Совершенствование методов управления денежными потоками

Размещено на http://www.allbest.ru/

Совершенствование методов управления денежными потоками

Зареченский Н.А.

Ростовский государственный экономический университет РГЭУ (РИНХ) Ростов-на-Дону, Россия

Ни один из видов текущих финансовых планов предприятия, ни одна из его крупных хозяйственных операций не может быть разработана вне связи с планируемыми денежными потоками по ним. Концентрация всех видов планируемых денежных потоков предприятия получает свое отражение в специальном плановом документе - плане поступления и расходования денежных средств, который является одной из основных форм текущего финансового плана предприятия.

Все факторы, влияющие на формирование денежных потоков, можно разделить на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: конъюнктура товарного и финансового рынков, система налогообложения предприятий, сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции (правила делового оборота), система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов, доступность внешних источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования). Среди внутренних факторов следует выделить стадию жизненного цикла, на которой находится предприятие, продолжительность операционного и производственного циклов, сезонность производства и реализации продукции, амортизационную политику предприятия, неотложность инвестиционных программ, личные качества и профессионализм руководящего звена предприятия.

Построение системы управления денежными потоками должно базироваться на следующих принципах:

* информативной достоверности и прозрачности;

* плановости и контроля;

* платежеспособности и ликвидности;

* рациональности и эффективности.

Основой управления является наличие оперативной и достоверной учетной информации, формируемой на базе бухгалтерского и управленческого учета. Состав такой информации весьма разнообразен: движение средств на счетах и в кассе предприятия, дебиторская и кредиторская задолженность предприятия, бюджеты налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, бюджеты предстоящих закупок, требующих предварительной оплаты, и многое другое. Сама же информация поступает из различных источников, ее сбор и систематизация должны быть отлажены с особой тщательностью, поскольку запаздывание и ошибки при предоставлении информации могут привести к серьезным последствиям для всей компании в целом. При этом каждое предприятие самостоятельно определяет формат предоставления, периодичность сбора информации, схему документооборота. Но главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает

эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

* сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;

* эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия;

* обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.

С целью совершенствования управления денежными потоками на предприятии, в котором денежный поток является дефицитным, предлагается проведение следующих мероприятий: * в краткосрочном периоде:

- увеличение размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;

- обеспечение частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом;

- сокращение сроков кредитования покупателей;

- ускорение инкассации дебиторской задолженности;

- использование современных финансовых инструментов рефинансирования дебиторской задолженности;

- увеличение сроков предоставления предприятию товарного кредита со стороны поставщиков;

- замена приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду; управление денежный финансовый экономический

- реструктуризация портфеля финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.

* в долгосрочном периоде:

- привлечение стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;

- привлечение долгосрочных финансовых кредитов;

- продажа части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования;

- продажа (или сдача в аренду) неиспользуемых видов основных средств;

- сокращение объема и состава реальных инвестиционных программ;

- отказ от финансового инвестирования;

- снижение суммы постоянных издержек предприятия.

Одним из основных направлений повышения эффективности управления денежными потоками предприятия может стать введение бюджетирования денежных потоков. Бюджет денежных средств преследует две цели. Во-первых, он показывает конечное сальдо на счете денежных средств в конце бюджетного периода, величину которого необходимо знать для завершения прогнозного бухгалтерского баланса. Во-вторых, прогнозируя остатки денежных средств на конец каждого месяца внутри бюджетного периода, выявляет периоды излишка денежных средств или их дефицит.

Использование бюджетирования движения денежных средств помогает

ответить на вопросы: кто, когда, на какие цели и сколько сможет потратить денежных средств.

Бюджет денежных средств может быть составлен в нескольких вариантах с использованием следующих методов:

1. Метод гибких бюджетов или метод бюджетного контроля.

2. Вероятный бюджет денежных средств. 3. Смоделированный бюджет денежных средств.

Управление денежными потоками предприятия осуществляется с использованием двух документов:

* бюджета движения денежных средств на этапе планирования

* отчета о движении денежных средств на этапе учета.

Ниже представлен возможный вариант распределения функций, полномочий и ответственности в процессе бюджетирования движения денежных средств. Распределение функций, полномочий и ответственности при введении бюджета движения денежных средств.

Система бюджетирования в российских компаниях еще не прошла этапа своего окончательного становления. Однако она может стать главным фактором укрепления конкурентоспособности компаний. Значение совершенствования планово-контрольной системы повышается с ростом международной конкуренции и глобализацией деятельности российских компаний и их зарубежных конкурентов.

Главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно решить эту задачу, нужно внедрить на предприятии системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование хозяйственной деятельности предприятия в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

- сокращению текущих потребностей предприятия в них на основе увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;

- эффективному использованию временно свободных денежных средств (в том числе страховых остатков) путем осуществления финансовых инвестиций предприятия;

- обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности предприятия в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала.

Список использованной литературы

1. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2013.

2. Ковалев В.В. Управленческий анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 432 с. 3. Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы управление денежными потоками на предприятий // - 2014. - №4. - с. 3-7.

4. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: 2013. - 512 с.

5. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия // Аудитор. - 2013. - №5. - с. 37-42.

Размещено на Allbest.ru