Потенциал использования криптовалюты в инвестиционном портфеле трейдера
Изучение вопроса распределения денежных средств между различными объектами вложений, для уменьшения трейдером риска снижения объемов капитала и увеличения доходности портфеля. Рассмотрение возможности формирования инвестиционного портфеля криптовалютой.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 06.05.2019 |
| Размер файла | 406,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Потенциал использования криптовалюты в инвестиционном портфеле трейдера
Соломахин П.В.
Владимирский государственный университет, Владимир Научный руководитель: проф. Лускатова О.В.
В настоящее время особое значение приобретает вопрос диверсификации инвестиционного портфеля. Максимально распределив денежные средства между различными объектами вложений, трейдер уменьшит риск снижения объемов капитала, тем самым сможет увеличить доходность портфеля. Цель данной работы состоит в рассмотрении возможности формирования инвестиционного портфеля криптовалютой.
Криптовалюта- это разновидность цифровой валюты (Яндекс деньги), эмиссия которых осуществляется ассиметричным шифрованием при применении криптографических методов защиты. На данный момент существует 536 различных криптовалют. Они различаются по алгоритму написания, степени защиты, конечному количеству выпускаемых монет. Часть криптовалют представлена в таблице 1.
криптовалюта денежный риск инвестиционный
Таблица 1- Виды криптовалют
|
Криптовалюта |
Символ |
Цена, BTC |
Объём 24, BTC |
Всего монет |
Алгоритм |
Год |
|
|
Bitcoin |
BTC |
1 |
237496.9477 |
21000000 |
SHA-256 |
2009 |
|
|
Litecoin |
LTC |
0,0163 |
158111.3788 |
84000000 |
Scrypt |
2011 |
|
|
DarkCoin |
DRK |
0,023 |
1019.3132 |
22000000 |
X11 |
2014 |
|
|
Dogecoin |
DOGE |
0,00000069 |
409.9521 |
100000000000 |
Scrypt |
2013 |
|
|
BitShares X |
BTSX |
0,0000613 |
207.9676 |
2000000000 |
Транзакционный сбор |
2014 |
|
|
NuBits |
NBT |
0,003 |
147.2411 |
Транзакционный сбор |
2014 |
||
|
Peercoin |
PPC |
0,005 |
142.0024 |
No Limit |
SHA-256 |
2012 |
|
|
Namecoin |
NMC |
0,025 |
107.4597 |
21000000 |
SHA-256, Merged mining |
2011 |
В данной работе трейдинг рассматривается со стороны физических лиц. И спекуляций на биржах, тех стран где нет запрета на использование криптовалюты.
В виду особенностей (децентрализации и анонимности) криптовалюты, некоторые страны вводят запреты на осуществление обмена юредическим лицам национальной валюты на вертульную валюту.
Заявление Банка России от 27 января 2014 года:
«Банк России предупреждает, что предоставление российскими юридическими лицами услуг по обмену «виртуальных валют» на рубли и иностранную валюту, а также на товары (работы, услуги) будет рассматриваться, как потенциальная вовлеченность в осуществление сомнительных операций в соответствии с законодательством о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.»[1]
Популярность криптовалютам принёс Bitcoin(?), он первый показал всему миру, что эмиссия денежных едениц и контроль за их обращением возможен исключительно на основе сетевых отношений и системы криптографических ключей. У Bitcоin нет эмиссионного центра, нет Центробанка из-за политики которого ? может, как в случае с любой национальной валютой. Эмиссия денежных знаков ? осуществляется прямо на персональном компьютере пользователя. Каждый ? имеет свой собственный уникальный ключ. При проведении транзакции пользователь добавляет к Bitcоin открытый ключ адресата и подписывает её своим личным закрытым ключом. Конечное кол-во Bitcoin 21млн. на данный момент «добыто» 13.5млн. С увеличением кол-во монет усложняется их Mining. За 4 года сложность «добычи» возросла в 50млн. раз.[2]
Инвестировать в криптовалюту рискованно по нескольким причинам:
1. Анонимность. Отследить движение криптовалюты очень сложно- это как положительная черта так и отрицательная. Отрицательная заключается в том, что контролирующие органы такие, как государство, Центральный бынки не имею инструментов влияния на криптовалюту. Если у гражданина люб ой страны украдут криптовалюту, он не сможет обратится в полицию. Государство защищает интересы только своей национальной валюты.
2. Слабая инфраструктура. Единицы магазинов принимают криптовалюту в качестве оплаты за товары и услуги.
3. Недоверие. Все привыкли к бумажным деньгам, со временем к кредитным картам, но привыкнуть к децентрализованной, анонимной валюте, мало распространенной, очень трудно. Криптовалюту нельзя потрогать, ощутить в руках, положить в карман.
Риск вложений в криптовалюту оправдан их доходностью. Инвестировать в криптовалюту можно на биржах. Самые известные из них BTC-e, BTCChina, OKCoin, Huobi.
Методы трейдинга на рынке криптовалюты схожи с работой на рынке форекс. Эффективен метод скальпирования (Рисунок 1). Покупка, продажа осуществляется с маленьким профицитом. Длительность позиции несколько минут.
Открытые позиции не переносятся на следующий день.
Метод торговли на импульсах, заключается в том, что трейдер прогнозирует продолжение движения в сторону повышения или понижения стоимости.Принцип заключается в том, что трейдер не будете покупать на минимуме, а продавать на максимуме, он пропустит первый или второй тик движения и осущиствит покупку, продажу в течении следующего импульса.
Метод торговли на арбитраже. Трудно реализуемый, но эффективный метод. Применяется на нескольких биржах одновременно. Трейдер зарабатывать на разницы в ценах на нескольких биржах из-за колебания обменного курса.
Рисунок 1. «Динамика цен BTC/USD биржи BTC-E»
Первоначальный рост криптовалюты до 1200$ можно было объяснить надуванием пузыря, то сейчас пузырь лопнул, и нынешние движение обусловлено уже более адекватными соотношениями спроса и предложения.
В заключение хотелось бы сказать, что для диверсификации инвестиционного портфеля можно использовать криптовалюту. Инвестирование в виртуальную валюту возможно в краткосрочной перспективе, так как риски связанные с государственными ограничениями не дают возможности рассматривать криптовалюту в долгосрочной перспективе. Аккуратный подход позволит трейдеру получить доход от виртуальной валюты. Риски связанный с криптовалютой позволяют понять, что доля их в портфеле не должна составлять более 10% от всех объектов владения.
Список литературы
1. Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Пресс-служба. [электронный ресурс] -- Режим доступа. -- http://www.cbr.ru/press/PR.aspx?file=27012014_1825052.htm
2. BTC. [электронный ресурс] -- Режим доступа. --https://btc-e.com/
3. Blockchain info.[электронный ресурс] -- Режим доступа. -- https://blockchain.info/ru
4. BitMakler.com -- Инструменты для анализа рынка криптовалюты. [электронный ресурс] -- Режим доступа. --http://bitmakler.com/
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность инвестиционного портфеля и методы его оценки. Теория оценки портфеля по критерию риска. Соотношение риска и доходности. Отбор объектов инвестирования по критерию доходности. Описание инвестиционного портфеля "Капитал", пути его оптимизации.
курсовая работа [610,5 K], добавлен 12.11.2009Характеристика понятия инвестиционного портфеля. Рассмотрение общих подходов к его формированию. Определение зависимости доходности и риска портфеля от ожидаемых доходностей входящих в него активов и удельного веса каждого из них в его структуре.
презентация [138,7 K], добавлен 13.03.2019Ознакомление с инвестиционной политикой России. Принципы определения ожидаемой доходности акций. Расчет показателей степени риска вложений в ценные бумаги. Формирование и ревизия инвестиционного портфеля. Оценка эффективности финансовых вложений.
контрольная работа [764,9 K], добавлен 26.11.2010Состояние инвестиционного рынка и его сегментов. Основные свойства портфеля ценных бумаг. Принципы формирования инвестиционного портфеля в зависимости от ожидаемой нормы прибыли. Расчет индекса доходности. Вклад Марковица в современную теорию портфеля.
контрольная работа [447,6 K], добавлен 17.03.2015Выбор стратегии формирования фондового портфеля. Сущность и виды фондового портфеля Методы оценки инвестиционной привлекательности ФЦБ. Анализ денежных потоков и определение размера возможных вложений. Расчет доходности фондового портфеля.
курсовая работа [83,1 K], добавлен 11.06.2004Определение риска и доходности инвестиционного портфеля. Анализ структуры инвестиций с точки зрения потенциального риска и доходности. Расчет мультипликаторов по акциям, показателей рентабельности и ликвидности, коэффициентов оборачиваемости и автономии.
курсовая работа [2,1 M], добавлен 08.01.2012Понятие и принципы формирования инвестиционного портфеля предприятия. Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска. Анализ инвестиционного портфеля фирмы ООО "МеталлПрофиль+". Пути оптимизации инвестирования и системы управления капиталом фирмы.
курсовая работа [1001,0 K], добавлен 15.12.2014Портфельное инвестирование. Основные принципы формирования портфеля инвестиций. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности. Акции, облигации. Методики формирования оптимальной структуры портфеля. Модель Марковица, Блека.
курсовая работа [81,3 K], добавлен 17.05.2006Расчет средней доходности, дисперсии и коэффициента вариации акций, ежедневно торгуемых на фондовой бирже. Выбор акций двух эмитентов для формирования инвестиционного портфеля. Исследование взаимосвязи риска и доходности портфеля с помощью модели CAPM.
контрольная работа [3,0 M], добавлен 16.07.2012Принципы формирования инвестиционного портфеля. Современная теория портфеля (модель Марковица). Модель оценки капитальных вложений (модель Шарпа). Характеристика позиции фирмы на рынке. Разработка инвестиционной стратегии на примере ООО "Восток–Запад".
курсовая работа [128,9 K], добавлен 24.08.2016Оценка абсолютной и относительной эффективности инвестиций. Величины чистого денежного потока. Основные нормы текущей доходности. Моделирование инвестиционного портфеля. Рынок ценных бумаг. Основные показатели доходности вложений в ценные бумаги.
реферат [292,2 K], добавлен 22.07.2011Понятие и формы финансовых инвестиций. Классификация портфеля ценных бумаг и методы его оптимального формирования для разных типов инвесторов, стратегии управления. Оценка риска и доходности финансовых активов. Формализация процесса инвестирования в ЦБ.
дипломная работа [2,2 M], добавлен 16.05.2017Основные задачи инвестиционного портфеля. Принципы формирования инвестиционного портфеля. Основные принципы построения классического консервативного портфеля. Виды рисков по В.В. Бочарову. Принцип достаточной ликвидности, диверсификация вложений.
презентация [127,0 K], добавлен 23.05.2017Рассмотрение понятий и форм финансовых инвестиций. Исследование понятия портфеля ценных бумаг и его классификации. Рассмотрение методов оценки риска и доходности финансовых активов. Формирование портфеля ценных бумаг, оценка его доходности и риска.
дипломная работа [4,9 M], добавлен 03.05.2018Пассивный и активный подходы при формировании портфеля международных инвестиций. Оценка показателей его доходности и общего риска. Использование данных по доходности и риску портфеля, проводимые службами анализа качества международных инвестиций (IPA).
презентация [66,7 K], добавлен 07.12.2013Формирование инвестиционного портфеля с участием коротких продаж на основе алгоритма EGP. Сравнение доходностей индексных фондов и рыночных индексов. Формирование оптимального инвестиционного портфеля, определение его состава и структуры, доходности.
дипломная работа [467,8 K], добавлен 11.02.2017Факторы, влияющие на ставку доходности в портфеле инвестиций. Диверсификация активов, необходимая для управления доходностью и уровнем риска. Алгоритм разработки и управления портфелем недвижимости. Методы расчета стоимости, доходности и риска портфеля.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 28.06.2011Характеристики риска при анализе инвестиционных проектов. Оценка единичного и рыночного рисков. Статистические критерии риска. Сущность теории портфеля Г. Марковица и модель оценки доходов финансовых активов. Метод оптимизации инвестиционного портфеля.
курсовая работа [608,2 K], добавлен 21.11.2011Что значит быть трейдером. Прогноз развития финансовых рынков, выбранных для инвестирования. Использование заемных средств в процессе торговли. Целевая доходность инвестиционного портфеля. Распределение риска по нескольким финансовым инструментам.
контрольная работа [664,1 K], добавлен 23.06.2015Составление портфеля ценных бумаг. Изменение стоимости портфеля, нахождение его фактической доходности. Оценка эффективности инвестиционного проекта с точки зрения владельца портфеля. Виды финансовых инструментов. Депозитные и сберегательные сертификаты.
курсовая работа [47,2 K], добавлен 26.01.2015
