Формирование финансовых результатов хозяйствующего субъекта

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы финансовых результатов коммерческих организаций

1.1 Понятие финансовых результатов, их экономическая сущность

1.2 Факторы влияющие на формирование финансовых результатов

1.3 Анализ финансовых результатов организации

2. Анализ финансовых результатов ОАО «МРСК Сибири»

2.1 Характеристика деятельности организации

2.2 Анализ прибыли и показателей рентабельности организации

2.3 Рекомендации по повышению прибыли организации

Заключение

Библиографический список

Приложения



Введение

В условиях рыночной экономики эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.

В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен. Хозяйствующий субъект самостоятельно выбирает сферу бизнеса, формирует товарный ассортимент, определяет затраты, формирует цены, учитывает выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. В условиях рынка получение прибыли является непосредственной целью производства субъекта хозяйствования. Реализация данной цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества. Получение выручки за произведённую и реализованную продукцию ещё не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию.

Суть деятельности каждого предприятия определяет особенности его функционирования, содержание и структуру активов, в особенности основных средств; формирует существенную часть конечного финансового результата.

Таким образом, рассмотрение вопроса о сущности и формировании финансовых результатов хозяйствующего субъекта является важным и актуальным в условиях рыночной экономики.

В соответствии с поставленной целью предстоит решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретические основы финансовых результатов.

- выявить факторы влияющие на формирование финансовых результатов.

- проанализировать финансовые результаты ОАО «МРСК Сибири».

- сформулировать рекомендации по повышению прибыли.

Объектом исследования являются финансовые результаты коммерческой организации.

Предметом исследования является финансовые результаты коммерческой организации ОАО «МРСК Сибири».

При написании данной курсовой работы использовались такие виды анализа, как метод сравнения, метод относительных величин.

В качестве информационной базы для данной курсовой работы использовались бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ОАО «МРСК Сибири», годовой отчет ОАО «МРСК Сибири» за 2014 год.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав и заключения. В первой главе раскрываются теоретические основы финансовых результатов коммерческой организации, во второй главе происходит анализ финансовых результатов коммерческой организации (на примере ОАО «МРСК Сибири»)



1. Теоретические основы финансовых результатов коммерческих организаций

1.1 Понятие финансовых результатов, их экономическая сущность

Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования [11].

Финансовый результат от экономической деятельности, отражается в отчетности «Отчет о финансовых результатах». Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом (снижением) суммы собственного капитала, основным источником которого является прибыль либо убыток от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств. Предприятие, установив цену на продукцию, реализует ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.

Предприятие всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее получает. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации без убытков отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

В процессе осуществления хозяйственной деятельности на предприятии формируется финансовый результат в составе, которого аккумулированы: доходы и расходы от обычных видов деятельности, доходы и расходы от прочей деятельности.

Таблица 1.1

Классификация финансовых результатов любой организации

Конечный финансовый результат деятельности предприятия.
Прибыль от обычных видов деятельности; Доходы от прочих операций: Текущий налоговый убыток	Убыток от обычных видов деятельности; Расходы, связанные с прочей деятельностью: Текущий налог на прибыль

Таким образом, формирование информации о финансовых результатах в текущем бухгалтерском учете осуществляется на базе классификационного признака экономической однородности хозяйственных операций.

Представление информации о показателях однородных хозяйственных операций в бухгалтерской отчетности осуществляется при помощи алгоритмизации данных о процессах деятельности, направленной, в том числе, и на раскрытие элементов, характеризующих структуру конечного финансового результата.

Алгоритм расчета конечного финансового результата в Отчете о прибылях и убытках выделяет следующие элементы, характеризующие его:

- валовая прибыль;

- прибыль / убыток от продаж;

- прибыль / убыток до налогообложения;

- чистая прибыль (убыток) отчетного периода.

Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Затраты, образующие себестоимость, группируются по экономическим элементам (рис. 1.)

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Рисунок 1 - Классификация затрат по экономическим элементам

Финансовые результаты от прочих операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по прочим операциям. Перечень прочих прибылей (убытков) предприятия разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес могут составлять доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имущества в аренду (они учитываются в составе внереализационных прибылей, если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предприятия).

Предприятие всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда получает. Прибыль включает в себя несколько элементов. Финансовый результат равен разнице между выручкой от реализации продукции и затратами на ее производство и реализацию.

1.2 Факторы, влияющие на формирование финансовых результатов

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности организации (внутренние факторы), являются рост объема производимой продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда, компетентность руководства.[10]

Эти факторы можно условно подразделить на три группы: производственные, коммерческие, финансовые.

Производственные факторы связаны с объемом производства, его ритмичностью, материальной, научно-технической и организационно- технической оснащенностью, соответственно-качественными параметрами продукции, ее ассортиментом и структурой.

Коммерческие факторы подводят к финансовым факторам и охватывают в широком смысле понятие маркетинга: заключение хозяйственных договоров на основу самого пристального изучения действующей и перспективной конъюнктуры рынка, ценовое регулирование сбыта, его направление и организационно-экономическое обеспечение.

Надежность прогноза коммерческих факторов опирается на страхование рисков (в основном рисков утраты имущества, срыва поставок, отдаления или отказа от платежа), а так же - на привлечение платежеспособных клиентов (заказчиков, покупателей), что, в свою очередь, требует известных внепроизводственных затрат (на рекламу, пиар и др.).

Финансовые факторы, охватывающие выручку от реализации продукции и услуг, и предпринимательский доход от всех видов деятельности, включают соответственно: формы расчетов; ценовое регулирование, в том числе уценку в случае замедления реализации; привлечение кредита банка либо средств из централизованных резервов; применение штрафных санкций; изучение и взыскание дебиторской задолженности, а также обеспечение ликвидности других активов; стимулирование привлечения денежных ресурсов на финансовых рынках - доходов от ценных бумаг, вкладов, депозитов, аренды и иных финансовых вложений. Здесь немаловажен принцип «время - деньги»: чем быстрее и полнее поступление доходов, тем эффективнее вся деятельность.

К факторам, не зависящим от деятельности организаций (внешние), относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, уровень налогов и тарифов, нормы амортизационных отчислений, влияние природных, географических, транспортных, технических условий на производство и реализацию продукции, а также другие факторы (рис. 2).

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Рисунок 2 - Факторы, влияющие на величину прибыли

Внутренние факторы делятся на производственные и в непроизводственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и, в свою очередь, могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и другого), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов),

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий, ускорение оборачиваемости оборотных средств, снижение материалоемкости и трудоемкости продукции).

К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и др.

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются: себестоимость, объем реализации, уровень действующих цен.

Важнейшим из них является себестоимость. Под себестоимостью продукции понимают все затраты предприятия на производство и реализацию продукции, а именно: стоимость природных ресурсов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, основных производственных фондов, трудовых ресурсов и прочих расходов по эксплуатации.

Количественно в структуре цены себестоимость занимает значительный удельный вес, поэтому она заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Таким образом, формирование финансовых результатов определяется большим количеством факторов, характеризующих различные стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

1.3 Анализ финансовых результатов организации

В литературных источниках встречаются различные подходы к определению того, что является предметом анализа финансовых результатов деятельности организации, при этом наибольшее распространение получили следующие два подхода к анализу финансовых результатов:

- анализ финансовых результатов по направлениям формирования доходов и по видам расходов;

- анализ финансовых результатов на основе реализации задач отдельного внутреннего и внешнего финансового анализа.

Содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Анализ должен представлять собой комплексное исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в определенной области хозяйствования. [9]

В условиях конкуренции и стремления предприятий к максимизации прибыли анализ финансово-хозяйственной деятельности является неотъемлемой функцией управления. Этот аспект управления фирмой становится наиболее значимым в настоящее время, так как практика функционирования рынка показывает, что без анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятие не может эффективно функционировать.

Анализом финансовых результатов занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики - для своевременного получения платежей; налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Внешний анализ имеет следующие особенности:

- множество субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

- наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только на внешнюю отчетность;

- ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Направления финансового анализа для каждого внешнего пользователя финансово-аналитической информации коммерческой организации позволяют им (пользователям) сосредоточить усилия при подборе партнеров, инвесторов, кредитозаемщиков на наиболее важных вопросах оценки результатов их финансово-хозяйственной деятельности во избежание просчетов, упущений и потерь из-за неэффективного использования финансовых ресурсов.

Для обеспечения положительной деятельности предприятия управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние своего предприятия и состояние существующих и потенциальных контрагентов.

Целью экономического анализа являются оптимизация положения фирмы на профильном рынке; повышение финансово-экономических показателей деятельности и профессионального рейтинга фирмы.

Содержание экономического анализа:

- исследование экономических явлений, факторов и причин, их обусловивших;

- объективная оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности;

- научное обоснование планов, контроль их выполнения, выявление внутрихозяйственных резервов;

- разработка мероприятий по повышению эффективности работы Задачи экономического анализа:

- научное обоснование текущих и перспективных бизнес-планов и контроль за их выполнением;

- оценка эффективности использования факторов производства;

- выявление и измерение внутренних резервов;

- обоснование оптимальности управленческих решений.

Выполнение экономического анализа осуществляется в соответствии с принципами:

- системности (хозяйственные процессы рассматриваются как взаимосвязанные явления и элементы);

- целостности (единство отдельных факторов и элементов производственно-хозяйственной деятельности);

- комплексности (необходимость рассмотрения полного объема факторов, влияющих на результативность работы организации).

Оценка экономических процессов производится по количественным и качественным показателям.

Количественные показатели измеряют экономическое явление в абсолютных, относительных, средних величинах; качественные показатели отражают экономическое содержание или эффективность экономического явления.

Используемые при экономическом анализе приемы и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности предприятий.

Существуют различные классификации методов экономического анализа. Первый уровень классификации выделяют: неформализованные; формализованные методы анализа.

Неформализованные методы - основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях Это методы экспертных оценок, сценариев, морфологические, сравнения и др. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

Формализованные методы - в их основе лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов. Перечислим некоторые из них.

Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.

Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики.

Математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и другие методы.

Экономические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, метод машинной имитации, линейное программирование, нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклое программирование и др.

Методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, методы байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.

Безусловно, не все из перечисленных методов могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа, поскольку основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов, тем не менее некоторые их элементы уже используются.

Для принятия решений по управлению предприятием нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и конкретизации исходной информации. Поэтому необходимо аналитическое прочтение исходных данных.

Основным принципом аналитического чтения финансовых отчетов является дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. В ходе такого анализа производится логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, их направленность и сила влияния на результаты деятельности.

Практика финансового анализа уже выработала основные методы анализа финансовых отчетов. Основные методы:

- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ

- анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчёта или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный (пространственный анализ) - это как внутри- хозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Предлагаемая методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости в условиях рыночной, экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа.

Наряду с абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты финансового состояния, используются и финансовые коэффициенты. Финансовый коэффициент представляет собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения по периодам. В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта.

Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

Анализ финансовых коэффициентов выполняется по следующим группам:

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ платежеспособности;

- анализ оборачиваемости активов;

- анализ рентабельности.

При анализе финансовых результатов деятельности организации используются такие группы, как анализ финансовой устойчивости, анализ платежеспособности и анализ рентабельности.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе.

Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.

финансовый устойчивость ликвидность рентабельность прибыль



2. Анализ финансовых результатов ОАО «МРСК Сибири».

2.1 Характеристика деятельности организации

Открытое акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Сибири» (ОАО «МРСК Сибири») - крупнейшая в России и мире энергетическая компания, обеспечивающая передачу и распределение электроэнергии на всей территории страны. Протяженность линий электропередачи компании в сетевом комплексе насчитывает 2,3 млн. км, трансформаторная мощность более 460 тысяч подстанций - 726 гигавольт-ампер.

Численность персонала Группы компаний «МРСК Сибири» - 214,5 тысяч человек.

Имущественный комплекс ОАО «МРСК Сибири» включает 43 дочерних и зависимых обществ, в том числе 11 межрегиональных, 5 региональных сетевых компаний и магистральную сетевую компанию. Контролирующим акционером является государство в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом РФ, владеющее 85,3% долей в уставном капитале.

«Межрегиональная распределительная сетевая компания Сибири» (ОАО «МРСК Сибири»), осуществляет передачу и распределение электроэнергии на территориях республик Алтай, Бурятия, Тыва и Хакасия, Алтайского, Забайкальского, Красноярского краев, Кемеровской и Омской областей.

В состав ОАО «МРСК Сибири» входят филиалы - «Алтайэнерго», «Бурятэнерго», «Горно-Алтайские электрические сети», «Красноярскэнерго», «Кузбассэнерго-РЭС», «Омскэнерго», «Хакасэнерго», «Читаэнерго». ОАО «Тываэнерго» (дочернее общество) находится под управлением ОАО «МРСК Сибири». В филиалах действуют 222 Района электрических сетей (РЭС), 40 производственных отделений.

Территория обслуживания - 1,6 млн. квадратных километров. Общая протяженность линий электропередачи 251,112 тыс. км, трансформаторных подстанций 6-10-35/0,4 кВ - 50 977 единиц, подстанций 35-110 (220) кВ - 1 752 единиц. Полезный отпуск электроэнергии в 2012 году составил 78 772, 90 млн. кВт/ч. ОАО «МРСК Сибири» - ведущая компания на российском рынке по внедрению инновационных технологий в магистральном и распределительном электросетевом комплексе. Компания уделяет большое внимание вопросам энергосбережения, энергоэффективности, международного сотрудничества, защиты окружающей среды и охраны труда.

Таблица 2.1

Показатели деятельности ОАО «МРСК Сибири» в 2012-2014 гг.

Наименование показателя	2012г.	2013г.	2014г.
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,01	0,09
Коэффициент срочной ликвидности	0,63	0,55	0,73
Коэффициент текущей ликвидности	0,73	0,68	0,82
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,37	-0,47	-0,22
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,57	0,51	0,45
Отношение совокупного долга	1,17	3,07	2,84
Показатели делово активности
Соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности	1,72	0,65	1,57
Соотношение совокупной дебиторской и кредиторской задолженности	0,69	0,64	0,99
Соотношение наиболее ликвидной дебиторской и кредиторской задолженности	1,30	0,79	1,27

Увеличение коэффициентов ликвидности в 2014 году относительно уровня 2013 года вызвано увеличением оборотных активов, в связи с ростом дебиторской задолженности и остатка денежных средств на 31.12.2014. Коэффициент финансовой независимости (автономии) на 31.12.2014 составил 0,45. Данный коэффициент показывает долю собственных средств в общей сумме активов компании.

По итогам 2014 года темп роста дебиторской задолженности превысил темп роста кредиторской задолженности в 1,57 раза, в том числе по наиболее ликвидной задолженности в 1,27 раза. Вместе с тем, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности составляет 0,99.

Исходя из анализа показателей можно сказать, что ликвидность увеличилась, что положительно влияет на выручку компании. Показатель финансовой устойчивости изменился не значительно, что говорит о стабильности компании.

2.2 Анализ прибыли и показателей рентабельности организации

Деятельность Общества в области привлечения заемных ресурсов осуществляется согласно утвержденному Положению о кредитной политике ОАО «МРСК Сибири» и Стандарту управления долговой позицией дочерних и зависимых обществ, в соответствии с которыми введена система лимитов на величину заемного капитала, позволяющая прогнозировать платежеспособность, финансовую устойчивость и кредитоспособность компании и устанавливать полномочия менеджмента по осуществлению кредитных операций. Финансовая политика Общества в области заемного финансирования направлена на поддержание минимальной стоимости кредитных средств.

Таблица 2.1

Динамика дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «МРСК Сибири» в 2012-2014 гг.

Вид задолженности, млн. руб.	2012	2013	2014	изменение за 2014 г.
Дебиторская задолженность	8 352	8 282	11 852	3 570
в т. числе задолженность по передаче электроэнергии	5 568	5 576	9 869	4 293
Кредиторская задолженность	12 113	12 966	11 927	-1 039
Кредитный портфель	6 502	10 834	17 302	6 468
Всего обязательств	18 615	23 800	29 229	5 429

Дебиторская задолженность общества на 31.12.2014 сложилась на уровне 11 852 млн. руб. Рост задолженности за 2014 год составил 3 570 млн. руб., основное влияние на рост дебиторской задолженности оказали следующие факторы:

- прирост задолженности за услуги по передаче электроэнергии на 4 294 млн. руб. (данные указаны с вычетом резерва по сомнительным долгам.) в связи с нарушением договорных обязательств по оплате гарантирующими поставщиками и территориальными сетевыми организациями и ростом оспариваемой задолженности;

- снижение задолженности за услуги по реализации электроэнергии на 836 млн. руб. в связи с прекращением исполнения функций гарантирующего поставщика в двух регионах зоны присутствия ОАО «МРСК Сибири»: Республики Бурятия и Омской области.

Во избежание финансовых потерь, вызванных ненадлежащим исполнением договорных обязательств потребителями, ежеквартально Советом директоров Общества утверждается детальный план мероприятий по снижению уровня просроченной и спорной задолженности потребителей электроэнергии с использованием судебных и досудебных процедур.

Обязательства общества на 01.01.2015 г. составляют 29 229 млн. руб. Прирост в сумме 5 429 млн. руб. за 2014 год, обусловлен:

ростом кредитного портфеля (с учетом процентов) на 6 468 млн. руб. в том числе:

- 3 667 млн. руб. - погашение долга перед ОАО «ФСК ЕЭС» по Соглашению о реструктуризации;

- 1 900 млн. руб. - финансирование инвестиционной программы Общества согласно утвержденного бизнес-плана;

- 901 млн. руб. - финансирование расходов на приобретение материалов, проведение ремонтной программы и т.д. по убыточным филиалам.

Снижение кредиторской задолженности на 1039 млн. руб. Основное влияние оказали следующие факторы:

1. снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 1 182 млн. руб., в том числе:

- за услуги ФСК ЕЭС 1 674 млн. руб., в том числе погашение обязательств по Соглашению о реструктуризации задолженности 2011 году в сумме 3 667 млн. руб.;

- за электроэнергию на оптовом рынке 891 млн. руб. в связи с прекращением исполнения функций гарантирующего поставщика в двух регионах зоны ответственности ОАО «МРСК Сибири» (с 01.02.2015 по филиалу Омскэнерго, с 01.05.2015 по филиалу Бурятэнерго);

- рост задолженности за электроэнергию на розничном рынке 656 млн. руб., перед ТСО на 527 млн. руб., что обусловлено неисполнением договорных обязательств в части оплаты потребителями электроэнергии.

2. уменьшение объема авансов полученных на 308 млн. руб. в том числе за услуги по технологическому присоединению 30 млн. руб.

3. увеличение задолженности по налогам и сборам 277 млн. руб., внебюджетными фондами 11 млн. руб., - в соответствии с фактическими начислениями в 2014 году.

Таблица 2.2

Анализ прибыли ОАО «МРСК Сибири» в 2013-2014 гг.

Показатели	2013	2014	Изменение
	в тыс. руб.	в %	в тыс. руб.	в %	в тыс. руб.	в %
Выручка	63267338	100,0%	57400130	100,0%	-5867208	-9%
С/с продаж	60413581	95,5%	55450804	96,6%	-4962777	-8%
Валовая П	2853757	4,5%	1949326	3,4%	-904431	-32%
Ком. Расходы	719934	1,1%	294234	0,5%	-425700	-59%
Управ. Расходы	752206	1,2%	705561	1,2%	-46645	-6%
Прибыль(убыток) от продаж	1381617	2,2%	949531	1,7%	-432086	-31%
Доходы от участия в др. орг.	3917	0,0%	607	0,0%	-3310	-85%
% к получению	13800	0,0%	17210	0,0%	3410	25%
% к уплате	615911	1,0%	1046868	1,8%	430957	70%
Проч. Доходы	1367250	2,2%	4589615	8,0%	3222365	236%
Проч. Расходы	3315450	5,2%	3790240	6,6%	474790	14%
Прибыль (убыток) до НО	1164777	1,8%	719855	1,3%	-444922	-38%
Текущий налог на П	192242	0,3%	767548	1,3%	575306	299%
в т.ч. Постоянные налог. Обязательства	173538	0,3%	528709	0,9%	355171	205%
Изменения отлож. НО	31531	0,0%	329601	0,6%	298070	945%
Изменения отложенных налог. Активов	220129	0,3%	333469	0,6%	113340	51%
Прочее	23916	0,0%	59574	0,1%	35658	149%
Чистая Прибыль (убыток)	1129275	1,8%	106749	0,2%	-1022526	-91%

В 2014 году организация получила убыток в размере 1022526 тыс. рублей, что по сравнению с предыдущим годом составило 91%. На фоне роста продаж произошло уменьшение коммерческих расходов, в результате чего прибыль от продаж уменьшилась на 432086 тыс. рублей, а так же произошло уменьшение прибыли до налогообложения на 444922 тыс. рублей. Кроме того, в отчетном периоде произошло резкое увеличение отложенных налоговых активов на сумму 113340 тыс. рублей (51%). Статья «Прочее» возросла на 35658 тыс. рублей (149%).

Таблица 2.3

Показатели рентабельности ОАО «МРСК Сибири» в 2013-2014 гг.

Показатель	2013	2014	Изменение
Рентабельность продаж, %	2,18%	1,65%	-0,53%
Рентабельность Активов, %	11,44%	5,62%	-5,82%
Рентабельность СК, %	3,77%	0,36%	-3,40%

В отчетном периоде рентабельность продаж компании уменьшилась на 0,53 руб. прибыли с каждых 100 руб. выручки или на 0,53%; рентабельность активов уменьшилась на 5,82 руб. прибыли с каждых 100 руб. вложенных средств или на 5,82%; рентабельность собственного капитала уменьшилась на 3,40 руб. чистой прибыли с каждых 100 руб. вложенных собственных средств или на 3,40%

2.3 Рекомендации по повышению прибыли организации

В ходе анализа финансовых результатов в работе предприятия были выявлены проблемы и недочеты. Во избежание финансовых потерь, вызванных ненадлежащим исполнением договорных обязательств потребителями, рекомендуется утвердить детальный план мероприятий по снижению уровня задолженности потребителей электроэнергии.

Для повышения финансовой устойчивости необходимо увеличить собственный капитал организации (СК). Для улучшения абсолютной ликвидности необходимо увеличить количество денежных средств и денежных эквивалентов, а также начать делать краткосрочные финансовые вложения, такие как предоставление займов другим организациям. Можно уменьшить краткосрочные обязательства, например, рассчитаться по налогам и сборам, а также с поставщиками. Уменьшение краткосрочных обязательств положительно скажется на абсолютной ликвидности активов компании, и на текущей и быстрой ликвидностях активов.

Рентабельность продаж снизилась в отрицательные значения, причиной могло послужить падение спроса на продукцию, поэтому возможно стимулирование спроса для увеличения прибыли от продаж, таким образом, необходимо повысить коммерческие расходы. Для повышения рентабельности продаж можно также снизить себестоимость продаж.

Снижение рентабельности собственного капитала произошло из-за увеличения убытка. Для увеличения рентабельности собственного капитала необходимо увеличить прибыль организации.

Таким образом, для увеличения положительного результата в ОАО «МРСК Сибири» предлагается разработать мероприятия обеспечивающие:

1. Основными источниками увеличение суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта;

2. Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала;

3. Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции;

4. Улучшать качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия;

5. Увеличение объема реализации и оказания услуг за счет более полного использования производственных мощностей предприятия;

6. Сокращение затрат за счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования;

7. Применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для выполнения работ.



Заключение

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом (либо снижением) суммы собственного капитала, основным источником которого является прибыль либо убыток от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.

В процессе осуществления хозяйственной деятельности на предприятии формируется финансовый результат в составе, которого аккумулированы: доходы и расходы от обычных видов деятельности, доходы и расходы от операционной деятельности, и доходы и расходы от прочей деятельности.

Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Порядок учета доходов и расходов и их признание в бухгалтерском учете предприятий осуществляется в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организаций» и ПБУ 10/99 «Расходы организаций».

Анализ финансового состояния необходим каждой организации для выявления проблемных элементов и их улучшения на основе полученных в ходе исследования данных.

В данной курсовой работе были исследованы теоретические основы финансовых результатов коммерческой организации, выявлены факторы, влияющие на формирование финансовых результатов, а также проведен анализ финансового состояния на примере ОАО «МРСК Сибири» за 2013-2014 гг., на основе которого сформулированы недостатки финансового состояния организации и рекомендации по его улучшению.

На примере финансового состояния ОАО «МРСК Сибири» был проведен анализ финансового состояния. Приведены рекомендации по устранению проблем, такие как увеличение собственного капитала, уменьшение краткосрочных обязательств, повышение коммерческих расходов и, по возможности, снижение себестоимости продаж. Используя рекомендации, компания может постепенно решить основные и второстепенные проблемы, тем самым улучшить свое финансовое состояние.

Таким образом, в ходе выполнения данной курсовой работы были раскрыты поставленные цель и задачи на основе теоретических данных, полученных при изучении научной справочной литературы, и практических данных, полученных при исследовании финансового состояния ОАО «МРСК Сибири» за 2013-2014 гг.



Библиографический список

1. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. №32н. с изм. и доп.

2. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99) Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. №33н. с изм. и доп.

3. Бабаев Ю.А., Комиссарова И.П., Бородин В.А., Бухгалтерский учет: Учебник для студентов и вузов. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006. - 527 с.

4. Иванова Е.Н., Финансово-хозяйственная деятельность предприятия книгораспространения. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2014-796 с.

5. Илышева Н.Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 241 с.; [Электронный ресурс]

6. Каспир Г.Я. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Г.Я. Каспир. - М.: Лаборатория книги, 2011. - 213 с. [Электронный ресурс]

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1994, 512 с.

8. Козлова Е.П. и др. Бухгалтерский учет в организациях / Е.П. Козлова, Т.Н. Бабченко, Е.Н. Галанина. М.: Финансы и статистика, 2003. - 752 с.

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.

10. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.-639 с.

11. Фридман А.М., Финансы организации (предприятия). М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2014. 488 с.

12. Чувикова В.В., Иззука Т.Б., Бухгалтерский учет и анализ. Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2015-248 с.

13. Шеремет А.Д., Сайфулин З.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1998. - 343 с.

14. Шуляк П.Н., Финансы предприятия. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2009-624 с.

15. Официальный сайт/ ОАО «МРСК Сибири»

Размещено на allbest.ru

...