Оценка ликвидности и платежеспособности ООО "Алексеевское" Горьковского района Омской области

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «АЛЕКСЕЕВСКОЕ» ГОРЬКОВСКОГО РАЙОНА ОМСКОЙ ОБЛАСТИ

EVALUATION OF LIQUIDITY AND SOLVENCY OF THE LLC "ALEKSEEVSKOE" GORKI DISTRICT OF THE OMSK REGION

Пенно К.А.

Научный руководитель Дмитренко Е. А., доцент кафедры экономики, бухгалтерского учета и финансового контроля ФГБОУ ВО Омский ГАУ г. Омск, Россия

K. A. Pennо

Supervisor Dmytrenko E. A., associate professor, department of economics, accounting and financial control «Omsk State Agrarian University named after P.A.Stolypin» Omsk, Russia

Ликвидность - это способность предприятия погасить свою задолженность. Соответственно, ликвидные средства - это средства, которые могут быть использованы для погашения задолженности, т.е. это активы организации. Ликвидность активов представляет собой их возможность при определенных обстоятельствах обратиться в денежную форму для возмещения обязательств.

Ликвидность баланса предполагает поиск платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). [3]

Под платежеспособностью понимается наличие возможности у организации погашать все внешние обязательства по мере наступления сроков их погашения. Платежеспособность определяет взаимоотношения организации с партнерами, кредиторами, персоналом, бюджетом. [2]

Для того чтобы оценить, является ли предприятие платежеспособным, необходимо рассчитать показатели ликвидности предприятия.

Степень ликвидности активов зависит от того, как быстро они могут быть обращены в деньги. Выделяются четыре группы активов: [1] А1 - наиболее ликвидные активы:

денежные средства и денежные эквиваленты;

краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстрореализуемые активы:

дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев;

прочие оборотные активы. [1]

Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

А3 - медленно реализуемые активы:

запасы;

НДС по приобретенным ценностям.

Для их трансформации в денежную наличность понадобится значительно больший срок.

А4 - труднореализуемые активы:

внеоборотные активы.

В свою очередь, пассивы баланса группируются также на четыре группы по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства:

кредиторская задолженность.

Это обязательства, которые должны быть погашены в течение текущего месяца.

П2 - краткосрочные обязательства:

краткосрочные заемные средства;

краткосрочные оценочные обязательства;

прочие краткосрочные обязательства.

Срок погашения которых до одного года.

П3 - долгосрочные обязательства.

П4 - собственный капитал и другие постоянные пассивы:

капитал и резервы;

доходы будущих периодов.[1]

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия: А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

Четвертое неравенство носит балансирующий характер и означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах.

Сопоставление наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов (А1 и А2) с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами (П1 и П2) позволяет оценить текущую ликвидность, т.е. платежеспособность на ближайший период времени. Сопоставление медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами (А3, П3) отражает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Анализ ликвидность баланса ООО «Алексеевское» за последние пять лет представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Группировка активов и пассивов баланса ООО «Алексеевское» за 2011-2015 годы

Произведенная группировка активов предприятия говорит о том, что в структуре имущества за анализируемый период преобладают трудно реализуемые активы, что является не очень положительным фактором.

В структуре пассивов предприятия за 2011-2015 год преобладают постоянные пассивы. Это говорит о том, что ООО «Алексеевское» финансирует свою деятельность с помощью краткосрочных кредитов и займов.

Сравнение полученных показателей с нормативными значениями представлено в таблице 2.

Таблица 2 - Нормативные показатели соотношения активов и пассивов баланса

Исходя из соотношения активов и пассивов баланса можно сделать выводы:

Соотношение активов и пассивов в 2011 году отклоняется от норматива, что говорит о том, что у предприятия возникли проблемы с оплатой обязательств со сроком до 3-х месяцев из-за недостаточного поступления средств. В данном случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия;

В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. За 2011-2014 год у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения краткосрочных обязательств. Только в 2015 году у предприятия достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения краткосрочных обязательств.

У предприятия за анализируемые пять лет имеется достаточно медленно реализуемых активов для погашения долгосрочных обязательств.

В 2011 и 2012 году соотношение активов и пассивов отклоняется от норматива это свидетельствует о том, что внеоборотные активы превышают собственный капитал предприятия.

Исходя из выше сказанного, баланс ООО «Алексеевское» является абсолютно ликвидным только в 2015 году, так как соотношение активов и пассивов соответствует нормативным показателям полностью.

Для оценки платежеспособности рассчитаем коэффициенты ликвидности таблица 3.

платежеспособность ликвидность пассив задолженность

Таблица 3 - Показатели оценки платежеспособности ООО «Алексеевское» за 2011-2015 годы

С 2011 года и по 2015 год значение коэффициента текущей ликвидности соответствует норме. За период с 2011-2015 год коэффициент вырос на 4,69. Для коэффициента промежуточной ликвидности нормативным значением является 1.

За прошедшие период с 2011 года по 2014 год его значение составило 0,34, 0,65, 0,44 и 0,99. Это свидетельствует о недостатке ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Только в 2015 году у предприятия коэффициент промежуточной ликвидности является больше нормативного значения.

Значение показателя сверх рекомендуемого свидетельствует о неэффективном и нерациональном использовании денежных средств, которые могли бы быть направлены на развитие предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 году меньше нормативного значения это свидетельствует о нехватки денежных средств предприятия для покрытия краткосрочных обязательств. За 2014 год его платежеспособность возросла, т.к. Кабсол. увеличился до 0,79. В 2014 году предприятие могло погасить 79% кредиторской задолженности, а за 2015 год 71%.

Подводя итог, можно сделать вывод о том, что ООО «Алексеевское» имеет достаточно ликвидных активов, для того что бы погасить кредиторскую задолженность.

Библиографический список

1. Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации): Учебник / О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. -- М.: Издательско-торговая корпорация “Дашков и К°”, 2013. -- 372 с.

2. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В. Р. Банк, С. В. Банк. - М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, - 344 с.

3. Ионова Ю. Г. Экономический анализ: учебник / Ю. Г. Ионова, И. В. Косорукова, Э40 А. А. Кешокова, Е. В. Панина, А. Ю. Усанов. -- М.: Московская финансово-промышленная академия, 2012. -- 432 с.

Размещено на Allbest.ru