Особенности методов анализа финансовой отчетности в соответствии с МСФО

Размещено на http://www.allbest.ru/

Особенности методов анализа финансовой отчетности

в соответствии с МСФО

Сабырбекова М.К., Тлеубаева С.А.

Таразский государственный университет имени М.Х. Дулати, г. Тараз

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, проведение форм финансовой отчетности в соответствии с требованиями Международных стандартов вызывают необходимость использования методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики.

Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным источником информации о финансовой деятельности делового партнера является финансовая отчетность, которая становится публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности компании.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа (ФА) бывает недостаточно использовать лишь финансовую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного учета). Тем не менее, чаще всего, годовая отчетность является единственным источником внешнего ФА.

Следует отметить, что только руководство компании может углубить анализ отчетности, используя данные производственного и управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Анализ финансовой отчетности - это процесс, который производит оценку текущего финансового состояния, а также результатов деятельности, при этом первоочередной целью является определение перспектив развития компании на будущее [1].

В зависимости от поставленной задачи процесс проведения финансового анализа может быть выполнен различными способами. Работа по анализу финансовой отчетности сложна и должна удовлетворять многим требованиям. Круг пользователей финансовой информации включает различные категории аналитиков.

Аналитик, занимающийся ценными бумагами, интересуется оценкой будущей прибыли и финансовой устойчивостью компании, так как они являются важными критериями при оценке ценных бумаг. Аналитик, занимающийся предоставлением ссуд и кредитов, интересуется финансовым положением. Владельцы ценных бумаг анализируют финансовую отчетность для того чтобы решит: сохранять, покупать или продавать их. Аналитики в области слияния или приобретения компаний изучают и анализируют финансовые отчеты как существующую часть процесса для принятия ими решения или дачи рекомендации относительно или приобретения предприятий. Эти ситуации могут быть решены на базе публикуемой финансовой отчетности и характерны для внешних пользователей.

Финансовый анализ - прерогатива высшего звена управления, способного влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств компании. Управленческие решения должны пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности.

Содержание ФА состоит в обработке информации, позволяющей выявить соответствие тех или иных действий фирмы на финансовом рынке ее целям.

По своей сути ФА призван дать ответы на следующие вопросы:

- каков риск финансовых решений и ожидаемая доходность?

- как риск и доходность будут изменяться в перспективе?

- каковы основные направления улучшения финансового состояния предприятия?

Основными функциями ФА являются:

- объективная оценка финансового состояния компаний;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Удовлетворительное финансовое состояние - это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в установленные сроки погасить свои обязательства, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Пределом неудовлетворительного финансового состояния является банкротства, т.е. неспособность предприятия платить по своим обязательствам [2].

Финансовое положение предприятия может ухудшаться или улучшаться под влиянием совокупности внутренних и внешних факторов. К числу первых относится качество менеджмента, имущественное положение фирмы. Внешними являются изменения налоговой системы, кредитной политики, конъюнктуры рынка и т.п.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния компании, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения и методику анализа финансовой отчетности.

Рассмотрим методы финансового анализа, можно выделить среди них шесть основных методов:

1. Горизонтальный анализ;

2. Вертикальный анализ;

3. Трендовый анализ;

4. Анализ финансовых коэффициентов;

5. Факторный анализ;

6. Сравнительный анализ.

Устойчивость финансового положения компании в значительной степени зависят от целесообразности и правильности финансовых ресурсов активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования компании величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа отчетности.

Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.

Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности компании, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга. анализ финансовый отчетность

Трендовый анализ - разновидность горизонтального анализа, описывает деятельность текущего года в процентах от деятельности предыдущего. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ финансовых коэффициентов - расчет относительных показателей по данным финансовой отчетности и определение взаимосвязи между ними. Анализ финансовых расчетных показателей направлен на изучение структуры активов предприятия, качества и интенсивности их использования, способа их финансирования; он позволяет оценить рентабельность фирмы, ее платежеспособность и ликвидность; а также некоторые другие стороны ее финансовой жизни. Опираясь на результаты исследования, инвесторы, кредиторы и руководство компании могут определить специфику экономической ситуации в ней на день оценки [3].

Ценным качеством финансового анализа является то, что он позволяет сравнивать результаты нескольких периодов и на основе этого оценивать тенденции развития хозяйственно-экономической деятельности предприятия. Одновременно финансовый анализ - важный инструмент сравнительно-сопоставительного изучения разных предприятий. Независимо от того, чем вызвана необходимость анализа, его приемы в сущности всегда одни и те же. Его главный инструмент - выведение и интерпретация различных финансовых коэффициентов. Правильное применение данных приемов позволяет ответить на многие вопросы относительно состояния финансового здоровья фирмы.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Факторный анализ - совокупность методов многомерного статистического анализа, применяемых для изучения взаимосвязей между значениями переменных. С помощью факторного анализа возможно выявление скрытых (латентных) переменных факторов, отвечающих за наличие линейных статистических связей (корреляций) между наблюдаемыми переменными.

Анализ финансовой отчетности является лишь одним из разделов комплексного экономического анализа, использующего не только формализованные критерии, но и неформализованные оценки.

Основная цель финансового анализа - выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов. При этом аналитика управляющего может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Литература

1. Бороненкова С.А., Маслова Л.И. Крылов С.И. Финансовый анализ предприятия: уч. пособие. - Екатеринбург 2006.

2. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - Минск: ИП «Экоперспектива», 2008.

3. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2001.

Размещено на Allbest.ru