Оценка потенциального банкротства в КФХ "Мауер" Омская область Полтавский район село Соловьевка

Размещено на http: //www. allbest. ru/

ФГБОУ ВО Омский ГАУ г. Омск, Россия

VPO Omsk State Agrarian University Omsk, Russia

Оценка потенциального банкротства в КФХ "Мауер" Омская область Полтавский район село Соловьевка

Evaluation of the potential bankruptcy in the farm "Mauer" Omsk region Poltava region village Solovyovka

Т.А. Оберемко, Научный руководитель Т.А. Чижикова,

кандидат экономических наук, доцент кафедры финансы и кредит

TA Oberemko Supervisor T.А. Chizhikova,

Ph.D., assistant professor of finance and credit

В трудном финансовом состоянии в настоящее время большинство организаций находятся. Высокие банковские и налоговые процентные ставки приводят к тому, что неплатежеспособными оказываются организации, а также взаимные неплатежи среди хозяйствующих субъектов.

Специфические формы проявления имеют, безусловно, современные экономические проблемы. Но, исходя из определения, что банкротство - это неминуемое явление каждого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики [1].

Крестьянское (фермерское) хозяйство КФХ «Мауер» создано в феврале 1993г года, возглавляет хозяйство Мауер Екатерина Алексеевна. Первоначальная земельная площадь составляла 40 гектаров. Хозяйство занимается выращиванием зерновых культур и производством мяса свиней и говядины. На сегодняшний день в хозяйстве обрабатывается 4700 гектаров земли, имеется 644 головы животных.

Оценим структуру баланса предприятия, сделав заключение о его близости к банкротству. Результаты расчетов отражены в таблице 1.

Таблица 1 Оценка структуры баланса КФХ «Мауер»

КВП=(2,09+(2,09-2,39)/12*6)/2=0,97

Так как коэффициент текущей ликвидности больше нормативного уровня, то предприятие имеет удовлетворительную структуру баланса и признается неплатежеспособным на конец 2014 года. Коэффициент восстановления платежеспособности приблизительно равен единицы, предприятие имеет возможность восстановить платежеспособность в ближайшие шесть месяцев.

Далее определим наличие у организации признаков банкротства в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)». Для этого рассчитаем коэффициент тяжести просроченных обязательств и оценим наличие оснований для возбуждения арбитражным судом дела о банкротстве (таблица 2).

Таблица 2 Оценка величины просроченных обязательств КФХ «Мауер»

Сумма внешних обязательств за изучаемый период снизилась на 4489 тыс. руб.

Просроченных обязательств у предприятия нет.

Проведем диагностику банкротства на основе моделей западных ученых, для более полной оценки банкротства предприятия. В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные модели, разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа. Наиболее широкую известность получила модель Альтмана:

Z = 0,717X1 +0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,995X5

Если значение Z < 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства; значение Z > 1,23 и более свидетельствуете малой вероятности банкротства [3].

Однако использование таких моделей требует больших предосторожностей: они не в полной мере подходят для оценки риска банкротства отечественных субъектов хозяйствования из-за разной методики отражения инфляционных факторов, разной структуры капитала, а также из-за различий в законодательной и информационной базе.

Методика расчета модели Альтмана применительно к КФХ «Мауер» приведена в таблице 3.

Таблица 3 Диагностика банкротства КФХ «Мауер» с помощью модели Альтмана

Z = 0,717*0,163+0,847*0,363+3,107*0,152+0,42*0,569+0,995*0,925= = 0,117+0,307+0,472+0,239+0,920=2,055

Учитывая возможный диапазон значений (от -14 до 22), следует отметить достаточно невысокую величину коэффициента Альтмана, что в целом свидетельствует о возможности банкротства, об этом также свидетельствует тенденция к снижению изучаемого коэффициента. Тем более что методика расчета индекса не соблюдается строго, в виду невозможности определения рыночной стоимости акций предприятия.

В организации КФХ «Мауер» находится в сложном, кризисном финансовом положении и нуждается в незамедлительных комплексных мероприятиях по восстановлению платежеспособности и ликвидности. Так как у предприятия имеется крупнорогатый скот, удой происходит вручную, то можно купить доильные аппараты, при этом затратив средства в настоящее время, а в будущем получать прибыль.

Для повышения финансовой устойчивости необходимо повысить технический уровень производства, одним из способов является покупка новых доильных аппаратов для коров. В настоящее время вся техника усовершенствована, автоматизированы все производственные процессы. Выбор доильных аппаратов разнообразен и все они разнообразны по своим качествам и ценам.

Для снижения затрат и повышения финансового состояния мы приобретем доильный аппарат «КМ 03041». Доильный агрегат предназначен для доения двух коров одновременно, оборудован двумя доильными вёдрами, тандем до 50 коров, установленная мощность электродвигателя 1 кВт, для его обслуживания необходим один работник машинного доения. Цена данного агрегата 42 710 рублей. Если сравнивать с предыдущими аппаратами, которые использовались на предприятии, то они были старого образца, их тандем был до 25 коров, мощностью 2 кВт и каждый аппарат обслуживал 1 работник. Для наших расчетов будем использовать данные за 2014 год. На предприятии молочное стадо составляло 213 коров, значит нам необходимо закупить 9 доильных агрегата на общую сумму 384,390 тыс. руб. Средняя заработная плата доярки в месяц 5 тыс. руб. Деньги возьмем в банке под 16% годовых на 2 года и в конце срока нам надо будет заплатить 451,704 тыс. руб. В связи с тем, что новый аппарат предназначен для двоих коров сразу и его обслуживает одна доярка, то экономия предприятия в год составит 12*9*5000=540 тыс. руб. Новый аппарат будет экономить электроэнергию в день до 3 кВт, в месяц экономия составит 90 кВт и 90*2рубля=180 рублей, в год экономия составит 2160 рублей. Общая экономия в год составила 542160 рублей. За 2 года предприятие полностью погасит свой кредит, который брали в банке для покупки нового оборудования. После того как предприятие погасит кредит, то его экономия в год составит 540 тыс. руб., что приведет к повышению чистой прибыли.

В прогнозном периоде за счет увеличения объемов производства и, как следствие, объемов продаж, прибыль предприятия может возрасти до 5725 тыс. руб., что повлияет на финансовое состояние организации (табл. 4).

Таблица 4

Вывод можно сделать следующий, что в 2014г. прибыль составила 5475 тыс.руб., благодаря предложенному мной введению нового оборудования прибыль в предполагаемом периоде увеличится на 253 тыс.руб. и составила 5725 тыс.руб. Выручка также увеличится по сравнению с 2014 годом на 25316 тыс.руб. Фондоотдачи в предполагаемом году выше, чем в 2014. Это говорит о том, что в предполагаемом году основные средства используются эффективнее на предприятии, тем самым принося больше выручки на каждый вложенный рубль. Рентабельность реализуемой продукции в предполагаемом году значительно увеличивается, то есть оборотные средства использоваться будут более эффективнее. Разница в значениях составила 2,14.

С внедрением предложенного мною оборудования, прибыль предприятия повысится в предполагаемом году по сравнению с 2014 годом на 253 тыс. руб. Увеличение прибыли вызвано уменьшением себестоимости продукции на 540 тыс. руб., увеличением прибыли от продаж в предполагаемом году на 686 тыс. руб. Следовательно и показатели имущества улучшаются.

С помощью модели Альтмана проанализируем, как изменилась диагностика банкротства.

фермерский банкротство просроченный обязательство

Таблица 5 Диагностика банкротства КФХ «Мауер» с помощью модели Альтмана на планируемый год

Z = 0,717*0,163+0,847*0,363+3,107*0,152+0,42*0,569+0,995*1,629= = 0,117+0,307+0,472+0,239+1,621=2,756

Учитывая возможный диапазон значений (от -14 до 22), следует отметить достаточно невысокую величину коэффициента Альтмана, что в целом свидетельствует о возможности банкротства, об этом также свидетельствует тенденция к снижению изучаемого коэффициента. По отношению к 2014 году коэффициент Альтмана в прогнозируемом периоде увеличился на 0,701. Увеличение произошло незначительное, но если из года в год повышать его, то можно избежать банкротства.

Список используемой литературы

1. Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

2. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятии[Текст]: учебник / Г.В. Савицкая. - 4-е изд., перераб. И доп. - М.: ИНФРА-М. 2010г.

3. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие / Г.В. Федорова 2-е изд. Стер. - М.: Омега-Л, 2011г.

Размещено на Allbest.ru