Разработка рекомендаций по совершенствованию управления финансовыми ресурсами организации

На современном мебельном рынке недостаточно только качества продукции - необходимо высокое качество отношений с партнерами и клиентами, их заинтересованность в сотрудничестве, точность и обязательность в выполнении заказов.

Помимо всего прочего, фирма имеет ряд отличительных особенностей:

· В период создания фирмы ее потенциальный рынок имел достаточно серьезные свободные ниши.

· Была правильно выбрана стратегия и тактика поведения на рынке.

· Отсутствие реальных конкурентов в момент создания фирмы.

· В результате проведения стратегии «снятия сливок» фирма получила хорошую прибыль.

· Несмотря на отсутствие маркетинговых служб, руководство предприятия практически безошибочно выбирало оптимальные пути развития фирмы.

· Для усиления своих позиций часть прибыли была своевременно направлена на поддержание рекламной компании.

В последнее время на рынке появились многие конкуренты (так как процесс изготовления мебели достаточно прост), но фирма пытается отстоять свою долю рынка, в том числе и за счет создания маркетинговой службы.

Организационная структура предприятия представлена на рис. 2.1.

Рисунок 2.1 - Организационная структура фирмы

Из организационной структуры видно, что:

Во главе предприятия стоит директор, которому напрямую подчиняются технический отдел, бухгалтерия, производственный отдел.

- главный механик в его обязанности входит (монтаж, ремонт, накладка, обслуживание производственного оборудования)

- производственный отдел в его обязанности входит, (планирование производства, распределение полномочий среди подчиненных и контроль над их деятельностью, взаимодействие с торговыми подразделениями, оценка сложности клиентов, умение выделять приоритеты, контроль за документооборотом, распределение планов по кабинетам).

- бухгалтерия (главный бухгалтер)

- обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству РФ;

- обеспечивает контроль над движением имущества и выполнением обязательств

- формирует учетную политику предприятия

- подписывает бухгалтерскую отчетность.

Главный бухгалтер организации является ответственным лицом за ведение бухгалтерского учета в соответствии с требованиями законодательства и представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности. В связи с этим он обязан отказаться от исполнения и оформления документов, не соответствующих действующему законодательству и нарушающих договорную и финансовую дисциплину.

Табл. 1. Штатное расписание ООО «Манго»

Управление (администрация)
Должность	кол-во человек	оклад, руб.	ФОТ, руб.	Выплаты
Директор	1	70 000	70 000	ежемес.
Бухгалтер	1	25 000	25 000	ежемес.
Менеджер по продажам	2	30 000	30 000	ежемес.
Главный инженер	1	35 000	35 000	ежемес.
ИТОГО	7	160 000	160 000
Общий отдел
Зав. складом	1	18 000	18 000	ежемес.
Грузчики	2	6 000	6 000	ежемес.
Оператор сушильной установки	4	15 000	15 000	ежемес.
Водительский состав	3	15 000	15 000	ежемес.
Подсобный рабочий	1	6 000	6 000	ежемес.
Уборщица	1	10 000	10 000	ежемес.
ИТОГО	12
ВСЕГО по предприятию	19	70 000	70 000

2.2 Основные технико-экономические показатели предприятия

Технико-экономические показатели являются неотъемлемой и весьма существенной частью каждого проекта и конечным результатом его разработки. Они служат основанием для решения вопроса о целесообразности строительства предприятий и сооружений на запроектированных параметрах и утверждения проектной документации для строительства. Основные технико-экономические показатели являются обобщающими параметрами предприятия. В своей совокупности эти показатели отражают общее состояние дел на предприятии в производственно-технической, хозяйственно-финансовой, инновационной, коммерческой, социальной сферах. Каждый показатель в отдельности обобщенно характеризует одно из направлений (сторон) его внутренней или внешней деятельности. Анализ основных технико-экономических показателей включает в себя: сравнение оцениваемых показателей предприятия с соответствующими показателями других предприятий, осуществляющих аналогичную деятельность; сопоставление различных показателей предприятия между собой; сопоставление одноименных показателей предприятия за различные временные периоды; сопоставление плановых и фактически достигнутых показателей предприятия.

Табл. 2. Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Манго»

№	Показатели	Единицы измерения	Факт	Относительная величина, %
			2014 г.	2015 г.
1	Объем производства продукции	Тыс. тонн.	7200	7246	100,6
2	Объем реализованной продукции	Тыс. руб	23604	33527	142,04
3	Среднесписочная численность ППП в том числе: численность рабочих, численность служащих.	Чел.	19	19	100
7.	Фонд оплаты труда	Тыс. руб.	4470	5230	116.99
8.	Среднемесячная заработная плата одного работника	руб.	19605	22939	116.99
10.	Себестоимость реализованной продукции	Тыс. руб.	23296	32098	137.8
11.	Затраты на 1 руб. реализованной продукции	Руб.	0.99	0.96	97
12.	Производительность труда	Тыс. руб./чел	375	349	93,0
13.	Среднегодовая стоимость оборотных средств	Тыс. руб.	15235	18948	124,3
14.	Прибыль от реализованной продукции	Тыс. руб.	308	1429	464
15.	Прибыль отчетного периода	Тыс. руб.	1080	942	87.2
16.	Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (после уплаты налогов и т.д.)	Тыс. руб.	705	593	84,1
17.	Рентабельность продукции	%	1,3	4,5	-

В отчетном году объем производства продукции увеличился по сравнению с предыдущем годом на 0.6 %.

Показатель товарной продукции (объем выпущенной предприятием продукции в стоимостном выражении) в отчетном году увеличился по сравнению с предыдущем годом на 42 %, что вызвано расширением рынка сбыта (поиск новых покупателей). Показатель товарной продукции предопределяет значение показателя реализованной (объем продаж) продукции. Объемы выпуска товарной продукции равны объемам ее реализации (продажи) это происходит, потому что предприятие работает под заказ.

Показатель объема реализованной продукции в отчетном году также увеличился на 42 % по сравнению с предшествующим годом, что явилось следствием тех же причин, которые вызвали увеличение показателя товарной продукции.

Среднесписочная численность ППП на предприятии в отчетном году не изменилась и составила 19 человек.

Фонд оплаты труда увеличился на 17 % и составил в отчетном году 5230 тыс. руб., что преимущественно связано с ростом объема реализованной продукции.

Среднемесячная заработная плата одного рабочего - это отношение Фонда оплаты труда к среднесписочной численности ППП. Данный показатель увеличился на 17% вследствие увеличения Фонда оплаты труда.

Себестоимость реализованной продукции - это затраты сырья и материалов, топлива и энергии, трудовых ресурсов, амортизация основных фондов, отчисления на социальные нужды, а также другие затраты на производство и реализацию продукции. В отчетном году себестоимость реализованной продукции увеличилась по сравнению с прошлым годом на 37.8 % и составила 32098 тыс. руб. В связи с отсутствием точных данных по структуре себестоимости, на основе вышеизложенных данных можно предположить, что это произошло, потому что существенно возросла сумма материальных затрат на сырье и материалы.

Затраты на один рубль реализованной продукции - это отношение себестоимости реализованной продукции к объему реализованной продукции. В отчетном году по сравнению с предыдущим годом данный показатель увеличился на 97 % и составил 0,96 руб.

Среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась в отчетном году на 3713 тыс. руб. (24%) и составила 18948 тыс. руб. Рост показателя среднегодовой стоимости оборотных средств является следствием увеличения материальных затрат.

Чистая прибыль - прибыль, остающаяся у организации после уплаты налогов. Прибыль является основной целью предпринимательской деятельности и конечным результатом работы предприятия. В условиях рыночных отношений предприятие стремится к получению максимальной прибыли. Она является не только источником формирования финансовых средств предприятия, но и одним из источников фондов федерального и местного бюджетов.

В отчетном году этот показатель уменьшился и составил 593 тыс.руб.

Рентабельность изделия является отношением прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции. Можно сделать вывод, что рентабельность изделия в отчетном году увеличилась и составила 4.5 %, по сравнению с предшествующим годом, в котором значение показателя составило 1.3 %.

Рентабельность производства является отношением прибыли отчетного периода к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов и среднегодовой оборотных средств. Можно сделать вывод по сравнению с рентабельностью отчетного периода, этот показатель в отчетном году увеличился и составил 5 % по сравнению с предшествующим отчетному годом, в котором значение показателя было 7.1 %.

Для обеспечения наиболее полного удовлетворения потребностей покупателей продукции необходимо, чтобы предприятие выполняло план не только по общему объему продукции, но также по ассортименту.

Ассортимент - перечень наименований выпускаемой предприятием продукции с указанием объемов выпуска по каждому ее виду.

Расширение ассортимента является для предприятия средством привлечения покупателей с различными вкусами и потребностями и развивается в различных направлениях.

Анализ ассортимента выпускаемой продукции производится на основании перечня выпускаемой продукции, который включает в себя наименование товара, общую годовую выработку и цену единицы товара на отчетный и предшествующий отчетному года.

Для наглядного рассмотрения и анализа наименований и видов продукции ассортимент представлен в таблице 3.

Табл. 3. Ассортимент выпуска продукции

Наименование продукции	Прошлый год	Отчетный год	Динамика, %
	Общая выработка, шт	Цена единицы продукции, руб.	Общая выработка, шт	Цена единицы продукции, руб.	По выработке	По ценам
Кровать	100	5000	108	5500	108	110
Комод с 5 ящиками	90	3000	100	3500	111	110
Тумба с ящиками	72	2000	89	2500	123.6	125
Столик туалетный	150	1350	155	2000	103	148
Зеркало	200	900	205	1100	102.5	122
Итого	612	-	657	-	-	-

Анализ ассортимента выпуска продукции показал, что общая выработка всей продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась в среднем на 9,0%, это положительный фактор, который говорит, прежде всего, о том, что предприятие имеет положительную динамику роста выпуска продукции и имеет все необходимые ресурсы для того, чтобы увеличивать свое производство. Из таблицы видно, что цены на продукцию за анализируемый год выросли, что свидетельствует о небольшом росте цен. Данные в таблице указывают на то, что преобладающими видами выпускаемой продукции, являются зеркало, туалетный столик, выпуск которых за отчетный год составил 200, 150, 100 шт соответственно. Эти данные указывают на то, что данные виды продукции являются для предприятия основными, в то время как другие виды продукции выпускаются в меньшем объеме. Но данный фактор не является отрицательным, т.к. в данном случае цифровые значения в таблице не отражают реальную ситуацию производства, которая, в свою очередь, обусловлена спецификой работы предприятия. В связи с тем, что ООО «Манго» работает по системе заказов мебельных организаций, занимающихся изготовлением мебели. Также меньший объем выпуска этих видов может быть обусловлен, меньшим весом единицы продукции. То, что этот фактор в данном случае не является отрицательным, подтверждает и динамика роста по выработке, которая составила в среднем 109% для каждого вида продукции. Также проведенный анализ показал, что за анализируемый период на фирме не были введены в производство новые виды продукции, этот фактор не является положительным, т.к. говорит о том, что предприятие не развивается в экономическом смысле. Проведенный анализ выпуска продукции показал, что предприятие работает стабильно с тенденцией к увеличению производства, но руководству ООО «Манго» необходимо разрабатывать пути для дальнейшего развития организации, расширять ассортимент выпускаемой продукции, потому что в условиях современной рыночной экономики и высокой конкуренции «неразвивающаяся компания - мертвая компания».

Анализ себестоимости продукции имеет большое значение в системе управления затратами. Он позволяет выяснить изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост, установить резервы и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции. Анализ себестоимости представлен в нижеприведенной таблице.

Табл. 4. Анализ структуры себестоимости продукции

Элементы затрат	2014 год	2015 год	Отклонение
	Тыс. руб.	Удельный вес, в %.	Тыс. руб	Удельный вес,в %	Тыс. руб.	По удельному весу, в %
Всего затрат, в том числе:	23296	100,0	32098	100,0	+ 8802	0
Материальные затраты	17070	73.3	20577	64	+3573	- 9.3
Затраты на оплату труда	282	1.2	330	1	+48	- 0.2
Отчисления на соц. нужды	73	0.3	86	0.27	+13	- 0.03
Амортизация	140	0.6	257	0.73	+117	+ 0.13
Прочие затраты	5731	24.6	10848	34	+5117	+9.4

Анализ структуры себестоимости продукции на ООО «Манго» показал, что полная себестоимость продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличились на 8802 тыс. руб, в основном за счет увеличения прочих затрат, которые увеличились на 5117 тыс.руб. и в процентном выражении на 9.4 %

Затраты на оплату труда увеличились незначительно по сравнению с материальными затратами на 48 тыс. руб. и составили 330 тыс.руб. в отчетном году, а в процентном выражении уменьшились на 0.2%

Затраты на социальные нужды и амортизация тоже увеличились, Увеличение затрат произошло на 13 тыс.руб., а амортизации на 117 тыс.руб.. В процентном выражении амортизация увеличилась на 0.13%. Увеличение этих двух показателей очень незначительное, поэтому они не могут оказать существенного влияния на уменьшение себестоимости.

2.3 Диагностика и анализ финансового состояния фирмы

Прочность финансового положения любого предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Уплотненный баланс является упрощенной формой бухгалтерского баланса. Его составление производится путем сложения схожих показателей, например, готовая продукция и товары для перепродажи, капитальные и финансовые вложения, специальные фонды и целевое финансирование и т.д. Таким образом, суть исходного бухгалтерского баланса не искажается, а происходит упрощение в целях дальнейших расчетов экономических показателей.

Табл. 5. Данные бухгалтерского баланса за отчетный период

Статьи баланса	Код статьи	На начало периода	На конец периода
Актив
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	1600	1580
Основные средства	120	-	-
Незавершенное строительство	130	-	-
Доходные вложение в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу 1	190	1600	1580
2. Оборотные активы
Запасы в т. ч	210	3506	3068
Сырье материалы и др. аналогичные ценности.	211
Затраты в незавершенном производстве	213	17	93
Готовая продукция и товары для продажи	214	-	-
Товары отгруженные	215	-	-
Расходы будущих периодов	216	-	-
Прочие запасы и затраты	217	-	-
НДС	220	380	412
Дебиторская задолжность (платежи более чем через 12 месяцев)	230	-	-
Дебиторская задолжность (платежи менее чем через 12 месяцев)	240	21	0
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
Денежные средства	260	47	165
Прочие оборотные активы	270	-	-
Итого по разделу 2	290	85	258
Баланс (сумма строк 190+290)	300	1685	1838
Пассив
3 Капитал и резервы
Уставной капитал	410	1600	1600
Добавочный капитал	420	-	-
Резервный капитал	430	-	-
Целевые финансирование и поступление	450	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	-	-
Непокрытый убыток прошлых лет	465	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	470		-
Непокрытый убыток отчетного года	475	1	134
Итого по разделу 3	490	1601	1734
4. Долгосрочные обязательства	590	-	-
5 Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	81	81
Кредиторская задолженность	620	3	23
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	-	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	60	-	-
Итого по разделу 5	690	84	104
Баланс (сумма строк 490+590+690)	700	1685	1838

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия. На основании сравнительно-аналитического баланса нетто, приведенного в таблице 1, можно сделать следующие выводы: в составе имущества предприятия на начало года (НГ) основные средства и внеоборотные активы составили 1600 тысяч руб. или 94,96%. За отчетный период они уменьшились на 20 тыс. руб. в абсолютном выражении и, соответственно, на 8,99%. А их доля в общей стоимости активов уменьшились до 85.96%. Это значит, что материально-техническая база предприятия уменьшилась.

В тоже время оборотные средства предприятия увеличились на 173 тысяч руб. или 8.99%, а их доля в общей стоимости активов увеличилась до 14,04%. Что же касается наиболее мобильной части оборотных средств денежных средств, то произошло их увеличение с 47 тыс. руб. до 165 тыс. руб., и, доля относительных единиц 2,79% до 8,98 %. Также у предприятия, как на начало, так и на конец года (КГ) отсутствует готовая продукция и товары для перепродажи. Следует отметить, что за анализируемый период предприятие взяло кредит со сроком погашения более 12 месяцев. Анализ изменения производственного потенциала предприятия. Производственный потенциал любого предприятия складывается из основных средств, производственных запасов и незавершенного производства. Для анализа производственного потенциала на основе бухгалтерскою баланса делается таблица, в которой указываются выше перечисленные показатели на конец и на начало анализируемого периода в абсолютных и относительных величинах, а также темп роста и изменения за отчетный период.

На основании данных бухгалтерского баланса необходимо оценить достаточность источников финансирования для формирования материальных оборотных средств. Для наглядного и более удобного восприятия, анализ выполнен и представлен в сводных таблицах.

Табл. 6. Анализ достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств

Показатели	Формула расчета	На начало года	На конец года	Изменения
Капитал и резервы (Q)	Стр. 490	1601	1734	+133
Внеоборотные активы (F)	Стр.190	1600	1580	20
Долгосрочные пассивы(Кт)	Стр.590
Краткосрочные кредиты и займы (Кt)	Стр.610	81	81	0
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	Q-F	1	154	+153
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (КФ)	(Q+Kт) - F	1	154	+153
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ)	(Q+Kт + Kt) - F	82	235	+171
Запасы и затраты (33)	Стр. 210+стр. 220	4764	3723	1041
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (+ Ф)	СОС - 33	32	121	+89
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (+Ф)	КФ - 33	32	121	+89
Излишек (+) или недостаток (-) общей велечены основных источников формирования запасов и затрат (+ Ф)	ВИ - 33	49	202	+153
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = [S(+ Ф),S(+Ф), S(+Ф)]	S(Ф) = {	1, если Ф>0	(1;1;1)	(1;1;1)
		0, если Ф <0

Табл. 7. Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние

Анализ источников финансирования показал, что у ООО «Манго» излишек собственных средств 89 тыс. руб., а также излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат 89 тыс. руб. и общей величины основных источников формирования запасов и затрат на 153 тыс. руб.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что у предприятия Абсолютная независимость, т.к. анализируемые показатели соответствуют нормативам, приведенных в сводной таблице, следовательно, оно является платежеспособным, но зависит от внешних источников финансирования, так как собственных оборотных средств у него недостаточно.

Для оценки кредитоспособности предприятия проводится анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении имущества (средств) по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 8.

Табл. 8. Анализ ликвидности баланса предприятия

АКТИВ	ПАССИВ	Платежный излишек или недостаток (+,-)
Группа актива	Способ расчета	На начало периода	На конец периода	Группа пассива	Способ расчета	На начало периода	На конец периода	На начало периода	на конец периода
А 1 наиболее ликвидные активы	Стр. 250 + стр 260	47	165	П1 наиболее срочные обязательства	Стр. 620	3	23	+ 44	+ 142
A 2 быстрореализуемые активы	Стр. 240	1	0	П2 краткосрочные пассивы	Стр. 610 + 630 + 660	81	81	- 60	-81
А 3 медленно-реализуемые активы	Стр.210+ стр220 +стр230+ стр270	3886	3488	П3 долгосрочные пассивы	Стр.590 + стр.640 +стр 650	__	___	+3886	+3488
А 4 труднореализуемые	Стр190	1600	1580	П4 постоянные пассивы	Стр. 490	1601	1734	-1	-154
БАЛАНС		5.554	5.233	БАЛАНС		1685	1838	-	-

Из произведенного анализа ликвидности баланса видно, что на начало периода:

Наиболее ликвидные активы больше, чем наиболее срочные обязательства на 44тыс. руб. Быстро реализуемые активы меньше краткосрочных пассивов на 60 тыс. руб. На конец периода:

Наиболее ликвидные активы больше, чем наиболее срочные обязательства на 142 тыс. руб. Быстро реализуемые активы меньше краткосрочных пассивов на 81 тыс. руб. Труднореализуемые активы 154 тыс. руб.

Следующим этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ его состоятельности.

Под состоятельностью предприятия понимается способность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечивать обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Для анализа и оценки удовлетворительности структуры баланса

используется система критериев, учитывающих текущую ликвидность, обеспеченность собственными средствами и способность предприятия восстановить или утратить платежеспособность в обусловленные строки.

Табл. 9. Оценка состоятельности предприятия

№ п/п	Показатели	Нормальное значение	Величина коэффициентов (в долях единицы)
			на начало периода	на конец периода	Отклонение в динамике (+, -)
1	Общий показатель платежеспособности		278.6	19	-259.6
2	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,6	1,6	1
3	Коэффициент «критической оценки»	Допустимое значение: ; оптимальное:	0,8	1,5	0,7
4	Коэффициент текущей ликвидности	Необходимое значение , оптимальное значение:	47,7	35,1	-12,6
5	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Уменьшение показателя в динамике - положительный факт	1	1	0
6	Доля оборотных средств в активах		0,7	1,9	1,2
7	Коэффициент обеспеченности собственными средствами		0,2	0,9	0,7
8	Коэффициент восстановления платежеспособности	Не менее 1,0	__	40.8	40.8
9	Коэффициент утраты платежеспособности	Не менее 1,0	__	43.9	43.9

Для анализа состоятельности предприятия используются следующие коэффициенты:

1.Общий показатель платежеспособности - показывает уровень платежеспособности предприятия.

Коэффициент определяется по формуле:

, где

L1- общий показатель платежеспособности;

А1 -наиболее ликвидные активы (краткосрочные финансовые вложения плюс денежные средства);

А2- быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность [платежи менее, чем через 12 месяцев]);

А3- медленно реализуемые активы (запасы плюс НДС плюс дебиторская задолженность, [платежи более, чем через 12 месяцев] плюс прочие оборотные активы);

П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2- краткосрочные пассивы (кредиты и займы плюс задолженность участникам по выплате доходов плюс прочие краткосрочные обязательства);

П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства плюс расходы будущих периодов плюс резервы предстоящих расходов);

На ООО «Манго» общий показатель платежеспособности на начало периода составил 278.6, что свидетельствует о невозможности предприятия расплатиться по своим долгам. На конец периода значение данного показателя увеличилось на 19 и составило -259.6

2. Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся у предприятия денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Коэффициент определяется по формуле:

,

где

L2- коэффициент абсолютной ликвидности;

А1 -наиболее ликвидные активы (Краткосрочные финансовые вложения плюс денежные средства);

П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2- краткосрочные пассивы (кредиты и займы плюс задолженность участникам по выплате доходов плюс прочие краткосрочные обязательства);

Анализируя коэффициент абсолютной ликвидности можно сделать вывод, что данный показатель находится в норме. На начало года он составил 0,6 и к концу периода коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 1,6 и составил 0,1 т.е. у ООО «Манго» имеются денежные средства, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

3. Коэффициент «критической оценки» - показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент определяется по формуле:

,

где L3 - коэффициент «критической оценки»; А1 - наиболее ликвидные активы (краткосрочные финансовые вложения плюс денежные средства); А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность [платежи менее, чем через 12 месяцев]); П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность); П2- краткосрочные пассивы (кредиты и займы плюс задолженность участникам по выплате доходов плюс прочие краткосрочные обязательства);

Анализируя данный показатель можно сделать вывод, что коэффициент находится в норме. На начало года составил 0,8, на конец периода показатель увеличился на 1,5 и составляет на 0,7 - это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

4. Коэффициент текущей ликвидности - характеризует обеспеченность организации оборотными средствами, оцениваемыми при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продажи готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.

Коэффициент определяется по формуле:

,

где L4 - Общий показатель платежеспособности;

А1 - наиболее ликвидные активы (краткосрочные финансовые вложения плюс денежные средства);

А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность [платежи менее, чем через 12 месяцев]);

А3 - медленно реализуемые активы (запасы плюс НДС плюс дебиторская задолженность, [платежи более, чем через 12 месяцев] плюс прочие оборотные активы);

П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П2 - краткосрочные пассивы (кредиты и займы плюс задолженность участникам по выплате доходов плюс прочие краткосрочные обязательства);

Анализ коэффициента текущей ликвидности показал, что ООО «Манго» обеспечено оборотными средствами, т.к. коэффициент на конец периода равен 47,7 по сравнению с началом периода увеличился на 35,1- это увеличение произошло за счет продажи готовой продукции.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала - показывает, какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяет более или менее маневрировать этими средствами.

Коэффициент определяется по формуле:

,

где

L5- общий показатель платежеспособности;

Анализируя коэффициент утраты платежеспособности можно сделать вывод, что предприятие ООО «Манго» имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, т.к. L 9>1 и равен 13,98.

Полный и достоверный анализ финансового положения предприятия невозможен без анализа его финансовой устойчивости, т.к. финансовая устойчивость является залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная -- препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним фактором.

Абсолютным показателем финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества финансовых коэффициентов.

Табл. 10. Оценка финансовой устойчивости

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение	Значение показателей	Отклонение в динамике (+, -)
Коэффициент капитализации	V=стр.590+стр.690/ Стр. 490	V<1,5	начало	конец	-
			0,05	0,05
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	V=стр.490+стр.190/ Стр. 290	V >0,5	0,01	0,5	0,49
Коэффициент финансовой независимости	V= стр.490/Стр. 700	V >0,4-:-0,6	0,9	0,5	-0,4
Коэффициент финансирования	V= стр. 490/ Стр.590+стр.690	V>0,7оптимальное значение: V= 1,5	19,5	0,94	-18,6
Коэффициент устойчивости	V=стр.490+стр.590/ Стр. 700	V >0,6	16,6	0,94	-15,7

1. Коэффициент капитализации - показывает сколько заемных средств по отношению собственным средствам компании.

Коэффициент определяется по формуле:

,

где

V1- коэффициент капитализации

строка 590 - Долгосрочные пассивы;

строка 690 - Итого по разделу 6;

строка490 - Итог по разделу 4;

Анализ данного коэффициента показал, что на начало периода V1=0,05и на конец периода V1=0,05 Из вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие ООО «Манго» функционирует в основном за счет заемных средств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

Коэффициент определяется по формуле:

,

где

V2 - коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования;

строка 490 - Итог по разделу 4;

строка 190 - Итог по разделу 1;

строка 290 - Итог по разделу 2;

Анализ данного коэффициента показал, что на начало периода V2= 0,01 и на конец периода V2= 0,5 эти показатели не соответствует нормативу. Из чего можно сделать вывод, что предприятие ООО «Манго» имеет очень мало собственных источников финансирования и осуществляет свою деятельность в основном за счет заемных средств.

3. Коэффициент финансовой независимости - показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

Коэффициент определяется по формуле:

,

где

V3- Коэффициент финансовой независимости

строка 490 - Итог по разделу 4;

строка 700 - Баланс;

Анализ данного коэффициента показал, что на начало периода V3=0,9 и на конец периода V3=0,5, следовательно, не соответствует нормативу, но наблюдается отклонение в динамике на 0.4 - отрицательный факт. Из вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие «Свободный 20» финансово зависимо от внешних источников финансирования, т.к. почти не имеет собственных.

4. Коэффициент финансирования - показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств.

Коэффициент определяется по формуле:

,

где

V4-Коэффициент финансовой независимости;

строка 590-Долгосрочные пассивы;

строка 690- Итого по разделу 6;

строка490- Итог по разделу 4;

Анализ данного коэффициента показал, что на начало периода V4=19,5 и на конец периода V4=0.94, следовательно, не соответствует нормативу, но наблюдается спад в динамике на 18,6-отрицательный факт. Из вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие финансово зависимо от заемных средств, т.к. имеет очень скромные собственные ресурсы.

5. Коэффициент финансовой устойчивости - показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

,

где

V5- Коэффициент финансовой устойчивости

строка 490 - Итог по разделу 4;

строка 700 - Баланс;

строка 590 - Долгосрочные пассивы;

Анализ данного коэффициента показал, что на начало периода V5=1

и на конец периода V5=1 следовательно, соответствует нормативу- положительный факт. Из вышесказанного можно сделать вывод, что предприятие ООО «Манго» финансово неустойчиво.

Помимо оценки финансового состояния и финансовой устойчивости еще одним важнейшим показателем финансовой деятельности предприятия является показатель его деловой активности. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить переговорную позицию предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп. Система экономического рейтинга промышленных, торговых, финансовых корпораций в развитых капиталистических странах, основанная на такой оценке, четко определена.

Табл. 11. Основные показатели деловой активности

Показатели	Способ расчета	Отчетный период	Аналогичный	Отклонение(+, -)
Ресурсоотдача	da = выручка от продаж/ стр. 190+290	15,7	18,04	-2,34
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	da = выручка от продаж/ стр. 290	31,2	129,9	-98,7
Срок оборачиваемости материальных средств, дней	da = выручка от продаж/ стр. 490	16,6	19,3	-2,7
Срок оборачиваемости материальных средств, дней	da = (стр. 210+стр 220) х t/ выручка от продаж	0,14	0,1	0,04
Срок оборачиваемости денежных средств, дней	da = стр 260 х t/ выручка от продаж	0,01	0,04	-0,03

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств - показывает скорость оборота (в количестве оборотов за период) оборотных активов предприятия.

Коэффициент рассчитывается по формуле:

da= Выручка от продаж/ стр 290,

где

da- Коэффициент оборачиваемости мобильных средств;

строка 290 - Итог по разделу 2;

Анализ коэффициента оборачиваемости мобильных средств, показал уменьшение в динамике на -98,7 и составил 31.2 в отчетном периоде - это отрицательный фактор, который означает, что у предприятия высокая скорость оборачиваемости мобильных денежных средств, необходимые предприятию для осуществления финансовых маневров.

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - показывает скорость оборота (в количестве оборотов за период) собственного капитала предприятия.

Коэффициент рассчитывается по формуле:

da= Выручка от продаж/ стр 490,

где

da- коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

строка 490 - Итог по разделу 4;

Анализ коэффициента оборачиваемости собственного капитала, показал уменьшение в динамике на 2,7 и составил 16.6 в отчетном периоде - это отрицательный фактор, т.к. скорость оборота капитала уменьшилась.

4. Срок оборачиваемости материальных средств, дней - показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

Коэффициент рассчитывается по формуле:

da=стр 210+ стр 220Чt,

где

da- срок оборачиваемости материальных средств, дней.

строка 210 - запасы;

строка 220 - налог на добавленную стоимость;

t - отчетный период(в календарных днях);

Анализ срока оборачиваемости материальных средств, показал увеличение в динамики на 0,04 и составил 0,14 - это отрицательный факт. Срок оборачиваемости денежных средств, дней - показывает скорость оборота денежных средств.

Коэффициент рассчитывается по формуле:

da=стр 260Чt,

где

da- Срок оборачиваемости денежных средств, дней.

строка 260 - денежные средства

t - отчетный период в календарных днях(365дней);

Анализ срока оборачиваемости денежных средств, показал уменьшение в динамики на 0,03 и составил 0,01 в отчетном периоде.

Проведенный анализ деловой активности показал, что у ООО «Манго» достаточная низкая оборачиваемость оборотных средств и собственного капитала и в динамике эти показатели имеют тенденции к значительному снижению. Такие показатели являются отрицательными и говорят о том, что руководство предприятия не может эффективно и быстро распределять полученную прибыль, а, следовательно, имеет низкую деловую активность. Руководству ООО «Манго» необходимо более динамично вести коммерческую свою коммерческую деятельность и своевременно распределять полученные доходы, т.к. повышение оборачиваемости оборотных средств и капитала повлечет увеличение прибыли.

2.4 Анализ конъюнктуры российского рынка мебели

Емкость отечественного мебельного рынка, по официальным данным, составляла в 2012 году около 550 млн. долларов, в 2013-м - почти 750. При этом около 30% рынка составлял импорт. Учитывая, что импортируется в основном дорогая мебель и большинство импортеров значительно занижают данные о ценах, можно предположить, что реально доля импорта составляет около 40%, а реальная емкость рынка превышает 1 млрд. долларов. Другие оценки дают цифру примерно того же порядка. О росте мебельного рынка и нехватке мощностей по производству качественной мебели свидетельствуют тот факт, что, если сравнить Россию с Европой, то получится, что в Европе на одно мебельное предприятие приходится 5 тысяч жителей, а у нас - в 15 раз больше.

Пока отечественные производители проигрывают иностранным. Ситуацию усугубляет приход на отечественный мебельный рынок таких монстров, как Ikea. Однако не все потеряно. Дело в том, что для создания компактного производства качественной мебели нужны не такие уж большие инвестиции, особенно если модернизировать действующие мощности и приобретать бывшее в употреблении оборудование. Копировать же удачные дизайнерские решения зарубежных производителей наши мебельные предприятия научились давно. Этого, а также доступа к источнику качественных ламинированных древесно-стружечных плит уже достаточно для того, чтобы начать производить пользующуюся спросом мебель. Однако есть две глобальные проблемы: первая - дефицит на рынке качественной ламинированной древесно-стружечной плиты, вторая - масштабные вложения в раскрутку брэнда для обеспечения успеха продаж, что мелким производителям не потянуть. Однако проблемы это решаемые, и прежде всего в рамках интеграции производителей древесины и мебели. Несмотря на активную экспансию на рынок западных производителей, один из серьезных шансов отечественных предприятий ЛПК заключается в инвестициях в производство мебели. Эффективность деятельности по реализации продукции мебельного производства зависит от активного воздействия на процесс формирования спроса населения. Положение с удовлетворением спроса на мебельную продукцию резко различается по регионам России. Рынок этой продукции весьма неоднороден, что связано с сильной дифференциацией доходов населения и неравномер...