Анализ финансового состояния ООО "Нобелевские окна"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

В условиях рыночных отношений от предприятия требуется повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективности форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным фактором, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

В соответствии с этим в рамках выполнения курсовой работы исследовано финансовое состояние одного из предприятий на рынке пластиковых окон и оконных конструкций Пензы и Пензенской области - ООО «Нобелевские окна».

Цель работы - исследование и анализ динамики основных показателей финансового состояния ООО «Нобелевские окна» и разработка рекомендаций по его улучшению.

Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:

1) определить понятие и современное значение проведения анализа финансового состояния предприятия;

2) охарактеризовать виды и методы финансового анализа;

3) провести оценку деловой активности предприятия;

4) исследовать показатели и динамику финансовых результатов предприятия;

5) в соответствии с проведенным анализом разработать рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Нобелевские окна»;

6) оценить экономическую эффективность разработанных рекомендаций.

Для решения поставленных задач использованы информационные основы исследования: бухгалтерский баланс (за 2014 - 2016 гг.); отчет о финансовых результатах (2014 - 2016 гг.).

Объектом исследования является ООО «Нобелевские окна».

Предмет исследования - финансовые процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие, сущность и цели анализа финансового состояния

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, распределение и использование финансовых ресурсов, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяемое всей совокупностью производственно - хозяйственных факторов.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Финансовый анализ является переменным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово - кредитной системой [8, c. 36].

В финансовом анализе нуждаются все участники экономического процесса.

В настоящее время экономический анализ и как составная его часть финансовый анализ рассматривают в качестве одной из функций управления деятельностью предприятия. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Финансовый анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления предприятием, обеспечивает его эффективность и объективность.

Цель финансового анализа - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия [10, c. 31].

Задачами экономического анализа финансового состояния предприятия являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятием и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

Таким образом, анализ финансового состояния является важным элементом в системе управления деятельностью предприятия, средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений. Роль анализа как средства управления деятельностью на предприятии с каждым годов возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами: отходом от командно - административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизации предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

1.2 Приемы и методы анализа финансового состояния

Для проведения финансового анализа предприятия используется совокупность взаимосвязанных и взаимообусловленных приемов анализа, направленных на достижение определенных результатов в конкретных условиях. Существуют различные классификации методов проведения приёмов финансового анализа.

Рисунок 1 - Классификация приемов финансового анализа

К экономико-логическим приемам относятся сравнение, детализация, группировки, средние и относительные величины, балансовый метод, методы последовательного изолирования факторов, абсолютных и относительных разниц, долевого участия.

К экономико-математическим наиболее часто применяемым в экономическом анализе, можно отнести интегральный, графический, корреляционно-регрессионный методы, а также другие, более сложные методы.

Сложность и неоднозначность процессов формирования финансового положения предприятия предопределяют необходимость использования эвристических методов, т.е. неформализованных методов решения экономических задач. Эти методы применяются в основном для прогнозирования состояния объекта изучения в перспективе в условиях частичной или полной неопределенности. Наибольшее распространение из эвристических методов в финансовом анализе получил экспертный метод [9, c. 44].

Сущность экспертного метода заключается в организованном сборе суждений и предложений специалистов (экспертов) по рассматриваемому вопросу с последующей обработкой полученных ответов и привидением их к виду, наиболее удобному для решения поставленной задачи. Основой метода является опрос: индивидуальный, коллективный, очный, заочный. Создается группа специалистов - организаторов опроса. Они определяют цель экспертизы, обосновывают ее объект, определяют этапы исследования, отбирают экспертов, проверяют их компетентность, проводят опрос и согласование полученных оценок, анализируют конечные результаты экспертизы.

Важнейшим приемом финансового анализа является сравнение. Его сущность состоит в сопоставлении однородных объектов с целью выявления черт сходства или черт различия между ними. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, дается оценка результатов работы предприятия, выявляются внутрипроизводственные резервы, определяются перспективы развития.

Основные типы сравнения: фактических показателей с принятыми показателями развития (плановыми, нормативными); с показателями прошлых периодов; со средними данными; с показателями родственных предприятий (в том числе и других стран); различных вариантов решений с целью выбора наиболее оптимального из них; сравнение параллельных и динамических рядов чисел с целью установления и обоснования наличия, формы и направления связи между показателями [9, c. 45].

При изучении и оценке показателей используются различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый.

Переход к относительным показателя позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100 %. С помощью трендового анализа формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Детализация как прием широко используется при анализе деления факторов и результатов хозяйственной деятельности по времени и месту (пространству). С его помощью вскрываются положительные и отрицательные действия отдельных факторов, результаты влияния которых, как правило, взаимопогашаются в итоговых показателях работы предприятия за отчетный период, особенно за год.

Группировка как способ подразделения рассматриваемой совокупности на однородные по изучаемым признакам группы применяется в анализе для раскрытия средних итоговых показателей и влияния отдельных единиц на эти средние.

Балансовый прием применяется в тех случаях, когда надо изучить соотношения двух групп взаимосвязанных экономических показателей, итоги которых должны быть равны между собой. Наибольшее распространение этот прием получил при анализе финансового состояния предприятий. Ознакомление с содержанием баланса позволяет видеть основные источники средств (собственные, заемные), основные направления вложения средств, состав средств и источников, состав дебиторской и кредиторской задолженности и др.

Наиболее широко используемыми инструментами (приемами) анализа финансового положения являются отношения (финансовые коэффициенты), расчет которых основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса, представляющие собой математическое соотношение между двумя величинами. Финансовые коэффициенты рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Согласно классификации одного из основателей балансоведения Н.А. Блатова, относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу [9, c. 47].

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства, пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа финансового состояния предприятия. Часто предлагается избыточное количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния [5, c. 56].

Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на ряд характерных групп.

1. Показатели оценки рентабельности предприятия. Показатели этой группы являются относительными характеристиками финансовых результатов и предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

2. Показатели оценки деловой активности или капиталоотдачи. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Анализ показателей деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

3. Показатели оценки рыночной устойчивости. Показатели рыночной устойчивости характеризуют соотношение собственного и заемного капитала, а также структуру собственных и заемных средств. Показатели оценки рыночной устойчивости следует рассматривать в динамике при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

4. Показатели оценки ликвидности как основы платежеспособности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочными пассивами. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчета с дебиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности (способностью к быстрой конвертации в абсолютно ликвидные средства - денежные средства), рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности [5, c. 59].

2. Анализ финансовых результатов ООО «Нобелевские окна»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Нобелевские окна»

ООО «Нобелевские окна» - одно из предприятий Пензы на рынке пластиковых окон и оконных конструкций. Ведущей характеристикой конкурентоспособности компании и залогом ее успеха на выбранном сегменте деятельности является тот факт, что компания устанавливает окна, которые изготовлены на фабрике самой организации.

Будучи основанным в 2003 году, на ранке пластиковых окон предприятие работы более 10 лет, составляя достойную конкуренцию по производству и установке качественных окон. Производство пластиковых окон и оконных конструкций в компании основывается на использовании передовых российских и европейских технологий. Для обеспечения производственного процесса компания использует только качественное сырье и фурнитуру, в соответствии с чем сотрудничает только с проверенными поставщиками, а также точное немецкое оборудование. В числе основных партнеров ООО «Нобелевские окна»: «Profine GmbH» -- международный химический концерн, производит профильные системы TROCAL. Немецкая компания «SIEGENIA-AUBI» -- специализируется на производстве всех видов оконной фурнитуры класса «Премиум». ООО «Народный пластик» -- крупнейший российский производитель профильных систем. Компания «Vitrage» -- ведущая российская компания по производству продукции из ПВХ. «Российская стекольная компания» -- российский производитель, лидер на рынке производства всех видов стекла.

В соответствии с этим цикл обслуживания клиента начинается от заявки, затем замера окна, производство, установка окна или оконной конструкции, а также гарантийное обслуживание.

Спектр предложений клиентам, предоставляемый в ООО «Нобелевские окна» чрезвычайно широк. Уже на этапе первого обращения предоставляются услуги по грамотному консультировании, помощь в предварительном подборе дизайна окон, возможно также проектирование всех видов конструкций ПВХ по индивидуальному проекту Заказчика. Каждому заказчику гарантирован индивидуальный подход на любом этапе сотрудничества. Специалисты компании бесплатно выезжают на дом для производства замеров и полного расчета цены с учетом пожеланий и требований каждого клиента.

Монтаж ПВХ-конструкции представляет собой работу с инженером-конструктором по установке, утеплению произведенного окна, оконного блока, дверей. ООО «Нобелевские окна» предлагает также полный цикл услуг по остеклению квартир, домов, балконов и лоджий. Кроме того, специалисты ООО «Нобелевские окна» готовы оказать экспертную помощь в выборе светопрозрачных конструкций.

Еще одним направлением работы является остекление и оформление фасадов зданий. Интересные решения в области конструкции остекления фасадов, широкий выбор возможной цветовой гаммы, возможность сочетания с современными отделочными материалами - превращают алюминиевые системы в незаменимый элемент при реконструкции старых зданий и возведении новых. При ремонтных работах больших офисных или промышленных зданий предлагаются различные решения по разделению помещений с использованием материалов, которые не требуют дополнительной обработки. В перегородки легко встраиваются двери различных типов открывания. Компания «Нобелевские окна» предлагает для реализации и использования в ПВХ-конструкциях стекло разных цветов и фактур. Кроме того, наличие высокопрофессиональных кадров делает возможным индивидуальное проектирование при использовании технологий самого современного уровня, а также наиболее современных материалов, которые обеспечат в целом высококачественное остекление зданий.

За длительный период своей работы компания «Нобелевские Окна» заняла прочные конкурентоспособные позиции на рынке пластиковых конструкций. Пластиковые окна, произведенные в компании, стоят во многих квартирах Пензы и Пензенской области. В соответствии с этим и с учетом масштабов производства, офисы ООО «Нобелевские окна» открываются по всем районам на территории региона. Для компании важным является каждый клиент, и деятельность ООО «Нобелевские окна» направлена при заказе любого масштаба на удовлетворение потребностей покупателя.

В числе постоянных клиентов компании: Пензенская городская Дума, Министерство здравоохранения Пензенской области, ООО ИСК «Клевер», Группа компаний «Мегаполис», объект «Золотая подкова», ТРК «Наш дом», ТРК «Экспресс», ООО «КОММАШ», ОАО «СКБТ», ООО «СМУ 14», ОАО «СПАР Поволжье», ООО «Росток», ООО «Мордовоптцентр», ООО «Пензенский завод Автозапчасть», ООО «Бизнес-партнер», ООО «Родник», ООО «Николь», ООО «Прокат» и др.

Офисы продаж в г. Пенза: ул. Бакунина, д. 29 -- ТЦ «Бакунинский», 2-й этаж, пр. Строителей, д. 67 -- ТЦ «МастерДом», 0-й этаж; ул. Бийская, д. 3 «б», 2-й этаж. Несколько десятков филиалов имеет компания по Пензенской области.

Такая успешная деятельность была бы невозможна без сплоченного коллектива. В связи с этим компания уделяет большое внимание кадровым вопросам и развитию персонала, в частности, вопросам отбора персонала, его оценки, мотивации и обучения.

Несмотря на все достижения, предприятие активно развивается на современном рынке. В ближайшее время готовится к сдаче новый корпус производственного здания. Ввод его в эксплуатацию позволит практически в два раза повысить технологические площади, которые в совокупности составят после этого более двух тысяч квадратных метров. На предприятии имеется утвержденная программа, определяющая основные направления и перспективы развития предприятия.

ООО «Нобелевские окна» в соответствии с Уставом является юридическим лицом, в соответствии с законодательством РФ приобретает свои права с момента регистрации, на основании правового статуса может заключать договоры, имеет имущественные и неимущественные права, а также несет ряд обязанностей. В соответствии с особенностями организационной формы и как юридическое лицо может и обязано при необходимости быть истцом или ответчиком в судебных органах. В соответствии с требованиями федерального закона «Об отрытых акционерных обществах» на предприятии имеется круглая печать, зарегистрирована собственная эмблема, выпущены бланки с наименованием и символикой организации [3].

Высшим органом управления ООО «Нобелевские окна» ООО «Нобелевские окна» осуществляет Генеральный директор. Им, в частности, обеспечивается выполнение решений собрания участников, он представляет предприятие в государственных органах, учреждениях, при проведении переговоров и заключении договоров, осуществляет непосредственное руководство в соответствии с особенностями производственного процесса, открывает расчетные счета в кредитных учреждениях, контролирует финансовые потоки. Исполнительным органом ООО является Директор. На должность директор назначается в соответствии с решением Общего Собрания Участников. Срок полномочий - пять лет.

Непосредственное определение финансовых аспектов работы предприятия и управление ими осуществляет бухгалтерия.

Основные направления деятельности бухгалтерии осуществляются в соответствии с нормативно-правовыми актами: в их числе Федеральный закон «О бухгалтерском учете»; ПБУ, регулирующие учет по отдельным направлениям, а также локальные акты: положение о финансовой службе, должностные инструкции.

Прибыль ООО «Нобелевские окна» подлежит налогообложению в порядке, предусмотренном действующим законодательством. В соответствии с особенностями учетной политики предприятия в целях налогообложения оно находится на общем режиме налогообложения в соответствии с нормами Налогового кодекса РФ. Под общим режимом налогообложения понимают совокупность налогов и сборов, установленных НК РФ и иными федеральными законами и подлежащих уплате организациями всех форм собственности и физическими лицами [2].

В целях контроля и обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и финансовой отчетности проводятся плановые инвентаризации имущества и обязательств; внеплановые инвентаризации в соответствии с приказом по предприятию.

Для автоматизации учета предприятие использует программу «1С: Предприятие», которая является специализированным отраслевым решением для автоматизации управления финансовыми потоками предприятия, его показателями. Таким образом, ООО «Нобелевские окна» является одним из конкурентоспособных субъектов рынка пластиковых окон и оконных конструкций, обладает всеми необходимыми преимуществами для использования производственного потенциала, в соответствии с чем характеризуется как активный субъект рыночных отношений в регионе. Предприятие обладает необходимым опытом, технологиями, кадрами, оборудованием для решения новых технических задач по развитию и продвижению продукции ПВХ, использованию новых видов профилей и современных технологий производства, удовлетворения потребностей жителей региона в качественных пластиковых конструкциях по приемлемым ценам. В соответствии с имеющимися ресурсами велики возможности и для выхода на новые рынки с существующей и новой продукцией.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Для проведения анализа эффективности работы предприятия и оценки его финансового состояния, прежде всего, необходимо оценить динамику его финансовых результатов. Анализ финансовых результатов осуществляется на основе Отчета о финансовых результатах. В таблице 1 приведены показатели финансовых результатов деятельности ООО «Нобелевские окна».

Таблица 1. Динамика финансовых результатов ООО «Нобелевские окна», тыс. руб.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет говорить о положительных в целом результатах его работы. В соответствии с данными таблицы можно сделать следующие выводы о динамике финансовых результатов предприятия.

Валовая выручка в течение периода анализа растет, общее увеличение за период составило 9045 тыс. руб., или 22,31% по отношению к началу периода. Это определяется расширением сбыта производимой продукции, открытием новых точек продаж в Пензе и области, а также ростом цен на продукцию и услуги компании в соответствии с удорожанием ресурсов и темпами инфяции. В соответствии с этим можно сделать вывод о том, что объемы сбыта производимой продукции предприятия растут, увеличивается производство продукции, растет популярность предприятия, несмотря на то, что в 2015 году объемы валовой прибыли были ниже уровня 2014 года. Себестоимость предприятия в течение периода анализа растет на 9953 тыс. руб., или 27,3%, что в целом является негативной тенденцией, так как рост себестоимости является большим по сравнению с ростом валовой выручки и свидетельствует о нерациональном увеличении издержек предприятия.

В соответствии с особенностями соотношения выручки и себестоимости меньшими темпами растет сумма валовой прибыли снижается на 908 тыс. руб. в течение периода анализа, и величина валовой прибыли на конец года составляет только 77,84% от величины на начало периода анализа.

На основании соотношения валовой прибыли, коммерческих, управленческих расходов, прочих доходов и расходов и сумме налога на прибыль меняется и чистая прибыль. Общее снижением чистой прибыли за период составило около 70%, при этом важно учесть, что в 2016 году величина чистой прибыли предприятия выросла по сравнению с предыдущим годом.

Для определения особенностей структурных элементов доходов предприятия рассчитана сумма и доля доходов предприятия. Для этого представим структуру доходов предприятия, из которой понятно, что основная доля в составе доходов предприятия принадлежит, безусловно, доходам от основной деятельности.

Важным для оценки финансового состояния предприятия является расчет основных показателей и коэффициентов финансовой устойчивости, коэффициентов и уровня ликвидности предприятия и его платежеспособности. В соответствии с этим на следующем этапе работы оценена динамика и качество основных показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Для того, чтобы провести анализ ликвидности баланса, необходимо все статьи активов сгруппировать по степени ликвидности - в первую очередь указываются наиболее ликвидные, затем быстрота превращения в деньги все более снижается. Пассивы, в свою очередь, группируются в соответствии со срочностью оплаты обязательств. В соответствии с данной методикой сгруппируем активы и пассивы баланса по степени ликвидности - таблица 2.

финансовый экономический ликвидность

Таблица 2. Определение ликвидности баланса ООО «Нобелевские окна», тыс.руб.

На следующем этапе для оценки ликвидности баланса с учетом временного фактора времени проводится сопоставление каждой группы активов с соответствующей группой пассивов.

1) В том случае, если выполняется неравенство А1 > П1, это говорит о платежеспособности и ликвидности организации на момент составления баланса. В таком случае у предприятия имеется достаточно средств, необходимых для покрытия всего объема наиболее срочных обязательств.

2) При выполнении неравенства А2 > П2, можно отметить, что сумма быстро реализуемых активов превышает величину краткосрочных пассивов и организация может быть абсолютно платежеспособной в недалекой перспективе при своевременных расчетах с основными кредиторами, а также получении необходимых средств от продажи продукции в кредит.

3) В том случае, если выполняется неравенство А3 > П3 , то в перспективе при своевременном поступлении финансовых ресурсов от продаж и платежей предприятие может быть платежеспособным на период, который равен средней длительности одного оборота оборотных активов после даты составления отчетности.

Выполнение первых трех условий автоматически ведет к выполнению четвертого условия: A4<=П4. Выполнение последнего равенства свидетельствует о том, что соблюдено минимальное условие финансовой устойчивости организации, и у нее имеется необходимое количестве собственных оборотных средств. В соответствии с рассчитанными показателями ООО «Нобелевские окна» получаем:

А1 < П1 ,А1 < П1, А1 > П1, А1 < П1

Таким образом, из четырех неравенств ликвидности не соблюдаются два, что свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса, а также о том, что быстро реализуемые активы меньше величины краткосрочных пассивов и организация может быть неплатежеспособной в недалеком будущем с учетом несвоевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

На следующем этапе проводим расчет коэффициентов ликвидности. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО «Нобелевские окна» представлен в таблице 3.

Таблица 3. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности ООО «Нобелевские окна»

Коэффициент текущей ликвидности в течение всего периода анализа остается в пределах нормы, однако, значительно снижается в период 2014 - 2016 гг. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности в течение периода анализа снижается, не достигая ни в одном из периодов нормативного значения. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, в течение периода анализа, несмотря на снижение коэффициента, он находится в пределах нормативного значения (за исключение показателя 2015 года). Таким образом, анализ коэффициентов показывает, что платежеспособность и ликвидность ООО «Нобелевские окна» за анализируемый период ухудшилась, так многие показатели обнаружили тенденции к снижению. Однако при этом, несмотря на ухудшение, отдельные показатели остались в пределах нормы.

Далее перейдем к оценке финансовой устойчивости предприятия. В зависимости от соотношения величины материально-производственных запасов, уровня собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с достаточной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости: предприятия с абсолютной финансовой устойчивостью; предприятия с нормальной финансовой устойчивостью; предприятия с неустойчивым финансовым состоянием; предприятия в кризисном финансовом состоянии. Для определения типа финансовой устойчивости обобщим необходимые показатели в табл. 4.

Таблица 4. Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости

где Фсос - излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств; Фсд - излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов; Фои - излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов. На основе данных баланса проведем расчет трехмерного показателя финансовой устойчивости ООО «Нобелевские окна» и представим его в таблице 5.

Таблица 5. Динамика финансовой устойчивости предприятия, 2014 - 2016 гг.

Для окончательной характеристики рассчитаем основные коэффициенты финансовой устойчивости - таблица 6.

Таблица 6. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия, 2014 - 2016 гг.

На основе данных таблицы 6 можно сделать вывод о том, что за анализируемый период предприятие стало менее независимо в финансовом отношении: так как снижается значение коэффициента финансовой независимости, он составил 0,36 в 2016 году (норма 0,5). Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности, коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, коэффициент имущества производственного назначения в течение всего периода анализа остаются в пределах нормы.

Таким образом, в соответствии с динамикой основных рассчитанных показателей понятно, что предприятие на данный момент финансово устойчиво и платежеспособно, несмотря на снижение ряда показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности в промежуточном году анализа.

Далее важно оценить деловую активность предприятия. Этот показатель тесно связан с прочими важнейшими характеристиками финансового состояния организации. Высокий уровень деловой активности организации выступает в качестве мотиватора для потенциальных инвесторов, является своего рода стимулом для инвестирования в развитие компании и проведения операций с ее активами.

Для анализа деловой активности, прежде всего, проведем исследование структуры оборотного капитала и построим таблицу - таблица 7.

Таблица 7. Структура оборотного капитала предприятия, 2013 - 2015 гг.

В соответствии с данными отчетности предприятия ведущей положительной чертой является отсутствие в активе и в составе оборотного капитала дебиторской задолженности. За ее исключением, основную долю в составе оборотного капитала составляют в 2014 году запасы, в 2015 году как абсолютная, так и относительная их величина растет, и несмотря на сокращение в 2016 году, по-прежнему составляют более половины оборотного капитала. На втором месте в течение всего периода анализа - финансовые активы.

Динамика запасов предприятия свидетельствует об их росте в абсолютном выражении более чем на 5000 руб., рост в составе оборотного капитала до 99% в 2015 году и снижение по сравнению с 2014 и 2015 годом в конце периода. При этом, как уже было отмечено, положительной тенденцией является сокращение суммы дебиторской задолженности в 2015 году, однако, ее увеличение является негативной тенденцией, которая снова проявляется в 2016 году.

Основной негативной тенденцией, характеризующей как статьи актива предприятия в целом, так и структуру оборотного капитала, является несоразмерно небольшая величина денежных средств. Кроме того, в течение периода анализа эта величина снижается, и на конец 2016 года сумма наличных денежных средств предприятия - всего 1 тыс. руб.

Расчеты оборачиваемости запасов ООО «Нобелевские окна» оформим в таблице 8.

Таблица 8. Анализ оборачиваемости производственных запасов ООО «Нобелевские окна» за 2014-2016 гг.

В соответствии с данными таблицы в 2014 - 2015 году происходит сокращение продолжительности оборота запасов, в 2016 году она снова незначительно увеличивается. Ускорение оборачиваемости свидетельствует о том, что на предприятии не образуются излишние накопления неходовых, залежалых материалов.

В соответствии с тем, что в составе оборотного капитала предприятия нет дебиторской задолженности это является одним из важнейших показателей, эффективно влияющих на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия и ликвидность баланса. Ввиду отсутствия сумм дебиторской задолженности в активе баланса, продолжительность операционного цикла как одного из показателей деловой активности, равна продолжительности длительности оборота запасов - 4, 2 и 3 дня соответственно.

Ее снижение в течение периода говорит о том, что оборачиваемость наиболее ликвидных активов компании ускоряется, соответственно, повышается и эффективность их использования.

Завершающим этапом оценки эффективности работы предприятия является расчет показателей рентабельности и анализ их динамики - таблица 9.

Таблица 9. Анализ рентабельности предприятия, 2014 - 2016 гг.

В соответствии с особенностями динамики основных статей баланса предприятия и резкого снижения суммы чистой прибыли, которая резко снижается в 2015 - 2016 году, снижается рентабельность по всем рассчитанным показателям, несмотря на то, что по сравнению с 2015 годом в 2016 году рентабельность растет, однако, уровня 2014 года показатели рентабельности не достигают.

Таким образом, в соответствии с данными анализа финансового состояния предприятия и исследования особенностей и динамики его финансовых результатов понятно, что в результате несоответствия темпов роста выручки и себестоимости предприятия, объемы валовой прибыли, несмотря на значительный рост валовой выручки предприятия, снижаются. На основании соотношения ее величины с суммами прочих доходов и расходов в несколько раз в течение периода анализа снижается чистая прибыль предприятия. В соответствии с этим основные рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия должны касаться улучшения ликвидности баланса предприятия, а также соотношения расходов и доходов в пользу снижения издержек предприятия.

2.3 Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния

В соответствии с результатами проведённых в предыдущих разделах расчётов можно говорить о том, что ООО «Нобелевские окна» как субъект хозяйствования находятся в хорошем финансовом состоянии. Об этом свидетельствует стабильный рост валовой выручки устойчивость типа финансовой устойчивости. На основании сокращения в течение периода размеров чистой прибыли и ухудшения ряда коэффициентов финансовой устойчивости понятно, что в улучшении нуждаются ликвидность баланса и отдельные показатели финансовой устойчивости. Положительным аспектом является тот факт, что на предприятии отсутствует дебиторская задолженность. В качестве негативных тенденций двух последних лет стоит назвать снижение объемов валовой прибыли, чистой прибыли, снижение практически все показателей рентабельности.

В соответствии с методикой Е.В. Федоровой [39, c. 165], оценивать динамику основных показателей деятельности предприятия и эффективность его работы в целом необходимо, сопоставляя темпы их изменения на основе так называемого «золотого правила». Автор методики утверждает, что высокие темпы роста и повышение эффективности хозяйствования могут быть обеспечены в том случае, когда показатели хозяйственной деятельности у предприятия будут возрастать в следующей последовательности:

Тпр. > Треал. > Тсоб. кап. > Такт. > 100 % (1)

где Тпр ? темп роста чистой прибыли; Треал. ? темп выручки от реализации продукции; Тсоб. кап. ? темп роста собственного капитала; Такт. ? темп роста активов. Указанные соотношения широко используют при проведении экономического анализа в государствах с развитой рыночной экономикой. В соответствии с распределением статей эти соотношения получили название «золотое правило экономики предприятия».

В соответствии с данными финансовой отчетности ООО «Нобелевские окна» получаем результат - таблица 10.

Таблица 10. Группировка статей баланса и отчета о финансовых результатах для расчета темпов роста

В соответствии с данными представленных в таблице 10 расчетов соотношение показателей эффективности в ООО «Нобелевские окна» примет вид:

23,78 < 94,9 < 115,06 <120,77 > 100 %.

128,34 < 128,83 >101,83 >161,31 > 100 %.

Темп роста прибыли и в 2014, и в 2015 году оказался ниже темпа роста выручки от продажи. Подобное соотношение говорит об относительном увеличении суммы издержек обращения, что свидетельствует о понижении экономической эффективности работы предприятия. Темп роста выручки от реализации товаров ниже, чем темп роста активов организации в 2016 году, значит, имеет место снижение эффективности использования ресурсов предприятия. В целом экономический потенциал предприятия в 2016 году по сравнению с 2015 годом вырос.

Итак, основными проблемами на предприятии являются: недостаточный уровень ликвидности, снижение коэффициентов финансовой устойчивости, снижение валовой прибыли и чистой прибыли в результате несоответствия темпов роста валовой выручки и себестоимости реализованной продукции: снижение уровня рентабельности предприятия, низкие показатели маневренности собственных оборотных средств, недостаток собственных оборотных средств, недостаточное количество долгосрочных источников формирования капитала, низкий уровень ликвидности баланса, неготовность предприятия немедленно погасить кредиторскую задолженность.

Для того, чтобы решить обозначенные проблемы, нужно повысить выход чистой прибыли. Для этого важно повысить уровень дохода от реализации основной продукции. Это, в свою очередь, становится возможным только при обеспечении высокого уровня качества предлагаемой продукции и ее сравнительно невысокой, по отношению с конкурентами, стоимостью, а также обеспечением низкого уровня затрат на её производство и сбыт, административные затраты.

В соответствии с тем, что основные названные проблемы финансового состояния предприятия касаются показателей, входящих в состав деловой активности, то основными направлениями повышения деловой активности предприятия должны стать следующие мероприятия:

1. Внедрение в практику финансовой работы планирования финансово-хозяйственной деятельности, в т.ч: расчет плановой потребности в оборотных средствах и постоянное нормирование объема запасов и незавершенного производства, контроль соответствия уровня и динамики запасов и незавершенного производства установленным нормативам; организация планирования и контроль состояния и динамики потоков финансовых средств (величины поступлений, суммы платежей, количества денег на счете и т.п.); формирование различных видов планов производства и р...