Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа прибыли и рентабельности

1.1 Сущность категории «прибыль» и «рентабельность»

1.2 Методика экономического анализа прибыли и рентабельности

2. Анализ прибыли и рентабельности ЗАО «Номбус»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ финансовых результатов ЗАО «Номбус»

2.3 Анализ показателей рентабельности ЗАО «Номбус». Факторный анализ рентабельности

2.4 Рекомендации по увеличению прибыли и по повышению рентабельности

Заключение

Библиографический список



Введение

Актуальность темы исследования заключается в том, что прибыль выступает в качестве серьезного показателя результатов деятельности любой организации, т.к. процесс, связанный с ее формированием, распределением и использованием, затрагивает интересы многих субъектов отношений: государства, собственников организации, ее руководства и работников, а также интересы небольших инвесторов, деловых партнеров и кредиторов. С точки зрения самой организации, важность прибыли заключается в том, что она, как итог финансово-хозяйственной деятельности, в условиях рыночных отношений является главным источником самофинансирования и определяет дальнейший потенциал для развития и роста компании, как в экономической, так и в социальной сфере.

Для того, чтобы обеспечить эффективное управление прибылью, необходимо установить ее виды, основные факторы, которые оказывают влияние на ее изменение. В различных видах прибыли находят отражение разные уровни управления формированием, распределением и использованием, а также интересы субъектов распределительных отношений.

Получение прибыли является определяющей целью любого предприятия, т.к. от нее зависит возможность дальнейшего развития различных сфер ее деятельности - от производства до сбыта. Увеличение прибыли дает возможность предприятию разрабатывать дальнейшую стратегию роста, строить долгосрочные планы. Но следует учитывать, что одной из первостепенных задач любого предприятия явление не только получение прибыли, но правильное распоряжение ею. На величину прибыли может быть оказано влияние множества факторов как внешней, так и внутренней среды. Основно влияние конечно определяется внутренними факторами, например конкуренция на рынке сбыта, качественные показатели продукции, репутация предприятия среди деловых партнеров.

По результатам проведенного исследования можно получить вывод о том, что прибыль дает возможность понять, насколько эффективно предприятие ведет хозяйственную деятельность. От результатов ведения бизнеса зависят взаимоотношения с партнерами, поэтому вопросы улучшения прибыли и ее размеров встают на всех этапах жизненного цикла деятельности предприятия. Совершенствование ее величины является непрерывным процессом, т.к. условия ведения бизнеса постоянно меняются под влиянием внешних факторов.

Целью данной курсовой работы является на основе анализа прибыли коммерческой организации выработать пути совершенствования управления прибылью ЗАО «Номбус».

Для достижения поставленной цели сформулированы следующие основные задачи курсовой работы:

- раскрыть теоретические аспекты анализа прибыли организации и факторов, влияющих на нее;

- дать организационно-экономическую характеристику ЗАО «Номбус»;

- провести анализ прибыли организации ЗАО «Номбус»;

- сделать выводы по результатам исследования.

Объектом курсовой работы является ЗАО «Номбус».

Предметом исследования выступает прибыль организации.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что результаты проведенного анализа могу быть использованы вЗАО «Номбус»в целях принятия управленческих решений для увеличения прибыли.

Информационной базой исследования являются бухгалтерская финансовая отчетность ЗАО «Номбус».

Значительный вклад в доработку теории и практики формирования и использования прибыли внесли следующие авторы: Бланк И.А., Ковалев В.В., Мельник М.В., Савицкая Г.В. и др. Работы выше перечисленных авторов достаточно полно и качественно отражают отдельные аспекты исследуемой темы, что обуславливает высокую их значимость как теоретической и практической базы для выполнения данной выпускной квалификационной работы.

В процессе анализа были применены статистические методы группировки и динамики, методы факторного анализа, была проведена оценка отклонений от плана; при разработке мероприятий были использована методика оценки эффективности инвестиционного проекта; была осуществлена прогнозная оценка результатов деятельности.

Структура работа. Данная курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

В первой главе раскрываются теоретические аспекты по теме исследования. Во второй главе проводится анализ деятельности организации. В заключении отражены основные выводы по теме исследования.



1. Теоретические аспекты анализа прибыли и рентабельности

1.1 Сущность категории «прибыль» и «рентабельность»

Прибыль является важнейшим показателем финансовой деятельности предприятия, ее максимизация - одна из главных целей развития фирмы и непосредственный объект управления финансовых менеджеров.

Однако, несмотря на то, что понятие «прибыль» достаточно распространено и многими воспринимается как нечто само собой разумеющееся, в действительности, феномен прибыли не так прост, как кажется на первый взгляд.

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории. Споры о ее экономической природе идут уже более трех веков, но теория прибыли все еще остается незавершенной и противоречивой, что, естественно, не может не отражаться на управлении экономикой.

Понятие «прибыль» по мере развития экономической теории постоянно изменялось и усложнялось. Причем трактовки категории «прибыли» с позиции различных ученых были и остаются до сих пор довольно спорными (таблица 1.1).

Таблица 1.1 - Обзор определений прибыли предприятия

Авторы (источник) определения	Определение
1	2
Толковый словарь русского языка С. И. Ожегов и Н. Ю. Шведова [19]	Прибыль - сумма, на которую доход, выручка превышают затраты наэкономическую деятельность, на производство товара.
Большой экономический словарь [10]	Прибыль - превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров. Исчисляется как разность между выручкой от реализации продукта хозяйственной деятельности и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении.
Л.В. Донцова [13]	Большая часть денежных накоплений реализуется в форме прибыли. По экономическому содержанию прибыль - денежное выражение части стоимости прибавочного продукта.
И. А. Бланк [7]	Прибыль - выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предприятием деятельности, представляющийсобой разницу между совокупным доходом и совокупными затратамив процессе осуществления этой деятельности.
Л.В. Сотникова [23]	Прибыль - чистый доход предпринимателя на вложенный капитал,представляющий собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления хозяйственной деятельности
Н. Б. Клишевич [26]	Прибыль - конечный положительный финансовый результат организации, представляющий собой реализованную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом.
Н.Н. Селезнева [24]	Прибыль - основной итоговый показатель, характеризующий результаты деятельности предприятия, представляющий собой превышение доходов над расходами.

Современная экономическая мысль рассматривает прибыль как доход от использования всех факторов производства, т.е. труда, земли и капитала. Но и в таком понимании нет единства и четкости. В одних случаях прибыль рассматривается как плата за услуги предпринимательской деятельности, в других - как плата за новаторство и талант в управлении фирмой, в-третьих, - как плата за риск и т.д. Все эти определения расплывчаты и скорее выражают вознаграждение предпринимателю за его умение соединять факторы производства и эффективно их использовать. Однако доход в виде процента и ренты получают и те люди, которые передают право распоряжения своим капиталом в той или иной форме другим лицам и сами в экономической деятельности не участвуют.

Прибыль как экономическая категория выражается в форме чистого дохода организации, созданного в процессе ведения бизнеса. Она может быть рассчитанапутем разности между выручкой нетто (без налога на добавленную стоимость, акцизов, экспортных пошлин и иных аналогичных платежей) и полнымизатратами на производство продукции.

Прибыль в роли важнейшей категории рыночных взаимоотношенийосуществляетряд функций:

1) вступает в качестве экономического эффекта, полученного по итогу хозяйственной деятельности организации. Но необходимо учесть, что прибыль является не единственным показателем, характеризующим экономический эффект. При оценке хозяйственной деятельности нужно рассматривать систему экономических показателей: уровень товарооборота, издержек, цен и др.;

2) стимулирует расширение производства, обеспечивает выполнение социальных обязательств организации. Доли оставшейся в организации прибыли после уплаты налогов должно быть достаточно для обеспечения роста производства, развития социальной сферы, выплаты премий и дивидендов;

3) является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. В настоящее время налог на прибыль составляет 20 %, из которых 2 % перечисляется в федеральный бюджет и 18 % -- в бюджет соответствующего субъекта РФ, формируя налоговые доходы, которые обеспечивают удовлетворение общественных потребностей.

Выделяют следующие виды прибыли: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Они рассчитываются по данным бухгалтерского учета.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия по бухгалтерскому учету отражается в прибыли до налогообложения(Пд но), которая состоит из прибыли от текущей деятельности (Птек), прибыли от инвестиционной деятельности (Пи), финансовой (Пф) и иной (Пин) деятельности.

Таким образом, прибыль до налогообложения определяется по формуле:

В свою очередь, прибыль от текущей деятельности (Птек) формируется в видесуммы прибыли, полученной от продажисобственной продукции (Пр) и осуществления прочей операционной деятельности, не связанной с основным видом деятельности (Ппр тек).

В формализованном виде прибыль от текущей деятельности рассчитывается по формуле:

До получения прибыли от продажисоздается валовая прибыль (по данным бухгалтерского учета), которая рассчитываетсяразность междувыручкой от продажи продукции за вычетом косвенных налогов (В) и себестоимости продаж (Ср).

В общем виде валовая прибыль (Пв) определяется по формуле

Пв = В - НДС - А - Ср

где

Ср-себестоимость продаж.

Прибыль от продажи продукции выступает в видеразницы между выручкой от реализации продукцииза вычетом косвенных налогов, себестоимостипродаж, затратами на управление и расходами на продажу и рассчитывается по формуле



Пр = В-НДС-А-Ср-У-Р

где

Ср-себестоимость продаж;

Прочая прибыль по операционной деятельности рассчитывается в виде разницы между прочими доходами и расходами.

Прибыль от инвестиционной деятельности определяется как разность между доходами и расходами от инвестиционной деятельности.

В частности, прибыль от реализации основных средств (Прос) (одно из направлений инвестиционной деятельности) определяется по формуле

Пр.о.с = В - НДС - О - З

где В - выручка от реализации основных средств; О - остаточная стоимость основных средств; З - затраты на демонтаж и реализацию основных средств.

Прибыль от финансовой и иной деятельности исчисляется как разница между соответствующими доходами и расходами.

Таким образом, совокупная прибыль организации выражается в виде общего результата всех экономических выгод, получаемыхею от разных направлений деятельности за определенный период.

После расчёта прибыли до уплаты налоговостается чистая прибыль. Для того, чтобы охарактеризовать чистую прибыль, можно дать ей следующее определение. Чистая прибыль - это часть прибыли до налогообложения, которая остается в полной собственности предприятия после уплаты налогов. Чистая прибыль предприятия (Пч) определяется по формуле:

где Пд но - прибыль до уплаты налогов;

Нпр - налог на прибыль;

ЛОНА - изменение отложенных налоговых активов;

ЛОНО - изменение отложенных налоговых обязательств;

ПрНС-прочие налоги и сборы, исчисляемые из прибыли (дохода).

Чистая прибыль организации, в сущности, представляет собой один из главных источников финансовых ресурсов, определяющий потенциал для роста и возможности самообеспечения.

В экономических изданиях (в том числе и по бухгалтерскому учету) выделяют следующие виды прибыли, которые могут быть систематизированы по определенным признакам:

1. По виду деятельности:

1.1. Текущая (производственная) - является результатом основной (уставной) деятельности организации.

1.2. Инвестиционная - является результатом операций с внеоборотными активами, финансовыми вложениями и т.д.

1.3. Финансовая - является результатом операций по привлечению капиталов для развития организации.

2. По виду бухгалтерского учета:

2.1. Бухгалтерская (финансовая) прибыль - прибыль, рассчитанная в соответствии с нормативно-правовыми актами бухгалтерского учета.

2.2. Налоговая прибыль - прибыль, рассчитанная в соответствии с Налоговым Кодексом Российской Федерации (НК РФ), а именно главой 25 НК РФ [3].

3. По характеру налогообложения (для целей налогового учета):

3.1. Налогооблагаемую прибыль - прибыль, рассчитанную в соответствии с главой 25 НК РФ, исходя из разницы доходов и расходов, учитываемых при определении налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.

3.2. Необлагаемую налогом прибыль - прибыль, рассчитанную в соответствии с главой 25 НК РФ, исходя из разницы доходов и расходов, не учитываемых при определении налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.

4. По характеру инфляционной очистки:

4.1. Номинальную прибыль - прибыль, рассчитанную без учета влияния инфляции в отчетном периоде.

4.2. Реальную прибыль - прибыль, характеризующую размер номинально полученной суммы прибыли за отчетный период, скорректированной на индекс инфляции в соответствующем порядке.

5. По рассматриваемому периоду:

5.1. Прибыль предшествующего периода (прошлых лет).

5.2. Прибыль отчетного периода.

5.3. Планируемую прибыль.

6. По характеру использования:

6.1. Капитализируемую прибыль («фонд накопления») - прибыль, направляемую на финансирование прироста активов организации, расширение производства.

6.2. Потребляемую прибыль («фонд потребления») - прибыль, направляемую на выплату собственникам, персоналу и социальные программу организации.

7. По составу в бухгалтерской отчетности (для целей бухгалтерского учета):

7.1. Валовая прибыль - прибыль от обычных видов деятельности, рассчитанная без учета коммерческих и управленческих расходов (если в соответствии с учетной политикой организации управленческие расходы признаются условно-постоянными).

7.2. Прибыль от продаж - прибыль от обычных видов деятельности, рассчитанная как разница между валовой прибылью и управленческими, коммерческими расходами.

7.3. Прибыль до налогообложения - прибыль от продаж, скорректированная на прочие доходы и расходы (проценты к получению и уплате, доходы от участия в других организациях, прочие доходы и расходы).

7.4. Чистая прибыль- нераспределенная прибыль, финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли налогов и иных аналогичных обязательных платежей.

Таким образом, прибыль - это экономическая категория, представляющая собой обобщающий показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности, который определяется как разница между выручкой, полученной от реализации произведенной продукции, и затратами на осуществление данной деятельности, исчисленная в денежном выражении. Прибыль классифицируется по различным признакам и в зависимости от того, какой принцип классификации взят за основу, подразделяются на виды и разновидности.

Рентабельность, в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности.

Термин «рентабельность» имеет несколько определений. В широком смысле рентабельность понимают как отражение любого дохода, который получает человек в процессе ведения своей хозяйственной деятельности.

Показатели рентабельность необходимы для того чтобы проводить сравнительную оценку эффективности работы отдельно взятых организаций и различных отраслей, которые выпускают разные объемы продукции и различные ее виды.



Таблица 1.2 - Показатели рентабельности и формулы для их расчета

Показатель	Значение	Формула
1	2	3
Рентабельность производства	Показывает величину бухгалтерской прибыли, которая приходится на каждый рубль производственных ресурсов организации.	* 100% где Рп ? это, БП ? это бухгалтерская прибыль до налогообложения, ? это средняя стоимость основных средств за расчетный период, ? это средняя стоимость материально-производственных запасов.
Рентабельность продаж	Отражает в себе объем бухгалтерской прибыли, приходящийся на каждый рубль объема продаж.	Рпродаж = ЧП/ВР * 100%, где Рпродаж ? это рентабельность продаж, ЧП ? это чистая прибыль, ВР ? это выручка от реализации продукции без косвенных налогов.
Рентабельность совокупных активов	Показывает объем прибыли, который приходится на каждый рубль совокупных активов.	Ра = * 100%, где Ра ? это рентабельность совокупных активов, ? это средняя стоимость совокупных активов за анализируемый период.
Рентабельность внеоборотных активов	Показывает объем бухгалтерской прибыли, который приходится на каждый рубль внеоборотных активов.	РВОА = * 100%, где РВОА ? это рентабельность внеоборотных активов, ? это средняя стоимость внеоборотных активов за анализируемый период.
Рентабельность оборотных активов	Показывает объем бухгалтерской прибыли, который приходится на каждый рубль оборотных активов.	РОА = * 100%, где РОА ? это рентабельность оборотных активов, ? это средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период.
Рентабельность собственного оборотного капитала	Показывает объем бухгалтерской прибыли, который приходится на рубль чистого оборотного капитала.	РСОК = * 100%, где РСОК? это рентабельность собственного капитала, ? это средняя стоимость собственного оборотного капитала за анализируемый период. В свою очередь СОК является разницей между собственным капиталом и внеоборотными активами.
Рентабельность собственного капитала	Показывает объем чистой прибыли, который приходится на каждый рубль собственного капитала.	РСК = * 100%, где РСК? это рентабельность собственного капитала, ЧП ? чистая прибыль, ? это средняя стоимость собственного капитала за анализируемый период.

Рентабельность - относительная величина, выражающая прибыльность (доходность) предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности.

Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов.

Повышение рентабельности может быть достигнуто как посредством увеличения суммы прибыли, так и путем снижения стоимости производственных фондов. Невыполнение плана прибыли и увеличение производственных фондов может привести к снижению уровня рентабельности. Поскольку рентабельность - показатель относительный, его рост или снижение возможны и при различном соотношении темпов изменения прибыли и фондов.

Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя - прибыли или относительного - рентабельности. Тем самым рентабельность выступает главным объектом и целью финансового менеджмента предприятий. Чем больше уделяется внимания рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие.

Так или иначе рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов, инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Показатели рентабельности представляют собой весьма важные элементы, которые отражают факторную среду формирования прибыли организации. Именно это делает их неотъемлемыми от всего процесса проведения сравнительного анализа или же оценки финансового состояния организации.

1.2 Методика экономического анализа прибыли и рентабельности

Абсолютная величина прибыли, получаемая организацией, отражает финансовый результат ее деятельности, но не дает возможностидать оценку достаточности получаемого эффекта. Для его оценки применяются относительные показатели прибыльности, дающие характеристику отдачизатрат на осуществление производственной деятельности и реализации продукции или отдачу вложенного в производство капитала, называемые рентабельностью.

Анализ прибыли - важная характеристика финансового анализа организации, определяющий его потенциал в сфере делового сотрудничества, оценивающая степень гарантированности экономических интересов самой организации, а также ее партнеров. Термин характеризует систему показателей, охватывающую эффективность управления активами организации, а также показывает ее финансовую конкурентоспособность и степень выполнения государственных обязательств и обязательств перед другими экономическими субъектами.

В связи с нестабильным положением в экономике, чтобы избежать банкротства анализ прибыли предприятия приобретает первостепенное значение. Анализа прибыли также сопряжен с анализом общего финансового состояния и платежеспособности. Основными показателями такой оценки является платежеспособность и ликвидность организации. Исходя из данной работы, можно вывести следующее определение платежеспособности: платежеспособность организации - это возможность и способность вовремя и целиком исполнять свои платежные обязательства, вытекающие из денежных операций торгового, кредитного и иных характеров.

Большой российский энциклопедический словарь метод определяется как способ достижения какой-либо цели, решения конкретной задачи: совокупность приёмов или операций практического или теоретического освоения (познания) действительности [20].

Под методом в толковом словаре Ожегова понимается «способ теоретического исследования или практического осуществления чего-нибудь» [32].

Методика согласно «Толковому словарю русского языка» понимается как «Система правил, изложение методов выполнения какой-н. работы» [32].

Под методом анализа понимается диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии [11, c. 43].

Для решения конкретных задач управления прибылью применяется целый ряд специальных методов анализа, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов ее формирования, распределения и использования, как в статике, так и в динамике.

В практике управления прибылью в зависимости от используемых методов различают следующие основные методы проведения анализа прибыли [12, с.48]:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- сравнительный анализ;

- анализ рисков;

- анализ коэффициентов;

- интегральный анализ;

- факторный анализ.

Горизонтальный (или трендовый) анализ прибыли базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие тенденции ее изменения (или тренда). В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) анализа:

1) сравнение показателей формирования, распределителями предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года).

2) сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года.

3) сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли за ряд предшествующих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденций изменения отдельных изучаемых показателей прибыли в динамике [12, c. 49].

Вертикальный (или структурный) анализ прибыли базируется на структурном разложении агрегированных показателей ее формирования, распределения и использования. В процессе применения этой системы анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих агрегированного показателя прибыли. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды вертикального (структурного) анализа:

1) структурный анализ прибыли (доходов, затрат), сформированной по отдельным сферам деятельности;

2) структурный анализ прибыли (доходов, затрат) по отдельным видам продукции. Степень агрегирования номенклатуры продукции определяется самим предприятием;

3) структурный анализ отдельных видов налоговых платежей в общей их сумме, уплачиваемой предприятием;

4) структурный анализ активов. Результаты этого анализа позволяют оценить ресурсный потенциал генерирования прибыли предприятием;

5) структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяются удельный вес используемого предприятием собственного и заемного капитала; Результаты этого анализа используются в процессе определения средневзвешенной стоимости капитала и других показателей, оказывающих влияние на формирование прибыли предприятия;

6) структурный анализ распределения или использования полученной прибыли. Такое структурное разложение осуществляется в разрезе направлений распределения прибыли, а по каждому из направлений распределения в разрезе форм конкретного ее использования [12, c. 50].

Сравнительный анализ прибыли базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных ее показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного ее анализа:

1) сравнительный анализ показателей уровня прибыли (доходов, затрат) данного предприятия и среднеотраслевых. Соответственно объектом такого анализа являются показатели лишь операционной прибыли;

2) сравнительный анализ показателей прибыли (доходов, затрат) данного предприятия и предприятий -- конкурентов. Целью осуществления такого анализа является определение конкурентной позиции предприятия в рамках конкретного регионального рынка и разработка мероприятий по ее повышению;

3) сравнительный анализ показателей прибыли (доходов, затрат) отдельных центров ответственности (структурных подразделений предприятия). Такой анализ проводится в разрезе различных типов центров ответственности;

4) сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) показателей прибыли (доходов, затрат) [12, c. 51].

Экономическая деятельность организации -- это непрерывная череда расчетов этой организации с ее контрагентами и государством. Организации беспрерывно необходимо выполнять свои кредитные обязательства, для чего ей необходимо иметь денежные средства, большая часть которых приходится на продажу продукции. При нормальном функционировании, поступающие на расчетный счет компании деньги компания тратит на выплату кредиторам, а излишки на расширение производственной деятельности или выплату дивидендов. Рентабельность предприятия важна не только для самого предприятия, но и для элементов экономической системы.

На основании данных анализа рентабельности руководство организации может рассмотреть варианты пересмотра ассортимента и развития различных бизнес-направлений, перепозиционирования или переформатирования отдельных групп товаров и направлений деятельности и даже изменения профиля деятельности. Важным выводом анализа рентабельности станет решение о целесообразности данного бизнеса. Анализ рентабельности и оценка стоимости бизнеса являются одними из важнейших элементов в стратегическом управлении бизнесом, соответственно, определяющими его дальнейшую судьбу.

Анализ показателей рентабельности являетсязначимыминструментом для представления будущей конкурентоспособностиорганизации. Оценка рентабельности преобразует большое количество информации бухгалтерской отчетности в совокупность важных результатов и позволяет объединить динамичный отчет о финансовых результатах с данными статического баланса в обобщенный анализ.

Коэффициенты рентабельности дают возможность показать результаты финансово-хозяйственной деятельности и возможности дальнейшего развития организации. Главными показателями рентабельности, необходимыми для изучения в динамике, представляют показатели рентабельности продаж, активов, собственного капитала.

Данные для расчёта рентабельности берутся из одной базы данных, что дает возможность для их взаимной увязки.

1) Рентабельность продукции является показателем эффективностирасходов, производимыхпри изготовлении и реализации продукции.

Данный показатель можно рассчитать двумя способами.

Согласно первому способу, расчет осуществляется делением прибыли от продажи к себестоимости:

Где Рпрод- рентабельность продукции; П - прибыль; С - себестоимость.

Согласно второму способу, расчет осуществляется делением прибыли от вложения средств к объему вложенных средств.

Где - рентабельность на вложенный капитал; ВК - вложенный в данное производство капитал; УдВ.К.- уровень доходности на вложенный капитал, предусмотренный инвестиционным проектом; Сед- себестоимость единицы продукции; ОРнат- объем реализации в натуральном выражении.

2) Рентабельность продаж - является показателем прибыли, приходящейся на рубль проданной продукции.Сокращениеэтого показателя указывает на снижение эффективности сбытовой политики.

Где ROS- рентабельность продаж (ReturnonSales); ПП - прибыль от продаж; В - выручка от продаж.

3) Рентабельность активов позволяет оценить эффективность распоряжения имуществом организации. Сокращение этого показателя указывает на снижение эффективности сбытовой политики и о переизбытке активов.

Где ROA - рентабельность активов (ReturnonAssets); П - прибыль предприятия (балансовая, прибыль от продаж или чистая); - средняя величина активов предприятия за определенный период.

Также рентабельность активов можно представить следующим образом:

Где - коэффициент оборачиваемости активов.

Важным также является анализа рентабельности оборотных активов, т.к. они непосредственно участвуют в производственно-сбытовой деятельности:

Где - рентабельность оборотных активов; ЧП- чистая прибыль предприятия; - средняя величина раздела II актива баланса предприятия - оборотные активы. Не менее значимым является анализ рентабельности внеоборотных активов, т.к. они участвуют производстве продукции или других материальных благ:



Где - внеоборотные активы.

Наряду с рентабельностью внеоборотных активов следует рассчитывать и их фондоотдачу:

Где - фондоотдача внеоборотных активов;

- средняя величина внеоборотных активов.

4) Рентабельность собственного капитала является отражением эффективности управления собственными средствами организации, а расчет производится делением чистой прибыли на величину собственного капитала.

Где ROE- рентабельность акционерного капитала (ReturnonEquity); - средняя величина собственного капитала предприятия за определенный период.

Показатель рентабельности собственного капитала является инструментов прогнозирования темпа роста совей прибыли. Прирост прибыли в планируемом периоде рассчитывается по следующей формуле:

П- прирост прибыли в плановом периоде; Кр.п. - коэффициент средств, направляемых на развитие производства из чистой прибыли; отражает долю чистой прибыли, направляемой на развитие производства.

5) Прочие показатели рентабельности к ним относятся все прочие показатели рентабельности не нашедшие отражения в предыдущих четырех группах:

где Дф.в. - доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений; ФВ - сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

Рассмотрев позиции разных авторов на выделение групп рентабельности, хочется отметить их общность во взгляде на необходимость выделения систем показателей рентабельности.

Обычная деятельность предприятия может выражаться в получении прибыли как от основной деятельности, так и от прочих операций, связанных с управлением активами предприятия. Конечный финансовый результат может быть определен путем разности между прибылью до уплаты налогов и налогом на прибыль.

Получение прибыли является определяющей целью любого предприятия, т.к. от нее зависит возможность дальнейшего развития различных сфер ее деятельности - от производства до сбыта. Увеличение прибыли дает возможность предприятию разрабатывать дальнейшую стратегию роста, строить долгосрочные планы. Но следует учитывать, что одной из первостепенных задач любого предприятия явление не только получение прибыли, но правильное распоряжение ею. На величину прибыли может быть оказано влияние множества факторов как внешней, так и внутренней среды. Основно влияние конечно определяется внутренними факторами, например конкуренция на рынке сбыта, качественные показатели продукции, репутация предприятия среди деловых партнеров.

По результатам проведенного исследования можно получить вывод о том, что прибыль дает возможность понять, насколько эффективно предприятие ведет хозяйственную деятельность. От результатов ведения бизнеса зависят взаимоотношения с партнерами, поэтому вопросы улучшения прибыли и ее размеров встают на всех этапах жизненного цикла деятельности предприятия. Совершенствование ее величины является непрерывным процессом, т.к. условия ведения бизнеса постоянно меняются под влиянием внешних факторов.



2. Анализ прибыли и рентабельности ЗАО «Номбус»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Закрытое акционерное общество «Номбус» зарегистрированно Администрацией Куйбышевского района г. Омска 07 сентября 1993 г., постановление № 1002 п, регистрационный № 36893316.

Место нахождения Общества: Россия, 644085, г. Омск, пр.Мира, д.183,корп.3.

Почтовый адрес Общества: Россия, 644046, г. Омск, ул. Маяковского, 74, 6-й этаж. прибыль рентабельность инвестиция финансовый

В соответствии с Уставом Общества, руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - Генеральным директором, избираемым Общим собранием акционеров Общества сроком на 3 года.

Генеральным директором ЗАО «Номбус» избран Скрипкин Александр Дмитриевич, решение годового общего собрания акционеров Общества от 28.05.2015 года.

ЗАО «Номбус» занимается выпуском широкого спектра оборудования для дорожного строительства, а именно:

- производит современное автоматизированное оборудование и комплектующие для АБЗ, БХ , дробильно-сортировочное оборудование и т.п.,

- осуществляет монтаж асфальтобетонных заводов (АБЗ), битумных хозяйств (БХ) и прочих объектов дорожного строительства,

-торгует нефтяным дорожным битумом (БНД), приборами, оборудованием и комплектующими фирмы Сименс и других производителей,

- оказывает услуги по разработке разделов проектной документации на строительство зданий и сооружений и их комплексов.

Строительно-монтажные объекты ЗАО «Номбус» и АБЗ, на которых оказываются услуги по выпуску асфальтобетона, расположены в следующих регионах: Тюмень и Тюменская область, в том числе ХМАО и ЯНАО, Екатеринбург и Свердловская область, Иркутская область, г. Москва, г. Уфа, г.Норильск.

В 2015 году продолжили производственную деятельность, зарегистрированные в налоговых органах, обособленные подразделения (не выделенные на отдельный баланс и не имеющие расчетного счета):

1. Проектное бюро г. Екатеринбург,

2. Производственный участок «Ульяновский».

Численность сотрудников ЗАО «Номбус», включая обособленные подразделения, по состоянию на 31.12.2015 года составляет 256 человек, в т.ч. совместителей 8 чел.

Численность по обособленным подразделениям распределяется следующим образом:

- Проектное бюро г. Екатеринбург - 15 чел.;

- Производственный участок «Ульяновский» - 161 человека.

Рассмотрим основные экономические показатели деятельности предприятия (см. таблицу2.1). Источниками информации для анализа являются данные «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о финансовых результатах» за 2015 г.

Таблица 2.1 - Динамика основных экономических показателей деятельности ЗАО «Номбус» за 2014-2015г.

Показатели	2014 г.	2015 г.	Отклоне-ние	Темп роста (снижения), %
1	2	3	4	5
1. Выручка, тыс. руб.	372 665	382 729	10 064	102,7
2. Себестоимость продаж, тыс. руб. (с учетом коммерческих и управленческих расходов)	381 571	359 581	-21 990	94,2
3. Прибыль(убыток) от продаж, тыс. руб.	-8 906	23 148	32 054	-
4. Прочие доходы, тыс. руб.	14 435	3 992	-10 443	27,7
5. Прочие расходы, тыс. руб.	19 852	13 066	-6 786	65,8
6. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	-14 323	14 074	28 397	-
7. Чистая прибыль(убыток), тыс. руб.	-13 105	9 136	22 241	-
8. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	269343	219119	-50 224	81,4
9. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	45602	45558	-44	99,9
10. Среднесписочная численность персонала, чел.	248	256	8	103,2
11.1 В том числе численность рабочих, чел.	216	216	0	100,0
12. Удельный вес рабочих в численности персонала, %	87,1	84,4	-2,7	96,9
13. Среднегодовая выработка 1-го работника, тыс. руб.	1503	1495	-8	99,5
14. Среднегодовая выработка 1-го рабочего, тыс. руб.	1725	1772	47	102,7
15. Расходы на оплату труда работников, тыс. руб.	63 058	72 758	9 700	115,4
16. Расходы на оплату труда в том числе рабочих, тыс. руб.	59316	68142	8 827	114,9
17. Среднегодовая заработная плата 1-го работника, тыс. руб.	254,3	284,2	29,9	111,8
18. Среднегодовая заработная плата 1-го рабочего, тыс. руб.	274,6	315,5	40,9	114,9
19. Фондоотдача, руб.	8,17	8,40	0,23	102,8
20. Материалоотдача, руб.			0	#ДЕЛ/0!
21. Оборачиваемость оборотных активов, число оборотов	1,70	2,27	0,56	133,0
22. Затраты на 1 рубль продажи продукции, руб.	1,02	0,94	-0,08	91,8
23. Рентабельность продукции, %	-2,3	6,4	8,7	-275,8
24. Рентабельность продаж, %	-2,4	6,0	8,4	-253,1
25. Рентабельность имущества, %	-4,9	4,2	9,1	-85,7

Как показывают данные таблицы 2.1, выручка предприятия выросла за 2015 г.на 10064 тыс. руб. или на 2,7%. Основной причиной увеличения стал рост производства продукции машиностроения и СМР.

Себестоимость реализованной продукции и услуг сократилась относительно объема продаж на 21990 тыс. руб. или на 5,8%.

Прибыль от продажЗАО «Номбус»выросла на 32054 тыс. руб. и предприятие вышло из убыточного состояния в 2014 г. Основной причиной тому стало увеличение объема продаж и сокращение затрат.

При этом чистая прибыль выросла на 22241 тыс. руб. основным фактором роста стала основная деятельность и увеличение финансовых результатов по ней.

ЗАО «Номбус»находится на уровне самоокупаемости, но уровень чистой прибыли относительно продаж все же вырос. На это указывают данные о чистой прибыли на 1 руб. продаж.

Среднесписочная численность работников за 2015 г.выросла на 3,2% в связи с ростом объема продаж. При этом годовой фонд оплаты труда работников увеличился на 9700 тыс. руб. или на 15,38%. В основном это связано с увеличением численности работников и среднемесячной заработной платы.

По итогам анализа, показатель объема продаж на 1 работника уменьшился на 8 тыс. руб. или на 0,51%. Основной причиной тому стало увеличение численности работников.

Результаты анализа указывают на то, что значение среднегодовой стоимости основных фондов сократилось на 44 тыс. руб. В связи с этим показатель фондоотдачи вырос на 0,23 руб.

Положительным с точки зрения социальной политики является рост среднегодовой оплаты труда как в целом работников (на 11,8%), так и рабочих ( на 14,9%).

Затраты на 1 рубль продаж сократился с 1,02 руб. до 0,94 руб., что стало предпосылкой экономического роста и прибыли предприятия.

Как показывают данные таблицы 2.1, рентабельность продаж характеризуется положительной динамикой показателей. В 2015 году она выросла на 8,4% и составила 6,0%. Это говорит о том, что по основной деятельности предприятие улучшает финансовые результаты.

Рентабельность продукции выросла еще больше - на 8,8%, и составила на конец 2015 г. 6,4%. Это обусловлено сокращение себестоимости производимой продукции и оценивается положительно.

Рентабельность имущества выросла в 2015 г. на 9,1% и составила 4,2%, что связано с увеличение чистой прибыли предприятия.

Структурный анализ невозможен, так как в 2014 г. был убыток прибыли от продаж, чистой прибыли и прибыли до налогообложения.

2.2 Анализ финансовых результатов ЗАО «Номбус»

Анализ прибыли состоит из 2 частей: анализ формирования и анализ распределения прибыли. В процессе анализа прибыли предприятия необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику прибыли. Анализ системы образования прибыли целесообразно начинать с анализа структуры и динамики балансовой прибыли.

Исследование анализа динамики и структуры финансовых результатов базируется на использовании данных отчет о финансовых результатах (таблица 2.2).

Таблица 2.2 -Динамика финансовых результатов ЗАО «Номбус» за 2014-2015г.

Показатели	2014 г.	2015 г.	Изменение
			Влияние факторов(+, -)	темп прироста, %
Выручка	372 665	382 729	10 064	2,70
Себестоимость	345 826	322 643	23 183	-6,70
Валовая прибыль	26 839	60 086	33247	123,88
Коммерческие расходы	1 204	3 039	-1 835	152,41
Управленческие расходы	34 541	33 899	642	-1,86
Прибыль (убыток) от продаж	-8 906	23 148	32054
Проценты к получению	0	186	186	0,0
Проценты к уплате	5 643	5 544	99	-1,75
Прочие доходы	14 435	3 806	-10 629	-73,63
Прочие расходы	14 209	7 522	6 687	-47,06
Прибыль (убыток) до налогообложения	-14 323	14 074	28397
Текущий налог на прибыль и прочие платежи	-1 218	4 938	-6 156
Чистая прибыль	-13 105	9 136	22 241

Чистая прибыль организации выросла на 22241 тыс. руб. и составила в 2015 г. 9136 тыс. руб.

Основно причиной ее роста стало сокращение себестоимости реализованной продукции и услуг относительно объема продаж на 23183 тыс. руб.

Второе по значимости положительное влияние было оказано со стороны роста продаж на 10064 тыс. руб. или на 2,7%. Основной причиной увеличения стал рост производства продукции машиностроения и СМР.

Также росту чистой прибыли способствовало сокращение прочих расходов на 6687 тыс. руб. (расходов на банковское обслуживание, налог на имущество, расходы по выбытию имущества, штрафов, пеней и т.п.)

Следующим по значимости положительным фактором стало уменьшение управленческих расходов на 642 тыс. руб.

Получение процентов в сумме 186 тыс. руб. стало одной из причин роста чистой прибыли. Проценты были получены по краткосрочным финансовым вложениям, составлявшим на начало 2015 г. 10001 тыс. руб. и возвращённым до конца отчетного года.

Отрицательное влияние на чистую прибыль оказало сокращение прочих доходов - на 10629 тыс. руб., рост налога на прибыль - на6156 тыс. руб. и рост коммерческих затрат на 1835 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции и услуг сократилась относительно объема продаж на 23183 тыс. руб. или на 6,70%.

Далее изучим структуру финансовых результатов организации (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Анализ структуры прибыли ЗАО «Номбус» 2014-2015

Показатели	2014 г.	2015 г.	Изменение
1	2	3	4
Выручка	100,0	100,0	0,0
Себестоимость	92,8	84,3	-8,5
Валовая прибыль	7,2	15,7	8,5
Коммерческие расходы	0,3	0,8	0,5
Управленческие расходы	9,3	8,9	-0,4
Прибыль (убыток) от продаж	-2,4	6,0	8,4
Проценты к получению	0,0	0,0	0,0
Проценты к уплате	1,5	1,4	-0,1
Прочие доходы	3,9	1,0	-2,9
Прочие расходы	3,8	2,0	-1,8
Прибыль (убыток) до налогообложения	-3,8	3,7	7,5
Текущий налог на прибыль и прочие платежи	-0,3	1,3	1,6
Чистая прибыль	-3,5	2,4	5,9

В связи с сокращением, доля себестоимости продукции уменьшилась с 92,8% до 84,3%. Это привело к росту доли валовой прибыли в составе выручки с 7,2% до 15,7%.

Доля коммерческих расходов выросла на 0,5%, а управленческих сократилась на 0,4%.

Доля прочих доходов сократилась с 3,9% до 1,0%, тогда как доля прочих расходов сократилась с 3,8% до 2,0%.

Доля чистой прибыли с 2015 г. составила 2,4% от выручки, что указывает на низкий уровень конечного финансового результата.

Далее приведем анализ безубыточности деятельности организации таблица 2.4. В основе расчетов используется отчет о финансовых результатах.



Таблица 2.4 - Операционный анализ

Показатель	Методика расчета	2014 г.	2015 г.	Изменение
1	2	3	4	5
Выручка от продаж	Выр	372 665	382 729	10064
Переменные затраты	Пер.З.	345 826	322 643	-23183
Маржинальный доход в составе выручки от продаж	МД=Выр-Пер.З.	26839	60086	33247
Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, коэф.	УДМД=МД/Выр	0,072	0,157	0,085
Прибыль от продаж	П	-8906	23148	32054
Постоянные затраты	Пост.З.	35 745	36 938	1193
Сила воздействия операционного рычага	СОР=МД/П	-3,01	2,60	5,61
Критическая точка объема продаж	Тб=(Выр*Пост.З.)/МД	496327	235283	-261043
Запас финансовой прочности	ЗФП=Выр-Тб	-123662	147446	271107
Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %	УЗФП=ЗФП/Выр*100	-33,2	38,5	71,7

Данные таблицы 2.4 свидетельствует о том, что в 2015 году по сравнению с 2014 годом сократился порог рентабельности (критическая точка объема продаж) на 261043 тыс. руб., а запас финансовой прочности увеличилась на 271107 тыс. руб. Также доля маржинального дохода в выручке в 2015 г. значительно выросла, что свидетельствует о росте эффективности обычной деятельности.

Вместе с тем у организации есть возможность снижения порога рентабельности и повышения запаса финансовой прочности ...