Анализ финансовой отчетности (на примере коммерческой организации)

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство науки и высшего образования Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«Воронежский государственный лесотехнический университет

имени Г.Ф. Морозова»

Кафедра экономики и финансов

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

На тему: Анализ финансовой отчетности

(на примере коммерческой организации)

Выполнила: студентка

группы БУ2-151-ОБ

Д.Д. Семенова

Руководитель: доцент, к.э.н.

Ю.В. Бусарина

Воронеж

2018 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ООО «БКЕ»

2. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «БКЕ»

3. Анализ финансовой устойчивости ООО «БКЕ»

4. Анализ денежных потоков ООО «БКЕ»

5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «БКЕ»

6. Анализ эффективности использования оборотных средств ООО «БКЕ»

7. Анализ эффективности использования основных производственных

фондов ООО «БКЕ»

8. Анализ состояния и движения капитала ООО «БКЕ»

9. Анализ прибыли ООО «БКЕ»

10. Анализ показателей рентабельности ООО «БКЕ»

11. Оценка кредитоспособности ООО «БКЕ»

Заключение

Список литературы

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Анализ финансовой отчетности является одним из главных видов экономического анализа, который представляет собой систему исследования финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия в условиях влияния объективных и субъективных факторов, получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность - информация о финансовом положении экономического субъекта на отчетную дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств за отчетный период, систематизированная в соответствии с требованиями, установленными настоящим Федеральным законом.

Целью данной курсовой работы является анализ бухгалтерской отчетности ООО «Буровая компания «Евразия» (ООО «БКЕ»), с помощью основных экономических показателей.

Главными задачами курсовой работы являются:

- анализ и оценка финансового состояния ООО «Буровая компания «Евразия» на основе ее бухгалтерской отчетности;

- выполнение расчетов ключевых параметров, дающих объективную и достоверную картину прошлого и текущего состояния и финансовых результатов деятельности организации на основе годовой бухгалтерской отчетности анализируемого предприятия.

Курсовая работа выполняется по данным бухгалтерской финансовой отчетности ООО «Буровая компания «Евразия».

ООО «Буровая компания «Евразия» - одна из крупнейших независимых буровых компаний России по количеству пробуренных метров, занимающаяся бурением, строительством, ремонтом и реконструкцией нефтяных и газовых скважин всех назначений на лицензионных участках ПАО «ЛУКОЙЛ», ПАО «НК «Роснефть», ПАО «Газпром нефть», ПАО АНК «Башнефть», АО НК «РуссНефть» и других нефтегазовых компаний.

Производственные мощности БКЕ сосредоточены в Западно-Сибирском, Волго-Уральском и Тимано-Печорском регионах. Головной офис Компании находится в городе Москве. 

Численность сотрудников Компании на 31.12.2017 г. составляет около 9,5 тысяч человек.

В 2005 году системы менеджмента промышленной и экологической безопасности БКЕ успешно прошли сертификацию на соответствие международным стандартам ISO 14001:2004 «охрана окружающей среды» и OHSAS 18001:1999 «промышленная безопасность и охрана труда». В 2008г., в 2014г. и с 2012-2015гг. в результате ежегодных Ресертификационных аудитов независимого сертификационного органа "Бюро Веритас Сертификейшн» ООО «БКЕ» была признана компанией, соответствующей требованиям международных стандартов ISO14001 и OHSAS 18001.

ООО «Буровая компания «Евразия» - член Международной Ассоциации Буровых Подрядчиков (IADC). Наряду с буровыми установками российских производителей (ОАО «Уралмаш», Волгоградский завод буровой техники, ООО «Кливер», ЗАО Промышленная группа «Генерация») в парке БКЕ имеются установки зарубежного производства.

По состоянию на конец 2017 года парк БКЕ насчитывает 191 современную буровую установку грузоподъемностью до 450 тонн, которые позволяют бурить скважины глубиной более 6000 метров. Более 50% буровых установок Компании находятся в эксплуатации в течение менее десяти лет. В период с 2005г. по 2015г. (включительно) БКЕ пробурила 41 732 696 метров горных пород.

Приобретая новое буровое оборудование и модернизируя свой мощный технический парк, Компания и в дальнейшем намерена сохранять свои позиции на рынке буровых услуг России и осваивать новые регионы деятельности.

Полное наименование - Общество с ограниченной ответственностью «Буровая компания «Евразия» (ООО «Буровая компания «Евразия»).

Общество является юридическим лицом со статусом коммерческой организации согласно законодательству РФ.

Основными видами деятельности Общества являются:

- строительство разведочных, эксплуатационных нефтяных и газовых скважин, нагнетательных и других скважин на территории РФ и за рубежом;

- капитальное строительство и эксплуатация промышленных объектов, жилья, объектов соцкультбыта, инженерных сетей и других объектов, выполнение функций заказчика по капитальному строительству, капитальному ремонту и реконструкции объектов;

- совершенствование системы управления производством, обучение и повышение квалификации персонала в рамках программы развития трудовых ресурсов;

- обеспечение безопасности Общества, его структурных подразделений, филиалов, представительств;

- осуществление методического руководства, координация работ и контроля по мобилизационной подготовке, гражданской обороне, учету и бронированию военнообязанных;

- осуществление мероприятий по защите сведений, составляющих государственную, служебную и коммерческую тайну в соответствии с действующим законодательством РФ;

- деятельность по организации отдыха, поддержанию здоровья, санитарно-курортного и профилактического лечения работников Общества и членов их семей в создаваемых для этих целей базах отдыха, санаториях, профилакториях;

- производство товаров народного потребления, продуктов питания и оказание населению платных услуг промышленного и непромышленного характера;

- иная деятельность, отвечающая целям общества и не противоречащая действующему законодательству.

Актуальность темы анализа финансовой отчетности компании, как базы для принятия решений по управлению активами и пассивами определяется тем, что финансовая отчетность является важнейшим источником, поставщиком фактической информации различным пользователям. Оценка и анализ финансовой отчетности позволяют оценивать ликвидность, рентабельность, эффективность всей компании и процессов движения денежных средств.

Анализ финансовой отчетности представляет собой процесс, с помощью которого оцениваются прошлые и текущие результаты хозяйственной деятельности организации и ее финансовое положение. Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой экономического анализа, который используется для исследования экономических процессов и экономических отношений. Основными задачами анализа финансовой отчетности являются:

1. Определение степени сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов.

2. Оценка потоков собственности и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на получение оптимальной прибыли.

3. Характеристика использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала.

4. Контроль за финансовыми потоками организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

5. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. Цель анализа финансовой отчетности предприятия - выявление, как положительных, так и отрицательных тенденций в этих областях.

1. ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО «БУРОВАЯ КОМПАНИЯ ЕВРАЗИЯ»

платежеспособность ликвидность финансовый капитал

Вертикальный (структурный) анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике[9].

Вертикальный анализ баланса ООО «Буровая компания «Евразия» представлен в табл. 1.1.

По итогам вертикального анализа бухгалтерского баланса можно увидеть удельный вес каждой его статьи в общем итоге.

На основании данных таблицы 1.1 можно сказать, что баланс предприятия в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличился на 11 500 658 т.р. На это повлияло в большей степени увеличение по статьям актива и пассива. В активе баланса Основные средства увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим на 1 591 145 т.р.

Запасы в 2017 году увеличились на 1 345 142 т.р. по сравнению с 2016 годом. Дебиторская задолженность увеличилась на 2 515 637 т.р.

Таблица 1.1 - Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Наименование статей	Код	Абсолютные величины, т.р	Относительные величины, %
		2016 год	2017 год	Изменение (+,?)	2016 год	2017 год	Изменение (+,?)	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	5 561	3 449	- 2 012	0,007	0,004	-0,003	-36,18	0,02
Основные средства	1150	32 407 998	33 999 143	1 591 145	43,18	39,28	-3,9	4,91	13,84
Финансовые вложения	1170	6 372 891	1 788 006	- 4 584 891	8,49	2,07	-6,42	-71,94	-39,87
Отложенные налоговые активы	1180	345 307	436 366	91 059	0,46	0,5	0,04	26,37	0,79
Прочие внеоборотные активы	1190	1 003 882	777 892	- 225 990	1,34	0,9	-0,44	-22,51	-1,97
Итого по разделу I	1100	40 135 645	37 004 856	- 3 130 789	53,47	42,75	-10,72	-7,8	-27,22
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	3 825 590	5 170 732	1 345 142	5,08	5,97	0,88	35,16	11,69
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	-	1 273	1 273	-	0,0014	0,0014	-	0,01
Дебиторская задолженность	1230	11 894 399	14 410 036	2 515 637	15,85	16,65	0,8	21,15	21,87
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	7 961 397	20 448 071	12 486 674	10,6	23,62	13,02	156,84	108,57
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	11 224 805	9 496 713	-1 728 092	14,95	10,97	-3,98	-15,39	-15,03
Прочие оборотные активы	1260	14 428	25 241	10 813	0,019	0,029	0,01	74,94	0,09
Итого по разделу II	1200	34 920 619	49 552 066	14 631 447	46,52	57,25	10,73	41,9	127,22
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	1310	582 070	582 070	0	0,77	0,67	-0,103	-	-
Переоценка внеоборотных активов	1340	172 015	159 038	-12 977	0,21	0,2	-0,012	-7,54	-0,11
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	55 667 893	65 118 113	9 450 220	74,17	75,23	1,06	16,98	82,17
Итого по разделу III	1300	56 421 978	65 859 221	9 437 243	75,17	76,09	0,91	16,73	82,06
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	5 000 000	5 000 000	0	6,66	5,78	0,89	-	-
Отложенные налоговые обязательства	1420	3 527 933	4 600 265	1 072 332	4,7	5,31	-0,61	30,39	9,32
Итого по разделу IV	1400	8 527 933	9 600 265	1 072 332	11,36	11,09	0,27	12,57	9,32
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	15 445	15 445	0	0,02	0,02	0,002	0	-
Кредиторская задолженность	1520	8 804 683	9 539 863	735 180	11,73	11,02	0,71	8,35	6,39
Доходы будущих периодов	1530	7 264	5 092	-2 172	0,009	0,006	0,003	-29,9	-0,02
Оценочные обязательства	1540	601 507	679 369	77 862	0,8	0,78	0,02	12,94	0,68
Прочие обязательства	1550	677 454	857 667	180 213	0,9	0,99	-0,09	26,6	1,57
Итого по разделу V	1500	10 106 353	11 097 436	991 083	13,46	12,82	0,64	9,81	8,62
БАЛАНС (Б)	1700	75 056 264	86 556 922	11 500 658	100	100	0	-	-

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) увеличились на 12 486 674 т.р. по сравнению с 2016 годом.

В пассиве баланса в разделе Капитал и резервы произошло увеличение по статье Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на 9 450 220 т.р.

В разделе Краткосрочные обязательства кредиторская задолженность увеличилась на 735 180 т.р. по сравнению с предыдущим периодом.

Оценочные обязательства увеличились на 180 213 т.р.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени. Он позволяет проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы и понять сложился положительный или отрицательный результат. Для анализа берутся два или три периода (кварталы или годы)[9].

В рамках временного анализа баланса сравниваются значения как абсолютных показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в процентах. Горизонтальный анализ баланса ООО «Буровая компания «Евразия» представлен в табл. 1.2

По итогам таблицы 1.2, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста можно сделать следующие выводы. Итог баланса компании в 2017 году увеличился по сравнению с 2016 годом на 15 %. Это произошло за счет увеличения доли статей актива и пассива баланса.

В разделе Оборотные активы наиболее значительное увеличение произошло по статье Финансовые вложения (более 13 %) где темп роста составил 257 %. В разделе Капитал и резервы по статье Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) темп роста составил 117 %, а доля прибыли увеличилась на 1,06 %.

Таблица 1.2 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Наименование статей	2016 год	2017 год	Изменение (+, ?)	Темп роста, %
	т. р.	%	т. р.	%	т. р.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	5 561	0,007	3 449	0,004	- 2 012	-0,003	62,02
Основные средства	32 407 998	43,18	33 999 143	39,28	1 591 145	-3,9	104,91
Финансовые вложения	6 372 891	8,49	1 788 006	2,07	- 4 584 891	-6,42	28,06
Отложенные налоговые активы	345 307	0,46	436 366	0,5	91 059	0,04	126,37
Прочие внеоборотные активы	1 003 882	1,34	777 892	0,9	- 225 990	-0,44	77,49
Итого по разделу I	40 135 645	53,47	37 004 856	42,75	- 3 130 789	-10,72	92,2
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	3 825 590	5,1	5 170 732	5,97	1 345 142	0,88	135,16
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	-	1 273	0,0014	1 273	0,0014	0
Дебиторская задолженность	11 894 399	15,85	14 410 036	16,65	2 515 637	0,8	121,15
Финансовые вложения	7 961 397	10,6	20 448 071	23,62	12 486 674	13,02	256,84
Денежные средства и денежные эквиваленты	11 224 805	14,95	9 496 713	10,97	-1 728 092	-3,98	84,6
Прочие оборотные активы	14 428	0,02	25 241	0,03	10 813	0,01	174,94
Итого по разделу II	34 920 619	46,52	49 552 066	57,25	14 631 447	10,73	141,9
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	582 070	0,77	582 070	0,67	0	-0,1	-
Переоценка внеоборотных активов	172 015	0,21	159 038	0,2	-12 977	-0,012	108,16
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	55 667 893	74,17	65 118 113	75,23	9 450 220	1,06	116,98
Итого по разделу III	56 421 978	75,17	65 859 221	76,09	9 437 243	0,91	116,73
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	5 000 000	6,66	5 000 000	5,78	0	0,89	-
Отложенные налоговые обязательства	3 527 933	4,7	4 600 265	5,31	1 072 332	-0,61	130,39
Итого по разделу IV	8 527 933	11,36	9 600 265	11,09	1 072 332	0,27	112,57
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	15 445	0,02	15 445	0,02	0	0,002	-
Кредиторская задолженность	8 804 683	11,73	9 539 863	11,02	735 180	0,71	108,35
Доходы будущих периодов	7 264	0,01	5 092	0,006	-2 172	0,003	70,1
Оценочные обязательства	601 507	0,8	679 369	0,78	77 862	0,02	112,94
Прочие обязательства	677 454	0,9	857 667	0,99	180 213	-0,09	126,6
Итого по разделу V	10 106 353	13,46	11 097 436	12,82	991 083	0,64	109,81
БАЛАНС (Б)	75 056 264	100	86 556 922	100	11 500 658	0	115,32

Таким образом, с помощью вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса удалось выяснить, что баланс компании в 2017 году по сравнению с 2016 увеличился на 11 500 658 т.р., при темпе роста равном 115,32 %, а также узнать за счет каких статей баланса произошли данные изменения.

2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ

ООО «БУРОВАЯ КОМПАНИЯ ЕВРАЗИЯ»

Анализ финансового состояния организации предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Ликвидность характеризует способность организации выполнить свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов. Определение ликвидности предприятия включает широкое понимание ликвидности, основанное на оценке ликвидности всего баланса.

Ликвидность в широком понимании это способность ценностей легко превращаться в деньги.

Главные причины не обеспечения ликвидности - наличие дебиторской задолженности, низкая эффективность финансово-хозяйственной деятельности, нарушение обязательств перед клиентами, замедление оборачиваемости оборотных средств, накопления избыточных товарных запасов.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении статей активов баланса, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, со статьями пассива, сгруппированными по срокам их погашения (кроме собственных финансовых средств) и расположенными в порядке возрастания сроков, т.е. по активам от более ликвидных к менее ликвидным, а по пассивам соответственно от краткосрочных обязательств к долгосрочным[5].

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы подразделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстрореализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Медленно реализуемые активы (A3) - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Трудно реализуемые активы (А4) - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность.

2. Краткосрочные обязательства (П2) - это краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Долгосрочные обязательства (ПЗ) - это долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи баланса, относящиеся к разделу IV «Долгосрочные обязательства».

4. Постоянные (устойчивые) пассивы (П4) - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться следующая система неравенств:

А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Агрегированный баланс анализируемой организации представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Агрегированный баланс ООО «Буровая компания «Евразия»

Агрегир. Статьи	Значение 31.12.17	Значение 31.12.16	Значение 31.12.15	Агрегир. статьи	Значение 31.12.17	Значение 31.12.16	Значение 31.12.15
А1	29 944 784	19 186 202	14 218 481	П1	9 539 863	8 804 683	14 049 030
А2	14 410 036	11 894 399	13 933 827	П2	1 552 481	1 294 406	5 926 715
А3	5 197 246	3 840 018	4 996 853	П3	9 600 265	8 527 933	2 985 707
А4	37 004 856	40 135 590	38 831 264	П4	658 643 130	56 429242	49 018 973

По итогам таблицы 2.1 получим следующие неравенства.

В 2015 году А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

В 2016 году А1>П1, А2>П2, А3<П3, А4<П4;

В 2017 году А1>П1, А2>П2, А3<П3, А4<П4.

На основе данных таблицы 2.1 и получившихся неравенств, можно сделать следующие выводы.

Абсолютно ликвидным бухгалтерский баланс ООО «Буровая компания «Евразия» являлся в 2015 году, что означает полное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами.

За 2016 год как и за 2017 год, баланс не является абсолютно ликвидным, так как выполняются не все условия неравенства:

А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

ѕ А1>П1, показывает, что у организации достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидными активами. Это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса;

ѕ А2>П2, означает, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем;

ѕ А3<П3, не соответствует условиям неравенства, это говорит о том, что в будущем при отсутствии своевременного поступления денежных средств от продаж и платежей организация может оказаться не платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса;

ѕ А4<П4, говорит о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

Анализ финансового состояния организации осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации и их сравнения с нормативными значениями. Коэффициенты капитализации показывают соотношение заемных средств и суммарной капитализации, характеризуют степень эффективности использования компанией собственного капитала, определяют, насколько велика зависимость компании от заемных средств. Путем вычисления коэффициентов ликвидности у компаний появляется шанс определить реальную эффективность их работы, основной смысл коэффициента состоит в сравнении объема текущих долгов и оборотного капитала компании, необходимого для их погашения. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Для осуществления анализа выполним расчет финансовых коэффициентов в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Финансовые коэффициенты

Показатели	Расчет	Значение	Нор. зн.	Отклонение
		2016 год	2017 год		(+,-)	Темп роста %
Коэффициенты капитализации
1. Коэффициент независимости	Кск= СК/БП	0,75	0,76	> 0,3	0,01	101,3
2. Доля заемных средств в стоимости имущества	Кзк= ЗК/БП	0,07	0,06	< 0,7	-0,01	85,71
3. Коэффициент задолженности	Кз= СК/ЗК	11,25	13,13	-	1,88	116,71
4. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества	Кдз= ДЗ/БП	0,16	0,16	-	0	100
Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал= ДС/КП	1,11	0,86	> 0,1	-0,25	77,47
2. Коэффициент промежуточной ликвидности	Кпп=(ДС+КФВ+ДЗ)/КП	3,07	3,4	> 0,8	0,33	110,75
3. Коэффициент покрытия	Ктл= ОА/КП	3,46	4,46	> 2	1	128,9
Показатели деловой активности
1. Коэффициент оборачиваемости	Коб= ВР/КП	0,85	0,77	-	-0,08	90,59
2. Оборачиваемость запасов	Кзап= ВР/З	16,62	12,84	-	-3,78	77,25
3. Оборачиваемость собственных оборотных средств	Кобсос= ВР/СОС	3,9	2,3	-	-1,6	58.97
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Кобеспсос= (СК-ВА)/ОА	0,47	0,58	> 0,1	0,11	123,4

Рассчитав финансовые коэффициенты платежеспособности можно сделать следующие выводы. Коэффициент независимости за 2016 год равен 0,75. За 2017 год 0,76 при нормативном значении > 0,3. Оба значения соответствуют нормативному, а это означает, что доля собственных средств покрывает стоимость имущества.

Доля заемных средств в стоимости имущества в 2016 году равна 0,07. За 2017 год 0,06 при нормативном значении < 0,7. Значения соответствуют нормативному, доля заемных средств в стоимости имущества не велика.

Коэффициент задолженности за 2016 год составил 11,25, а за 2017 год 13,13. Значение за отчетный период больше, чем за предыдущий, это значит, что компания для своей деятельности в 2017 году привлекла больше заемных средств чем в 2016 году.

Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества за 2016 и за 2017 год равна 0,16. Так как значения одинаковы, это может означать, что и за предыдущий и за отчетный период дебиторская задолженность занимает одинаковую часть в пассивах.

Коэффициент абсолютной ликвидности за предыдущий период равен 1,11. За отчетный период 0,86 при нормативном значении > 0,1. Это может означать, что компания сама способна погасить кредиторскую задолженность в данный момент, однако, значение за 2017 год меньше, чем значение за 2016 год, что может говорить о уменьшении денежных средств на покрытие краткосрочных обязательств.

Коэффициент промежуточной ликвидности за 2016 год составил 3,07. За отчетный период 3,4 при нормативном значении > 0,8. Означает, что прогнозируемые платежные возможности компании возросли и находятся на достаточно высоком уровне.

Коэффициент покрытия (общей ликвидности) за 2016 год был равен 3,46. За 2017 год 4,46 при нормативном значении >2. Это говорит о том, что организации достаточно средств для покрытия текущих обязательств, а так же, что ее собственные средства выросли в отчетном году.

Коэффициент оборачиваемости (общий) в 2016 году составил 0,85. В 2017 году 0,77. Коэффициент уменьшился, а это может означать, что компания в 2017 году уменьшила использование активов в обороте.

Оборачиваемость запасов за 2016 год составила 16,62. За 2017 год 12,84. Произошло уменьшение показателя в 2017 году, следовательно, уменьшился объем запасов в обороте, а это может означать их избыток.

Оборачиваемость собственных оборотных средств в 2016 году была равна 3,9. В 2017 году 2,3. Это может означать довольно быструю оборачиваемость собственных оборотных средств, которая в отчетном году уменьшилась.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средcтвами за 2017 год вырос на 0,11. При этом оба значения соответствуют нормативному (>0,1). Это означает, что у организации достаточно собственных оборотных средств, которые необходимы для ее текущей деятельности.

При расчете финансовых коэффициентов, мы видим, что каждый из них имеет значение соответствующие нормативному. Это значит, что финансовое состояние компании находится на довольно стабильном уровне, то есть она ведет эффективное управление собственными средствами, а так же грамотно распоряжается заемными.

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «БУРОВАЯ КОМПАНИЯ ЕВРАЗИЯ»

Одной из характеристик стабильного положения организации служит ее финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия всегда осуществлять в необходимых объемах финансирование своей деятельности либо за счет собственного, либо за счет заемного капитала, а также это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия - способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов компании собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости:

1. Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется соотношением

S = {1;1;1}.

2. Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками:

S = {0;1;1}.

3. Неустойчивое финансовое положение характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов:

S = {0;0;1}.

4. Кризисное финансовое положение - запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства:

S = {0;0;0}.

Результатом анализа финансовой устойчивости является установление типа финансовой устойчивости предприятия[6].

Для определения типа финансовой устойчивости организаций используют результаты расчетов, представленные в таблице 3.1, которые характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Таким образом, из представленных расчетов видно, что трехкомпонентный показатель как в 2017 году, так и в 2016 году имеет вид:

S = {1;1;1};

Это означает абсолютно устойчивое финансовое положение ООО «Буровая компания «Евразия», которое характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами.

Если сравнивать изменения за 2016 год 2017 год, то можно увидеть:

- улучшение в структуре собственных источников оборотных средств, которые увеличились на 9 437 243 т.р.;

- ухудшение в структуре внеоборотных активов, которые уменьшились на 3 130 789 т.р.;

Таблица 3.1 - Динамика обеспеченности запасов и затрат компании

Показатели	Обозначения	Значение, т. р.	Абсолют. отклонение
		2016 год	2017 год
1. Собственные источники оборотных средств	СИ	56 421 978	65 859 221	9 437 243
2. Внеоборотные активы	ВА	40 135 645	37 004 856	-3 130 789
3. Наличие собственных оборотных средств СОС=СИ?ВА	СОС	16 286 333	28 854 365	12 568 032
4. Долгосрочные пассивы	ДП	8 527 933	9 600 265	1 072 332
5. Наличие собственных и долго- срочных источников формирования запасов и затрат СД=СОС+ДП	СД	24 814 266	19 254 100	-5 560 166
6. Краткосрочные заемные средства	КЗС	15 445	15 445	0
7. Общая величина источников формирования запасов и затрат	ОИ	24 829 711	19 269 545	-5 560 166
8. Запасы	З	3 825 590	5 170 732	1 345 142
9. Трехкомпонентный показатель	S	{1;1;1}	{1;1;1}	-

- улучшение в структуре собственных оборотных средств, которые увеличились на 12 568 032 т.р.;

- улучшение в структуре долгосрочных пассивов, которые увеличились на 1 072 332 т.р.;

- ухудшение в структуре долгосрочных источников формирования запасов и затрат, которые уменьшились на 5 560 166 т.р.;

- ухудшение в общей величине источников формирования запасов и затрат, которые уменьшились на 5 560 166 т.р.;

- увеличение запасов на 1 345 142 т.р.

После проведенных расчетов, мы видим, что ООО «Буровая компания «Евразия» имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние, которое обеспечивает собственные запасы и затраты финансовыми источниками. Однако, в 2017 году наблюдается снижение некоторых анализируемых показателей, а именно наличия внеоборотных активов и собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат, но несмотря на это компания имеет абсолютно устойчивое финансовое положение как в 2016, так и в 2017 году.

4. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО «БУРОВАЯ КОМПАНИЯ «ЕВРАЗИЯ»

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств организации, оценить синхронность их поступления и расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств.

Для анализа движения денежных средств можно использовать два метода, прямой и косвенный.

При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Текущая деятельность компании - это деятельность, приносящая основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами. Как правило, основная деятельность фирмы направлена на продажу продукции или предоставление услуг. Движение денежных средств от основной деятельности включает в себя все операции компании, не попадающие под определение инвестиционной или финансовой деятельности. Инвестиционная деятельность - это деятельность, связанная с вложением капитала в реальные объекты инвестирования в целях получения дохода. Финансовая деятельность компании - это организация финансовых отношений, возникающих в процессе ее работы с другими юридическими и физическими лицами. Финансовые отношения - это часть денежных отношений, порождаемая движением денежных средств и сопровождающаяся формированием и использованием фондов денежных средств[6].

Алгоритм анализа движения денежных средств ООО «Буровая компания «Евразия» прямым методом представлен в таблице 4.1.

Таблица 4.1 - Движение денежных средств ООО «Буровая компания «Евразия»

Наименование показателя	2017 год	2016 год	Отклонение
	Сумма, т. р.	Удел. вес, %	Сумма, т. р.	Удел. вес, %	Т.р	%
1	2	3	4	5	6	7
Остаток денежных средств на начало года:	11 224 805	-	6 930 211	-	4 294 594	-
1. Движение денежных средств по текущей деятельности (ТД)
1.1. Приток денежных средств:	65076893	100	66740086	100	-1663193	-
- от продажи продукции, товаров, работ и услуг	64345498	98,88	63979130	95,86	366368	3,02
- от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	275213	0,42	304873	0,46	-929660	-0,04
- прочие поступления	456182	0,7	2456083	3,68	-1999901	-2,98
1.2. Отток денежных средств:	52279893	100	47466122	100	4813771	-
Денежные средства, направленные: - поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	38985063	74,57	34872513	73,47	4112550	1,1
- в связи с оплатой труда работников	8846929	16,92	8088134	17,04	758795	-0,12
- процентов по долговым обязательствам	564330	1,08	759427	1,6	-195097	-0,52
- налога на прибыль организаций	1154292	2,21	1039217	2,19	115075	0,02
- прочие платежи	2729279	5,22	2706831	5,7	22448	-0,48
1.3 Итого приток (отток) денежных средств от ТД	12797000	-	19273964	-	-6476964	-
2. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности (ИД)
2.1 Приток денежных средств:	1722728	100	1068225	100	654503	-
- от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	211833	12,3	37147	3,48	174686	8,82
- от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)	16000	0,93	41051	3,84	-25051	-2,91
- дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях	1494895	86,77	990027	92,68	504868	5,91
- прочие поступления	-	-	-	-	-	-
2.2 Отток денежных средств:	16195772	100	15623101	100	572671	-
- в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	7455049	46,03	10326124	66,09	-2871075	-20,06
- в связи с приобретением долговых ценных бумаг, предоставление займов другим лицам	8740723	53,97	5296977	33,9	3443746	20,07
- прочие платежи	-	-	-	-	-	-
2.3 Итого приток (отток) денежных средств от ИД	-14473044	-	-14554876	-	-81832	-
3. Движение денежных средств по финансовой деятельности (ФД):
3.1. Приток денежных средств:	-	100	6599375	100	-6599375	-
- получение кредитов и займов	-	-	1600000	24,24	-1600000	-24,24
- от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.	-	-	4999375	75,75	-4999375	-75,75
3.2. Отток денежных средств:	-	100	6610413	100	-6610413	-
- в связи с пог...

Подобные документы

• АХД предприятия "Братсктехносервис"

  Характеристика деятельности предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса и оценка имущественного положения. Анализ эффективности использования основных фондов и оборотных средств, ликвидности баланса, финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [104,9 K], добавлен 10.04.2008
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Горизонтальный и вертикальный анализ валюты баланса исследуемого предприятия. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости, оценка платежеспособности и ликвидности, оборачиваемости оборотных средств и товарно-материальных ценностей.
  
  курсовая работа [230,4 K], добавлен 21.05.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере "Завод ЖБК-1"

  Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "Завод ЖБК-1". Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности и кредитоспособности организации. Анализ финансовых результатов и имущества, их использование.
  
  курсовая работа [186,5 K], добавлен 03.07.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ коэффициентов финансовой устойчивости и ликвидности баланса предприятия. Оценка состояния и использования основных фондов и оборачиваемости оборотных средств. Анализ показателей платежеспособности и финансовых результатов работы предприятия.
  
  курсовая работа [86,4 K], добавлен 05.03.2015
  

• Оценка стоимости предприятия доходным подходом

  Финансовый анализ деятельности ОАО "Вымпелком". Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли, рентабельности. Расчет денежных потоков.
  
  курсовая работа [3,9 M], добавлен 12.02.2012
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Брянконфи"

  Горизонтальный и вертикальный анализ имущества предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, внеоборотных активов. Расчет финансового рычага на основе данных финансовой отчетности.
  
  курсовая работа [784,4 K], добавлен 01.12.2013
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Красный октябрь"

  Информация о деятельности кондитерской фабрики ОАО "Красный октябрь". Определение понятия агрегированного баланса предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
  
  курсовая работа [33,4 K], добавлен 25.04.2012
  

• Пути улучшения финансового состояния организации (на примере ОАО "Вознесенская РЭБ флота")

  Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Объективная оценка финансового положения организации. Расчет чистого оборотного капитала. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [70,9 K], добавлен 24.01.2012
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ цен и товаров конкурентов, использования основных производственных фондов. Мероприятия по обеспечению финансовой устойчивости и экономического роста организации. Анализ ликвидности баланса. Оценка прибыли, платежеспособности и ликвидности.
  
  дипломная работа [462,8 K], добавлен 01.05.2011
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Анализ рынка Нижегородской области на примере деятельности трех предприятий. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Определение трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности и рентабельности.
  
  курсовая работа [291,7 K], добавлен 14.02.2011
  

• Анализ финансового состояния ООО ПТК "ТАК"

  Анализ наличия и размещения финансовых ресурсов ООО ПТК "ТАК", оценка эффективности их использования. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности коммерческой организации. Экспресс-аудит бухгалтерской отчетности объекта исследования.
  
  дипломная работа [189,0 K], добавлен 10.09.2012
  

• Анализ финансового состояния по формам бухгалтерской (финансовой отчетности)

  Понятие и структура отчета о движении денежных средств. Порядок заполнения разделов по движению денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Анализ актива и пассива баланса, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [472,8 K], добавлен 23.05.2014
  

• Анализ оборотных активов ООО "ТАП и Компания"

  Анализ состояния оборотных средств предприятия и показателей эффективности их использования. Оценка ликвидности и финансовой устойчивости. Управление остатком временно свободных денежных средств. Совершенствование направлений работы с дебиторами.
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 03.02.2014
  

• Анализ финансового состояния ООО "МЭЛ"

  Экономическая характеристика организации. Анализ бухгалтерского баланса, оборотных средств, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовой устойчивости. Пути повышения финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [73,4 K], добавлен 13.01.2014
  

• Анализ и оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Цветоптторг"

  Состав и структура основных средств и оборотных активов предприятия. Анализ динамики прибыли, движения денежных средств, ликвидности баланса и платежеспособности. Оценка общего состояния и повышение эффективности финансово-экономической деятельности.
  
  курсовая работа [150,5 K], добавлен 12.11.2014
  

• Пути укрепления финансового состояния ПАО "Аэрофлот – российские авиалинии" на основе проведенной оценки

  Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Оценка ликвидности баланса и финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
  
  курсовая работа [860,2 K], добавлен 10.12.2017
  

• Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

  Финансовое состояние предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности: оценка имущественного положения, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности; анализ и оценка показателей рентабельности.
  
  контрольная работа [166,4 K], добавлен 08.12.2010
  

• Исследование финансового состояния ОАО "Завод имени В.А. Дегтярева"

  Анализ финансовой структуры баланса и оценка имущественного положения. Анализ структуры и динамики источников средств предприятия, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности предприятия. Диагностика банкротства, оценка капитала предприятия.
  
  курсовая работа [123,5 K], добавлен 25.06.2019
  

• Анализ финансового состояния предприятия ООО "СЕВ-МЕТ"

  Построение, вертикальный и горизонтальный анализ аналитического баланса ООО "СЕВ-МЕТ". Расчёт основных финансовых показателей: ликвидности, рентабельности, структуры капитала. Анализ отчёта о прибылях и убытках. Определение типа финансовой устойчивости.
  
  контрольная работа [856,7 K], добавлен 13.06.2009
  

• Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

  Элементы анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры пассива баланса и активов. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности и прочих показателей финансовой устойчивости Бурзянского ДРСУ ГУП "Башкиравтодор" за 2008 год.
  
  курсовая работа [34,6 K], добавлен 29.04.2009
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам