Показатели финансового риска и методы его оценки
Оценка финансового риска применительно к предпринимательству. Область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя. Суть статистического способа оценки.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 29.03.2019 |
| Размер файла | 277,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Показатели финансового риска и методы его оценки
Н.Н. Корсунова
Оценка финансового риска применительно к предпринимательству очень сложная задача. Поэтому ограничиваются упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким главным показателям. Они представляют обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости финансового риска.[2]
С этой целью выделяют определенные области, или зоны, финансового риска в зависимости от величины потерь.
Область, в которой потери не ожидаются, соответствуют нулевые или отрицательные потери(рис.1).
Под зоной допустимого финансового риска понимается область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери есть, но они меньше ожидаемой прибыли.
Границы зоны допустимого финансового риска соответствуют уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности.
Более опасная область называется зоной критического финансового риска. Это область, характеризуемая возможностью потерь в размере свыше величины ожидаемой прибыли и вплоть до величины полной расчетной, ожидаемой выручки от предпринимательства.
Кроме критического существует более устрашающий - катастрофический риск. Это область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя.
К категории катастрофического следует относить (вне зависимости от имущественного или денежного ущерба) риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или с возникновением экологических катастроф.
Потери, превышающие имущественное состояние предпринимателя, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.[1]
Вероятности определенных уровней потерь являются важными показателями, позволяющими высказать суждение об ожидаемом риске и его приемлемости.
Таким образом, если при оценке финансового риска предпринимательской деятельности удается установить характерные точки - вероятность нулевых потерь, наиболее вероятный уровень финансового риска и вероятности допустимой критической, катастрофической потери, - задачу оценки можно считать успешно решенной.
В числе прикладных способов оценки финансового риска можно выделить статистический, экспертный, расчетно-аналитический. (рисунок 2)
Рис 2.-методы оценки рисковой ситуации предпринимательской деятельности.Суть статистического способа состоит в том, что изучается статистика потерь, имевших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности. Устанавливается частота появления определенных уровней потерь. Определяя частоту возникновения некоторого уровня потерь путем деления числа соответствующих случаев на их общее число, по мнению экспертов, следует включать в общее число случаев и те предпринимательские сделки, в которых потерь не было, а имел место выигрыш, т.е. превышение расчетной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы финансового риска окажутся завышенными.
Экспертный способ или метод экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску реализуется путем обработки мнений опытных предпринимателей или специалистов. По ним можно найти среднее значение экспертных оценок и построить кривую распределения вероятностей, хотя она будет, как считают эксперты, приблизительной.
Следует заметить, что прикладная теория финансового риска хорошо разработана только применительно к страховому и игровому риску. Элементы теории игр, в принципе, применимы ко всем видам финансового риска, но прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на основе теории игр пока не созданы.[1] финансовый риск предпринимательство
В своей практической деятельности предприниматели используют различные способы оценки финансового риска.
Например, мера финансового риска (как степень ожидаемой неудачи при неуспехе в процессе достижения цели) определяется через соотношение вероятности неуспеха и степени неблагоприятных последствий, которые могут наступить в этом случае.
Степень финансового риска определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что ущерб произойдет. Предполагается, что наилучшим является решение с минимальным риском.(рис.3)
Рисунок 3- Методы воздействия на риск
Другими словами, подвергаясь минимальному риску, предприниматель в данной ситуации поступает оптимально.
В ряде случаев для определения степени финансового риска и выбора оптимальных решений применяется методика "дерево решений". Она предполагает графическое построение различных вариантов, которые могут быть приняты. По "ветвям дерева" соотносят субъективные и объективные оценки данных событий (экспертные оценки, размеры потерь и доходов и т.д.). Следуя вдоль построенных "ветвей дерева", используя специальные методики расчета вероятностей, оценивают каждый вариант пути.(рис.4)
Рисунок 4- Дерево решений
Этот метод позволяет достаточно обоснованно подойти к определению степени финансового риска и выбору оптимального решения.[3]
Риск определяется как сумма ущерба, нанесенного вследствие неверного решения, и расходов, связанных с реализацией данного решения.
Таким образом, риск есть вероятностная категория. Он характеризуется и измеряется как вероятность возникновения определенного уровня потерь.
Библиографический список
1. Федеральный закон РФ от 24.07.2007№209-ФЗ (ред. от 29.06.2015) "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации".
2. Горфинкель В.Я. "Экономика предприятия" - М.: Юнити, 2013
3. Ершов М. Новые риски посткризисного мира//Вопросы экономики, №12, 2014, с.4-16
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Понятие и теоретические стороны методик оценки рыночного риска. Современная портфельная теория. Метрики рыночного риска и методики их оценки. Специфика теории экстремальных значений. Эффективность и сравнительный анализ методик оценки рыночного риска.
дипломная работа [6,6 M], добавлен 29.06.2012Сущность, содержание и классификация финансовых рисков предприятия. Показатели риска и методы его оценки. Симптомы банкротства организации. Методика оценки финансового состояния и структуры баланса. Система мер по улучшению его финансового состояния.
курсовая работа [349,6 K], добавлен 17.03.2016Основные характеристики финансового риска предприятия как объекта управления. Понятие и теоретико-методический инструментарий количественной оценки уровня финансового риска. Формирование необходимого уровня доходности финансовых операций предприятия.
контрольная работа [30,3 K], добавлен 01.12.2011Экономическая суть понятия финансового риска. Способы оценки степени риска. Сущность и содержание риск-менеджмента. Практические аспекты хеджирования рисков. Хеджирование валютных рисков при внешнеторговых операциях. Практические примеры.
курсовая работа [46,3 K], добавлен 04.04.2007Понятие риска, его разновидности. Особенности управления риском, методы защиты от финансовых рисков, специфика страхования от них. Главные инструменты статистического метода расчета финансового риска. Модель оценки доходности финансовых активов.
реферат [43,7 K], добавлен 16.03.2011Главная цель предпринимательства. Риски: сущность понятия, основные виды, классификация. Объективные и субъективные методы оценки финансовых рисков. Инструменты статистического метода расчета финансового риска. Сущность и содержание риск менеджмента.
реферат [145,9 K], добавлен 16.11.2010Понятие и свойства финансового риска, причины его возникновения. Классификационная система рисков, способы оценки их степени и величины вероятных потерь. Хеджирование как метод страхования в системе управления рисками и финансовыми отношениями в банке.
дипломная работа [331,6 K], добавлен 25.06.2011Сущность финансового риска. Зависимость прибыли от оценки риска. Главные признаки рисков финансовых институтов. Зависимость риска и информации. Финансовый риск в деятельности российских и зарубежных компаний и управление ими в современных условиях.
курсовая работа [47,3 K], добавлен 06.04.2011Понятие и цели финансового анализа, необходимая отчетность для финансового анализа. Его основные процедуры и методы. Корректировка финансовой отчетности в целях оценки бизнеса. Практическое применение результатов финансового анализа в оценке бизнеса.
курсовая работа [49,5 K], добавлен 28.02.2010Основные особенности, цели и методика финансового анализа. Виды, формы и методы финансового анализа. Важнейшие показатели, применяемые в анализе финансового состояния предприятия. Применение финансовой отчетности для оценки состояния предприятия.
курсовая работа [34,4 K], добавлен 02.04.2008Виды рисков, их причины, методы подсчета и анализа. Профилактика и нейтрализация финансовых рисков, методы и показатели их оценки. Практическое применения оценки риска на примере данных баланса предприятия ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат".
курсовая работа [164,7 K], добавлен 21.05.2013Оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО "Лукойл". Анализ финансовой устойчивости по величине излишка собственных оборотных средств. Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деловой активности (оборачиваемости).
курсовая работа [862,3 K], добавлен 11.06.2013Доход и риск: сущность, виды и критерии вероятности возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Риск упущенной финансовой выгоды. Объективные и субъективные методы определения вероятности финансового риска.
контрольная работа [32,0 K], добавлен 20.11.2010Сущность инвестиционного портфеля и методы его оценки. Теория оценки портфеля по критерию риска. Соотношение риска и доходности. Отбор объектов инвестирования по критерию доходности. Описание инвестиционного портфеля "Капитал", пути его оптимизации.
курсовая работа [610,5 K], добавлен 12.11.2009Современный подход к проблеме оценки риска включает два, достаточно различных, дополняющих друг друга, подхода: метод оценки величины под риском VAR (Value At Risk) и метод анализа чувствительности портфеля к изменениям параметров рынка (Stress or Sensiti
реферат [31,1 K], добавлен 17.04.2005Понятие риска и его классификация. Сущность финансового риска. Методы оценки риска. Особенности управления финансовыми рисками на предприятии. Характеристика предприятия и анализ его финансовой деятельности на примере ОАО "Ярославский шинный завод".
дипломная работа [336,3 K], добавлен 22.09.2011Понятие, виды, классификация и характеристика финансового риска. Основные задачи и принципы управления финансовыми рисками в организации. Оценка и механизм нейтрализации рисков. Подходы к управлению и анализу финансовых рисков на российских предприятиях.
курсовая работа [44,5 K], добавлен 20.12.2010Основные методики оценки вероятности банкротства. Анализ качественных изменений в имущественном положении организации. Экспресс-оценка ее финансового и имущественного положения. Горизонтальный анализ баланса и выводы по финансовому состоянию предприятия.
контрольная работа [1,8 M], добавлен 11.03.2013Понятие финансового риска. Краткая характеристика его видов. Методы оценки и показатели его учета. Разработка механизма управления рисками предприятия в современных условиях хозяйствования. Объективные и субъективные факторы, влияющие на степень.
курсовая работа [310,2 K], добавлен 20.05.2011Понятие финансового риска как вероятности возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала. Классификация финансовых рисков и их страхование. Основные виды финансовых рисков. Методы избегания финансового риска.
реферат [35,0 K], добавлен 10.12.2010
