Оценка микрофинансирования как потенциального источника дополнительного инвестирования в регионе

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оценка микрофинансирования как потенциального источника дополнительного инвестирования в регионе

Александрова О.М.,

Кособокова Е.В.

к.э.н., доцент

Волгоградский филиал РГТЭУ

Авторами рассмотрены актуальные вопросы микрофинансирования малого бизнеса в регионе, выявлены основные аспекты распределения финансового рынка в Волгоградской области с выявлением преимуществ рынка микрофинансирования в регионе.

Ключевые слова: Микрофинансирование, финансовый рынок, банковская система

ASSESSMENT AS A POTENTIAL SOURCE OF MICROFINANCE ADDITIONAL INVESTMENT IN THE REGION

Aleksandrova O.M., Kosobokova E.V.

The authors examined topical issues in microfinance small businesses in the region, identified the main aspects of the allocation of the financial market in the Volgograd region, identifying the benefits of the microfinance market in the region.

Keywords: microfinance, the financial market, the banking system

Когда речь идет о малом предпринимательстве, существует сумма кредита, ниже которой банки не покрывают свои операционные расходы (порог рентабельности). Для России в среднем этот порог находится на уровне 135-270 тыс. рублей. С меньшими суммами банки работают, но не охотно, поэтому возникает потребность в микрофинансировании внебанковскими структурами.

На различных территориях в силу дифференциации уровней социально-экономического развития банковская система различна, а значит, незанятые финансовые ниши также различаются. Различаются и трактовка, и функции микрофинансирования в экономике территорий. В частности, например, в беднейших странах Латинской Америки, Африки и Азии, где порог бедности от 30 до 70%, микрофинансирование направлено на снижение уровня бедности. В странах же с лучшим состоянием экономики - на обеспечение самозанятости и поддержку предпринимателей, не имеющих доступа к банковскому кредитованию. Здесь микрофинансирование выступает как сегмент внебанковского финансирования, дополняющий традиционную систему кредитования, речь идет о городах, где уровень самозанятости населения колеблется от 20 до 95%, таких как города США и Франции, крупные финансовые и промышленные центры России.

Несмотря на все преимущества микрофинансирования, на данный момент в российской практике не наблюдается микрофинансового бума. Следует отметить, что программы финансирования микробизнеса, появились в 1998 году, совокупный микрокредитный пакет на 2009 год оценивался в 21 млрд. рублей на всю Россию, а число предпринимателей, которые могли воспользоваться этими программами, составляло не больше 1,8% от их общего числа(рис.1). Постепенно микрофинансовая деятельность стала масштабироваться, чтобы активно развиваться, для микрофинансовой организации (МФО) необходимы крупные финансовые вложения, а для этого инвестор должен видеть, что данный сектор является прозрачным, регулируемым и защищенным, в том числе и административно. Без законодательного регулирования выполнить эти требования было невозможно, поэтому на данный рынок выходили только высокорисковые инвесторы, которые хотели повышенной платы за риск и более существенной отдачи на вложенный капитал. Это в свою очередь тянуло вверх величину процентной ставки, что сужало рынок, потому что, например, под 20% годовых готовы взять микрокредиты два миллиона предпринимателей, а под 40% - уже 400 тыс. Для решения возникших проблем принят федеральный закон № 151-ФЗ от 02 июля 2010 г. "О МФД и МФО". Но по факту получается, что вновь созданные и «молодые» МФО не выдерживают конкуренцию на этапе проникновения на рынок, сталкиваясь с множеством рисков, также возникает определенный элемент конкуренции банков и МФО, поскольку они пересекаются где-то территориально, где-то - продуктово.[2]

микрофинансирование инвестирование бизнес регион

Рисунок 1. Динамика роста рынка микрофинансирования за 2003-2012 гг. в млрд. руб.

Численность организаций, занимающихся микрофинансированием, в разных регионах России неодинакова. Выделяются территории-лидеры: Центральный, Приволжский и Сибирский федеральные округа; меньше всего МФО зарегистрировано в Уральском федеральном округе (рис. 2). Средняя обеспеченность регионов финансовыми услугами составляет 12-16% от уровня Москвы. По данным Всемирного Банка (2011 г.) 40% россиян не имеют доступа к финансовым услугам.

Рисунок 2. Карта доступности финансовых услуг для населения.

Такой характер территориального распределения МФО обусловлен несколькими факторами. Во-первых, географией реализации первых пилотных российских и международных программ микрофинансирования на территории России, давших старт развитию этого механизма финансовой поддержки бизнеса. Основными регионами развертывания микрофинансовых программ, финансируемых международными организациями, стали: Центральная Россия, Поволжье и Дальний Восток. Во-вторых, территориальное распределение МФО обусловлено уровнем развития регионального законодательства. Например, в Волгоградской области создана уникальная законодательная база, устанавливающая и регулирующая границы деятельности потребительской кооперации в области микрофинансирования. В-третьих - отношением региональных и местных властей. Там, где руководство региона стремится поддерживать малое предпринимательство, рынок микрофинансирования более развит. Кроме того, из-за несовершенства, нечеткости законодательного регулирования деятельности МФО позиция региональной и местной власти по отношению к МФО приобретает особое значение. Безусловно, география распространения МФО связана также с общим уровнем развития региона, главным образом его финансового рынка, и наличием клиентской базы. Следует отметить, что в достаточно большом числе регионов (более 20) вообще не выявлено микрофинансовых программ.

Если обратиться к отдельному региону, то в Волгоградской области по состоянию на 31.03. 2013 микрофинансовую деятельность осуществляют всего 34 организации, внесенные в государственный реестр МФО (из них 32 созданы в форме ООО, 1 в форме ОАО, 1 в форме фонда) из которых 16 - в г. Волгограде, 9 - г.Волжском, 5 - в г.Камышине, 1 - в г.Урюпинске, 1 - р.п. Иловля, 1 - г.Михайловка, 1 - пос.Средняя Ахтуба.(рис.3) Следует отметить, что всего 12 из них направлены на целевое финансирование малого бизнеса(МФО городов Волгограда, Волжского и Камышина, например ОАО «Интеллект Капитал», ООО «ФинПо», ВФК «Граф», МФО «КапиталЪ» и т.д.), остальные же имеют своей целью предосталение займов физическим лицам на потребительские нужды, как правило, выдаваемые займы не превышают 70 000р. (например такие организации, как ООО «Быстро Займ», ООО «Экспресс деньги», ООО «На ДЕНЬГИ» и т.д.).

Средняя обеспеченность региона финансовыми услугами составляет 8-12% от уровня Москвы. Объем портфеля микрозаймов на 31.12.2012 г. - 15-17 млн.руб., из них: на развитие бизнеса - 58%, на потребительские нужды - 42%.

В последний год значительно возрос интерес банков к развитию этого направления в своей продуктовой линейке. Многие банки с российским капиталом, никогда не работавшие по специальным программам, например по программе ЕБРР, успешно начинают реализацию проектов микрокредитования. Среди самых ярких примеров последнего времени - Внешторгбанк Розничные услуги, АКБ "Союз", Росбанк и другие. Вместе с тем существуют естественные ограничения относительно степени проникновения банков на микрофинансовый рынок, скажем касающиеся минимального размера рентабельного кредита или освоения сельских территорий, и здесь взаимодействие с МФО является эффективным методом взаимоотношений с микропредприятиями. Но при этом, в Волгоградской области всего 5 банковских агентов, такие как Банк Западный, Альфа Банк, Инвестторгбанк, ВТБ 24, Банк Москвы, могут предложить программы по кредитованию малого предпринимательства, но следует отметить, что эти программы рассчитаны на займы не меньше 150 тысяч рублей. Из-за данного порога спрос на микрозаймы в регионе не может быть удовлетворен банками, т.к. по социологическим опросам действующие МП нуждаются в займах не более 100 тысяч рублей и беззалога имущества. Общий спрос на микрозаймы составляет 35 млн. руб., из них на развитие существующего малого бизнеса - 80%, на start up - 20%. Данный спрос в основном формируется за счет спроса в сельской местности, так как подавляющая часть районов Волгоградской области не имеют доступа к микрофинансовым услугам. Данные сведения позволяют сделать вывод о том, что рынок микрофинансовых услуг нельзя назвать насыщенным.(рис.4)

Рисунок 3. Распределение финансового рынка Волгоградской области для МП.

Проведенный анализ показал, что значительная часть микро-предпринимателей заинтересована в получении микрофинансовых услуг, но в связи с труднодоступностью получения в банках и отдаленности от МФО вынуждены работать исключительно на собственные средства и готова отказаться от расширения бизнеса, лишь бы «остаться независимыми» от банковских агентов. Отчасти это следствие сложившихся стереотипов о сложности получения внешнего финансирования.

Таким образом, развитие и дополнительное создание МФО должно дать возможность развитию большего количества малых предпринимателей, сделать более доступными финансовые ресурсы для всех слоев общества, расширить рынок кредитования России.

Литература

1. Бурцева Н. Правовое пространство для микрофинансовой деятельности в России / Российский фонд «Микрофинансовый центр». М., 2012. С. 63.

2. Рейтинг надежности микрофинансовой организации. http://www.rmcenter.ru/about/anons/index.php?PAGEN_1=2&ID=30#nav_start

Размещено на Allbest.ru