Планирование и прогнозирование денежных потоков на предприятии

Планирование как основа механизма управления денежными потоками на предприятии. Финансовая деятельность хозяйствующих субъектов, ориентированная на достижение синхронности и сбалансированности между поступлением денежных средств и их расходованием.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид статья
Язык русский
Дата добавления 20.02.2019
Размер файла 17,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Ивановский филиал РЭУ им. Г.В. Плеханова

Планирование и прогнозирование денежных потоков на предприятии

Гущина В.О.

Научный руководитель

Бушуева М.А., к. э. н., доцент

Основное содержание исследования

Основу механизма управления денежными потоками на предприятии составляет их планирование, которое представляет собой вид финансовой деятельности хозяйствующих субъектов, ориентированный на достижение синхронности и сбалансированности между поступлением (притоком) денежных средств и направлением расходования (оттоком) этих средств. Планированием и прогнозированием денежных потоков занимается финансовая служба предприятия во главе с финансовым менеджером. Главной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода. Значимость реализации финансового планирования на практике обусловлена тем, что с его помощью предприятие способно не только обеспечить необходимыми финансовыми ресурсами производственную, инвестиционную, финансовую деятельность, но и определить направления эффективных вложений капитала и оценить его использование, а также выявить внутренние резервы увеличения прибыли.

Финансовое планирование базируется на использовании систем перспективного планирования (реализуется сроком на 1-3 года), текущего (на 1 год) и оперативного планирования (на декаду, квартал или месяц). Все системы планирования находятся во взаимосвязи и реализуются в определенной последовательности. Также одним из важнейших инструментом управления денежными потоками на предприятии является их бюджетирование, которое представляет собой процесс планирования будущей деятельности предприятия, результаты которого оформляются системой прогнозных бюджетов [1].

Перед тем, как планировать необходимый объем денежных ресурсов, предприятию нужно проследить тенденцию их изменения за прошлые годы. В данной статье рассматриваются результаты планирования денежных потоков исследуемого предприятия за 2017 год. Для того, чтобы иметь представление о состоянии денежных потоков на предприятии, была исследована динамика положительного, отрицательного и чистого денежных потоков станкостроительного завода ОАО "Саста" за период с 2014 по 2016 годы (таблица 1), рассчитанных на основе данных бухгалтерской отчетности ОАО "Саста". [3]

Таблица 1 - Динамика денежных потоков ОАО "Саста" за 2014 - 2016 гг.

Показатели, тыс. руб.

2014 год

2015 год

2016 год

Абсолютное изменение, тыс. руб.

Темп роста (снижения), %

2015 г. к 2014 г.

2016 г. к 2015 г.

2015 г. к 2014 г.

2016 г. к 2015 г.

ПДП

196 444

35 546

43 204

- 160 898

+ 7 658

18,1

121,5

ОДП

195 317

49 339

41 422

- 145 978

- 7 917

25,3

84,0

ЧДП

1 127

- 13 793

1 782

- 14 920

+ 12 011

- 1 223,9

- 13,0

Таблица наглядно иллюстрирует общее сокращение величин как положительного денежного потока, так и отрицательного денежного потока ОАО "Саста" в период с 2014 г. по 2016 г., но величина чистого денежного потока в целом увеличилась, что положительным образом повлияло на финансовую устойчивость фирмы. Вместе с тем, динамика изменения денежных потоков предприятия носила скачкообразный характер. Так, в период с 2014 г. по 2015 г. денежные потоки предприятия резко сократились: положительный денежный поток сократился за этот период почти в 5,5 раз, отрицательный денежный поток - в 4 раза, чистый денежный поток - более, чем в 12 раз. Однако уже к концу 2016 г. предприятию удалось замедлить отток денег из оборота и увеличить их приток на 22%, что и повлияло на увеличение чистого денежного потока в этот период. Как можно заметить, общий приток денежных средств наблюдался у ОАО "Саста" в 2014 г. и в 2016 г. в размере 1 127 тыс. руб. и 1 782 тыс. руб. соответственно, в 2015 г. предприятие имело крупный денежный отток в размере 13 793 тыс. руб., что могло быть вызвано расчетами с кредиторами и прочими значительными расходами для модернизации производства.

Анализ данных о состоянии денежных потоков за прошлые отчетные периоды дал возможность ОАО "Саста" выстроить определенную систему их планирования с учетом внесения желаемых изменений. Для этого уже в конце 2016 г. финансовый менеджмент предприятия поставил перед собой задачу составления прогнозируемого бюджета денежных средств на 2017 г., который бы учитывал величину будущих поступлений и платежей денежных средств по различным видам деятельности (операционной, инвестиционной и финансовой) и в итоге отражал излишек или недостаток денежных ресурсов, а также был нацелен на сокращение недостатка денег в производстве и достижение оптимальной их величины, определяемой с использованием экономико-математических моделей Баумоля и Миллера-Орра. Таким образом, уже к концу 2017 г. предприятие смогло увидеть и оценить результаты выполнения плана, а также сравнить планируемые величины с фактическими данными (таблица 2).

Таблица 2 - Сравнение планируемого и фактического значений денежных потоков ОАО "Саста" за 2017 г.

Показатель, тыс. руб.

Планируемое значение

Фактическое значение

Абсолютное изменение, тыс.

руб.

Изменение в %

ПДП

44 450

44 915

+ 465

1,1

ОДП

42 120

42 372

+ 252

0,6

ЧДП

2 330

2 543

+ 213

9,1

В целом план выполнен достаточно точно. Как и планировалось, удалось сохранить приток денег в фирму и даже увеличить его на 465 тыс. руб.

планирование прогнозирование денежный поток

Положительной динамике роста чистого денежного потока предприятия на 9% в 2017 г. способствовала как тенденция к увеличению притока денежных средств в фирму, так и превышение его величины над размером денежного оттока. Большая часть поступлений денежных средств была образована за счет притока от реализации продукции (75%), большая часть платежей была связана с погашением кредиторской задолженности, оплатой труда и управленческими расходами (48% и 38% соответственно). Вместе с тем в 2017 г. произошло небольшое увеличение размера оттока денежных средств из фирмы (менее 1%), что явилось незапланированным событием вследствие влияния фактора неопределенности рыночной среды, однако величина платежей все же не превысила общего размера поступлений, и как следствие угроза дефицита денежных средств не возникла, как и планировалось. План по осуществлению внешнего финансирования деятельности ОАО "Саста" также оказался точным. С учетом минимально необходимого остатка денежных средств на расчетном счете предприятия потребность во внешнем финансировании, как и было заложено в плане, возникла лишь в первом и втором кварталах 2017 г.: в I квартале предприятие дополнительно привлекло денежные средства в размере 709,7 тыс. руб., во II квартале потребность во внешнем финансировании сократилась почти на 42% и составила 297,5 тыс. руб. В третьем и четвертом кварталах необходимость во внешнем финансировании производственной деятельности ОАО "Саста" не возникла, так как величина денежного остатка превышала его минимально необходимый размер на расчетном счете предприятия.

Несмотря на очевидность необходимости финансового планирования, в процессе его реализации предприятие зачастую сталкивается с рядом факторов, ограничивающих его использование. В первую очередь это, конечно, высокая нестабильность внешней среды, которая создает значительные трудности при составлении точного прогнозного плана развития предприятия. Второй важнейшей проблемой является оперативность составления планов. Даже хорошо проработанный план становиться ненужным, если опаздывает к заданному времени. Также, несмотря на высокую потребность в эффективном финансовом планировании как на малых, так и крупных предприятиях, зачастую оно доступно лишь предприятиям, обладающим значительными средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, способных вести масштабную плановую работу [2]. Для решения проблем финансового планирования предприятие должно осуществлять сценарное планирование с учетом изменений внешней среды, внешних и внутренних рисков, при этом нужно планировать защитные действия для компенсации реальных угроз внешней рыночной среды; система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга; обязательное требование - система планирования должна включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, "ключевых" руководителей и специалистов. Реализация этих принципов построения системы планирования позволит выстроить и реализовать стратегию, минимизирующую вероятность финансовых потерь предприятия.

Итак, можно сделать вывод о достаточно близком совпадении прогнозного плана денежных потоков ОАО "Саста" на 2017 год с фактически полученными данными по этому году, что, безусловно, положительным образом характеризует работу финансового менеджмента на данном предприятии. При этом, все же можно наблюдать небольшие отклонения в фактических величинах в сравнении с плановыми, что обусловлено непредвиденными обстоятельствами. Положительный и чистый денежные потоки фирмы фактически имеют даже больший размер, чем планировалось, то есть приток денег в производство вырос. Это дало предприятию стимул к развитию своей производственной деятельности. Однако расходы по факту оказались чуть больше, чем планировалось. Данная ситуация должна заставить финансового менеджера предприятия более грамотно подходить к разработке плана, для того, чтобы не допустить ошибочных прогнозов, которые могут создать серьезную угрозу производственной и финансовой деятельности предприятия. Таким образом, реализация планирования денежных потоков дала предприятию возможность добиться поставленных целей и улучшить свои финансовые результаты в отчетном периоде.

Список литературы

1. Финансовый менеджмент: учебник / В.Ю. Барашьян, В.Д. Бджола, О.Г. Журавлева [и др.]; под ред.В.С. Золотарева, В.Ю. Барашьян. - М.: КНОРУС, 2015. - с 351-354.

2. Мельникова Т.И., Гуляева Е.Л. Финансовое планирование и бюджетирование: курс лекций / Т.И. Мельникова, Е.Л. Гуляева - Новосибирск: издательство СибАГС, 2015. - с.183 - 194.

3. Годовые отчеты станкостроительного завода ОАО "Саста" за 2014 - 2016 гг.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Дефицит денежных средств на предприятиях. Понятие и сущность денежных потоков. Классификация денежных потоков. Планирование разработки системы управления денежными потоками. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.

    реферат [22,5 K], добавлен 23.10.2011

  • Сущность денежных средств и денежных потоков в деятельности организации. Основные источники информации для анализа и управления денежными потоками. Методы управления денежными потоками. Анализ денежных потоков на предприятии на примере ООО "Профиз".

    дипломная работа [345,1 K], добавлен 13.09.2016

  • Причины нарушения финансового равновесия на предприятии. Управление денежными потоками, финансовая политика предприятия. Учет движения денежных средств на предприятии. Анализ потоков денежных средств. Составление бюджета денежных средств (бюджетирование).

    реферат [553,8 K], добавлен 23.12.2008

  • Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии. Содержание и методика управления денежными средствами предприятия. Состав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков.

    курсовая работа [105,7 K], добавлен 08.11.2009

  • Сущность и концепция денежных потоков. Методические подходы к оценке потоков денежных средств. Мониторинг эффективности управления денежными потоками ООО "СК "Северная казна". Приоритетные направления повышения эффективности управления денежными потоками.

    дипломная работа [599,8 K], добавлен 26.01.2012

  • Ускорение оборота капитала предприятия. Понятие и сущность денежных потоков. Цель и задачи управления денежными потоками. Процесс управления денежными потоками предприятия. Основные формы осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов.

    реферат [44,0 K], добавлен 16.12.2011

  • Денежный поток как разность между суммами поступлений и выплатой денежных средств компании за определенный период времени, его классификация и разновидности. Принципы и цель управления денежными потоками на современном предприятии, этапы механизма.

    контрольная работа [18,0 K], добавлен 09.06.2011

  • Основные методические подходы к оценке стоимости денег во времени. Методы оценки денежных потоков в условиях инфляции. Методический инструментарий оценки ликвидности денежных потоков. Методы оценки равномерности и синхронности денежных потоков.

    контрольная работа [41,1 K], добавлен 17.06.2010

  • Оценка денежных потоков, их влияние на стоимость предприятия. Доходный подход к оценке бизнеса. Прогнозирование и расчет денежных потоков. Аспекты управления денежными потоками. Параметры управления внутри денежного потока, методы его оптимизации.

    курсовая работа [109,2 K], добавлен 24.09.2012

  • Теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков, основные методы анализа и прогнозирования. Оценка денежных потоков организации ООО "Рубин", используя различные методы. Направления повышения эффективности управления денежными потоками.

    курсовая работа [80,2 K], добавлен 04.06.2011

  • Экономическое содержание и виды денежного потока. Методы управления денежными средствами предприятия. Методы оптимизации денежных потоков организации. Учет и анализ движения денежных средств на предприятии. Источники поступления денежных средств.

    курсовая работа [96,8 K], добавлен 29.11.2014

  • Понятие денежных потоков, принципы и методы управления ими на предприятии. Общая характеристика ООО "Управление специальных монтажных и ремонтных работ", анализ динамики и факторов изменения объемов денежных потоков и пути улучшения управления ими.

    дипломная работа [168,6 K], добавлен 03.09.2009

  • Исследование экономической сущности денежных потоков предприятия. Методика управления денежными средствами с использованием анализа денежных потоков. Описания способов оптимизации избыточного денежного потока. Изучение моделей Баумоля и Миллера-Орра.

    курсовая работа [41,7 K], добавлен 12.12.2012

  • Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками. Методика расчета времени обращения денежных средств. Прогнозирование денежного потока. Разработка и обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками ОАО "Курскхимволокно".

    дипломная работа [67,2 K], добавлен 10.11.2010

  • Классификация, планирование и общая характеристика денежных потоков. Инструменты, используемые для управления денежными потоками. Операционный и финансовый рычаги в процессе управления предприятием. Составления генерального бюджета предприятия.

    курсовая работа [1,1 M], добавлен 06.03.2011

  • Комплексная характеристика и изучение состава денежных потоков предприятия. Методика управления денежными потоками и структурный анализ динамики денежных потоков на примере ООО "Артиум". Эффективность и совершенствование управления денежными потоками.

    дипломная работа [438,0 K], добавлен 17.06.2011

  • Финансово-экономическая сущность денежных потоков: понятие, классификация и состав. Анализ и оценка механизма управления денежными потоками на примере ООО "Вагон-Комплект". Общая характеристика деятельности предприятия, рекомендации, прогнозирование.

    курсовая работа [56,8 K], добавлен 03.05.2009

  • Планирование и прогнозирование в системе денежных отношений зарубежных стран, связанных с поступлением и расходованием бюджетных средств. Метод экспертных оценок. Нормативный метод планирования расходов и выплат. Проблемы бюджетного планирования в РФ.

    курсовая работа [51,4 K], добавлен 14.06.2014

  • Сущность и виды денежных потоков, методические аспекты их исследования. Содержание, принципы и методы финансового контроля. Динамика выручки и чистой прибыли. Мероприятия по совершенствованию контроля и управления денежными потоками на предприятии.

    дипломная работа [519,5 K], добавлен 17.02.2018

  • Составление структуры плана маркетинга. Планирование денежных потоков предприятия. Процессы управления, планирования и прогнозирования денежных потоков предприятия ООО "Букет Чувашии". Прогноз динамики денежных поступлений и дебиторской задолженности.

    курсовая работа [766,4 K], добавлен 16.02.2015

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.