Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния предприятия
Изучение групп показателей анализа финансового состояния предприятия в российской и в зарубежной практике: ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости. Определение преимуществ способов и методов управления финансовыми рисками.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 28.03.2019 |
| Размер файла | 16,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
ФГБОУ ВО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ»
Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния предприятия
Comparative analysis of russian and foreign approaches to the analysis of the financial state of the enterprise
Щурова Елена Алексеевна
Научный руководитель - Немиров В.Н., к.э.н., доц.
Shchurova E.A.
Scientific adviser - Nemirov V.N.
Липецк, Россия
Lipetsk, Russia
Анализ финансового состояния предприятия позволяет оценить способность организации финансировать свою деятельность. Данной теме посвящено множество различной литературы, учебных пособий, как в России, так и в зарубежных странах. Вследствие этого возникает вопрос о сравнительном анализе российских и зарубежных подходов к оценке финансового состояния предприятия.
К главным отличиям относят условия хозяйствования и источник информации, которой является бухгалтерская отчетность, составляющаяся по разным стандартам. Российские предприятия в основном формируют бухгалтерскую отчетность по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), а зарубежные (Германия, Швейцария, Италия, Франция, Великобритания, США и т.д.) - в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) или общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP). На данный момент около 28 государств применяют МСФО в качестве национальных стандартов учета.
Выделяют четыре группы показателей анализа финансового состояния предприятия, как в российской, так и в зарубежной практике: Григорьева Т.И. Финансовый анализ: оценка, прогноз: учеб, для магистров - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2015. - 462 с.
1. Показатели ликвидности (liquidity ratios).
2. Показатели финансовой устойчивости (financial leverage или leverage ratios).
3. Показатели рентабельности (profitability ratios).
4. Показатели оборачиваемости (деловой активности) (efficiency ratios)
Проведя анализ, можно отметись, что особых отличий в данных показателях не наблюдается, особенно, что касается показателей ликвидности.
Поэтому целесообразно рассмотреть подробнее лишь те показатели, которые имеют различия. В таблицах 1-2, представлена сравнительная характеристика остальных трех групп.
Таблица 1- Финансовые показатели
|
Показатель |
Формула для расчета |
Описание |
||
|
Отечественная практика |
Зарубежная практика |
|||
|
Показатели финансовой устойчивости |
||||
|
Коэффициент финансовой зависимости |
Всего источников средств / собственный капитал |
Совокупные пассивы / Совокупные активы |
Показывает уровень финансирования активов за счет обязательств |
|
|
Коэффициент финансовой активности |
Привлеченные средства / Собственный капитал |
Общая задолженность / собственный капитал |
Показывает уровень зависимости предприятия от внешних агентов |
|
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
Долгосрочные обязательства / Долгосрочные обязательства + Собственный капитал |
Долгосрочные обязательства / Долгосрочные обязательства + Собственный капитал |
Характеризует долю привлеченного капитала |
|
|
Показатели рентабельности |
||||
|
Рентаб-ть собственного капитала |
ЧП / Собственный капитал * 100 % |
ЧП / Средняя собственного капитала |
Показывает прибыльность собственного капитала |
|
|
Рентаб-ть активов |
ЧП / Активы * 100 % |
Чистая прибыль / Общая сумма активов |
Общая доходность использования имущества |
|
|
Рентаб-ть продаж |
Чистая прибыль / Выручка от реализации * 100 % |
Валовая прибыль / Выручка от реализации |
Сколько прибыли приходится на ед. реализованной продукции |
Из таблицы 1 видно, что рентабельность имеет несколько разнообразных форм в зависимости от того, какую именно прибыль и какие ресурсы используются в расчетах. Анализ финансовой устойчивости организаций, используемый на Западе, а также известные варианты анализа финансового состояния предприятий в России, основываться на статьях и разделах бухгалтерских балансов. В отечественной практике делается акцент на оценку кредитоспособности предприятия; не учитывается совокупный риск, связанный с организацией; оценка платежеспособности вообще не рассматривается; в свою очередь в зарубежной практике, хотя эффект совокупного риска затрагивается, оценка платежеспособности выносится за рубеж анализа финансовой устойчивости.
Показатели оборачиваемости рассмотрим в таблице 2.
Таблица 2 - Показатели оборачиваемости
|
Показатель |
Формула для расчета |
Описание |
||
|
Отечественная практика |
Зарубежная практика |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости необоротных активов |
Выручка от реализации продукции / сумма необоротных активов |
Выручка от реализации продукции / стоимость основного капитала |
Показывает эффективность использования необоротных активов |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма ДЗ |
ДЗ / Годовой объем продаж |
Определяет эффективность кредитной политики предприятия, скорость услуг |
|
|
Коэффициент оборота кредиторской задолженности |
Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма КЗ |
Себестоимость реализованных товаров / КЗ |
Определяет скорость оборота задолженности предприятия. |
|
|
Коэффициент оборачиваемости основных средств |
Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость ОС |
Выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость ОС |
Показывает скорость оборота основных средств |
Согласно данным, представленным в таблице 2, оценка активов предприятий по зарубежной и отечественной методике немало различаются. Итак, в зарубежном практике в качестве характеристики имущественного состояния предприятия выступают показатели оборачиваемости, определяющие эффективность использования вложенного капитала в производственный процесс. В отечественной практике, кроме определенного подхода, существует также и оценка имущественного состояния, включающая в себя расчет показателей годности основных фондов предприятия, загруженность определяет общую обеспеченность организаций активами для ведения хозяйственной деятельности предприятия.
Обобщая российскую и зарубежную практику оценки финансового состояния, можно сделать вывод, что показатели подвержены влиянию многих факторов, и оценить их по одному коэффициенту невозможно. Точную информацию можно получить, проведя анализ денежных потоков, включающий преимущества обоих систем финансового анализа - отечественного и зарубежного.
Подводя итог вышесказанному можно сделать вывод о том, что наблюдается несомненное отличие в группе показателей для определения финансового состояния организации и принципах расчета подобных показателей. Для удачного управления финансовой устойчивостью необходимо подготовить и представить подход к определению данного понятия, который будет включать систему показателей, позволяющих с высокой степенью точности определить финансовую устойчивость предприятия. Также необходимо в соответствии с результатами анализа сформировать способы и методы управления финансовыми рисками.
Отечественный метод требует унификации, сокращения количества анализируемых показателей. При этом необходимо обращать внимание на расчет тех показателей, которые имеют наибольшую информативность и необходимость для аналитика.
К преимуществам зарубежного метода можно отнести его однозначность и определенность в составе показателей, и представление их результатов, упрощенность анализа и оценки финансового состояния организации. финансовый ликвидность рентабельность
Российские же методики, анализа финансового состояния и рисков, наоборот характеризуются существенным отличием среди различных авторов в группе показателей для анализа того или иного направления и разнообразных сочетаний.
Библиографический список
1. Бережная Е.В, Бережная О.В., Косьмина О.И., Диагностика финансово-экономического состояния предприятия: Учебник. М.: ИНФРА М, 2014. С. 107-112
2. Григорьева Т.И. Финансовый анализ: оценка, прогноз: учеб, для магистров - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2015. С. 56-73.
3. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник .-М.:ИНФРА-М, 2015. С. 16-24
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости и организации. Практика проведения оценки состояния ООО "ППО "Орбита". Показатели ликвидности предприятия, рентабельности, деловой активности.
курсовая работа [142,9 K], добавлен 16.04.2014Сущность финансового риска, его виды и причины возникновения. Методика финансового анализа и оценка финансовых рисков. Способы управления финансовыми рисками. Анализ финансового состояния ООО "КонсалтЭксперт". Анализ финансовой устойчивости предприятия.
дипломная работа [315,5 K], добавлен 18.02.2016Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости и рентабельности предприятия. Отчет о движении денежных средств. Определение потребности в дополнительном финансировании. Совершенствование системы управления финансовыми ресурсами предприятия.
курсовая работа [393,7 K], добавлен 05.03.2015Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.
курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015Понятие финансового состояния, его значение, цели оценки и анализа. Определение показателей, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия: деловой активности и рентабельности, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.
курсовая работа [3,6 M], добавлен 27.11.2013Сущность состояния и финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Фаворит", его платежеспособности, рентабельности. Оценка показателей устойчивости. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия.
дипломная работа [210,0 K], добавлен 01.03.2012Основные задачи анализа финансового состояния предприятия, определение финансовой ситуации. Проведение анализа платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.
отчет по практике [367,2 K], добавлен 20.07.2012Сущность финансового анализа. Предварительная оценка финансового состояния предприятия и его показателей. Оценка финансовой устойчивости предприятия, ликвидности баланса. Показатели оборачиваемости оборотного капитала. Оценка потенциального банкротства.
курсовая работа [404,8 K], добавлен 19.04.2012Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия, его финансовой устойчивости, рентабельности и оборачиваемости активов предприятия. Анализ эффекта финансового левериджа. Соотношение объёма продаж, себестоимости, прибыли и точки безубыточности.
курсовая работа [1,7 M], добавлен 26.09.2012Значение и основные направления финансового анализа. Оценка показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности ООО КФ "Слада". Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.
курсовая работа [221,3 K], добавлен 25.01.2014Оценка показателей финансового состояния предприятия: анализ его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности. Эффект финансового рычага. Расчет точки безубыточности и влияния факторов на ее изменение.
контрольная работа [258,5 K], добавлен 14.09.2012Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009Сущность финансового состояния и его анализа, значение для различных групп пользователей, необходимость в рыночных условиях. Исследование сравнительного аналитического баланса для оценки финансового состояния, показателей устойчивости и ликвидности.
курсовая работа [114,0 K], добавлен 27.11.2013Определение значения и задач анализа финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры средств и источников их образования. Расчет показателей ликвидности ООО "Шумартэкс" за отчетный период. Определение финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [56,8 K], добавлен 24.01.2011Цель, задачи, источники информации и направления диагностики финансового состояния. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс. Методика анализа показателей ликвидности, рентабельности, оборачиваемости.
дипломная работа [58,8 K], добавлен 02.04.2012Задачи экспресс-анализа финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости, рентабельности. Расчет силы воздействия операционного рычага. Отчет о движении денежных средств. Необходимость реального менеджмента.
курсовая работа [32,7 K], добавлен 25.11.2012Понятие и сущность финансового анализа, его виды и методы. Показатели оценки финансового состояния. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности, рентабельности и деловой активности предприятия. Оптимизация системы управления дебиторской задолженностью.
дипломная работа [401,6 K], добавлен 10.11.2010Сущность и методы оценки финансового состояния предприятия. Изучение заемного долгового финансирования, как фактора повышения финансовой устойчивости организации. Определение и анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия.
дипломная работа [307,6 K], добавлен 03.07.2010Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013Методики анализа финансового состояния предприятия и их сравнительная оценка. Оценка имущества, анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности ООО "БИОСТАР ТРЕЙД". Пути улучшения финансового состояния предприятия.
дипломная работа [346,8 K], добавлен 14.09.2012
