1.1 Понятие и сущность денежно-кредитной системы

В рыночной экономике деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, аккумулироваться в кредитно-финансовых учреждениях, а затем размешаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных инвестициях.

Категории «деньги» и «кредит» тесно взаимосвязаны, несмотря на самостоятельность, С развитием общества их взаимодействие активизируется.

Существует мнение, что категория «кредит» появилась раньше категории «деньги». Деньги возникают только на основе развития товарного производства и товарного обращения. Кредит может существовать и в натуральной форме.

Кредит является одним из факторов зарождения денег.

Деньги и кредит развиваются в неразрывном единстве, взаимно дополняя друг друга. При этом они используются одновременно.

С одной стороны, денежный кредит, предоставленный предприятиям и физическим лицам, создает новые деньги на банковских депозитах, которые используются владельцами счетов для платежей по их обязательствам. Владельцы счетов становятся одновременно субъектами кредитных и денежных отношений.

С другой стороны, банки, привлекая из налично-денежного оборота деньги на депозитные счета, практически не уменьшают возможности клиентов осуществлять платежи, а, наоборот, за счет дополнительно привлеченных ресурсов расширяют возможности их кредитования. В этом случае владельцы счетов также выступают как субъекты и кредитных, и денежных отношений.

Кредит способствует совершению деньгами постоянно повторяющегося кругооборота, поскольку он соединяет отдельные фазы воспроизводственного процесса в пространстве и во времени.

С помощью кредита деньги «перебрасываются» из одной сферы рынка в другие. С другой стороны, рынок кредитных ресурсов пополняется за счет денег, находящихся в других его сферах [6, с. 117-118].

Становление рыночной экономики и повышение ее эффективности невозможно без использования и дальнейшего совершенствования кредитных отношений. Формирование денежно - кредитной системы современного типа базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительный путь своего развития.

Понятие денежно-кредитной системы состоит из двух систем: денежной и кредитной.

Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.

Различают денежные системы двух типов:

- система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (золотых и серебряных), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги (золото и серебро);

- система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные либо кредитные деньги. Такая система является регулируемой, поскольку государство берет на себя обязательства по обеспечению устойчивости эмитированных от ее имени денежных знаков [12, с. 25].

В результате мирового экономического кризиса 1929 - 1933 гг. утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги. Система предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионными центрами стран.

Объективная необходимость существования кредитных отношений в государстве обусловлена кругооборотом товарных ресурсов и денежных средств в процессе общественного воспроизводства. У их владельцев в ходе кругооборота образуются временно свободные денежные средства. Примером может служить накопление на счетах предприятий сумм амортизационных отчислений. Эти средства потребуются в момент реального обновления износившихся основных фондов. Накопленные денежные средства до момента их использования временно свободны. В то же время у других предприятий возникает потребность в привлечении денежных средств. Это и создает реальную основу для возникновения кредитных отношений [16, с.41].

Раскрывая сущность денежно - кредитной системы, обычно подразумевают две ее стороны. Одна сторона системы - совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования. Вторая ее сторона - совокупность банков, иных кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих временно свободные денежные средства и предоставляющие их в ссуду.

Денежно - кредитная система - безусловно, понятие более широкое по сравнению с банковской системой, поскольку включает в себя помимо банков, являющихся ее ведущим звеном, банковский, потребительский, коммерческий, государственный, межгосударственный кредиты со своими формами отношений и методами кредитования.

Современная денежно - кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных отношений, базирующихся на определенных формах и методах кредитования, и совокупность действующих финансово-кредитных институтов. Первое понятие кредитной системы связано с обеспечением движения ссудного капитала в виде различных форм кредита, а второе означает, что кредитная система через свои институты аккумулирует временно свободные денежные средства для направления их юридическим и физическим лицам, а также государству.

Денежно - кредитная система функционирует через кредитный механизм, представляющий собой:

- во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежных капиталов между кредитными институтами и различными секторами экономики;

- во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала;

- в-третъих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает в себя также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

К параметрам кредитной системы относятся:

- количество направлений кредитной специализации;

- численность кредитных учреждений (институтов);

- наличие всех необходимых уровней системы (надзорный, функциональный, обеспечивающий);

- ведущие виды кредита и институты, их реализующие;

- виды, численность и внутренняя иерархия органов банковского надзора и регулирования;

- развитость отдельных элементов системы и их групп (надзорные органы, банки, небанковские кредитные организации, специализированные общественные организации, институты банковской инфраструктуры и иные);

- уровни востребованности в кредитном обслуживании со стороны государства, общественных организаций, предпринимательства, населения, иностранных лиц и организаций, а также достаточность кредитного обслуживания; степень регулирования создания, деятельности и ликвидации различных элементов системы и реализуемые полномочия банковского надзора;

- развитость и функциональность сегмента банковской инфраструктуры (собственно кредитно-банковских организаций, а также учебных заведений, готовящих профессиональные банковские кадры, научных институтов и т.д.)

- структура и иерархия используемых элементами системы форм кредита;

- структура и иерархия используемых учреждениями системы кредитных инструментов;

- взаимосвязи отдельных уровней, сегментов и элементов кредитной системы, и кредитного рынка с другими национальными и международным кредитным рынками и экономическими системами.

В зависимости от субъектов, объектов, целей, задач анализа, оценки, сравнения и выбора набор используемых параметров кредитных систем может быть, как сокращен, так и расширен [4, 212-213].

Денежно - кредитная система играет важную роль: в поддержании высокой нормы народнохозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран; в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на рынке; в формировании международных условий воспроизводства [16, с. 438].

Таким образом, денежно- кредитная система сегодня является одной из двух важнейших составляющих рынка ссудных капиталов. Четкая организация и слаженная работа всех ее звеньев во многом определяют уровень экономического развития государства, место и роль страны в системе международных экономических отношений.

1.2 Структура денежно-кредитной системы

Денежно-кредитная система страны является особой инфраструктурой рыночного хозяйства. Денежно-кредитные системы отдельных стран при всем их разнообразии имеют общие черты. Они складываются из банковской системы и небанковских кредитно-финансовых организаций, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их на условиях срочности, платности и возвратности.

Эволюция кредитной системы определяется складывающейся экономической ситуацией в стране, господствующими формами собственности и механизмом хозяйствования. Механизм функционирования кредитной системы не является раз и навсегда устоявшимся. Он постоянно меняется в зависимости от организационно-правовых форм осуществления кредитных операций, форм и методов кредитования, кредитно-расчетных отношений и др.

Основным критерием выделения этих звеньев в рамках кредитной системы является их функциональная специализация [11, с.308].

Организационная структура кредитной системы представлена на рис. 1.

Рис.1. Структура кредитной системы

В самом общем виде к органам государственной власти, связанным с управлением кредитной системой, относятся высшие органы государственной власти - президент, органы законодательной власти, а также правительство страны.

К органам самоуправления обычно относятся общественные объединения кредитных организаций, имеющие своей целью оказание им необходимой юридической помощи и защиту их интересов перед центральным банком и органами государственной власти [5, с. 312-313].

Основными представителями небанковских кредитных организаций являются:

- кредитные кооперативы - кредитные организации, создаваемые мелкими товаропроизводителями на паевых началах с целью предоставления им кредитов на более льготных условиях, чем в коммерческих банках;

- кредитные ассоциации - союзы кредитных кооперативов;

- кредитные потребительские кооперативы граждан -- кредитные организации, создаваемые гражданами на паевых началах для предоставления денежных ссуд своим пайщикам;

- специализированные кредитные организации - это коммерческие организации (обычно о них говорят, как о финансовых организациях), которые специализируются на особых видах кредитования: продаж в рассрочку, лизинга, факторинга и др., понятие о которых будет дано ниже [5, с.311-312].

Ключевым звеном кредитной системы, концентрирующим основную массу кредитных и финансовых операций является банковская система.

Банковская система - это внутренне организованная, взаимосвязанная, объединенная общими целями и задачами совокупность банков в стране, сложившаяся в конкретных исторических и экономических условиях и закрепленная национальным законодательством. Банковская система формируется только тогда, когда наряду с обычными банками появляются центральные банки. Различают два основных типа построения банковской системы: одноуровневый и двухуровневый.

В рамках одноуровневой системы все входящие в нее банки, включая и центральный банк, выполняют одинаковые функции. Такой подход к построению банковской системы в современных условиях используется не часто.

Двухуровневая банковская система применяется в большинстве стран мира (рис. 2).

Рис.2. Двухуровневая банковская система

В этой системе центральный банк, как банк высшего (первого) уровня освобождается от кредитно-расчетного и кассового обслуживания предприятий, и организаций. За центральным банком законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики, регулирования и координации деятельности других банков, организации расчетов между ними.

Следует подчеркнуть, что хотя центральный банк есть по названию составная часть именно банковской системы, на самом деле он есть центральный банк для всей кредитной системы, т. е. он есть кредитный центр как для коммерческих банков, так и для небанковских кредитных организаций.

Второй уровень занимают коммерческие банки, работающие на принципах рыночной экономики. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют банковские операции и оказывают финансовые услуги для юридических и физических лиц.

В некоторых странах второй уровень банковской системы представлен специализированными государственными банками [12, с. 257-258].

Таким образом, ключевым звеном денежно - кредитной системы, концентрирующим основную массу кредитных и финансовых операций является банковская система. В современном мире развита двухуровневая банковская система, состоящая из Центрального и коммерческих банков.

1.3 Центральный и коммерческий банки, их основные функции

Центральный банк занимает центральное положение в кредитной системе. Центральный банк выделился исторически из массы коммерческих банков еще в XVIII-XIX вв. Именно Центральному банку государство предоставило исключительное право эмиссии банкнот.

Центральные банки существуют в двух видах:

- как государственные институты;

- на основе смешанной государственно-частной собственности (пример: Федеральная резервная система США, возникшая в 1913 г.).

Существуют два пути образования государственных центральных банков:

1. Центральные банки, которые сразу были учреждены как государственные институты (Немецкий федеральный банк, Резервный банк Австралии);

2. Центральные банки, которые были национализированы после Второй мировой войны (Банк Франции, Банк Англии, Банк Японии, Банк Канады, Банк Нидерландов).

Основные функции центральных банков:

- эмиссия банкнот;

- хранение государственных золотовалютных резервов;

- хранение резервного фонда других кредитных учреждений;

- денежно-кредитное регулирование экономики;

- кредитование коммерческих банков;

- осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;

- проведение расчетов и переводных операций;

- контроль за деятельностью кредитных учреждений [14, с. 527-528].

Центральный банк любого государства регулирует денежный оборот не напрямую, а через денежную и кредитную системы. Воздействуя на кредитные институты (банки), он создает определенные условия для их работы. Права центрального банка во многих странах строго регламентируются законодательством. По закону центральный банк обязан поддерживать экономическую политику правительства либо быть независимым от деятельности правительства. В некоторых случаях закон разрешает передачу правительству решения отдельных вопросов денежной политики. Центральный банк последовательно реализует разные стратегии денежно-кредитного регулирования. Это может быть стратегия, направленная на регулирование темпа роста денежной массы в национальной экономике или регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению к какой-то стабильной иностранной валюте.

В соответствии с выбранной стратегией центральный банк осуществляет в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику и использует соответствующие инструменты.

Исходя из понимания назначения стратегии различают четыре ее вида:

1) инфляционная - допущение слабоконтролируемого роста денежной массы в обращении;

2) рефляционная - допущение мягкой формы инфляции в целях стимулирования экономики;

3) дефляционная - резкое уменьшение количества денег в обращении (сжатие денежной массы);

4) дезинфляционная - мягкая форма дефляционной стратегии, направленная на снижение экономической активности.

От стратегии центрального банка зависят выбор и сочетание применяемых инструментов, В целях регулирования объема денежной массы проводятся меры по стимулированию роста денежной массы (экспансионистская кредитная политика) или по сдерживанию ее увеличения (рестрикционная кредитная и антиинфляционная политика) [15, с. 281].

В рыночной экономике коммерческие банки неизбежно выдвигаются в число основополагающих, ключевых элементов экономического регулирования и играют роль базового звена банковской системы. Главное их отличие от центрального банка - отсутствие права эмиссии банкнот.

По функциональному назначению коммерческие банки подразделяются на универсальные и специализированные.

Универсальные коммерческие банки осуществляют все или почти все виды банковских операций, обслуживают хозяйствующих субъектов любых форм собственности и любых отраслей, а также населения.

Специализированные коммерческие банки выполняют ограниченный круг операций или обслуживают ограниченное количество клиентов. Среди специализированных банков выделяют:

- сберегательные - создаются с целью привлечения временно свободных денежных средств населения и предприятий и их размещения на условиях возвратности, платности, срочности в интересах вкладчиков банка и развития хозяйства;

- инвестиционные - обеспечивают финансирование вложений в производство на длительный срок;

- ипотечные - предоставляют долгосрочные денежные займы под залог недвижимости - земли, строений;

- депозитные - обслуживают клиентов по вкладам (депозитам) и ссудам (кредитам).

Четкой классификации коммерческих банков не существует. Например, в Англии различают следующие группы банков: депозитные банки; учетные дома; акцептные дома; иностранные и прочие банки. В ФРГ классификация банков такова: коммерческие банки; сберегательные банки и кредитные общества; ипотечные банки и строительные сберегательные кассы; банки потребительского кредита; инвестиционные компании; кредитные институты с особыми задачами. В Японии в сфере частного кредита называют: городские банки; региональные банки; траст-банки; банки долгосрочного кредита; иностранные банки [12, с.260-261].

В конкретных исторических условиях содержание и наполнение банковской системы страны может быть разным.

Выводы по главе 1

Основу денежной системы составляет экономическая категория денег, а кредитной системы экономический кредит. Современная кредитно-денежная система характеризуется распределением функций между разными институтами. В частности, эмиссионные функции выполняют центральные банки, тогда как кредитные функции в основном выполняются коммерческими банками.

Современная кредитная система экономически развитых государств - это совокупность банковской системы, в которую входят центральный банк, коммерческие банки, инвестиционные банки, отраслевые специализированные банки и небанковская система, представляющая собой специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения, включающие инвестиционные компании, финансовые компании, кредитные союзы, трастовые компании, страховые компании, ломбарды, ссудо-сберегательные ассоциации, пенсионные фонды.

Главными действующими лицами кредитной системы в условиях рыночной экономики являются банки. При этом необходимо отметить, что кредитная система - более широкое и емкое понятие, чем банковская система, представляющая собой лишь совокупность банков, действующих в рамках определенной кредитной системы.

Стабильная денежно-кредитная система - основа нормального функционирования экономики и достижения общего экономического равновесия и равновесного роста экономики в целом. Центральное место как в денежно-кредитной системе, так и в рыночной экономике в целом занимают деньги. Изменение количества денег в обращении способно существенным образом повлиять на уровень доходов, цен, на выпуск продукции.

Глава 2. Денежно-кредитная система Германии

2.1 Денежно-кредитная система Германии

Денежно-кредитная система Германии относительно молодая. Ее деятельность регулирует Закон о кредитной системе, общие положения которого расписаны более конкретно в нормативных актах. Банковая система ФРГ включает систему центрального банка, сеть кредитных учреждений, федеральное ведомство из надзора за кредитным делом. Центральный банк Германии - это федеральный банк - Немецкий Бундесбанк.

Немецкий федеральный банк «Дойче Бундесбанк» является преемником Рейхсбанка, который был образован 14 марта 1875 г. на основе Прусского банка.

Наряду с Рейхсбанком эмиссию банкнот осуществляли вначале еще 32 частных банка, но к 1 апреля 1875 г. 14 из них отказались от эмиссионного права из-за введения строгого устава.

После Первой мировой войны действовали только четыре частных эмиссионных банка, роль которых была незначительна, ас 1935 г. эти банки потеряли право эмиссии банкнот.

В конце 1923 г., когда в Германии была введена новая валюта -рентная марка, параллельно функционировали два эмиссионных банка - Рентный банк и Рейхсбанк. Капитал Рентного банка состоял не из золота, а из долговых обязательств его учредителей - собственников сельскохозяйственных земель, промышленников, торговцев и владельцев банков. Обеспечением этих обязательств служили закладные листы и облигации в 4%-ной стоимости их предприятий. Однако обязательства учредителей банка, как и банкноты, исчислялись в золотых марках. Капитал банка составлял 3,2 млрд марок, из которых 1,2 млрд кредитовались государству для покрытия его задолженности Рейхсбанку и сбалансирования бюджета. Другая часть (1,2 млрд марок) передавалась Рейхсбанку для кредитования частно-хозяйственного оборота, остальные марки находились в резерве.

С завершением денежной реформы в августе 1924 г. и изъятием рентных марок из обращения по мере погашения задолженности перестал существовать Рентный банк, функции которого были переданы реорганизованному Рейхсбанку.

Закон о кредитной системе от 5 декабря 1934 г. предоставил Рейхсбанку исключительные права по отношению ко всей кредитной системе. В конце Второй мировой войны в советской зоне оккупации все отделения Рейхсбанка были закрыты, в западных зонах они продолжали действовать, хотя и лишились единого центра.

В конце 1946 г. в американской зоне оккупации Германии, а затем в английской и французской на базе филиалов Рейхсбанка в пределах каждой земли был создан свой центральный банк. Капиталы образованных таким образом 11 центральных банков состояли из взносов коммерческих и других банков. Структура эмиссионной банковской системы Германии была подобной структуре ФРС США.

12 февраля 1948 г. был создан Государственный банк немецких земель (БНЗ). Его капитал в 100 млн марок состоял из взносов земельных центральных банков. БНЗ осуществлял операции только с центральными банками земель, правительством и иностранными эмиссионными банками. Он устанавливал учетные ставки, определял минимальные резервы центральных банков земель, регулировал их платежные отношения, проводил операции на открытом рынке, использовал монопольное право выпуска банкнот.

После принятия в 1957 г. Закона о федеральном банке БНЗ слился с центральными банками земель и Центральным западно-берлинским банком в единый центральный банк - Немецкий федеральный банк. Штаб-квартира Немецкого федерального банка расположена во Франкфурте-на-Майне [7, 212-213].

Банковская система ФРГ в современном ее виде сформировалась к середине 1950-х гг., унаследовав почти все основные черты банковской системы довоенной Германии и приобретая то лучшее, что появлялось в банковских системах различных стран. Она представляет собой совокупность кредитно-финансовых учреждений, которые аккумулируют свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных слоев общества и предоставляют их в ссуду предприятиям, правительству и частным лицам и состоит из двух основных ярусов - центрального банка и коммерческих банков и специализированных кредитных учреждений.

По своей структуре кредитная система Германии включает банковскую систему и специализированные кредитно-финансовые институты.

Банковская система Германии имеет двухуровневую структуру. На первом уровне находится Немецкий федеральный банк (центральный банк страны), на втором уровне -коммерческие банки, которые подразделяются в свою очередь на универсальные и специализированные. Кроме того, в зависимости от их правовой формы они делятся на частные и общественно-прававые кредитные учреждения (сберегательные кассы и жироцентрали).

На конец 2013 г. в Германии работал 2121 банк, что на 105 банков меньше, чем пять лет назад. Структура банковского сектора экономики Германии включает три крупных сектора: частный, государственный и кооперативный. Частные банки представлены четырьмя транснациональными банками, 42 инвестиционными банками, 176 региональными и другими банками. Государственный сектор насчитывает 431 сберегательный банк, 10 земельных банков и другие институты. Кооперативный сектор представлен 1144 кредитными союзами и двумя кооперативными центральными банками. В Германии зарегистрировано 167 отделений иностранных банков, в том числе 60 инвестиционных банков. В ФРГ в 2013 г. работало 39 441 отделение банков. При этом треть отделений относится к сберегательным кассам, 30% - кредитным союзам, 22% - четырем транснациональным банкам, остальные - другим кредитным институтам [7, с. 212].

При классификации банковской системы ФРГ можно исходить как из специализации банков, так и из ее официального разделения на секторы кредитно-финансовых учреждений, применяемого Центральным банком страны. В соответствии с первой банки делятся на универсальные и специализированные.

Универсальные банки, в свою очередь, можно разделить на три группы.

Первая группа это около 200 частных коммерческих банков кредитные банки), к которым относятся пять крупных банка, входящих в число 50 банков мира с крупным капиталом, около 150 региональных и прочих банков, и около 60 филиалов иностранных банков.

Вторая группа включает свыше 450 общественно-правовых сберегательных касс и 11 земельных банков (жироцентров), которые и осуществляют почти половину объема сделок всех банков и имеют характер универсальных коммерческих банков. Помимо общественно - правовых сберегательных касс в Германии существуют так называемые свободные сберкассы, представляющие собой частные предприятия. Около 60% граждан ФРГ имеют свои счета в сберегательных кассах. В них содержится более половины всех сберегательных вкладов Германии.

Третью группу образует около 1250 кооперативных кредитных товариществ с центральными кооперативными банками, которые выполняют около 20% объема сделок.

К наиболее важным особенностям современной банковской системы Германии следует отнести: ее универсальный характер; значительный удельный вес государственных кредитных учреждений, доля которых составляет около 50%; большое количество самостоятельных банковских отделений 46,218 - (включая 4,000 самостоятельных кредитных учреждений, в том числе свыше 1,000 небольших и мелких банков); многочисленность банковских филиалов (около 43 тыс.). ФРГ входит в число стран с наиболее плотными сетями банковских филиалов, несмотря на появившуюся в последние десятилетия устойчивую тенденцию к сокращению не только филиалов и отделений, но и самих банковских институтов. На место традиционных филиалов приходят учреждения самообслуживания, банки прямого обслуживания и консультирование в специализированных филиалах.

Все больше клиентов осуществляют доступ к собственному счету через персональный компьютер, факс, телефон.

Из опубликованного Европейским центральным банком доклада следует, что Германия относится к таким странам, где ярко выражены концентрационные тенденции. Наряду с этим оборот всех кредитных институтов вырос, его среднегодовой прирост составил 9,3%, превысив темпы роста ВНП. Вклад банковской системы в национальный валовой продукт составляет около 55%, что связано с дальнейшей стандартизацией и автоматизацией финансовых услуг, а также дифференциацией каналов сбыта.

В банковской системе ФРГ занято около 3% всех занятых. В среднем при населении 80 млн человек каждое банковское отделение без учета отделений Почтового банка обслуживает около 1777 человек, опережая при этом Францию и Великобританию [8, с. 625-626].

Таким образом, по своей структуре кредитная система Германии включает банковскую систему и специализированные кредитно-финансовые институты. Банковская система Германии имеет двухуровневую структуру. На первом уровне находится Немецкий федеральный банк, на втором уровне -коммерческие банки, которые подразделяются в свою очередь на универсальные и специализированные. Немецкий федеральный банк является самым независимым от правительства центральным банком в мире.

2.2 Федеральный немецкий банк

Немецкий Федеральный банк (Deutsche Bundesbank) был создан в 1957 году как центральный банк Федеративной Республики Германии. Головной офис находится во Франкфурте-на-Майне.

Бундесбанк подразделяется на девять региональных отделений со штаб-квартирой в Берлине, Дюссельдорфе, Франкфурте, Гамбурге, Ганновере, Лейпциге, Майнце, Мюнхене и Штутгарте. Он имеет 38 филиалов (по состоянию на апрель 2015 г.).

Центральный банковский совет управляет и руководит Бундесбанком. Он включает в себя Президента, Вице-президента и президентов земельных центральных банков. Члены совета назначаются Федеральным правительством.

Исторические факты свидетельствуют, что Немецкий Федеральный Банк стал наследником Рейхсбанка. Так, 26 июля 1957 г. был принят закон «О Немецком Федеральном Банке». В результате его принятия произошло объединение Банка немецких земель и центральных банков земель. Основная цель Немецкого Федерального Банка - обеспечение стабильности цен и банковская организация платежного оборота внутри страны и за границей [20].

Основные функции Немецкого Федерального Банка:

- осуществляет эмиссию банкнот;

- проводит надзор за деятельностью коммерческих банков;

- выступает банком правительства;

- проводит денежно-кредитное регулирование в стране.

В соответствии с Законом ФРГ «О банковской деятельности» и другими специальными законами Национальный Федеральный Банк решает задачи по регулированию денежного обращения и кредита. Основными из них являются:

- определение процентных и дисконтных ставок по операциям;

- разработка стратегии по проведению операций на кредитном, и открытом рынках;

- установление резервных требований к кредитным институтам, обязывая их держать минимальные резервы на жиро-счетах в размере, определенном законодательными актами банка;

- оказание услуг федеральному правительству, правительствам земель, являясь финансовым агентом;

- предоставление льготных наличных ссуд в пределах лимитов, определенных в законе, предписывая государственным органам держать свои ликвидные средства на жиро-счете в Бундесбанке [10, с.86].

Международные кризисы очень сильно влияют на финансовую и денежно-кредитную системы. Бундесбанк работает для предотвращения национальных и международных финансовых кризисов. Финансовые кризисы угрожают из-за чрезмерного накопления рисковых и недостаточно обеспеченных кредитов на самых разнообразных местах. Бундесбанк выявляет с помощью различных анализов и мониторинга на финансовых рынках для выявления таких источников опасности на раннем этапе и в дальнейшем принимает регулирующие меры.

Бундесбанк осуществляет банковский надзор. Бундесбанк выполняет выдающуюся задачу, которая служит для обеспечения финансовой стабильность финансовой системы. Бундесбанк несет ответственность за платежеспособность, ликвидность и управление рисками систем для примерно 2300 кредитных организаций в Германии [20].

Закон в его нынешней редакции определяет, что Немецкий Федеральный Банк - это часть Европейской системы Центрального Банка (ЕСЦБ). В рамках выполнения этого положения Банк страны осуществляет на территории Германии денежную политику, проводимую ЕСЦБ. При выполнении своих задач Банк обладает значительной степенью независимости. Он обязан поддерживать экономическую политику федерального правительства Германии только тогда, когда это определено и разрешено законами, а главное - не должно противоречить выполнению функций Европейской системы Центрального Банка. В соответствии со ст. 107 Маастрихтского договора (от 7 февраля 1992 г.), национальные Центробанки (как и ЕСЦБ) при выполнении своих функций не имеют права следовать указаниям органов Евросоюза или национальных правительств.

Характерно, что прерогативой Европейской системы Центрального Банка на третьем этапе создания Европейского валютного союза стало формирование денежной политики государств-членов.

Основными задачами Европейской системы Центрального Банка при проведении денежной политики являются:

- выработка и претворение в жизнь европейской денежной политики;

- проведение валютных сделок;

- управление валютными резервами стран участниц;

- обеспечение функционирования платежной системы [10, с.86].

Таким образом, Бундесбанк уступил лидирующую роль в проведении монетарной политики Европейскому центральному банку, а сам превратился в элемент Европейской системы центральных банков. Изменение функциональной роли Бундесбанка с введением наличного евро заключается лишь в эмиссии не марки, а евро. В остальном же Немецкий федеральный банк остается локомотивом германской и европейской монетарной политики.

2.3 Коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты Германии

Второй уровень банковской системы Германии представлен рядом коммерческих банков. Главная особенность немецкой банковской системы - высокая степень универсализации банковской деятельности, разнообразие выполняемых операций.

Коммерческие банки обеспечивают потребности национальной экономики и населения в банковских услугах. Они же создают условия для роста и стабилизации экономики. В Германии работает более 4500 коммерческих банков, относящихся к универсальным, и более 200 специализированных банков (строительные, ипотечные, сберкассы). Коммерческие банки предоставляют широкий спектр услуг: ведут расчетные и сберегательные счета, выдают кредиты, обменивают валюту, торгуют ценными бумагами, хранят ценные бумаги. Клиент из небольшого немецкого городка может через свой банк осуществить операцию на иностранных биржах.

Немецкую банковскую сеть составляют сотни банков, причем речь идет не только о крупных универсальных банках, названия которых известны во всем мире, но и о целом ряде средних и мелких банков. Кроме того, если европейские банки имеют, как правило, узкую специализацию, то банки Германии можно назвать универсальными. Практически любой немецкий банк предоставляет полный пакет услуг - от расчетного счета (С1го1еоп1о) до операций с ценными бумагами, кредитами на строительство и всевозможных страховок. Основное различие между банками заключается в ценах на услуги и в уровне сервиса. Причем пошлины, взимаемые за одни и те же услуги одним и тем же банком, могут сильно отличаться от земли к земле.

Популярность банковской системы - в достаточно высокой стабильности и соответственно надежности вкладов. Германские банки, которые работают на универсальной основе и предоставляют своим клиентам большое разнообразие операций, могут за счет этого перераспределить свои потери и доходы.

В табл. 1 приведены крупнейшие коммерческие банки Германии.

Таблица 1. Крупнейшие коммерческие банки Германии

Коммерческие банки в зависимости от направлений их деятельности разделяются на универсальные (частные) и специализированные.

В банковской системе Германии особую роль играют универсальные банки. К ним относятся гросс-банки и региональные банки [7, с.214-215].

Наибольшая роль принадлежит гроссбанкам - крупнейшим банковским корпорациям, которые в последнее время превратились в «банки банков». К их числу относятся «Дойче банк» (с активами 794,485 млрд долл.), «Дрезднербанк» (443,332 млрд долл.), «Коммерцбанк » (442,439 млрд долл.) и «Баерише ипоундферайнсбанк» (724,402 млрд долл.). Они осуществляют разнообразные операции: торгуют акциями, привлекают вклады, предоставляют кредиты, проводят операции с золотом и валютой, финансируют различные проекты.

Гроссбанки, являясь крупнейшими банками страны, сосредоточили в своих руках огромные суммы денег, как собственных, так и привлеченных.

Среди гроссбанков наиболее заметную роль в экономике играет «большая тройка», которая изначально появилась как основа финансово- промышленных групп Германии. Например, «Дойче банк» возглавляет ведущую финансово-промышленную группу страны, в которую входят концерны таких отраслей экономки, как электротехника, электроника, атомная, горнорудная и металлургическая промышленность, тяжелое машиностроение. «Дойче банк» с входящими в его группу кредитными учреждениями обслуживает более 1/3 внешнеторгового оборота ФРГ.

Финансовая группа «Дрезднербанка», по экономической мощи несколько уступающая «Дойче банк», включает в себя: концерн Крупа; вторую по величине электротехническую компанию ФРГ «АЭГ Телефункен»; ведущую компанию в производстве благородных металлов и одну из атомных монополий «МеталлгезельшафтДегусса »; концерн Грундига, охватывающий предприятия радиотехники, электроники, военного производства и др. В эту группу также входят такие «консолидированные» члены, как Берлинский банк торговли и промышленности, банкирский дом Ройшеля и Ко в Мюнхене, немецко-южноамериканский банк в Гамбурге, а также ряд ипотечных банков.

Группа «Коммерцбанка» основана на тесных связях с промышленными концернами «ИГ Фарбен», «Ганиэль», «Верхан», «Тиссен», «АЭГ Телефункен» и др. Ядром группы является семейный концерн «Гольдшмидт» (химические предприятия в г. Эссен), страховой концерн Герлинга, крупнейшие универмаги «Карштадт АГ» и «Кауфхоф АГ», а также около 50 различных фирм и предприятий [8, с. 632-633].

К универсальным банкам относятся также частные коммерческие банки, или банкирские дома (примерно 350). На долю банкирских домов приходится не более 6% всего объема банковской деятельности, но их влияние значительно выше этой величины. Основными направлениями их деятельности являются операции с ценными бумагами, с недвижимостью и специальное финансирование.

Региональные банки - это более 170 учреждений. Их деятельность основывается на базе правовых форм акционерных обществ, акционерных коммандитных товариществ и обществ с ограниченной ответственностью. Первоначально деятельность региональных банков была ограничена одним районом или отраслью, но в настоящее время она распространяется на всю территорию Германии и за ее пределы.

К коммерческим универсальным банкам относятся и филиалы иностранных банков. Общий уровень активности других государств на финансовом рынке Германии достаточно высокий. В настоящее время в стране функционирует свыше 300 иностранных кредитных учреждений более чем 50 государств с развитой сетью филиалов.

Специализированные коммерческие банки Германии представлены довольно широкой группой финансово-кредитных учреждений, занимающих существенное место на кредитном рынке страны. К этой группе банков относятся кредитные учреждения, которые специализируются в своей деятельности преимущественно на одном виде операций, хотя они занимаются и прочими операциями [7, с.217].

Ипотечные банки выдают кредиты под залог земельных участков и предоставляют коммунальные кредиты. Коммунальные кредиты выдаются Федерации, землям, территориальным общинам и прочим учреждениям общественного права. Значение коммунальных кредитов в последние годы возрастает в связи с повышенным спросом общественных бюджетов на долгосрочные средства финансирования. Как показывает практика, они значительно превышают объем кредитования жилищного строительства. Финансовые средства, необходимые для работы, ипотечные банки получают за счет продажи закладных листов и облигаций коммунального займа на рынке капитала.

Главными задачами ипотечных банков следует считать:

- предоставление долгосрочных ссуд под залог недвижимости за счет средств от эмиссии;

- реализация именных закладных (крупнокупюрные) и на предъявителя (мелкокупюрные).

Примечательно, что контрольный пакет акций отдельных частных ипотечных банков ФРГ принадлежит гросс - банкам, которые заняли руководящие посты в государственных ипотечных банках.

Крупнейшими частными ипотечными банками являются Немецкий центральный земельный банк, Франкфуртский ипотечный банк, Рейнский ипотечный банк и Немецкий ипотечный банк в Бремене [18, с.26].

Также к специализированным кредитным учреждений относят и сберегательные кассы с их центрами -жироцентралями, которые зародились в Германии во второй половине XVIII в. Первые частные сберегательные кассы были созданы в Гамбурге в 1778 г. Позднее созданием сберегательных касс стали заниматься местные органы власти. В настоящее время практически все сберегательные кассы в ФРГ являются государственными.

Особенность пассивов сберегательных касс заключается в том, что у них отсутствует акционерный капитал, а собственный капитал состоит из резервов. Солидные гарантии вкладов в сберегательные кассы предоставляют местные органы власти. Главная цель сберегательных касс заключается в привлечении вкладов населения.

Центрами сберегательных касс выступают жироцентрали. Они помогают сберкассам в предоставлении крупных кредитов. В каждой немецкой земле созданы жироцентрали. Во главе ее находится Немецкая жироцентраль. Систему сберегательных касс и жироцентралей возглавляет Немецкий коммунальный банк [10, с. 91].

К специализированным кредитно-финансовым институтам Германии относятся кредитные учреждения, имеющие какую-либо выраженную специализацию.

Строительно-сберегательные кассы появились в конце XVIII в. в шахтерских поселках. В современной Германии источником ресурсов для целевых жилищных займов в стройсбер-кассе являются вклады граждан, плата заемщиков за пользование жилищным займом, а также государственная премия, которая выплачивается в соответствии с контрактом о строительных сбережениях при условии, что вкладчик в течение года вложил на свой счет определенную сумму.

Кредитные товарищества (городские и сельские) представляют кредитную кооперацию. В современных условиях насчитывается около 7 тыс. кредитных товариществ. Основной вид их операций - краткосрочное кредитование торговли, мелких промышленников, ремесленников и зажиточных слоев деревни.

Страховые общества располагают огромными средствами, значительная часть которых предоставляется в кредит. В Германии действует в общей сложности около 10 тыс. страховых учреждений, однако более 9 тыс. из них незначительны и их балансы не публикуются. Кроме того, действует 41 пенсионная касса, 28 обществ по страхованию болезней и т.п. По видам деятельности страховые компании ФРГ подразделяются на общества по страхованию жизни, страхованию по старости и инвалидности, по страхованию имущества и т.д.

Инвестиционные компании в Германии до конца Второй мировой войны фактически отсутствовали. Начало их деятельности в ФРГ относится лишь к середине 50-х гг. XX в. В настоящее время существует более десяти инвестиционных обществ. Сущность их операций заключается в том, что они реализуют свои сертификаты (или акции) и на привлеченные таким образом капиталы приобретают акции промышленных и других предприятий [7, с. 219].

Таким образом, исторически главную роль в аккумуляции денежных средств в форме привлечения вкладов играли коммерческие банки, прежде всего гроссбанки и сберегательные кассы, выплачивающие процент по вкладам и представляющими различные услуги своим клиентам. Но появление других кредитно-финансовых институтов, предоставляющих услуги, привело к появлению возрастающей конкуренции со стороны таких институтов, как строительные сберегательные кассы и страховые компании.

В заключение можно сделать вывод, что денежно-кредитная система играет довольно значительную роль в развитии экономики страны путем аккумуляции свободных денежных средств различными методами и средствами реинвестирования их в экономику.

Выводы по главе 2

По своей структуре денежно - кредитная система Германии включает банковскую систему и специализированные кредитно-финансовые институты.

Банковская система Германии имеет двухуровневую структуру. На первом уровне находится Немецкий федеральный банк (центральный банк страны), на втором уровне -коммерческие банки, которые подразделяются в свою очередь на универсальные и специализированные.

Немецкий федеральный банк является самым независимым от правительства центральным банком в мире. Он имеет эффективную организационную структуру, включающую следующие руководящие органы; совет центральных банков земель, совет директоров, правление центральных банков земель.

Важнейшие функции Немецкого федерального банка были следующими: эмиссия банкнот; операции с золотом и девизами; кассовое исполнение бюджета; кредитование других звеньев банковской системы, государства международных организаций; операции на открытом рынке; регулирование банковских резервов и денежной массы.

Специализированные кредитно-финансовыми институтами являются сберегательные банки, строительно-сберегательные ассоциации, региональные общества кредитной кооперации и кредитные кооперативы. Аккумулируя громадные денежные ресурсы, эти институты активно участвуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала.

Заключение

Банковская система как элемент цивилизованной рыночной экономики может быть только двухуровневой. Первый уровень - центральный банк. Второй уровень - коммерческие банки.

Центральный банк страны является главным звеном банковской системы любого государства. Он - посредник между государством и экономикой, проводник денежно-кредитной политики (ДКП) в интересах государства. Традиционно центральный банк выполняет четыре основные функции: 1) осуществляет монопольную эмиссию банкнот;2) является банком банков;3) является банкиром правительства; 4) осуществляет денежно-кредитное регулирование и банковский надзор.

Все функции центрального банка взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, центральный банк создает тем самым кредитные орудия обращения. Осуществляя выпуски погашение правительственных обязательств, он воздействует на уровень ссудного процента. Эти функции создают предпосылки для выполнения функции денежно-кредитного регулирования и банковского надзора, являющейся на современном этапе важнейшей функцией центрального банка.

Коммерческие банки концентрируют деловую часть кредитных ресурсов и непосредственно обслуживают юридических и физических лиц. По уровню специализации комбанки делятся на:

-универсальные, т.е. осуществляющие практически все виды банковских операций;

-специализированные, т.е. осуществляющие специализацию на определенных видах банковских операций.

В современных условиях коммерческие банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они организуют кредитные отношения и проводят операции по купле-продаже ценных бумаг, оказывают услуги в виде предоставления гарантий, поручительств, консультаций, управления имуществом. Банки не только торгуют деньгами, одновременно они являются аналитиками рынка, поскольку находятся ближе всего к бизнесу, меняющейся конъюнктуре. Кредитная система Германии состоит из двух уровней: 1) Центрального Банка - Deutsche Bundesbank и 2) коммерческих банков и других кредитно-финансовых институтов.

Денежно-кредитная система Германии представляет собой одну из наиболее стабильных и организованных банковско-кредитных систем в мире.

Структурно банковская система ФРГ двухуровневая, включающая:

- Немецкий Федеральный Банк (Deutsche Bundesbank);

- коммерческие банки и кредитно-финансовые институты.

Основная цель Немецкого Федерального Банка - обеспечение стабильности цен и банковская организация платежного оборота внутри страны и за границей.

Основными функциями Немецкого Федерального Банка являются: осуществляет эмиссию банкнот; проводит надзор за деятельностью коммерческих банков; выступает банком правительства; проводит денежно-кредитное регулирование в стране.

Высокий уровень надежности германских банков обеспечивается рациональным сочетанием универсализации банков с определённой специализацией, а также наличием большого числа региональных банков. Эти банки призваны работать с предприятиями и организациями регионов, в том числе и с малым бизнесом. Также следует выделить отлаженный механизм надзора за деятельностью немецких банков со стороны Центрального банка, эффективную систему внешнего аудита.