Удосконалення методики аналізу фінансових результатів діяльності підприємства

Ключові слова: прибуток, нерозподілений прибуток, фінансовий результат, ефективність, оцінка. Key words: income, retained earnings, financial performance, efficiency, evaluation.

Проблеми аналізу фінансових результатів та розробки політики управління прибутком підприємства завжди знаходились у центрі уваги вітчизняних та зарубіжних вчених-економістів. Проте навіть значна кількість існуючих розробок не стали підгрунттям формування єдиного підходу щодо трактування сутності поняття "фінансовий результат", про що свідчать дані таблиці 1.

Провівши аналіз трактування науковцями поняття "фінансовий результат", приходимо до висновку, що фінансовий результат -- один із найважливіших показників діяльності підприємства, який відображає зміну власного капіталу за результатами здійснення виробничо-фінансової діяльності за визначений період часу.

Фінансовий результат підприємства здебільшого ототожнюють із прибутком, проте це не завжди коректно, оскільки можливі випадки, коли підприємство працює збитково. Визначення й опис поняття "збиток" у літературних джерелах зустрічається нечасто. Це пов'язано з тим, що категорії "прибуток" і "збиток" протилежні за змістом, але водночас виражають зміст поняття "фінансовий результат". Тому, даючи характеристику прибутку, про збиток забувають. Збиток -- це своєрідний антипод прибутку, і порядок його формування нічим не відрізняється від позитивного результату діяльності, тобто збиток також знаходять як різницю доходів і витрат діяльності господарюючого суб'єкта, тільки результат має від'ємне значення [14, с. 136].

Рис. 1 Формування фінансового результату та нерозподіленого прибутку підприємства Джерело: уточнено [16]

Серед усіх видів прибутку важливе значення при аналізі фінансових результатів має балансовий (нерозподілений) прибуток, оскільки він відображається у балансі підприємства у складі власного капіталу та є кінцевим показником діяльності. Балансовий (нерозподілений) прибуток в загальній класифікації прибутку виділяється за ознакою характеру використання прибутку [11, с. 100]. Тобто весь прибуток, отриманий за результатами діяльності звітного періоду поділяється на дві частини: розподілений та нерозподілений. Нерозподілений прибуток виражається в тій частині прибутку, що залишається після розподілу на дивіденди, поповнення резервного капіталу та основні напрямки розвитку діяльності підприємства (рис.1) [12]. Традиційно прийнято аналізувати саме ту частину прибутку, що розподілена, тож балансовий (нерозподілений) прибуток залишається поза увагою аналітиків і не відіграє належної ролі при прийнятті управлінських рішень. Отже, нагальною потребою сьогодення є удосконалення методології аналізу прибутку підприємства шляхом доповнення таким етапом аналізу, як аналіз оптимальності розподілу балансового (нерозподіленого) прибутку (рис. 2).

Як правило, аналіз прибутку традиційно розпочинається з аналізу змін в часі. Тож і при аналізі нерозподіленого прибутку не слід ігнорувати існуючих традицій, а розпочинати з вивчення показників динаміки. Проте варто пам'ятати, що показники динаміки змін нерозподіленого прибутку не дозволяють в повній мірі зробити об'єктивні висновки щодо оптимальності розподілу прибутку [7]. Тому в подальшому доцільним є проведення факторного аналізу, за результатами якого існує можливість встановити ступінь впливу окремих факторів на зміну нерозподіленого прибутку та можливі шляхи оптимального його розподілу. З цією метою доцільним є застосування, зокрема, прийомів методу елімінування,

Завдання аналізу нерозподіленого прибутку вивчення змін нерозподіленого прибутку в динаміці встановлення факторів впливу на розмір нерозподіленого прибутку виявлення резервів збільшення нерозподіленого прибутку розробка практичних рекомендацій щодо ефективного використання нерозподіленого прибутку методів виявлення ізольованого впливу факторів та ін.

Наступним етапом аналізу має стати ситуаційний аналіз, який варто виконати за допомогою SWOT- та SNW -- аналізу. SWOT-аналіз -- це визначення сильних і слабих сторін підприємства, а також можливостей і загроз,що витікають з його найближчого оточення (зовнішнього середовища). SNW-аналіз -- це модернізований SWOT-аналіз, він включає крім слабих та сильних сторін, ще й нейтральну сторону, а саме середньо- галузевий стан. Ситуаційний аналіз нерозподіленого прибутку дозволить цілісно оцінити вагомість нерозподіленого прибутку як джерела фінансування господарської діяльності в умовах змін зовнішнього середовища та ухвалити найефективніші управлінські рішення щодо його ефективного використання.

Нерозподілений прибуток, як відомо, є складовою власного капіталу підприємства, тобто власним джерелом фінансування господарської діяльності, а отже, він має суттєвий вплив на фінансовий стан підприємства та його фінансову стійкість. Тож, для встановлення вагомості впливу нерозподіленого прибутку на фінансовий стан підприємства необхідним є визначення рівня грошового забезпечення нерозподіленого прибутку (КГЗНП):

КГЗНП = ГК / НП,

де КГЗНП -- коефіцієнт грошового забезпечення нерозподіленого прибутку;

ГК -- грошові кошти (р. 1165 ф.1 Баланс);

НП -- нерозподілений прибуток (р. 1420 ф.1 Баланс).

Результати оцінки грошового забезпечення нерозподіленого прибутку дозволять отримати відповідь на запитання, що є причиною нестачі (дефіциту) чи надлишку забезпечення грошових коштів нерозподіленого прибутку і таким чином встановити вплив нерозподіленого прибутку на фінансову стійкість підприємства.

Здійснюючи аналіз нерозподіленого прибутку як складової власного капіталу, його необхідно водночас поєднувати з аналізом податкової та дивідендної політики підприємства, оскільки саме вони мають найвагоміший вплив на прийняття управлінського рішення щодо розподілу прибутку.

ВИСНОВКИ З ПРОВЕДЕНОГО ДОСЛІДЖЕННЯ

Підводячи підсумок вищевикладеному, варто наголосити, що використання при оцінці фінансових результатів перелічених методів та прийомів аналізу дозволить розробити практичні рекомендацій щодо оптимального розподілу прибутку підприємства та забезпечить прийняття обгрунтованих управлінських рішень з ефективного ведення господарської діяльності підприємства.

ЛІТЕРАТУРА

1. Ануфриев В.Е. Учет формирования финансового результата и распределения прибыли организации / В.Е. Ануфриев // Бухгалтерский учет. 2001. № 10. С. 17--24.

2. Білик М.Д. Фінансові результати діяльності малих підприємств: оцінка та прогнозування: монографія / М.Д. Білик, Т.О. Білик. К.: КНУТД, 2012. 280 с.

3. Борисов А.Б. Большой экономический словарь / А.Б. Борисов. М.: Книжный мир, 2001. 895 с.

4. Бутинець Ф.Ф. Бухгалтерський облік / Ф.Ф. Бу- тинець, Л.В. Чижевська, С.Л. Береза. Житомир: ЖІТІ, 2000. 672 с.

5. Вороніна О.О. Управління фінансовим результатом промислового підприємства: авторефер. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: спец. 08.00.04 "Економіка та управління підприємствами" / О.О. Вороніна; Харківський нац. економічний ун-т. Харків, 2009. 25 с.

6. Загородній А.Г. Фінансово-економічний словник: навчальний посібник / А. Г. Загородній, Г. Л. Воз- нюк. К.: Знання, 2010. 1072 с.

7. Купалова Г.І. Теорія економічного аналізу: навчальний посібник / Г.І. Купалова. К.: Знання, 2008. 639 с.

8. Опарін В.М. Фінанси: загальна теорія / В.М. Опа- рін. КНЕУ, 2000. 357 с.

9. Основы экономической теории: учебник / С.В. Мо- черний, В.К. Симоненко, В.В. Секретарюк, А.А. Устен- ко. К.: Знання, 2000. 607 с.

10. Панченко І.А. Методика зовнішнього фінансового аналізу фінансових результатів діяльності: практика застосування на прикладі підприємств молокопереробної галузі / І.А. Панченко // Вісник ЖДТУ. 2012. № 2. С.86--92.

11. Петренко Н.І. Удосконалення методики обліку операцій з нерозподіленим прибутком / Н.І. Петренко, Н.І. Локтіонова // Вісник ЖДТУ. 2011. № 4. С. 100--105.

12. Пушкар М.С. Фінансовий облік: підручник / М.С. Пушкар// Тернопіль: Карт-бланш, 2002. 628 с.

13. Ткаченко Н.М. Бухгалтерський фінансовий облік, оподаткування і звітність: підручник. К.: Алерта, 2011. 976 с.

14. Уткіна Н.В. Економічний зміст фінансових результатів діяльності підприємства: історичний аспект / Н.В. Уткіна // Формування ринкових відносин в Україні. 2007. № 11. С. 133--137.

15. Худолій Л.М. Теорія фінансів: навчально-методичний посібник / Л.М. Худолій. К.: Вид-во Європ. ун-ту, 2003. 167 с.

16. Цюцяк І.Л Удосконалення порядку відображення інформації про складові власного капіталу у фінансовій звітності / Цюцяк І.Л. // Економіка АПК. 2013. № 9. С. 60 -- 66.

Размещено на Allbest.ru