Анализ структуры капитала ООО "ФОРТУНА-С"», г. Омск

Размещено на http://www.allbest.ru/

9

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Омский Государственный Аграрный университет им. П.А. Столыпина», г. Омск, Россия.

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА ООО «ФОРТУНА-С», Г. ОМСК

Вольф Е.В.

Научный руководитель Дмитренко Е.А.,

к.э.н, доцент кафедры экономики,

бухгалтерского учета и финансового контроля

Капитал предприятия может рассматриваться как совокупность средств производства, представленных в денежной оценке, которые при приложении к ним труда и предпринимательской инициативы могут приносить прибавочную стоимость, то есть является стоимостью, имеющей способность к возмещению авансированной, инвестированной суммы и самовозрастанию при наличии благоприятных условий для этого процесса. Капитал также необходимо рассматривать как имущество, переносящее свою стоимость на продукт труда и приносить доход в процессе производства[1].

Фундаментальная база для познания капитала как категории, имеющей сложную экономическую, философскую и правовую природу, в классической политической экономике была заложена английским экономистом У. Петти еще во второй половине XVII века. Характерная особенность его исследований состояла в том, что им впервые стали изучаться имущественные отношения во внутренней взаимосвязи с производственными отношениями людей в процессе общественного производства[4]. Именно, исходя из этих предпосылок, впоследствии сформировался классический подход в экономической теории, опирающийся на концепцию кругооборота капитала и создание прибавочного продукта. А.Смит задолго до Д. Рикардо и К.Маркса обосновал основные принципы возникновения, формирования и функционирования капитала[3].

Структура капитала - это тот фактор, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия -- его долгосрочную платежеспособность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок[2].

Объект данной научной статьи является - управление капиталом ООО «Фортуна-С».

Общество с ограниченной ответственностью «ФОРТУНА-С», расположено в г. Омске по адресу ул. Тарская, 13/a. Данное предприятие занимается производством: мяса, молока, зерна, рыжика, подсолнечника на зерно.

Хозяйство имеет зерноперерабатывающее направление, поэтому в большей степени развита растениеводческая отрасль, а животноводческая её дополняет. Основные пункты реализации сельскохозяйственной продукции: зерна - Омский элеватор, Калачинский элеватор, а также свободная реализация зерна; молока - г. Омск (Мегамол), мяса - Черлакский мясокомбинат, реализация в магазинах.

ООО «ФОРТУНА-С» зарегистрировано 26 октября 2010. Регистратор - Межрайонная Инспекция Федеральной Налоговой Службы №12 по Омской области.

Цель деятельности ООО «ФОРТУНА-С» - предоставить рынку спектр качественных товаров и услуг и извлечь из этого максимальную прибыль.

Компания ООО «ФОРТУНА-С» осуществляет следующие виды деятельности: выращивание зерновых и зернобобовых, технических и прочих сельскохозяйственных культур, не включенных в другие группировки; оптовая торговля сельскохозяйственным сырьем и живыми животными; оптовая торговля металлами и металлическими рудами; разведение крупного рогатого скота; выращивание зерновых, технических и прочих сельскохозяйственных культур, не включенных в другие группировки; производство чугуна, ферросплавов, стали, горячекатаного проката и холоднокатаного листового (плоского) проката[5].

Структура капитала оказывает непосредственное влияние на финансовое положение организации. Финансовое состояние ООО «ФОРТУНА-С» характеризуется показателями ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыльности и рентабельности.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «ФОРТУНА-С» за 2013-2015 гг. показал, что в исследуемом периоде он является абсолютно ликвидным (таблица 1).

Таблица 1 - Анализ абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса ООО «ФОРТУНА-С» за 2013-2015 гг.

Организация имеет достаточно денежных средств для расчетов по наиболее срочным обязательствам. Выполнение четвертого условия абсолютной ликвидности баланса в 2015 г. свидетельствует о наличии минимального условия финансовой устойчивости.

На конец 2015 г. у организации имеется достаточное количество активов, вложенных в запасы и долгосрочную задолженность на сумму 11743 тыс. руб. и находящихся в краткосрочной дебиторской задолженности на сумму 481 тыс. руб. Данные для оценки коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ФОРТУНА-С» за 2013-2015 гг. представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Оценка коэффициентов финансовой устойчивости ООО «ФОРТУНА-С» за 2013-2015 гг.

В 2015 г. по сравнению с 2013-2014 гг. финансовая устойчивость ООО «ФОРТУНА-С» улучшилась и является средней. Коэффициенты капитализации, обеспечения собственными источниками финансирования и финансовой устойчивости находятся в рамках нормативных ограничений. Коэффициент капитализации финансовой независимости и коэффициент финансирования меньше установленные нормативные границы.

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств вслучае ликвидации предприятия. На сегодняшний день в нормативных документах и специальной экономической литературе к исчислению чистых активов не существует однозначного подхода, отсутствует комплексная методика их анализа.

Основными внутренними источниками финансирования ООО «ФОРТУНА-С» в 2013-2015 гг. являются нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления. Бюджетных средств и прочих поступлений не было. Изменения в составе собственного капитала ООО «ФОРТУНА-С» в 20132015 гг. приведены в таблице 3.

Таблица 3 - Формирование собственного капитала ООО «ФОРТУНА-С» за 2013-2015 гг.

Анализ Отчета об изменениях капитала за 2015 г. выявил изменения в составе собственного капитала ООО «ФОРТУНА-С»:

- нераспределенная прибыль не изменилась в 2015 году по сравнению с 2013 годом;

- величина добавочного и резервного капитала постоянна, лишь уставный капитал имеет изменение, в 2015 году уставный капитал увеличился на 1 тыс.руб., по сравнению с 2013 годом, в процентном соотношение рост составил 9,1%;

- увеличение суммы переоценки внеоборотных активов составило 1025 тыс. руб. или на 3,4%;

- в структуре собственного капитала 72,8% занимает нераспределенная прибыль.

В расчет чистых активов не принимается сумма собственного капитала, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал и доходы будущих периодов.

Данные для оценки величины чистых активов ООО «ФОРТУНА-С» за 2013-2015 гг. приведены в таблице 4.

Таблица 4 - Составляющие чистых активов ООО «ФОРТУНА-С»

Расчет величины чистых активов ООО «ФОРТУНА-С» показал, что в 2013-2015 гг. наблюдается превышение активов над пассивами во всем рассматриваемом периоде. Выявлена негативная тенденция снижения темпа роста чистых активов: в 2014 г. на 31,2% и 2015 г. на 14,7%.

Таким образом, в 2013-2015 гг. в структуре капитала как источника финансирования ООО «ФОРТУНА-С» преобладают внутренние собственные источники, которые представлены нераспределенной прибылью и амортизационным фондом. Внешних собственных источников нет. Заемные источники финансирования в 2013-2015 гг. представлены только банковскими кредитами, доля которых в структуре основных источников увеличивается.

Соотношение заемных и собственных средств в капитале ООО «ФОРТУНА-С» в 2015 г. не является оптимальным. С целью оптимизации структуры капитала ООО «ФОРТУНА-С» можно предложить увеличить долю собственного капитала за счет приобретения вальцевой мельницы «РЭД-2000»для переработки зерна, овса, гороха, ячменя, пшеницы в сортовую муку высшего, первого и второго сорта. Реализация данного мероприятия позволит увеличить и объем продаж, и размер чистой прибыли. Что, в свою очередь, будет способствовать улучшению финансового состояния организации.

ликвидность капитал финансовая устойчивость

Список использованной литературы

1.Абдукаримов, И. Г. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / И. Г. Абдукаримов и др. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 213 с.

2.Алексеев, К. С. Методика анализа финансово-хозяйственной

деятельности предприятия / К. С. Алексеев // Справочник экономиста. - 2014. - № 1. - С.14-25

3.Алтухова, М. В. Как провести анализ финансового состояния / М. В. Алтухова // Справочник экономиста. - 2015. - № 6. - С14-23

4.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / В. Я. Поздняков и др. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 617 с.

5.Бариленко, В. И. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное

пособие / В. И. Бариленко. - М.: Эксмо, 2015. - 352 с.

Размещено на Allbest.ru