Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств

Такая ситуация свидетельствует о низкой эффективности использования оборотных средств в ОАО «МРСК Сибири» в 2013 -2014 гг. Ключевым фактором, создавшим такое положение является значительное снижение оборачиваемости дебиторской задолженности (с 7,64 оборотов в 2013 г. до 4,84 раз в 2014 г.). При этом оборачиваемость запасов предприятия и денежных средств за анализируемый период выросла. Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 2,02 и составил на конец 2014 года 36,73 оборотов. А количество оборотов денежных средств составило 33,38 в 2014 г., против 31,61 оборотов в 2013 г.

В результате низкой управляемости дебиторской задолженностью, у предприятия возникала потребность в дополнительных источниках финансирования, которыми чаще всего становились дорогостоящие кредиты, что оказывало негативное влияние на финансовые результаты. В 2014 году возник перерасход средств, величина которого составила 5 745 325 тыс. руб.

Рентабельность оборотных средств сократилась за 2014 - 2015 гг. почти в 2 раза, что означает, что предприятие зарабатывало с каждого рубля, вложенного в его оборотные активы в два раза меньше в 2015 году, чем в 2014 г.

По данным таблицы 2.7 рассчитаем продолжительность операционного цикла (L_оц) в днях, путём суммирования показателей средней продолжительности периодов нахождения средств в отдельных видах оборотных активов:

L_{оц 2013}= 10,37 + 47,13 + 1,16 = 58,66 дней

L_{оц 2014} = 9,80 + 74,33 + 10,78 = 94,91 дней

? L_оц = 94,91 - 58,66 = 36,25 дней

Таким образом, увеличение продолжительности операционного цикла на 36,25 дня привело к замедлению оборачиваемости оборотных средств ОАО «МРСК Сибири».

Для уточнения полученных результатов по анализу эффективности использования оборотных средств, выполним анализ влияния факторов на увеличение периода оборота оборотных средств средств ОАО «МРСК Сибири», используя метод цепных подстановок (таблица 2.8).

1. Влияние изменения среднегодовой величины оборотных активов на продолжительность одного оборота:

?L_ОА = (15 190 758 * 360)/ 63 267 338 - (10 410 906 *360)/ 63 267 338 = 86,44 - 59,24 = 27,2 дня

Это означает, что рост вложений в оборотные активы в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 4 779 852 тыс. руб. замедлил скорость оборота на 27,2 дня.

Таблица 2.8 - Расчёт влияния факторов на оборачиваемость оборотных активов

2. Влияние изменения выручки от продаж на среднюю продолжительность одного оборота:

?L_ОА = (15 190 758 * 360)/57 400 130 - (15 190 758 * 360)/ 63 267 338 = 95,27 - 86,44 = 8,82 дня.

Это означает, что отрицательная динамика выручки, которая в 2014 г. снизилась на 5 867 208 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом, способствовала замедлению оборачиваемости оборотных активов на 8,82 дня.

3. Проверка:

27,2 + 8,82 = 36,02 дня,

что соответствует общему росту продолжительности оборота оборотных активов в 2014 году по сравнению с 2013 годом (59,24 - 95,27).

Таким образом, в условиях конкуренции основной задачей рационального управления оборотными активами предприятия является сокращение периодов оборачиваемости элементов оборотных средств. По результатам проведенного анализа видно, что руководство ОАО «МРСК Сибири» с ней не справляется. Оценка состава и эффективности использования оборотных средств ОАО «МРСК Сибири» выявила некоторое повышение показателей ликвидности, что свидетельствует о медленном повышении платежеспособности предприятия, но управление оборотным капиталом можно оценить как низкоэффективное, поскольку собственные оборотные средства были полностью сформированы за счет заёмных средств.

Низкий уровень ликвидности компании является следствием недостатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, большой суммы просроченной и безнадежной к взысканию дебиторской задолженности, что приводит к росту иммобилизации финансовых ресурсов и неспособности компании своевременно исполнять свои обязательства перед контрагентами. Следовательно, руководству компании необходимо предпринять незамедлительные меры по устранению этих недостатков.

2.3 Совершенствование управления оборотными средствами ОАО «МРСК Сибири»

Основными направлениями повышения эффективности использования оборотных средств ОАО «МРСК Сибири» являются:

- проведение мероприятий по мобилизации дебиторской задолженности, предусматривающих усиление досудебной и судебной работы с должниками. Организация эффективной работы по взысканию дебиторской задолженности, недопущение возникновения просроченной и безнадёжной дебиторки путём создания рабочей группы по разработке и внедрению автоматизированной системы учета дебиторской задолженности в программе SAP;

- оптимизировать распределение ресурсов между филиалами компании, опираясь на годовые экономические их результаты. Организация совместной работы с филиалами по проведению единой технической политики и мониторинга результатов её реализации в целях сокращения производственных и капитальных затрат, привлечение для реализации крупных инвестиционных проектов не столько заёмных банковских средств, сколько настаивать на бюджетном софинансировании затрат, поскольку стабильность инвестиционных потоков в отрасли является важной составляющей стратегической устойчивости энергоснабжения страны;

- увеличение продолжительности жизни основного фонда, элементов материально - технической базы путём проведения своевременных всех видов ремонта, его модернизации, улучшения эксплуатации действующего оборудования, расширение масштабов применения новой техники. В результате одновременно снизятся капитальные и эксплуатационные затраты. Оптимизация затрат на ремонты, эксплуатацию и оперативно-технологическое управление;

- дальнейшее повышение качества услуг, осуществляя корректировку стандарта организации «Система обслуживания потребителей услуг» в соответствие требованиями Единых стандартов обслуживания сетевыми организациями, проведение опросов для определения степени удовлетворенности потребителей качеством услуг, а также выездных проверок организации обслуживания в филиалах и организации обучения сотрудников, обеспечивающих взаимодействие с потребителями. Совершенствование онлайн-сервисов в части услуг по передаче электроэнергии и технологическому присоединению;

- в целях диверсификации бизнеса компании необходимо активнее развивать дополнительные услуги, оказываемые клиентам, помимо основной деятельности по передаче электроэнергии и технологическому присоединению, а именно, такие как: дополнительные сервисы по проектированию, строительству; техническое обслуживание и развитие сетей наружного освещения; оперативно-технологическое обслуживание и ремонт электрических сетей и электрооборудования; переустройство электросетевых объектов в интересах клиентов; предоставление технических ресурсов; испытания и диагностика оборудования; установка и замена приборов учета; энергоаудит и энергосервис; проектирование и строительство объектов энергетики и другие; выполнение работ, относящихся к ответственности клиентов, при осуществлении процедуры технологического присоединения;

- экономия внепроизводственных расходов должны быть обеспечена за счёт сокращения расходов на реализацию услуг, рациональным использованием транспортных средств, уменьшением их простоев, сокращением и полной ликвидацией непроизводственных расходов (штрафов, пеней, неустоек). Для потребителей показателем качества услуг служит время, в течение которого происходит реальное присоединение мощностей. На сегодняшний день среднее время присоединения составляет 62 дня, но специалисты компании считают, что его можно сократить до 55 дн., в результате чего объёмы продаж значительно возрастают;

- снижение потерь электроэнергии при передаче и распределении по электрическим сетям и расхода энергетических ресурсов на объектах производственных и хозяйственных нужд с помощью разработки программ энергосбережения и повышения энергетической эффективности, в основе которых должны быть графики отопления; внедрение энергоэффективных светильников, реле - регуляторов светильников; произведена замена электрических котлов и теплоизоляция трубопроводов, крыш и др.

В целом анализ управления оборотными активами предприятия выявил возрастание просроченной дебиторской задолженности и низкую величину чистой прибыли по окончании отчетного периода. Возрастание просроченной дебиторской задолженности и высокой доли дебиторки в общих оборотных активах ОАО «МРСК Сибири» означает, что проводимых в организации мероприятий не достаточно. Одной из причин является отсутствие контроля за просроченной задолженностью по периодам возникновения. В связи с этим, мы предлагаем создать рабочую группу по разработке и внедрению автоматизированной системы учета дебиторской задолженности в программе SAP, отражающей ранжирование просроченной задолженности по периодам возникновения и проводимым мероприятиям по взысканию на всех этапах ведения претензионно-исковой работы.

Кроме того, необходимо разграничить уровни управления дебиторской задолженностью. Необходимо строго распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами. На основании отчетов по критическому сроку погашения дебиторской задолженности менеджеры организации должны ежедневно контролировать ситуацию по расчетам.

Для управления просроченной дебиторской задолженностью мы разработали примерный регламент по управлению (таблица 2.9).

Таблица 2.9 ? Предлагаемый регламент по управлению просроченной дебиторской задолженностью в ОАО «МРСК Сибири»

Финансовая служба организации должна формировать основные принципы управления дебиторской задолженностью - лимиты, сроки, условия предоставления отсрочки платежа, контроль погашения. Если просрочка составляет больше 30 дней, то информация об этом передается руководителю соответствующего подразделения для контроля. На определенном этапе выставляется претензия, подключаются служба безопасности и юридический отдел.

Данные мероприятия позволят снизить просроченную дебиторскую задолженность и повысить эффективность использования оборотных средств в ОАО «МРСК Сибири».

Заключение

Данная курсовая работа посвящена рассмотрению управления оборотными средствами предприятия. В процессе изучения теоретических аспектов проблемы, получили более полное представление об их классификации и методики анализа эффективности использования оборотных средств.

Классификация оборотных активов строится по таким основным признакам, как характер финансовых источников, вид оборотных активов, характер участия в операционном процессе, период функционирования и т.д.

Политика управления оборотным капиталом ставит перед собой две основные задачи:

1. обеспечение платежеспособности предприятия;

2. обеспечение приемлемого уровня структуры и рентабельности активов предприятия.

Методика оценка эффективности использования оборотных средств включает в себя такие этапы, как анализ динамики, состава, структуры оборотных средств, их группировка по степени ликвидности с целью анализа платежеспособности организации, изучение оборачиваемости оборотных средств и их элементов, а также рентабельности и уровня СОС.

На практике выделяют различные стратегии финансирования оборотных средств, а именно: идеальную; агрессивную; консервативную; компромиссную.

Во втором разделе работы выполнен анализ динамики, состава и эффективности использования оборотных средств на примере ОАО «МРСК Сибири».

Оценка состава оборотных средств предприятия показала, что наибольший удельный вес в них занимает дебиторская задолженность. Несмотря на все усилия предприятия по её своевременному взысканию, она остается на довольно высоком уровне. Кроме того, в её составе есть безнадежная и просроченная задолженность.

Сумма денежной наличности в 2014 году, напротив увеличилась по сравнению с 2013 годом, но её явно недостаточно для того, чтобы предприятие смогло отвечать по всем своим краткосрочным обязательствам.

По данным бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах за 2013 и 2014 гг. в работе были рассчитаны показатели оборачиваемости оборотных средств и их элементов. Выявлено увеличение продолжительности операционного цикла на 36 дней, которое привело к замедлению оборачиваемости оборотных средств, т.е. у компании возникала потребность в дополнительных источниках финансирования, которыми чаще всего становились дорогостоящие кредиты, что оказывало негативное влияние на финансовые результаты.

Наряду с показателями оборачиваемости сложившееся неудовлетворительное положение в использовании оборотных средств подтвердил и абсолютный показатель условного (относительного) перерасхода. Расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами показал, что они на 100% сформированы за счёт заёмных средств, что негативно в будущем может отразиться на деятельности организации.

Таким образом, в условиях конкуренции основной задачей рационального управления оборотными средствами предприятия является сокращение периодов оборачиваемости их элементов, в частности дебиторской задолженности. В работе предложен перечень направлений, в которых предприятию необходимо приложить усилия для повышения финансовой устойчивости и эффективности использования оборотных средств.

Более подробно представлен усовершенствованный регламент по управлению просроченной дебиторской задолженностью в ОАО «МРСК Сибири». Считаем, что его внедрение и реализация будут способствовать улучшению финансовых результатов деятельности компании, упрочит её финансовое положение за счёт решения проблем, связанных с задержкой оплаты дебиторской задолженности, улучшит показатели ликвидности и кредитоспособности предприятия.

Список литературы

1. Аскеров П.Ф., Цветков И.А., Кибиров Х.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебное пособие. - М.: Инфра - М, 2015. - 176 с.

2. Безрукова Т.Л., Шанин И.И., Якунина А.П. Управление оборотными активами// Успехи современного естествознания. - 2015. - № 1-1. - С. 102-105.

3. Беланова Е.В. Теория анализа оборотных активов //Журнал научных публикаций аспирантов и докторантов. - 2015. - № 3 (105). - С. 14-16.

4. Бобров В.А. Выбор стратегии финансирования оборотных активов //Интеллектуальный потенциал XXI века: ступени познания. - 2014. - № 1. - С. 294-296.

5. Буравлев А.И., Иванцов Д.В. Методика анализа финансово - экономического состояния промышленных предприятий //Экономика и управление: проблемы, решения. - 2013. - № 2 (14). - С. 20-29.

6. Васюхно А.С., Губарьков С.В. Основные подходы к определению оборотных активов // В сборнике: Состояние и перспективы развития экономики в условиях неопределенности. Сборник статей Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор А.А. Сукиасян. 2014. - С. 35-36.

7. Войтоловский Н., Калинина А., Мазурова И. Экономический анализ. Учебник - М.: Юрайт, 2014.- 560 с.

8. Гритчин П.В. Анализ направлений повышения эффективности использования оборотных активов организации //Актуальные вопросы экономических наук. - 2013. - № 29-2. - С. 19-23.

9. Губин В. Е., Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник. - М.: Инфра - М, 2014.- 336 с.

10. Данилов А.Н. Проблемы анализа оборотных активов организации //Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. - 2014. - № 2-1. - С. 141-144.

11. Дацко Е.П., Гнилицкая Л.В. Место аналитического обеспечения управления оборотными активами в общей системе управления предприятием //Актуальные вопросы современной науки. - 2013. - № 28. - С. 224-232.

12. Козлова Е.А. Управление элементами оборотных активов //Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. - 2013. - № 3. - С. 40-44.

13. Колбова Н.А., Мироседи С.А. Повышение эффективности управления оборотными активами на предприятии //Современные аспекты экономики. - 2015. - № 5 (213). - С. 22-26.

14. Короленко С.Н., Маркина И.В. Система управления оборотными активами предприятия //Экономика и Финансы (Украина). - 2014. - № 3. - С. 48-54.

15. Маркарьян Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности / Э. А. Маркарьян. - 5-е изд., испр. и доп. - М.: КноРус, 2015. - 534 с.

16. Савицкая Г.В. Экономический анализ. Учебник. - М.: Инфра-М, 2015. - 649 с.

17. Романовский М.В. Корпоративные финансы. Учебник для вузов. - СПб.: Питер, 2014. - 592 с.

18. Филатова Т.В. Финансовый менеджмент. - М.: Инфра - М, 2015. - 236 с.

19. Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник для вузов / А. Д. Шеремет . - М. : ИНФРА-М, 2011 . - 367 с.

20. Хуснутдинова Г.А., Шутько Г.Н. Эффективность управления оборотными активами организации //Экономика и социум. - 2014. - № 4-5 (13). - С. 213-215.

Приложение А

Рисунок 1.3 - Классификация оборотных средств по М.В. Романовскому

Приложение Б

Приложение В

Приложение Г

Рисунок 2.1 - Структура оборотных активов ОАО «МРСК Сибири» за 2013 - 2014 гг.

Приложение Д

Таблица 2.4 - Группировка статей актива и пассива предприятия для анализа ликвидности баланса

Приложение Ж

Размещено на Allbest.ru