Требования международного валютного фонда, предъявляемые к национальной валюте для включения ее в список мировых валют

Размещено на http://www.allbest.ru/

ТРЕБОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА, ПРЕДЪЯВЛЯЕМЫЕ К НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЕ ДЛЯ ВКЛЮЧЕНИЯ ЕЕ В СПИСОК МИРОВЫХ ВАЛЮТ

Балдина В.А., Зиновьева И.С.

ФГБОУ ВО «Воронежский государственный лесотехнический университет имени Г.Ф Морозова» г. Воронеж, Россия

В настоящее время в мире насчитывается более 150 валют разных стран. Самые распространенные - это евро, доллар, йена и юань. Официальной валютой Российской Федерации является рубль, который используется также на территории ряда непризнанных и частично признанных государств: Республики Абхазия, Республики Южная Осетия, Луганской Народной Республики и Донецкой Народной Республики (в первых двух случаях по соглашению с РФ). Почему из 262 стран мира лишь 5 используют такую валюту как рубль? Существует ли вероятность включения российского рубля в список мировых валют?

В мае 2003 года Президент РФ в послании Федеральному собранию выдвинул задачу перехода к полной конвертируемости и свободному обращению российского рубля на международном рынке. Для России очень важно, чтобы рубль включили в состав свободно используемых валют, т.к. в этом случае Международный валютный фонд (МВФ) сможет предоставлять рублевые кредиты странам-заемщикам и на сумму займа будет приходиться 2,55% годовых [1]. Не трудно предположить, что займы другим странам будут предоставляться не в размере нескольких тысяч или миллионов рублей, а значительно в более крупных суммах, соответственно и проценты будут велики, что будет положительно сказываться на экономике страны.

Но существует ряд условий, которые позволяют национальной валюте стать международной. Эти условия определили специалисты МВФ и Европейского центрального банка. Первое условие - это размер ВВП.

На рис. 1 представлена диаграмма, иллюстрирующая долю крупнейших стран в общемировом объеме ВВП по данным МВФ [2].

финансовый денежный рубль валюта

Рисунок 1 - Доля крупнейших стран в общемировом объеме ВВП на 2015г.

На рисунке видно, что лидирующие позиции делят между собой Китай и США, в то время как доля Российской Федерации незначительна. Она в 5 раз меньше, чем доля Китая и

США, однако российский рубль является высоко конвертируемой валютой в странах СНГ. Более 70% ВВП всех государств Содружества приходится на Россию. Российский рубль регулярно котируется центральными банками стран СНГ. Также уровень ВВП России с каждым годом увеличивается, хоть и незначительно, что можно проиллюстрировать данными, представленными на рис. 2 [3]:

Рисунок 2 - Динамика уровня ВВП России с 2000г. до 2015г.

Несмотря на низкий ВВП, как минимум одно условие превращения национальной валюты в мировую Россия выполнила - погашение долга страны перед МВФ. Это произошло в 2005 г. Размер долга составлял 3,7 млрд. долларов, который накопился в 90-е гг. 20 века.

Благодаря этому РФ перестала быть должником и стала кредитором.

Следующим условием является то, что инфляция не должна превышать 3-5% в год. Способность государства поддерживать уровень инфляции в определенных рамках говорит об эффективной экономической политике, а также позволяет судить об устойчивости экономической системы страны. В таблице 1 представлен рейтинг стран мира по уровню инфляции (первые 16 позиций) [4].

Таблица 1 - Рейтинг стран мира по уровню инфляции в 2015 г.

Уровень инфляции в России значительно выше уровня, установленного МВФ. Обесценивание рубля ухудшает конкурентоспособность экономики, никак не способствует развитию внешнеэкономических связей страны. Отечественные товары теряют конкурентоспособность, их тяжело экспортировать, а импорт товаров, наоборот, увеличивается. Инфляция сдерживает поступление в страну заграничного капитала; обесценивание национальной валюты ведет к понижению ее рыночного и официального курса.

Другим условием превращения рубля в мировую валюту является стабилизация финансового рынка, который обеспечивает минимальный уровень рисков. Развитие российского финансового рынка в последние годы шло в направлении увеличения количественных параметров. Крупными участниками финансового рынка остаются кредитные организации, также развиваются ипотечные компании; растет количество физических лиц, которые являются банковскими вкладчиками и заемщиками. Но все же происходящие изменения на российском финансовом рынке не позволили достигнуть тех его количественных параметров, которые характеризовали бы его глубину и стабильность. Российский рынок отличается высокой волатильностью, соответственно и рискованностью.

Волатильность - это статистический показатель, характеризующий тенденцию изменчивости цены, является важнейшим финансовым показателем и понятием в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени [5].

Глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев высказал мнение, что основная проблема для российской экономики заключается не в девальвации рубля, а в высокой волатильности курсовых соотношений. Как отмечает министр, проблема не в том, что высока или низка котировка валюты, не в том, стоит ли доллар 30 или 70 рублей, а в том, что он сильно колеблется. Изменение курсовых соотношений, по его словам, привело бы к тому, что конкурентоспособность российской продукции стала выше благодаря более комфортному соотношению качества и цены [6].

На волатильность рубля влияют следующие факторы:

изменения ключевых процентных ставок регулятора ЦБ и применяемая им политика комплексных мер;

степень кредитных рисков страны;

общемировая и внутренняя политическая/геополитическая ситуация;

введение экономических противороссийских санкций и зависимость от экспорта;

стоимость «черного золота» на международных рынках;

спекуляции/манипуляции на биржах;

сокращение фонда резервов;

отток капиталов [7].

Для сокращения волатильности ЦБ России планирует продолжать внедрение мер по смягчению кредитно-денежной политики, включая защиту плавающего курса и укрупнение резервов.

Таким образом, анализируя требования МВФ, предъявляемые к национальной валюте для включения ее в список мировых, можно отметить, что Россией они не выполняются: ВВП значительно разнится с более развитыми странами, уровень инфляции не соответствует норме, волатильность или изменчивость цен также высока. Однако финансовый рынок имеет тенденции к развитию, рубль котируется в странах СНГ, что дает надежду на осуществление задачи, поставленной Президентом России о переходе к полной конвертируемости и свободному обращению российского рубля на международном рынке Хочется верить, что однажды российский рубль станет мировой валютой наравне с долларом, евро, йеной и юанем, средством расчета государств при осуществлении экспортных операций; банки других стран будут использовать его для создания денежных резервов.

Список использованных источников

1. Кудряшова, И.В. Перспективы российского рубля как международной валюты Текст / И.В. Кудряшова // Вестник Волгоградского государственного университета. - Сер.3. - 2008. - №2. - С.219-224.

2. Список стран по ВВП (ППС) ?Электронный ресурс

3. ВВП России по годам: 1990-2015 [Электронный ресурс

4. Рейтинг стран мира по уровню инфляции в 2015 году

5. Волатильность [Электронный ресурс].

6. Проблема российской экономики заключается в высокой волатильности рубля - Улюкаев [Электронный ресурс]. проблема-российской-экономики-заключается-в-высокой-волатильности-рубля--улюкаев-205115

7. Что такое волатильность рубля? Простыми словами про курсы валют

Размещено на Allbest.ru