Размещено на http://www.allbest.ru/

• Содержание
• Введение
• 1. Теоретические основы анализа и оценки финансовой деятельности по данным бухгалтерской отчетности
• 1.1 Сущность финансового анализа, его значения и задачи
• 1.2 Бухгалтерская отчетность как информационная основа анализа финансовой деятельности
• 2. Анализ финансовой деятельности ООО «СИМГРУПП»
• 2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия
• 2.2 Горизонтальный анализ баланса
• 2.3 Вертикальный анализ баланса
• 2.4 Анализ ликвидности предприятия
• 2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия
• 2.6 Факторный анализ прибыли
• Заключение
• Список литературы
• Приложения

Введение

финансовый бухгалтерский отчетность баланс

Современную экономику России отличает появление огромного числа предприятий различных форм собственности и характера деятельности, рост и усложнение хозяйственных связей -- что в свою очередь приводит к значительному увеличению объема финансовой работы. Одновременно это влечет за собой существенное изменение роли и значения финансовой работы в деятельности предприятия, недооценка которой может привести к потере финансовой устойчивости и наступлению банкротства предприятия.

При управлении деятельностью любого предприятия в современных условиях хозяйствования одной из главных целей его функционирования является обеспечение выживаемости предприятия на рынке и улучшение его благосостояния, требующее постоянного увеличения доходности и рентабельности предприятия при сохранении его ликвидности и платежеспособности. Достижение этого условия обеспечивается в рамках управления финансовой деятельностью предприятия.

Управление финансовой деятельностью предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу эффективности финансовой деятельности предприятия.

Актуальность темы данной курсовой работы определяется необходимостью анализа эффективности финансовой деятельности на каждом предприятии.

Учитывая важность обеспечения эффективного финансового управления и анализа финансовой деятельности предприятия, целью работы стало изучение теоретических основ и проведение анализа и оценки финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчетности.

Достижению поставленной цели в работе способствовало постановка и решение следующих задач:

1. Определить сущность финансового анализа.

2. Изучить бухгалтерскую отчетность как информационную основу анализа финансовой деятельности.

3. Провести анализ финансовой деятельности предприятия.

Объектом практического исследования в работе является ООО «СИМГРУПП.

Предметом исследования является финансово - хозяйственная деятельность предприятия.

1. Теоретические основы анализа и оценки финансовой деятельности по данным бухгалтерской отчетности

1.1 Сущность финансового анализа, его значения и задачи

В условиях рынка финансы предприятия приобретают особенно важное значение как объект финансового анализа.

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функций.

Финансы - это совокупность экономических денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции, включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

Финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционный привлекательности, т.е. улучшение финансового состояния предприятия.

Под финансовым состоянием предприятия (ФСП) понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

ФСП может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на ФСП, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается ФСП и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетное дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного (т.е. того, что было в прошлом) и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации, одновременно финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового планирования.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить ФСП, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ ФСП показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в ФСП. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения ФСП в конкретный период его деятельности.

Таким образом, основные задачи анализа заключаются в следующем:

- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ ФСП основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить с:

общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организаций всех отраслей и форм собственности. Основным источником информации служит бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет об изменениях капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) - сведения о состоянии имущества предприятия и другие формы отчетности, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1.2 Бухгалтерская отчетность как информационная основа анализа финансовой деятельности

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы и их результаты. Своевременный и полный анализ данных, которые имеются в учетных документах (первичных и сводных) и отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер направленных на улучшение выполнение планов, достижение лучших результатов хозяйствования.

Бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации о ее деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности необходим прежде всего собственникам и администрации организации для принятия управленческих решений.

Наибольший объем информации, необходимой для анализа, содержит бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс организации независимо от формы собственности отражает размер ее средств и источники их формирования, содержит информацию о финансовом состоянии на определенную дату. В соответствии с международными стандартами по финансовой отчетности бухгалтерский баланс организации отражает состояние ее средств, обязательств и капитала на конкретный момент времени.

Актив баланса характеризует имущество организации, его состав и состояние в денежной форме. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в денежную форму.

Пассив баланса отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности организации у предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и др. Все обязательства организации делятся между собственниками и третьими лицами.

Обязательства перед собственниками состоят из капитала, который организация получает от акционеров и пайщиков при учреждении или в виде дополнительных взносов, и из капитала, который организация генерирует в процессе своей деятельности, реинвестируя прибыль.

Внешние обязательства бывают долгосрочными или краткосрочными и представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество организации. Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств и эффективность их привлечения.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу (ф. № 5). Вместе с данными ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала», ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств» и ф. № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» баланс позволяет оценить финансовое состояние организации, рентабельность ее деятельности, реализованной продукции, определить величину чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, поток денежных средств и т.д.

В соответствии с Законом РФ о бухгалтерском учете и Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности (приказ Минфина РФ от 29 июля» 1998 г. № 34н) бухгалтерская отчетность коммерческих организаций предоставляется собственникам (учредителям) организации в соответствии с учредительными документами; налоговым органам; другим государственным органам, на которые возложена проверка отдельных сторон деятельности организации; органам Государственной статистики для обобщения и публичного использования информации внешними пользователями.

Бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности филиалов, представительств и иных структурных подразделений, в том числе выделенных на самостоятельный баланс.

Годовая бухгалтерская отчетность составляется за отчетный год, т.е. с 1 января по 31 декабря календарного года, и представляется названным выше пользователям после утверждения учредителями или общим собранием акционеров не ранее 60 дней и не позднее 90 дней по окончании года.

При наличии у организации дочерних и зависимых обществ, основное общество, помимо собственной бухгалтерской отчетности, составляет сводную отчетность группы взаимосвязанных организаций, которая представляется Минфину РФ, Минэкономики РФ и Государственному комитету ЕРФ по статистике не позднее 1 августа следующего года.

2. Анализ финансовой деятельности ООО «СИМГРУПП»

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «СИМГРУПП» (далее ООО «СИМГРУПП») является юридическим лицом, имеет круглую печать и штампы со своим наименованием (эмблемой), свой торговый знак, расчетный и иные счета в банках, другие реквизиты, необходимые для хозяйственной и иной деятельности; ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность. ООО «СИМГРУПП» обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия хозяйственных решений, сбыта продукции, установления цен на товары и услуги, оплаты труда, распределения прибыли, то есть самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается выпускаемой продукцией, полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.

ООО «СИМГРУПП» работает на российском рынке с 2000 года.

Целью деятельности ООО «СИМГРУПП» является удовлетворение спроса населения на товары (услуги) и получение прибыли.

ООО «СИМГРУПП» является многопрофильным предприятием, основным видом деятельности которого является торговля кассовыми аппаратами, розница и опт. Помимо этого ООО «СИМГРУПП» имеет право на осуществление следующих видов деятельности:

- гражданское и промышленное строительство и ремонт зданий и сооружений, реставрационные работы.

- выполнение коммерческой, торгово-закупочной и торгово-посреднической (брокерской) деятельности в среде материальных и интеллектуальных ценностей.

- осуществление операций с недвижимым и иным имуществом и имущественными правами.

- заготовка, переработка и реализация сельхозпродуктов.

- производство товаров народного потребления.

- оказание услуг по транспортировке и перевозке грузов, обслуживание, хранение и ремонт автомобильной техники.

- изготовление и реализация строительных материалов, деревообработка.

- осуществление экспортно-импортных операций.

- сотрудничество с зарубежными фирмами, организациями и частными лицами в соответствии с предметом деятельности общества.

- выполнение сметных и пусконаладочных работ.

- создание собственных и совместных предприятий в различных отраслях производственной деятельности, а также в непроизводственной сфере, в том числе в торговле и сфере общественного питания.

- эксплуатация путем взятия в аренду или на договорной основе предприятий сферы общественного питания и осуществление сопутствующей деятельности по заготовке (в том числе закупка у населения за наличный расчет), хранению, производству и продаже продуктов питания.

ООО «СИМГРУПП» может иметь гражданские права нанести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным - законом, ООО «СИМГРУПП» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Успешное функционирование любого предприятия наряду с качественным подбором кадрового персонала во многом определяется эффективностью его организационного обеспечения. Оптимальная организационная структура создает благоприятные условия для процесса принятия управленческих решений, ее стабильность делает организацию устойчивой и в то же время позволяет успешно реагировать на изменения внутренней и внешней среды.

ООО «СИМГРУПП» имеет списочную численность 15 человек. Управление ООО «СИМГРУПП» осуществляется в соответствии с законодательством РФ и его Уставом. Организационная структура управления ООО «СИМГРУПП» имеет линейную структуру. Общая схема организационного аппарата представлена на рис. 2.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.1 Организационная структура ООО «СИМГРУПП»

Анализируя действующую организационную структуру ООО «СИМГРУПП», следует отметить: во главе ее организационной структуры отдельным звеном выделен руководитель - Генеральный директор, связующий и контролирующий всю функциональную деятельность ООО «СИМГРУПП», а также осуществляющий непосредственное руководство производственным процессом предприятия.

Для осуществления поставленных целей деятельности ООО «СИМГРУПП» происходит разветвление организационной структуры в отдельные сектора, в которых непосредственным образом происходит централизация выполняемых ими функций. Так в непосредственном подчинении у Генерального директора находятся финансовый директор, координирующий и контролирующий деятельность менеджеров, и главный бухгалтер, координирующий деятельность бухгалтеров и бухгалтера-кассира.

2.2 Горизонтальный анализ баланса

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблицах, в которые абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Для выполнения горизонтального анализа баланса сначала составляют укрупненный (аналитический) баланс. В таблице 2.1 представлен аналитический баланс, составленный по данным бухгалтерского баланса предприятия.

Таблица 2.1

Аналитический баланс предприятия

	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Основные средства	120	135	146
Итого по разделу I	190	135	146
II. Оборотные активы
Запасы	210	1345	1471
НДС по приобретенным ценностям	220	784	846
Дебиторская задолженность	230,240	532	689
Краткосрочные финансовые вложения	250	115	255
Денежные средства	260	3114	4712
Итого по разделу II	290	5890	7973
БАЛАНС	300	6025	8119
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	1000	1000
Добавочный капитал	420	750	750
Резервный капитал	430	500	500
Итого по разделу Ш	490	2250	2250
IV. Долгосрочные обязательства	590	3100	3100
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610		550
Кредиторская задолженность	620	675	2219
Итого по разделу V	690	675	2769
БАЛАНС		6025	8119

Таблица 2.2

Горизонтальный анализ баланса

	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Динамика, %
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Основные средства	135	146	108,15
Итого по разделу I	135	146	108,15
II. Оборотные активы
Запасы	1345	1471	109,37
НДС по приобретенным ценностям	784	846	107,91
Дебиторская задолженность	532	689	129,51
Краткосрочные финансовые вложения	115	255	221,74
Денежные средства	3114	4712	151,32
Итого по разделу II	5890	7973	135,37
БАЛАНС	6025	8119	134,76
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1000	1000	100,00
Добавочный капитал	750	750	100,00
Резервный капитал	500	500	100,00
Итого по разделу Ш	2250	2250	100,00
IV. Долгосрочные обязательства	3100	3100	100,00
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты		550
Кредиторская задолженность	675	2219	328,74
Итого по разделу V	675	2769	410,22
БАЛАНС	6025	8119	134,76

Анализируя данные таблицы 2.2 можно отметить, что валюта баланса за отчетный период увеличилась на 34,76 % и составила на конец отчетного периода 8119 тыс. руб. Внеоборотные активы увеличились за год на 8,15 %. Увеличение произошло за счет основных средств. Также увеличилась и величина оборотных активов на 35,37 %, это произошло за счет увеличения размера запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности и денежных средств.

Рассмотрим теперь пассив III раздела, где отражается состав источников собственных средств. Размер уставного капитала, резервного и добавочного капиталов за анализируемый период не изменился.

В IV разделе баланса отражены долгосрочные пассивы предприятия. По этому разделу изменений не произошло, долгосрочные обязательства составляют 3100 тыс. руб.

В V разделе баланса отражены краткосрочные пассивы предприятия. Изменение краткосрочных обязательств произошло за счет возникновения краткосрочной задолженности по займам и кредитам в размере 550 тыс. руб. и увеличения кредиторской задолженности на 228,74 %.

2.3 Вертикальный анализ баланса

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа: переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Таблица 2.3

Вертикальный анализ баланса

	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменения, %
	в сумме, тыс. руб.	удельный вес, %	в сумме, тыс. руб.	удельный вес, %
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Основные средства	135	2,24	146	1,80	-0,44
Итого по разделу I	135	2,24	146	1,80	-0,44
II. Оборотные активы
Запасы	1345	22,32	1471	18,12	-4,21
НДС по приобретенным ценностям	784	13,01	846	10,42	-2,59
Дебиторская задолженность	532	8,83	689	8,49	-0,34
Краткосрочные финансовые вложения	115	1,91	255	3,14	1,23
Денежные средства	3114	51,68	4712	58,04	6,35
Итого по разделу II	5890	97,76	7973	98,20	0,44
БАЛАНС	6025	100,00	8119	100,00	0,00
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1000	16,60	1000	12,32	-4,28
Добавочный капитал	750	12,45	750	9,24	-3,21
Резервный капитал	500	8,30	500	6,16	-2,14
Итого по разделу Ш	2250	37,34	2250	27,71	-9,63
IV. Долгосрочные обязательства	3100	51,45	3100	38,18	-13,27
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты		0,00	550	6,77	6,77
Кредиторская задолженность	675	11,20	2219	27,33	16,13
Итого по разделу V	675	11,20	2769	34,11	22,90
БАЛАНС	6025	100,00	8119	100,00	0,00

По данным рассматриваемого баланса, структура актива изменилась незначительно, доля внеоборотных активов снизилась на 0,44%, соответственно доля оборотных - увеличилась на 0,44%.

В структуре пассива баланса произошли следующие изменения:

- доля капитала и резервов снизилась на 9,63%;

- доля долгосрочных обязательств снизилась на 13,27%;

- доля краткосрочных обязательств соответственно увеличилась на 22,9%.

2.4 Анализ ликвидности предприятия

Ликвидность активов - это величина обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги. Т.е., чем меньше времени понадобиться для превращения в деньги активов, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

1 Этап. Группировка активов. Активы предприятия в зависимости от скорости превращении их в деньги делятся на четыре группы.

Наиболее ликвидные активы А₁. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Быстрореализуемые активы А₂. В эту группа входят дебиторская задолженность и прочие активы.

Медленно реализуемые активы А₃. В эту группу включаются «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса включается строка «Долгосрочные финансовые вложения».

Трудно реализуемые активы А₄. В группу включаются статьи I раздела баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы».

2 Этап. Группировка пассивов. Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П₁. В группу включается кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы П₂. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы П₃. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.

Постоянные пассивы П₄. В группу включаются строки баланса: «Расчеты по дивидендам», «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей», итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов».

3 Этап. Определение ликвидности баланса. Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений группа активов и обязательств:

А₁ ? П₁

А₂ ? П₂

А₃ ? П₃

А₄ ? П₄

4 Этап. Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность.

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса, оформления его результатов, а также определения изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности составляется таблица анализа ликвидности баланса. Применительно к данным анализируемого предприятия в ней представлены следующие показатели (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Анализ ликвидности баланса, млн. руб.

Актив	на начало года	на конец года	Пассив	на начало года	на конец года	Платежный излишек (недостаток)
						на начало года	на конец года
А1 Наиболее ликвидные активы	3229	4967	П1 Наиболее срочные обязательства	143	1530	3086	3437
А2 Быстрореализуемые активы	532	689	П2 Краткосрочные пассивы	-	550	532	139
А3 Медленно реализуемые активы	2129	2317	П3 Долгосрочные пассивы	3100	3100	-971	-783
А4 Трудно реализуемые активы	135	146	П4 Постоянные пассивы	2250	2250	2115	2104
Итого	6025	8119	Итого	6025	8119	4762	4897

Характеристика ликвидности предприятия дополняется с помощью следующих финансовых коэффициентов.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сума кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов).

, (2.1)

Где В - денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения;

Н - кредиторская задолженность;

М - краткосрочные кредиты и займы.

Нормальное ограничение - Кал ? 0,2 - 0,5.

В исследуемой организации данный коэффициент будет равен:

На начало года: 3229 / 675 = 4,78.

На конец года: 4967 / 2219 + 550 = 1,79.

Т.к. этот коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, соответственно, в организации может быть погашена вся текущая задолженность.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как отношение всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

К_тл = А^о / Н + М, (2.2)

Где А^о - оборотные активы.

Нормальное ограничение: Ктл ? 2.

В исследуемой организации данный коэффициент будет равен:

На начало года: 5890 / 675 = 8,73.

На конец года: 7973 / 2219 + 550 = 2,88.

Т.к. этот коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, следовательно, в исследуемой организации текущие активы могут покрыть всю сумму краткосрочных обязательств.

Проанализировав ликвидность предприятия, можно сделать следующее заключение.

На момент составления баланса его можно признать ликвидным, так как три из соотношений групп активов и пассивов отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса, только медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов.

Вместе с тем коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности выше нормативных ограничений, что свидетельствует об определенной кредитоспособности предприятия.

Также коэффициенты за отчетный период снизились, что свидетельствует о сокращении перспективных платежных возможностей предприятия.

2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

1 этап. Определение платежеспособности предприятия

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:

Д ? М + Н, (2.3)

Где Д - денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения плюс активные расчеты;

М - краткосрочные кредиты и займы;

Н - кредиторская задолженность.

В исследуемом предприятии платежеспособность выражается в виде следующих неравенств:

На начало года: 3229 > 675;

На конец года: 4967 > 2769.

Следовательно, предприятие полностью платежеспособно.

2 этап. Определение финансовой устойчивости предприятия.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Поэтому для анализа, прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

А) Расчет источников средств. В целях характеристики средств для формирования запасов и затрат определяются следующие показатели, отражающие различныю степень охвата видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств Е^с рассчитыватеся по следующей формуле:

Е^с = К + П^Д - А^В, (2.4)

Где К - капитал и резервы;

П^Д - долгосрочные займы;

А^В - внеоборотные активы.

2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Е^О:

Е^О = Е^с + М, (2.5)

Где М - краткосрочные кредиты и займы.

Б) Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами. На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются следующие показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±Е^с):

±Е^с = Е^с - З, (2.6)

Где З - запасы.

2. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±Е^О):

±Е^О = Е^О - З (2.7)

В) Определение степени финансовой устойчивости предприятия. Расчет показателей наличия источников средств для формирования запасов и затрат позволяет определить, в какой финансовой ситуации находится предприятие.

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость возможна при следующем условии:

З < Е^с + М (2.8)

2. Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия возможна при условии:

З = Е^с + М (2.9)

3. Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии:

З = Е^с + М + И^О (2.10)

Где И^О - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

4. Кризисное финансовое состояние:

З > Е^с + М (2.11)

Результаты расчета показателей для удобства проведения анализа сведем в таблицу (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Определение финансовой устойчивости ООО «СИМГРУПП»

Показатель	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение
Ес	5215	5204	-11
ЕО	5215	5754	539
±Ес	3870	3733	-137
±ЕО	3870	4283	413

Как видно из рассчитанных данных, к концу года на предприятии происходит недостаток собственных оборотных средств.

Финансовая устойчивость предприятия подтверждается еще соблюдением равенства, характеризующим абсолютную финансовую устойчивость, т.к. 1345 < 5215 (на начало года) и 1474 < 5204 + 550.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется также ряд финансовых коэффициентов.

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса:

К_а = , (2.12)

Где К - капитал,

Б - итог баланса.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается как отношение заемных и собственных средств рассчитывается как отношение заемных и собственных средств:

К_з/с = П^Д + М / К, (2.13)

Где П^Д - долгосрочные кредиты и займы;

М - краткосрочные кредиты и займы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат:

К_О = Е^С / З, (2.14)

Где Е^С - собственные оборотные средства;

З - запасы.

Коэффициент маневренности рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала:

К_м = Е^С / К, (2.15)

Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:

К_ф = К / П^Д + М (2.16)

Результаты расчета финансовых коэффициентов для удобства проведения анализа сведем в таблицу (табл. 2.6).

Таблица 2.6

Расчет финансовых коэффициентов ООО «СИМГРУПП»

Коэффициент	Нормальное ограничение	На начало периода	На конец периода	Изменения за отчетный период
Автономии	? 0,5	0,37	0,28	-0,09
Соотношения заемных и собственных средств	? 1	1,38	1,62	0,24
Обеспеченности собственными средствами	? 0,1	3,88	3,54	-0,34
Маневренности	? 0,5	2,32	2,31	-0,01
Финансирования	? 1	0,73	0,62	-0,11

На основе рассчитанных нами показателей (табл. 2.5 и табл. 2.6) можно сделать следующее заключение о финансовом состоянии предприятия.

Финансовое положение предприятия за отчетный год не претерпело существенных изменений. Как в начале периода, так и в конце предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. При этом к концу года устойчивость предприятия снижается, что говорит о неэффективности его деятельности.

Об ухудшении финансового состояния предприятия к концу года свидетельствует и анализ его финансовых коэффициентов.

Только два из рассчитанных коэффициентов находятся в норме, причем к концу года величины всех коэффициентов изменяются в худшую сторону.

2.6 Факторный анализ прибыли

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырье и материалы, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Факторный анализ позволяет выявить за счет, каких факторов произошло изменение величины прибыли.

Таблица 2.7

Факторный анализ прибыли от обычной деятельности за 2006 год, тыс. руб.

Наименование показателя	изменение факторов в отчетном году	влияние на прибыль отчетного года
Прирост показателей относительно предыдущего периода:
Выручка (нетто) от продажи	+388	+388
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	+205	-205
Коммерческие расходы	+229	-229
Операционный результат	+13	-13
Налог на прибыль	-14	+14
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	-45	+45

На основании данной таблицы можно сделать следующие выводы:

1) за счет увеличения выручки величина прибыли предприятия возросла на 388 тыс. руб.;

2) за счет изменения себестоимости реализованной продукции прибыль сократилась на 205 тыс. руб.;

3) увеличение коммерческих расходов повлекло за собой уменьшение прибыли на 229 тыс. руб.;

4) изменение операционного результата сократило прибыль предприятия на 13 тыс. руб.;

5) увеличение налога на прибыль привело к сокращению прибыли предприятия на 14 тыс. руб.

Наглядно влияние рассмотренных факторов представлено на рисунке 2.2.

Рис. 2.2 Влияние изменения показателей деятельности предприятия на величину прибыли в 2006 году

Заключение

В условиях рынка финансы предприятия приобретают особенно важное значение как объект финансового анализа.

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функций.

Под финансовым состоянием предприятия (ФСП) понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы и их результаты.

Бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации о ее деятельности.

Объектом исследования в курсовой работе выступило предприятие ООО «СИМГРУПП», занимающееся торговлей кассовыми аппаратами оптом и в розницу.

Проанализировав ликвидность предприятия, можно сделать следующее заключение.

На момент составления баланса его можно признать ликвидным, так как три из соотношений групп активов и пассивов отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса, только медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов.

Вместе с тем коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности выше нормативных ограничений, что свидетельствует об определенной кредитоспособности предприятия.

Также коэффициенты за отчетный период снизились, что свидетельствует о сокращении перспективных платежных возможностей предприятия.

...