Размещено на http://www.allbest.ru/

4

Размещено на http://www.allbest.ru/

Исследование внутренней системы сигналов организации (на примере ООО “Да”)

Абаева Р.В., Гуриева Л.К., д.э.н, профессор кафедры «Менеджмент» ФГБОУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Владикавказский филиал

1. Теоретические аспекты внутренней системы сигналов в организации

Основная цель любого бизнеса заключается в получении максимально возможной прибыли при минимальных рисках. Система управления потенциально возможными потерями называется риск-менеджмент. Она состоит их двух подсистем - объекта управления и субъекта управления. Риски, возникающие в результате инвестиционной деятельности или в процессе экономических взаимоотношений между субъектами хозяйствования, являются объектом управления Грузинов В.П., Максимов К.К., Эриашвили Н.Д. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В.П. Грузинова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. - 2010. - С. 89. .

Риск-менеджмент выполняет целый спектр функций:

- прогнозирование и планирование, заключающиеся в разработке мероприятий, позволяющих сохранить уровень риска в пределах планового;

- организация - создание специальной структуры в рамках предприятия, осуществляющей управление рисками;

- мотивация - система стимулирования профессионалов для эффективного применения управленческих решений;

- контроль - анализ результативности проводимых мероприятий по снижению уровня риска;

- регулирование и координация - корректировка программ и их реализации путем эффективного делегирования и распределения обязанностей Глущенко В.В. Управление рисками. Страхование. М. - 2014. - С. 336 .

Существует несколько методов управления рисками. Риск-менеджмент использует их в зависимости от поставленных задач:

- если уровень риска слишком высок, то эффективнее всего применять метод отказа;

- если существует вероятность его снижения, то применяется диверсификация и хеджирование, управление капиталом или качеством;

- возможна частичная или полная передача риска, например, страховой компании;

- метод принятия предполагает формирование резервных или страховых фондов или реализацию других способов, которые смогут нивелировать возможные риски Гарантуров В. Экономический риск / В.К. Гарантуров. - М.: Дело и Сервис. - 2014. - С. 98. .

В понятие риска входит фактор неопределенности, который имеет в своей основе три важных причины. Это - незнание, случайность и противодействие. Поэтому неопределенность является основной, абсолютно закономерной причиной для возникновения любого типа риска.

Риск - это определенная вероятность наступления неблагоприятных факторов, вследствие которых возможны как материальные потери (потеря денежных средств, имущества и т.п.) так и физические. Это и кратковременная потеря здоровья, физические и психические травмы и т.п. Бачкаи Т., Месена Д. Хозяйственный риск и методы его измерения. М. - 2014. - С. 364

Риску подвержена любая деятельность человека. Риск содержит в себе некоторые элементы, которые передают его основную сущность возможность достижения цели, возможность отклонения от нее, возможность получения взамен различных потерь в результате неблагоприятных внешних и внутренних воздействий Грабовой П.Г. Риски в современном бизнесе /П.Г. Грабовой. - М.: Аланс. - 2014. - С. 132. .

Виды рисков могут быть:

- стратегическими, основанными на долгосрочной перспективе развития предприятия;

- операционными, возникающими непосредственно в процессе реализации проекта или осуществления хозяйственной деятельности;

- финансовыми, сопряженными с потерями капитала;

- репутационными, определяющими статус предприятия на рынке Балтакса П.М. Слагаемые эффективности: Из опыта промышленного предприятия / П.М. Балтакса. - М.: Экономика. - 2010. - С. 32. .

В зависимости от них и формируются отдельные категории данного понятия. Так, финансовый риск-менеджмент применяется в инвестиционной деятельности, а также является основой функционирования различных кредитных и финансовых организаций.

Финансовый риск - это возможная потеря организацией части своего имущества, получение меньших доходов, чем запланировано, или образование непредсказуемых расходов в результате ведения финансовой и производственной деятельности. Эти риски достаточно многообразны, и для того, чтобы ими эффективно управлять, необходимо их классифицировать. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М. -2011. - С. 330

По степени риска выделяют:

- допустимые - материальные потери в количестве, не превышающем прибыли (характерны для любого бизнеса, являются повседневным атрибутом рабочего процесса);

- критические - характеризуются такими потерями, при которых средства, вложенные в тот или иной проект или сделку, не окупаются;

- катастрофические - частичная или полная потеря имущества предпринимателя или фирмы (результатом является банкротство) Вопросы методики принятия оптимальных управленческих решений в условиях риска // Сборник научных трудов Независимого Аграрно-экономического Общества России. - Москва: МСХА, 2014. - С. 78. .

Рассмотрим основные виды финансовых рисков:

1. Рыночный риск определяет вероятность снижения стоимости актива из-за изменений стоимости валют, акций, облигаций, процентных ставок и прочего.

2. Кредитные (торговые, банковские) финансовые риски - угроза частичного или полного невыполнения обязательств партнерами или другими участниками соглашения. Для того чтобы застраховаться от такого риска, можно привлечь поручителей, которые понесут материальную ответственность совместно с должниками.

3. Налоговые - это финансовые риски, при которых возможны потери, образующиеся в результате изменения налогового законодательства, либо из-за ошибочного расчета налоговых платежей самого предпринимателя. Чтобы оградить себя от этого, стоит воспользоваться услугами профессионального бухгалтера.

4. Инвестиционные финансовые риски - потери, являющиеся результатом инвестиционной деятельности. Помочь избежать такой проблемы могут инвестиционные программы и инвестиционный управляющий.

5. Депозитные - связаны с невозможностью вернуть депозитные банковские вклады. Такие риски являются следствием неправильного выбора банка, поэтому стоит подходить к этому вопросу как можно серьезнее.

6. Риск ликвидности - потери, которые образуются в процессе проведения инвестиционных проектов из-за значительного изменения оценки их качества.

7. Операционные финансовые риски - образуются в результате технических ошибок при производстве операций, аварийных ситуациях, умышленных и неумышленных действиях персонала, сбоях аппаратуры и т.д Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / М.И. Баканов. - М.: Экономика. - 2014. - С. .

На основе сферы возникновения риски подразделяются на внешние (не зависят от деятельности организации) и внутренние (их появление обусловлено работой самой компании). Условием возникновения внутренних рисков может быть неэффективное построение активов, неквалифицированные сотрудники финансового отдела, неверная характеристика хозяйственных партнеров многое другое Грядов С.И. Риск и выбор стратегии в предринимательстве. - М., 2010. - С. 152. .

Также риски бывают непрогнозируемыми и прогнозируемыми. По длительности они могут быть:

Постоянными - связаны с воздействием перманентных факторов и существуют на протяжении всей жизни предприятия или времени осуществления той или иной операции.

Временными - появляются лишь на некоторых этапах операции, делятся на кратковременные и долговременные Богатин Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия / Ю.В. Богатин. - М.: Стандарт., 2013. - С. 93. .

Также финансовые риски можно классифицировать на основе их объектов следующим образом:

1. Риски определенной осуществляемой операции. Включают все финансовые риски, которые возникают при проведении того или иного действия.

2. Различных направлений экономической деятельности.

3. Финансовой деятельности организации в целом. Характеризуют целый комплекс рисков, возникающих при функционировании компании.

2. Система предупредительных сигналов

Экономика всегда характеризуется неопределенностью, проявляющейся в разной степени. Это связано с теми факторами работы всей системы экономики, которые субъекты хозяйствования не могут предусмотреть с достаточной вероятностью, чтобы приспособиться к ним Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / В.М. Гранатуров. - М.: Дело и Сервис, 2010. - С. 38. .

Система предупредительных сигналов имеет существенные отличия. Это обусловлено целью, с которой она используется. Статистические методы оценки рисков чаще всего применяют для массовых явлений. Базируются они на теории больших чисел. Эти методы оценки рисков основываются на информации, взятой за большой промежуток времени, о событиях, которые могут отрицательно повлиять на судьбы объектов хозяйствования. Если подобные события имели место раньше, то вычисляется, с какой периодичностью они происходили. Также статистические методы оценки рисков базируются на расчетах вероятности того, что наступят те или иные события, которые могут иметь негативные последствия Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 2. - М.: Ника-Центр, 2011. - С. 77. .

Анализ рисков проводится на количественном и качественном уровнях (методы анализа рисков выбираются индивидуально).

При количественном анализе исследуемым явлениям присваивают числовые (количественные) значения, применяют эмпирические данные. На данном уровне анализ носит предельно объективный и точный (для этого метода) характер.

Качественный анализ включает внутреннюю (инстинктивную) оценку складывающихся обстоятельств. На этом уровне допускается субъективность и связанные с ней сомнения Белобтецкий И.А. Прибыль предприятия // Финансы. - 2010. - №3.- С.40. .

Сравнивая данные два уровня анализа, следует более подробно остановиться все же на количественном. Его можно провести разными способами.

В детерминистическом подходе используются точечные оценки. Для того чтобы понять, какие могут быть итоги в отдельных случаях, разным событиям присваивают определенные значения. К примеру, в финансовой модели можно рассматривать такие варианты: наихудший (грядущие убытки), наилучший (будущая прибыль) и самый вероятный (умеренная, относительная прибыль).

В данном случае метод имеет ряд недостатков: он не учитывает множество возможных вариантов развития событий, а концентрируется лишь на нескольких основных версиях (при этом все они рассматриваются как равноценные); в недостаточной степени рассматриваются факторы, способные повлиять на развитие ситуации, что приводит к упрощению модели. Однако очень многие предприятия пользуются именно таким подходом, несмотря на относительно невысокую достоверность результатов такого анализа. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: учебно-практическое пособие. -- М.: Дело и Сервис, 2014. - С. 28.

Стохастический анализ рисков (метод Монте-Карло) является более надежным.

При таком подходе исходные параметры представляют как диапазоны значений (производят распределение вероятности). При этом разные переменные имеют разные вероятности наступления последствий. Значения выбирают случайным образом, исходя из возможных распределений вероятностей.

Выборки называются итерациями. Результаты выборок фиксируются. Для проведения моделирования процедура выборки повторяется сотни раз, поэтому такие результаты гораздо полнее способны раскрыть вероятность наступления ожидаемых событий. Данные такого моделирования способны продемонстрировать не только будущие события, но и показать вероятность их наступления. Результаты можно представить графически, а также отразить их чувствительность, то есть показать, какая из переменных в наибольшей степени повлияла на результат. Используя этот метод, возможно также показать взаимосвязями между изначальными переменными. Боков В.В Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике. - СПб., 2012. - С. 286

Удобнее всего проводить количественный анализ рисков на базе электронных таблиц Excel, поскольку инструменты этой программы позволяют добавлять новые функции для получения возможности распределять вероятности и получать наиболее точные результаты.

Качественные методы оценки рисков применяются в тех случаях, которые встречаются гораздо реже и не могут быть определены статистически. Осуществляются они на основании знаний и опыта экспертов. Поэтому эти методы оценки рисков еще называют методом экспертных оценок.

Уровень риска зависит от значения (вероятность наступления нежелательных событий), которое от него ожидают, и от вариантов возможного результата. Например, чтобы рассчитать вероятность того, что кредит не вернут 2% должников, используют информацию за двадцать лет. Но на малом временном промежутке количество тех, кто его не возвращал, колеблется от 0% до 20%. Чем выше такая вариативность колебаний возможного результата, тем выше степень риска, и наоборот. Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия / П.Д. Алексеев. - М.: ПРИОР, 2012. - С.

Различия в способах поведения людей в рыночной ситуации зависят от свойственной им разной склонности к рискам. Опыт показывает, что в большинстве своем люди все же не склонны к риску. Как правило, предприниматели составляют 5-7 процентов от всего населения. И этого количества достаточно, чтобы обеспечить общество необходимыми услугами и товарами. Это говорит о том, что способность к предпринимательству - такой же ограниченный ресурс экономики, как и остальные. Среди самих предпринимателей тоже можно найти склонных и не склонных к риску. Объясняется это не только психическим состоянием, а и экономическим законом нисходящей пограничной полезности. Гамза В.А. Екатеринославский Ю.Ю. Рисковый спектр коммерческих организаций. М.: Экономика, 2012.

- С. 83.

Предпринимательство имеет основную цель - получить максимальные доходы и при этом понести минимальные затраты капитала, причем в условиях всегда конкурентной борьбы. Но чтобы эту цель реализовать, необходимо сопоставить размер вложений с финансовыми результатами деятельности. Ворот И.В. Экономика фирмы / И. В. Ворот. - М.: Высшая школа. - 2014. - С. 328.

Нужно всегда быть готовым к тому, что осуществляя любую хозяйственную деятельность, всегда есть риск (опасность) потерь, причем их объем, как правило, обусловлен спецификой того или иного вида бизнеса. Итак, риском называется вероятность возникновения убытков, потерь, недопоступлений прибыли или планируемых доходов.

Финансовый менеджер считает риск вероятностью неблагоприятного исхода. Поэтому на предприятии должна быть создана система управления финансовыми рисками. Риск может произойти или нет. В любом случае результатом станет или проигрыш, убыток, ущерб, или будет получен нулевой результат, или это будет прибыль, выгода, выигрыш. Специалисты считают, что, не рискуя, в бизнесе нельзя добиться успеха. Поэтому управление финансовыми рисками приобретает особое значение. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Основы финансового менеджмента. М.: Питер, 2011. - С. 93.

Оценка предупредительных сигналов - это использование всевозможных мер, позволяющих в той или иной степени спрогнозировать наступление рисковой ситуации и тут же принять меры к тому, чтобы снизить степень риска. Эффективно ли будет управление финансовыми рисками, часто определяется их классификацией. Речь идет о распределении рисков на отдельные группы по разным признакам. Классификация, которая научно обоснована, позволяет повысить результативность и сделать управление финансовыми рисками организации более эффективным Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента/ И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2013. - С. 177..

По возможному результату риски делятся на спекулятивные и чистые. Чистые - это возможность получить нулевой или отрицательный результат. К ним относятся экологические, природно-естественные, транспортные, политические и некоторые коммерческие (торговые, производственные, имущественные). Спекулятивные же риски представляют собой возможность получить не только отрицательный, но и положительный результат. Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа./ М. И. Баканов, А. Д. Шеремет - М.: Финансы и статистика, 2011. - С. 27.

Причинами финансовых рисков являются инфляционные факторы. Кроме того, если повышаются учетные ставки банка или снижается стоимость ценных бумаг, то также могут возникнуть финансовые риски. Они делятся на две группы: одни из них связаны с покупательной способностью денег, а другие - с вложением капитала. Первая группа - это дефляционные и инфляционные риски, риск ликвидности, валютные риски. Вторая группа - риск, упущенной выгоды, прямых финансовых потерь и снижения доходности.

Для того чтобы эффективно осуществлять управление финансовыми рисками, необходимо уметь правильно оценивать их величину и степень проявления. Степенью риска называется вероятность того, что наступит случай потерь. Риск бывает допустимым, то есть имеется просто угроза практически полной потери прибыли вследствие реализации проекта, который был запланирован. Критический риск - такой риск, результатом которого может стать еще и непоступление выручки, а убытки будут покрыты за счет конкретного предпринимателя. Катастрофический риск грозит потерей имущества, капитала и банкротством в целом. Оценка финансовых рисков - задача непростая, она требует больших знаний и опыта Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-тельности предприятия / Т.Б. Бакадыров // Экономист. - 2010. № 2. - С. 328. .

Таким образом, учет внутренних сигналов организации - это механизм, состоящий из особой стратегии и различных приемов финансового менеджмента. Его конечная цель - получение наибольшей прибыли при условии приемлемого, оптимального для предпринимателя соотношения риска и прибыли. Объект управления финансовыми рисками - риск, разнообразные рисковые вложения капитала, а также все экономические отношения хозяйствующих субъектов во время реализации риска. Субъект управления - особая группа людей (специалист по страхованию, финансовый менеджер, аквизитор и другие). Они используют разные способы и приемы, чтобы воздействовать на объект управления.

3. Характеристика предприятия ООО «Да»

Компания ДюбуА является одним из лидеров мясоперерабатывающей промышленности на юге России. Конкурентная способность нашего продукта на рынке, темп модернизации производственной базы, а так же современные технологии на основе оригинальных рецептов позволяют производить более 15 тонн продукции в сутки. Кто бы мог предположить, что все начиналось в 1992 году с небольшого колбасного цеха. Десять сотрудников, десять позиций в ассортименте и 500 кг продукции в сутки.

Компания «Дюбуа» основана в 1992 году.

Компания «Дюбуа» находится по адресу: 362021, Россия, РСО-Алания г. Владикавказ ул. Огурцова, 4.

В 1995 году колбасный цех преобразовался в мясоперерабатывающий завод. Установка дополнительных холодильных камер и нового, более мощного оборудования позволили значительно расширить ассортимент и увеличить объем выпускаемой продукции до двух тонн в день.

В 2001 году со сменой руководства началась новая эра в развитии компании. Новейшее оборудование ведущих австрийских и немецких производителей, передовые технологии, тщательно отобранное сырье, высокий уровень организации производства и квалифицированный персонал. В настоящее время предприятие предоставляет производство высококачественной экологически чистой продукции с применением высоких технологий для наибольшего удовлетворения растущих потребностей покупателей.

Компания объединяет ведущих специалистов и профессионалов, которые добиваются и помогают добиться своим партнерам: поставщикам и покупателям, высоких показателей в экономической сфере, внося свой вклад в процветание РСО-А и Юга России. Через решение социально-значимых общественных и экономических задач обеспечиваются развитие профессионализма, благосостояние и качество жизни каждого из сотрудников.

Компания понимает свою значимость и социальную ответственность перед Обществом, регулярно оказывает благотворительную помощь различным организациям, участвует в благотворительных акциях, организации праздников и других мероприятий.

На предприятии применяется линейно-функциональная организационная структура управления, то есть, руководители высшего уровня получают рекомендации от руководителей функциональных звеньев, передают для исполнения линейным руководителям низшего уровня (Рис. 1.). Такая система управления обеспечивает принятие квалифицированных и эффективных управленческих решений.

Рисунок 1. Схема линейно-функциональной структуры управления

Из схемы также видно, что организация управления цехом, участком достаточно простая. У каждого цеха есть начальник цеха, который подчиняется директору, цех разделен на отделения и участки, во главе каждого из которых стоит мастер, и мастеру непосредственно подчиняются рабочие, хотя местами могут создаваться бригады, тогда мастера непосредственно работают с бригадирами, а бригадиры с рабочими.

Производственная структура компании «Дюбуа» (Рисунок 2.) состоит из основных цехов (МЖ, МПЦ, консервный цех), вспомогательных, подсобных, обслуживающих цехов, каждый из которых разбивается на отдельные отделения и участки. Например, в колбасном цехе есть обвалочное, машинное отделения, участок по разбивке и жиловке мяса и т.д.

Тип производственной структуры компания «Дюбуа» можно определить как технологический, так как мы видим достаточно четкую технологическую обособленность основных цехов. В мясожировом цехе происходит заготовка мяса, субпродуктов. Субпродукты там же, в соответствующих отделениях перерабатываются в конечные продукты.

Рисунок 2. Организационно-производственная структура компании «Дюбуа»

Мясоперерабатывающий цех использует технологию переработки мяса в колбасы, полуфабрикаты, пельмени. Консервный цех использует технологию по производству консервов. При этом система лишена таких недостатков, как встречные маршруты изделий. Вследствие того, что предприятие выпускает достаточно постоянную номенклатуру изделий, нет необходимости затрачивать время на переналадку оборудования. Не наблюдается также усложнения взаимосвязей между цехами. На предприятии есть ограничение возможности применения высокопроизводительных станков, что обусловлено самим характером производства, где необходим ручной труд. В целом производственную структуру можно охарактеризовать как оптимальную.

Обе структуры тесно взаимосвязаны, так как производственная структура является частью общей структуры. Для составляющих производственной структуры необходимы обслуживающие структуры (ЖКХ, столовая, охрана). Для эффективного процесса производства, повышения уровня производительности, снижения издержек и т.д. необходимо эффективное и грамотное. Чем занимается бухгалтерия, ППО, главный инженер, отдел кадров, замдиректора по экономике и т.д. Директор координирует работу управляющих служб. Одной из отличительных особенностей этих двух систем является то, что одна система является частью другой, и производственная структура никак не может существовать вне организационной структуры управления.

Компания «Дюбуа» - команда единомышленников, которая создает высококачественный экологически чистый мясной продукт с применением высоких технологий на основе традиционных рецептов для наибольшего удовлетворения растущих потребностей наших покупателей.

В ассортименте продукции: вареные, полукопченые, варено-копченые, сырокопченые колбасы, деликатесы, ветчины, сосиски, сардельки. Новая линия полуфабрикат «Вкусное решение» включает в себя пельмени и вареники, котлеты.

Компания постоянно расширяет свой ассортимент, предлагая все новые виды колбас и деликатесов из «семейной коллекции рецептов Дюбуа», учитывая все пожелания потребителей.

Основные виды продукции отражены в таблице 1.

Таблица 1 - Основные виды продукции компании «Дюбуа»

№	Наименование	Техническая документация	Состав	Цена/кг руб.
1	Ветчина Бутербродная	сроки хранения +2+6°С - 20 суток	говядина, свинина, шпик, молоко сухое, мука пшеничная, соль поваренная, пряности	164.01
2	Ветчина Говяжья порционная, вакуумная упаковка	сроки хранения +2+6°С - 25 суток	говядина, соль поваренная, пряности	278.41
3	Чесночная	сроки хранения +2+6°С - 25 суток	свинина, соль поваренная, пряности	175.23
4	Варено-копченая колбаса Старомосковская серв. /нарезка	сроки хранения +2+6°С - 10 суток	говядина, свинина, соевый белок, мука пшеничная, соль поваренная, пряности	254.21
5	Венгерские колбаски, натуральная оболочка	сроки хранения +2+6°С - 15 суток	говядина, свинина, соевый белок, соль поваренная, пряности	316.91
6	Балык Венский сырокопченый	сроки хранения +2+6°С - 15 суток	говядина, свинина, шпик, соль поваренная, пряности, сервировочная нарезка	576.89
7	Варено-копченая колбаса Московская	высший сорт в оболочке, сроки хранения +2+6°С - 30 суток.	свинина, соевый белок, манная крупа, мука пшеничная, соль поваренная, пряности	343.31
8	Чайная 2/с	сроки хранения +2+6°С - 40 суток	Говядина, свинина, мука пшеничная, соевый белок, соль, пряности.	144.21

Сырье и выпускаемая продукция соответствует медико-биологическим требованиям и санитарным нормам качества продовольственного сырья и пищевых продуктов. Производимая продукция регулярно проверяется на показатели безопасности в аккредитованных лабораториях мясокомбината и органов Госсанэпиднадзора. Вся продукция сертифицирована ЦСМС Госстандарта России.

Оценку эффективности управления финансовыми ресурсами проведем на примере предприятия ООО «ДА» по данным бухгалтерской отчетности за 2013-2014 гг.

Начнем с анализа оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих (таблица 2.). Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.

2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

Таблица 2 - Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «ДА» за 20132014 гг.

№	Показатели	Значения показателей по годам
		2013	2014	% к 2014
1	Средняя стоимость материальных оборотных средств, руб.	838 269	1936708	231,0
2	Средняя дебиторская задолженность, руб.	131 401	206 795	154,7
3	Средняя стоимость оборотных средств, руб.	1027786	2317741	225,5
	Расчетные показатели
5	Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.	7,3	5,1	69,9
6	Время оборота матер. обор. средств, дни	51	71,4	140,0
7	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	56,7	47,9	84,5
8	Время оборота дебиторской задолженности, дней	6,4	7,6	118,8
9	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.	8,8	4,2	67,2
10	Время оборота оборотных средств, дней.	41	85	207,3

Из данных таблицы 2 видно, что оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 2013 годом с 56,7 оборотов в год до 47,9 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 6,4 дней в 2013 и 7,6 дней в 2014 году. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро.

Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 7,3 оборотов в 2013 году до 5,1 оборотов в 2014 году.

Соответственно время оборота увеличилось до 85 дней. Уменьшение оборачиваемости в 2014 году произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.

4. Анализ внутренних сигналов в ООО «Да»

Рассматривая систему управления рисками, используемую на предприятии ООО «Да» следует выделить такие методы снижения степени риска как методы диссипации и самострахование.

Данное предприятие распределяет общий риск путем объединения с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Участниками являются физические лица, которые обязаны платить членские взносы.

Следующим методом диссипации риска, применяемым на исследуемом предприятии являются различные варианты диверсификации.

Организация ООО «Да» занимается несколькими видами деятельности. В зависимости от качественных характеристик того или иного счетчика их цена может значительно меняться. Таким образом, предприятие ориентируется на потребителей с разными финансовыми возможностями. Местоположение потребителей также различается.

Выбор стратегии управления рисками ООО «Да» необходимо осуществить исходя из проведенного анализа ключевых факторов, характеризующих ее состояние и внешнюю среду, портфеля продукции.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

- наличие собственных оборотных средств;

- наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал;

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат (в виду отсутствия краткосрочных заёмных средств данный показатель суммарно равен второму).

Рассчитанные показатели приведены в таблице 3.

Таблица 3 - Определение типа финансового состояния ООО «ДА», руб.

	2013	2014
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1. 0бщая величина запасов и затрат (33)	768 302	908 236	908 236	2 965 180
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-265 451	476 477	476 477	770 168
3. Функционирующий капитал (КФ)	-265 451	476 477	476 477	770 168
4. 0бщая величина источников (ВИ)	-65 451	476 477	476 477	1 699 928

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс ?О; Фт ?О; Фо ?0; т.е. S= (1,1,1);

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт?0; Фо?0; т.е. S=(0,1,1);

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0; Фо?0; т.е. S=(0,0,1);

4. Неудовлетворительное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S=(0,0,0). Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Основы финансового менеджмента. М.: Питер, 2011. - С. 23.

Таблица 4 - Показатели обеспеченности запасов и затрат ООО «ДА»

Показатель	2013	2014
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1. Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-ЗЗ)	-1033753	-431 759	-431 759	-2195012
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников ( Фт =КФ-33)	-1033753	-431 759	-431 759	-2195012
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ)	-833753	-431 759	-431 759	-1265252

На ООО «ДА» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S=(0; 0; 0) как в 2013, так и в 2014 году. Таким образом, финансовую ситуацию в начале и в конце отчётного периода предварительно следует признать неудовлетворительной.

Расчет показателей склонности предприятия к банкротству представлен в таблице 5. Данные таблицы 5 показывают, что ООО «Да» в начале 2012 года по своим показателям относилось к первому классу надежности, а к концу 2012 года спустилось на второй класс надежности.

Таблица 5 - Анализ склонности предприятия к банкротству

Показатель	2012 год	2013 год	2014 год
	начало	конец	начало	конец	начало	конец
N1	1,11	1,10	1,10	1,09	1,09	1,00
N2	0,24	0,18	0,18	0,085	0,085	0,18
Z1	- 0,68	- 0,69	- 0,69	- 0,67	- 0,67	- 0,57
Z2	2,16	1,13	1,97	1,29	1,28	1,19
K1	0,22	0,16	0,16	0,19	0,19	0,25
K2	0,16	0,12	0,12	0,17	0,17	0,23
К3	0,08	0,046	0,20	0,13	0,06	0,05
К4	0	0	0	0	0	0
К5	2,26	1,18	2,06	1,35	1,35	1,25

В 2013 году наблюдаем ту же тенденцию, в начале 2013 года по своим показателям относилось к первому классу надежности, а к концу 2013 года спустилось на второй класс надежности. Не изменилось это положение и в 2014 году, в начале 2014 года - первый класс надежности, а к концу 2014 года - второй класс надежности.

Анализ результатов деятельности ООО «Да» показал, что на предприятии имеют место следующие риски:

? Риск снижения финансовой устойчивости. Этот риск генерируется в ООО «Да» несовершенством структуры капитала, порождающим несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объемам. Этот риск генерирует угрозу банкротства предприятия

? Риск неплатежеспособности предприятия, наличие этого риска доказывает снижение уровня ликвидности оборотных активов, порождающим разбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени. По своим финансовым последствиям этот вид риска также относится к числу наиболее опасных.

? Структурный риск. Этот вид риска генерируется неэффективным финансированием текущих затрат предприятия, обуславливающим высокий удельный вес постоянных издержек в общей их сумме.

? Для предприятия остаются актуальными и инфляционный риск и налоговый риск. В условиях инфляционной экономики они выделяется в самостоятельный вид финансовых рисков. Есть вероятность введения новых видов налогов и сборов на осуществление отдельных аспектов хозяйственной деятельности;

? возможна увеличение уровня ставок действующих налогов и сборов; изменение сроков и условий осуществления отдельных налоговых платежей; есть вероятность отмены действующих налоговых льгот в сфере хозяйственной деятельности предприятия. Являясь для предприятия непредсказуемым (об этом свидетельствует современная отечественная фискальная политика), он оказывает существенное воздействие на результаты его финансовой деятельности.

Так как деятельность предприятия основана на сделках, своевременное исполнение которых партнерами и контрагентами является одним из важнейших условий устойчивости и прогнозируемой работы предприятия. Поэтому риски, связанные с неисполнением хозяйственных договоров, так же оказывают влияние на деятельность ООО «Да» Среди таковых можно отметить риск отказа партнера от заключения договора после переговоров, риск возникновения дебиторской задолженности, риск заключения договора с неплатежеспособным партнером, риск заключения договора на условиях, отличающихся от обычных, и пр. К независящим от предприятия причинам возникновения данных рисков следует отнести в первую очередь непрогнозируемую неплатежеспособность хозяйствующих партнеров, так как несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении его партнеров, и по цепочке вплоть до платежеспособности рядовых покупателей, не получающих зарплату на предприятии. ? Рассматривая систему управления рисками, используемую на предприятии ООО «Да» следует выделить такие методы снижения степени риска как методы диссипации и самострахование.

Методы диссипации (распределения) риска представляют собой более гибкие инструменты управления. Один из основных методов диссипации заключается в распределении общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Предприятие имеет возможность уменьшить уровень собственного риска, привлекая к решению общих проблем в качестве партнеров другие предприятия и даже физические лица. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности. СПб. 2013. - С. 186 На предприятии используется:

? диверсификация деятельности - расширение ассортимента продукции, ориентация на различные социальные группы потребителей, на предприятия разных регионов;

? диверсификация рынка сбыта, т.е. работа одновременно на нескольких товарных рынках, когда неудача на одном из них может быть компенсирована успехами на других; распределение поставок между многими потребителями, при этом желательно стремиться к равномерному распределению долей каждого контрагента в общем объеме выпуска, чтобы отказ нескольких из них не сорвал производственно-сбытовую программу в целом;

? диверсификация закупок товара позволяет ослабить зависимость предприятия от его «окружения», от ненадежности отдельных поставщиков сырья, материалов и комплектующих; при нарушении контрагентом графика поставок по самым разным, в том числе и по объективным, причинам (аварии, банкротство, форс-мажорные обстоятельства и т.п.).

сигнал диссипация риск банкротство

Список использованной литературы

1. Бакланов В.И. Финансовая деятельность предприятия в современных условиях / В.И. Бакланов. - М.: Экономика, 2014. - 375 с.

2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бакадыров. - М.: Экономист. - 2010.- 540 с.

3. Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия / П.Д. Алексеев. - М.: ПРИОР, 2012. - 340 с.

4. Баканов М.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / М.И. Баканов. - М.: Экономика. - 2014. - 248 с.

5. Балтакса П.М. Слагаемые эффективности: Из опыта промышленного предприятия / П.М. Балтакса. - М.: Экономика. - 2010. - 92 с.

6. Белобтецкий И.А. Прибыль предприятия // Финансы. - 2010. - № 3.- С.40.

7. Богатин Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия / Ю.В. Богатин. - М.: Стандарт. - 2013. - 214 с.

8. Баканов, М.И Шеремет А.Д. Теория экономического анализа./ М. И. Баканов, А. Д. Шеремет - М.: Финансы и статистика, 2011. - 123 с.

9. Бачкаи Т., Месена Д. Хозяйственный риск и методы его измерения. М. - 2014. - С. 364

10. Боков В.В. Предпринимательские риски и хеджирование в отечественной и зарубежной экономике. СПб. - 2012. - С. 286

11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента/ И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 432 с.

12. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. том 2. - М., Ника-Центр, 2011.

13. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Основы финансового менеджмента. М.: Питер, 2011.

14. Ворот И.В. Экономика фирмы / И. В. Ворот. - М.: Высшая школа. - 2014. - 420 с.

15. Вопросы методики принятия оптимальных управленческих решений в условиях риска // Сборник научных трудов Независимого Аграрно-экономического Общества России. - Москва: МСХА, 2014. - 212 с.

16. Гамза В.А. Екатеринославский Ю.Ю. Рисковый спектр коммерческих организаций. М.: Экономика, 2012.

17. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М. - 2011. - С. 330

18. Глущенко В.В. Управление рисками. Страхование. М. - 2014. - С. 336

19. Грядов С.И. Риск и выбор стратегии в предпринимательстве. - М. - 2010. - С. 152

20. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. -- М.: Дело и Сервис, 2014.

21. Грузинов В.П., Максимов К.К., Эриашвили Н.Д. Экономика предприятия: учебник для вузов/ под ред. проф. В.П. Грузинова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. - 2010. - 535с.

22. Гарантуров В. Экономический риск / В.К. Гарантуров. - М.: Дело и Сервис. - 2014. - 320 с.

23. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / В.М. Гранатуров. - М.: Дело и Сервис, 2010. - 112 с.

24. Грабовой П.Г. Риски в современном бизнесе /П.Г. Грабовой. - М.: Аланс. - 2014. - 240c.

25. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности. СПб. 2013. - С. 186.

Размещено на Allbest.ru

...