Финансовый анализ предприятия ООО "Единая Торговая Система"

2) Продажа части основных средств приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1) и увеличению оборотных активов (раздел 2) на 1395,4 тыс. руб.; сокращение затрат в незавершённом производстве и снижение затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных активов (раздела 2), а приводит к перераспределению средств внутри раздела; направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов (раздела 4) и увеличению внеоборотных активов (раздела 1) на 123,6 тыс. руб.; получение долгосрочного бюджетного кредита приводит к увеличению долгосрочных пассивов (раздела 5) и уменьшению краткосрочных пассивов (раздел 6) на 448 тыс. руб. (табл. 16).

3) Продажа части основных средств приводит к уменьшению внеоборотных активов (раздел 1) и увеличению оборотных активов (раздел 2) на 697,7 тыс. руб.; сокращение затрат в незавершённом производстве и снижение затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных активов (раздела 2), а приводит к перераспределению средств внутри раздела; выпуск привилегированных акций для своих работников приводит к увеличению капитала и резервов (раздел 4) и увеличению оборотных активов (раздела 2) на 221,2 тыс. руб.; получение финансирования за счёт зарубежных грандов на создание новых технологий производства и обработки резинотехнических изделий приводит к увеличению капитала и резервов (раздела 4) и увеличению внеоборотных активов (раздела 1) на 1500 тыс. руб.; направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов (раздела 4) и увеличению внеоборотных активов (раздела 1) на 123,6 тыс. руб. (табл. 17).

С точки зрения влияния предложений к формированию финансовой стратегии предприятия на структуру баланса, лучшим по результатам анализа является вариант №2, при котором имеется реальная возможность восстановления в ближайшее время (в течение двух кварталов, следующих за отчётной датой) платёжеспособности предприятия (КВП = 1,24), также этот вариант имеет наиболее высокие значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами (КТЛ = 1,72; КОС = 0,62).

Количественная оценка финансовой устойчивости предприятия при выполнении предложений к финансовой стратегии по всем вариантам указывает на возможность выведения предприятия из кризисного финансового состояния. При выполнении предложений к формированию финансовой стратегии по первому варианту предприятие обеспечивает запасы и затраты, используя все источники формирования запасов и затрат, т.е. переходит в неустойчивое финансовое состояние; по второму варианту запасы и затраты обеспечиваются собственными и долгосрочными заёмными источниками -предприятие переходит в нормально устойчивое финансовое состояние; по третьему варианту запасы и затраты обеспечиваются собственными источниками - предприятие переходит в абсолютно устойчивое финансовое состояние. Реализация того или иного варианта зависит от внешних условий, в частности сможет ли предприятие реализовать свои акции, получить краткосрочный или долгосрочный бюджетный кредит, получить зарубежный грант на создание новых технологий.

Для вывода предприятия из кризисного финансового состояния рациональнее всего воспользоваться вторым вариантом предложения к формированию финансовой стратегии, так как оно обеспечивает нормальную финансовую устойчивость и лучше остальных влияет на структуру баланса предприятия.

В условиях рыночных отношений, самостоятельности предприятия, ответственности за результаты своей деятельности возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах (получения банковского кредита, привлечение иностранных инвестиций), оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Решению этих вопросов служит финансовая стратегия предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовые ресурсы предприятий - это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли.

Состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, рода его деятельности, объема производства. При этом объем финансовых ресурсов тесно связан с объемом производства, эффективной работой предприятия. Чем больше объем производства и выше эффективность работы предприятия, тем больше величина собственных финансовых ресурсов, и наоборот.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Эффективность работы каждого предприятия во многом зависит от полной и своевременной мобилизации финансовых ресурсов и правильного их использования для обеспечения нормального процесса производства и расширения производственных фондов.

Оборотные активы - это стоимость, авансированная в кругооборот производственных оборотных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывности процесса производства и обращения.

Состав и структура источников формирования оборотных активов не является раз и навсегда постоянной величиной Они зависят от состояния экономики предприятий, особенностей формирования запасов и затрат и могут изменяться во времени. Однако увеличение доли собственных источников и снижение доли кредитов банка в источниках формирования оборотных активов повышает эффективность их использования и уровень рентабельности предприятия. Поэтому установление экономически обоснованного соотношения между собственными и заемными источниками формирования оборотных активов является одним из важнейших условий повышения эффективности их использования и рентабельности предприятия.

Разработке финансовой стратегии предприятия предшествует анализ финансового состояния предприятия. Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

Основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.

Основная задача - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Информационная база - бухгалтерская отчетность предприятия, как правило, годовая; баланс предприятия - форма 1, отчет о финансовых результатах - форма 2.

Для анализа применяется большое количество схем. Практически каждый аналитик отдаёт предпочтение какой-либо одной из них.

Составляющие финансового анализа предприятия: общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности.

Анализ финансового состояния предприятия показал, что предприятие по итогам отчётного периода получило чистую прибыль в размере 123,6 тыс. руб., объём реализации продукции составил 5812,9 тыс. руб. При этом основная деятельность предприятия убыточна и прибыль получена за счёт внереализационных операций. Что касается других показателей, характеризующих финансовое состояние данного предприятия, то имущество предприятия за отчётный период уменьшилось на 73 тыс. руб.; предприятие имеет убытки в размере 1239 тыс. руб. (5,6% в валюте баланса); испытывает недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат 2622 тыс. руб.; общий коэффициент ликвидности равен 0,51, то есть предприятие может погасить только 51% своих обязательств; рентабельность капитала 0,02 руб., то есть на 1 вложенный рубль предприятие получает 2 копейки прибыли в год; предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса (КТЛ<2).

Перед предприятием стоит проблема выживания. Для предприятия характерна “реактивная” форма управления финансами. Она базируется на принятии управленческих решений как реакция на текущие проблемы, т.е. “латание дыр”, которые сводятся, как правило, к обеспечению любой ценой наиболее срочных текущих платежей и приводит к существенным нарушениям интересов собственников и менеджеров, интересов коллективов предприятий и фискальных интересов государства, что во многом обуславливается отсутствием финансовой стратегии.

Разработана финансовая стратегия предприятия, используя результаты финансового анализа рассматриваемого предприятия, изложенные в главе 2. В ходе финансового анализа было выявлено, что рассматриваемое предприятие практически находится на грани банкротства. Для выхода из сложившейся ситуации необходимо улучшить финансовое состояние предприятия по всем проанализированным показателям.

По результатам анализа финансовой устойчивости установлено, что предприятие на начало и конец рассматриваемого периода находится в кризисном финансовом состоянии (табл. 7).

Цель предложения к формированию финансовой стратегии - вывести предприятие из кризисного финансового состояния. Предложения к разработке финансовой стратегии по выводу предприятия из кризисного финансового состояния содержатся в табл. 16. Они сформированы по объектам финансовой стратегии с вариантами оптимизации составляющих финансовой стратегии.

По трём предложенным вариантам оптимизации составляющих финансовой стратегии, изложенным в табл. 16, рассчитываем показатели финансовой устойчивости предприятия. Результаты расчёта оптимизации показателей финансовой устойчивости приводятся в табл. 17.

Количественная оценка финансовой устойчивости предприятия при выполнении предложений к финансовой стратегии по всем вариантам указывает на возможность выведения предприятия из кризисного финансового состояния. При выполнении предложений к формированию финансовой стратегии по первому варианту предприятие обеспечивает запасы и затраты, используя все источники формирования запасов и затрат, т.е. переходит в неустойчивое финансовое состояние; по второму варианту запасы и затраты обеспечиваются собственными и долгосрочными заёмными источниками - предприятие переходит в нормально устойчивое финансовое состояние; по третьему варианту запасы и затраты обеспечиваются собственными источниками - предприятие переходит в абсолютно устойчивое финансовое состояние. Реализация того или иного варианта зависит от внешних условий, в частности сможет ли предприятие реализовать свои акции, получить краткосрочный или долгосрочный бюджетный кредит, получить зарубежный гранд на создание новых технологий.

Для вывода предприятия из кризисного финансового состояния рациональнее всего воспользоваться вторым вариантом предложения к формированию финансовой стратегии, так как оно обеспечивает нормальную финансовую устойчивость и лучше остальных влияет на структуру баланса предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Специальная литература

1. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы. -М.: Финансы и статистика, 2000.

2. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. -М.: Финансы и статистика, 1998.

3. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. -М.: Финансы и статистика, 1999.

4. Быкадоров В. Л., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2000.

5. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: Учебник 3-е изд. -М.: Гардарники, 2001. - 528 с.

6. Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 1994.-280с.

7. Горфинкель В.Я., Куприкова Е.М. Экономика предприятия. - М.: Юнити, 1996. -368 с.

8. Задковский И.В. Финансы предприятий: учеб. пособие - 2-е изд., перераб и доп. - К.: Кондор - 2003 - 364 с.

9. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -М.: Финансы и статистика, 2000.

10. Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник. - М.: Финансы, “ЮНИТИ”, 1998.

11. Предпринимательство: уч. для вузов / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Г.Б. Поляка - М: Юнити - Дана, 2001.- 581 с.

12. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. -М.: Перспектива, 1996.

13. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент. Учебник, 2-е изд., - М.: ЗАО "Бизнес-школа "Интел-Синтез", 2000. - 624 с.

14. Филимоненков А.С. Финансы предприятия / Учебное пособие. - К.: Ника-центр, Эльга, 2002. - 280 с.

15. Финансы предприятий уч. / под ред. В.В. Буряковского. - Д.: Пороги, 1998 - 427 с.

16. Финансы предприятий: уч. / под ред. проф. А.М. Поддерегина - 3-е изд. - К.: КНЭУ 2000 - 385 с.

17. Финансы предприятий: Учеб. пособие/Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова и др.; под ред. Е.И. Бородина. - М.: Банки и биржи, Юнити, 1995 - 208 с.

18. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.-М., Инфра-М, 1998.-343 с.

19. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Методы управления стоимостью и анализ затрат/ Перевод с англ. - М.: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1996. - 344 с.

20. Экономика предприятия / Под ред. В.М.Семенова. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1996. - 184 с.

21. Экономика предприятия / Под ред. Грузинова В.П. - М.: Банки и биржи; ЮНИТИ. 1998. - 320 с.

22. Экономика предприятия: Учебн. пособие. [П.А.Орлов и др.]; Под общей редакцией П.А. Орлова. - Харьков: Изд. ХГЭУ, 2000. - 400 с.

23. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Ф.К.Беа, Э.Дихтла, М.Швайтцера. Пер. с нем. - М.: ИНФРА-М, 1999. - 928 с.

24. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. О.И.Волкова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 520 с. - (Серия "Высшее образование").

2. Публикация периодической печати

1. Литвин М. И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия // Финансы, 1995, №6.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Рис. 1. Состав оборотных средств предприятия



Рис. 2. Имущество предприятия на начало года

Рис. 3. Имущество предприятия на конец года



Рис. 4. Динамика относительных объемов собственных оборотных средств предприятия за отчетный период

Рис. 5. Динамика относительных объемов запасов и затрат предприятия за отчетный период

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Таблица 1.

Изменение имущественного положения организации, тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года	Доля в итоге баланса	Доля в итоге раздела	Изменение
			н. г.	к. г.	н. г.	к. г.	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Внеоборотные активы
1. ОС и прочие внеоборотные активы (строка 190)	13595	13965	61,25	63,12	100,00	100,00	370	2,72
1.1. Нематериальные активы (строка 110)	-	11	-	0,05	-	0,08	11	100,00
1.2. Основные средства (строка 120)	13001	13954	58,57	63,07	95,63	99,92	953	7,33
1.3. Незавершённое строительство (строка 130)	594	-	2,68	-	4,37	-	-594	-100,00
1.4. Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)	-	-	-	-	-	-	-	-
Оборотные активы
2. Оборотные (мобильные) средства (строка 290)	7363	6920	33,17	31,28	100,00	100,00	-443	-6,02
2.1. Запасы (строка 210)	5398	4246	24,32	19,19	73,31	61,36	-1152	-21,34
2.2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строки 250+260)	318	148	1,43	0,67	4,32	2,14	-170	-53,46
2.3. Дебиторская задолженность (строки 230+240)	1647	2526	7,42	11,42	22,37	36,50	879	53,37
2.4. НДС по приобретенным ценностям (строка 220)	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Убытки (строка 390)	1239	1239	5,58	5,60	100,00	100,00	0	0,00
Всего имущества (строка 399)	22197	22124	100,00	100,00	-	-	-73	-0,33

Таблица 2.

Баланс предприятия (в агрегированном виде)

АКТИВ	Условные обозначения	ПАССИВ	Условные обозначения
Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)	F	Источники собственных средств	ИС
Мобильные средства (оборотные активы)	Ra	Кредиты и заемные средства	К
Запасы и затраты	Z	Долгосрочные кредиты и заемные средства	КТ
Дебиторская задолженность	ra	Краткосрочные кредиты и заемные средства	Кt
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Д	Кредиторская задолженность	RP
Баланс	В	Баланс	B

Таблица 3.

Типы финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
Абсолютная финансовая устойчивость	(1,1,1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
Нормальная финансовая устойчивость	(0,1,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности
Неустойчивое финансовое состояние	(0,0,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
Кризисное финансовое состояние	(0,0,0)	-	Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства

Таблица 4.

Анализ финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.

№ п/п	Показатель	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1	Источники собственных средств (ИС)	16704	16828	124	100,74
2	Внеоборотные активы (F)	13595	13965	370	102,72
3	Собственные оборотные средства (ЕС) [1-2]	3109	2863	-246	92,09
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства (КТ)	-	-	-	-
5	Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (ЕТ) [3+4]	3109	2863	-246	92,09
6	Краткосрочные кредиты и займы (Кt)	5493	5296	-197	96,41
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (EУ) [5+6]	8602	8159	-443	94,85
8	Величина запасов и затрат (Z)	5398	4246	-1152	78,66
9	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (±ЕС) [3-8]	-2289	-1383	906	60,42
10	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (±EТ) [5-8]	-2289	-1383	906	60,42
11	Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±EУ) [7-8]	3204	3913	709	122,13
12	Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (9;10;11)	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)	-	-

Таблица 5.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент	Что показывает	Как рассчитывается	Комментарий
Коэффициент автономии	Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия	Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств	Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств	Отношение всех обязательств к собственным средствам	Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия	Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия	Чем выше показатель (0,5) тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики
Коэффициент маневренности	Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников	Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия	Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	Сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов	Отношение оборотных средств к внеоборотным активам	Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы
Коэффициент имущества производственного назначения	Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия	Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса	При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения
Коэффициент прогноза банкротства	Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия	Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса	Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения

Таблица 6.

Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатель	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение (+, -)	Темп роста %
Имущество предприятия (В)	22197	22124	-73	99,67
Источники собственных средств (капитал и резервы) (ИС)	16704	16828	124	100,74
Краткосрочные пассивы (Кt)	5493	5296	-197	96,41
Долгосрочные пассивы (КТ)	-	-	-	-
Итого заемных средств (Кt+КT)	5493	5296	-197	96,41
Внеоборотные активы (F)	13595	13965	370	102,72
Оборотные активы (Ra)	7363	6920	-443	93,98
Запасы и затраты (Z)	5398	4246	-1152	78,66
Собственные оборотные средства (ЕС) [2-6]	3109	2863	-246	92,09
Коэффициент	Интервал оптимальных значений	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение (+, -)	Темп роста %
Автономии (Ка) [2: 1]	>0,5	0,75	0,76	0,01	101,07
Соотношения заемных и собственных средств (КЗ/С) [5: 2]	<0,7	0,33	0,31	-0,02	95,70
Обеспеченности собственными средствами (КО) [9: 7]	0,1	0,42	0,41	-0,01	97,98
Маневренности (КМ) [9: 2]	0,20,5	0,19	0,17	-0,02	91,41
Соотношения мобильных иммобилизованных средств (КМ/И) [7: 6]	-	0,54	0,50	-0,04	91,49
Имущества производственного назначения (КП. ИМ) [ (6+8): 1]	0,5	0,86	0,82	-0,04	96,20
Прогноза банкротства (КПБ)	-	0,08	0,07	-0,01	87,13

Таблица 7.

Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+) / недостаток (--)	Процент покрытия обязательств
						На начало года [2-5]	На конец года [3-6]	На начало года [2: 5·100]	На конец года [3: 6·100]
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Наиболее ликвидные активы, А1	318	148	Наиболее срочные пассивы, П1	5493	5296	-5175	-5148	5,79	2,79
Быстрореализуемые активы, А2	1647	2526	Краткосрочные пассивы, П2	-	-	+1647	+2526	-	-
Медленнореализуемые активы, A3	7231	5485	Долгосрочные пассивы, П3	-	-	+7231	+5485	-	-
Труднореализумые активы, А4	13001	13965	Постоянные пассивы, П4	16704	16828	-3703	-2863	5,79	82,99
Баланс	22197	22124	Баланс	22197	22124	-	-	-	-

Таблица 8.

Исчисление чистого оборотного капитала, тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года
1. Оборотные активы	7363	6920
2. Краткосрочные пассивы	5493	5296
3. Чистый оборотный капитал [1-2]	+1870	+1624

Таблица 9.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия

Коэффициент	Что показывает	Как рассчитывается	Комментарий
1. Коэф-нт текущей ликвидности (покрытия)	Достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами	Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)	1?КП?2 Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании
2. Коэф-нт критической (срочной) ликвидности	Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам	ККЛ?1 Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов
3. Коэф-нт абсолютной ликвидности	Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса	Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам	КАЛ?0,2ч0,5 Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия

Таблица 10.

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности, тыс. руб.

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение
Денежные средства	318	148	-170
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, (Д)	318	148	-170
Дебиторская задолженность	1647	2526	879
Прочие оборотные активы	-	-	-
Итого дебиторской задолженности и прочих активов, (ra)	1647	2526	879
Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, (Д+ra)	1965	2674	709
Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), (Z)	5398	4246	-1152
Итого оборотных средств, (Ra)	7363	6920	-443
Краткосрочные пассивы	5493	5296	-197
Коэффициент	Интервал оптимальных значений	На начало периода	На конец периода	Изменение
Покрытия (КП) [9: 10]	12	1,34	1,31	-0,03
Критической ликвидности (ККЛ) [7: 10]	1	0,36	0,50	0,15
Абсолютной ликвидности (КАЛ) [3: 10]	0,20,5	0,06	0,03	-0,03

Таблица 11.

Система показателей деловой активности предприятия

Показатель	Формула расчета	Комментарий
1	2	3
Выручка от реализации (V)	-	-
Чистая прибыль (PЧ)	Прибыль отчетного года минус налог на прибыль (ф. №2,140-150)	Чистая прибыль -- это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль
Производительность труда (ПТ)		Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов. Численность работников -- ф. №5, разд. 8 (стр. 850)
Фондоотдача производственных фондов (Ф)		Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Показывает, сколько на 1 руб. стоимости внеоборотных активов реализовано продукции
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ОК)		Показывает скорость оборота всех средств предприятия
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (ООБ)		Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, или сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (ОМ. СР)		Скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму
Средний срок оборота дебиторской задолженности (С Д/З)		Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя -- благоприятная тенденция
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (О Д/З)		Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами
Средний срок оборота материальных средств (С М. СР)		Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (О К/З)		Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия: если ОК/З < ОД/З. Возможен остаток денежных средств у предприятия
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (СК/З)		Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода, характеризуется как благоприятная тенденция
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (ОСК)		Отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Рост в динамике означает повышение эффективности используемого собственного капитала
Продолжительность операционного цикла (ЦО)		Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя
Продолжительность финансового цикла (ЦФ)		Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами -- сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня
Коэффициент устойчивости экономического роста (КУР)		Характеризует устойчивость и перспективу экономического развития предприятия. Определяет возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств. Показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия

Таблица 12.

Расчет показателей деловой активности

Показатель	Расчет и значение
Выручка от реализации, руб.	V=5812,9
Чистая прибыль, руб.	PЧ=421,6-143,2=278,4
Фондоотдача производственных фондов	Ф=5812,9/0,5 (13001+13954) =0,43
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	ОК=5812,9/0,5 (22197+22124) =0,26
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	ООБ=5812,9/ (7363+6920) =0,81
Полный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	ОД/З=5812,9/0,5 (1647+2526) =2,79
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	ОМ. СР=5812,9/0,5 (5398+4246) =1,21
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дн.	СД/З=365/2,79=131
Средний срок оборота материальных средств, дн.	СМ. СР=365/1,21=302
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	ОК/З=5812,9/0,5 (5493+5296) =1,08
Средняя продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн.	СК/З=365/1,08=338
Оборачиваемость собственного капитала	ОСК=5812,9/0,5 (15465+15589) =0,37
Продолжительность операционного цикла, дн.	ЦО=131+302=433
Продолжительность финансового цикла, дн.	ЦФ=433-338=95

Таблица 13.

Предложения к формированию финансовой стратегии по выводу предприятия из кризисного финансового состояния

Объекты финансовой стратегии	Составляющие финансовой стратегии	Предложения	Влияние на разделы баланса
		Наименование предложения	Количественная оценка по вариантам, тыс. руб.
			#1	#2	#3
1. Доходы и поступления	1.1. Оптимизация основных и оборотных средств	1.1.1. Продажа части основных средств	1395,4	1395,4	697,7	-А1
		1.1.2. Сокращение затрат в незавершённом производстве (за счёт уменьшения производственного цикла)	194,6	194,6	194,6	-3
		1.1.3. Снижение затрат на производство продукции	849,2	849,2	212,3	-3
	1.2. Политика в области ценных бумаг	1.2.1. Выпуск привилегированных акций для своих работников	-	-	221,2	+П4
	1.3. Внешнеэкономическая деятельность	1.3.1. Получение финансирования за счёт зарубежных грантов на создание новых технологий производства и обработки резинотехнических изделий	-	-	1500,0	+П4
2. Расходы и отчисления	2.1. Оптимизация распределения прибыли	2.1.1. Направить прибыль на развитие производства	123,6	123,6	123,6	+П4
3. Взаимоотношения с бюджетом	3.1. Оптимизация основных и оборотных средств	3.1.1. Получение краткосрочного бюджетного кредита	448,0	-	-	+П6
		3.1.2. Получение долгосрочного бюджетного кредита	-	448,0	-	+П5

Таблица 14.

Результаты расчёта по предложениям выведения предприятия из кризисного состояния

Показатели	Значение, тыс. руб.
	по вариантам
	#1	#2	#3
1. Источники собственных средств (Капитал и резервы)	15712,6	15712,6	17433,8
2. Внеоборотные активы	12569,9	12569,9	13267,3
3. Наличие собственных оборотных средств	3143,0	3143,0	4166,5
4. Долгосрочные заёмные средства	0	448,0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств	3143,0	3591,0	4166,5
6. Краткосрочные заёмные средства	448,0	0	0
7. Общая величина источников формирования запасов	3591,0	3591,0	4166,5
8. Запасы и НДС	3202,2	3202,2	3839,1
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-59,2	-59,2	327,4
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств	-59,2	388,8	327,4
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заёмные источники)	388,8	388,8	327,4
Тип финансовой ситуации	Неустойчивая	Нормально устойчивая	Абсолютно устойчивая

Таблица 15.

Структура баланса (вариант №1)

АКТИВ	ПАССИВ
Внеоборотные активы	ВА	12693,2	Источники собственный средств	КР	15712,6
Оборотные активы	ОА	8315,4	Краткосрочные пассивы	КЗ	5296

Таблица 16.

Структура баланса (вариант №2)

АКТИВ	ПАССИВ
Внеоборотные активы	ВА	12693,2	Источники собственный средств	КР	15712,6
Оборотные активы	ОА	8315,4	Долгосрочные пассивы	ДП	448
			Краткосрочные пассивы	КЗ	4848

Таблица 17.

Структура баланса (вариант №3)

АКТИВ	ПАССИВ
Внеоборотные активы	ВА	14890,9	Источники собственный средств	КР	17433,8
Оборотные активы	ОА	7838,9	Краткосрочные пассивы	КЗ	5296

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Бухгалтерский баланс на 1 января 2002 г, тыс. руб.

АКТИВ	Код стр.	На начало года	На конец года
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы (04, 05) в то числе:	110		11
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	112		11
Основные средства (01, 02, 03) в том числе:	120	13001	13954
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, сооружения, машины и оборудование	122	13001	13954
Незавершенное строительство (07, 08, 61)	130	594
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) в том числе:	140
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	13595	13965
II. Оборотные активы
Запасы в том числе:	210	5398	4246
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)	211	92	336
животные на выращивании и откорме (11)	212
малоценны...

Подобные документы

• Оптимизация управления финансовыми ресурсами предприятия (на примере ООО "Орион-С")

  Источники формирования финансовых ресурсов предприятия. Взаимосвязь финансовых ресурсов и финансового механизма предприятия. Оценка показателей финансовой устойчивости и деловой активности как результата использования финансовых ресурсов ООО "Орион-С".
  
  дипломная работа [292,9 K], добавлен 16.02.2016
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Оценка динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов и имущества предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Оценка деловой активности и доходности. Прогноз возможного банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [46,2 K], добавлен 15.03.2012
  

• Формирование финансовых ресурсов предприятия

  Понятие и функции финансов. Роль собственных и заемных средств предприятия. Методы определения основных финансовых ресурсов. Расчет финансовых показателей деятельности организации на примере ОАО "Холод". Анализ деловой активности и рентабельности.
  
  курсовая работа [54,5 K], добавлен 02.12.2011
  

• Организационно-экономическая характеристика предприятия, структура управления ООО "Пентаграм"

  Анализ структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Анализ финансовых результатов и их влияние на финансовое состояние предприятия, предложения по улучшению финансового состояния.
  
  отчет по практике [60,8 K], добавлен 21.04.2015
  

• Формирование и использование финансовых результатов предприятия ОАО "Дымков" г. Краснодар

  Факторы, влияющие на формирование прибыли предприятия. Характеристика предприятия ООО "Дымков". Анализ оценки формирования и использования финансовых результатов: рентабельности, платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [639,1 K], добавлен 28.05.2016
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Организационно–экономическая характеристика и организационная структура предприятия. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости на примере ООО ПШФ "Инициатива". Анализ показателей деловой активности и финансовых результатов деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [424,1 K], добавлен 05.02.2017
  

• Мероприятия по повышению эффективности финансовых ресурсов предприятия ООО "Спецкон"

  Технико-экономические показатели деятельности ООО "Спецкон", его организационная структура, соотношение собственных и заемных финансовых ресурсов. Характеристика финансовой устойчивости предприятия, анализ ликвидности баланса и показателей рентабельности.
  
  дипломная работа [167,0 K], добавлен 18.11.2011
  

• Анализ формирования и использования финансовых ресурсов ОАО "Славянка"

  Сущность финансовых ресурсов, эффективность их использования и основные источники формирования на примере OAO "Славянка". Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия. Показатели финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [104,7 K], добавлен 07.01.2014
  

• Формирование и использование финансовых ресурсов предприятия

  Организационно-экономическая характеристика ЗАО "Тандер", оценка финансовой деятельности предприятия. Состав и структура оборотных средств, показателей прибыли. Практика формирования и использования финансовых ресурсов, пути ее совершенствования.
  
  дипломная работа [69,6 K], добавлен 24.04.2014
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Особенности формирования и использования финансовых ресурсов организации. Источники финансирования деятельности предприятия ООО "Литмаш". Анализ коэффициентов финансовой устойчивости, платежеспособности. Диагностика вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [340,2 K], добавлен 06.01.2015
  

• Комплексное исследование финансового состояния предприятия ООО "Кот"

  Анализ имущества организации и источников его формирования. Оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и ликвидности предприятия. Расчет и анализ финансовых результатов организации. Оценка вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [959,4 K], добавлен 19.05.2012
  

• Финансовые ресурсы предприятия

  Структура, состав и источники формирования финансовых ресурсов предприятия. Привлечение финансовых ресурсов в качестве долгосрочных и краткосрочных займов. Поступление денежных средств от кредитных учреждений, мобилизация ресурсов на финансовом рынке.
  
  реферат [31,1 K], добавлен 02.02.2015
  

• Анализ финансового состояния колхоза "Луч"

  Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и использования финансовых ресурсов. Анализ финансовой устойчивости колхоза "Луч", ликвидности и платежеспособности. Зависимость финансовой устойчивости от уровня деловой активности.
  
  курсовая работа [308,7 K], добавлен 26.06.2013
  

• Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия (ОАО "СМПП")

  Общая характеристика предприятия, его основная цель деятельности. Анализ финансового состояния. Содержание и структура баланса. Анализ динамики и структуры имущества предприятия. Состав и структура источников финансовых ресурсов. Финансовая устойчивость.
  
  курсовая работа [112,0 K], добавлен 14.01.2016
  

• Факторы эффективности использования финансовых ресурсов организации

  Особенности формирования и движения финансовых ресурсов предприятия. Характеристика основных источников заемных средств. Исследование структуры оборотного капитала организации. Расчет показателей деловой активности, платежеспособности и ликвидности.
  
  дипломная работа [641,3 K], добавлен 28.08.2017
  

• Анализ финансовых результатов ООО "Бакс"

  Порядок формирования прибыли, ее виды и функции. Анализ производства и реализации продукции предприятия, себестоимости, ликвидности баланса и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности. Факторный анализ финансовых результатов.
  
  дипломная работа [221,5 K], добавлен 05.09.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Сравнительный аналитический баланс предприятия. Состав и структура источников его средств, анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Динамика показателей деловой активности. Анализ формирования финансовых результатов деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [35,5 K], добавлен 28.02.2011
  

• Показатели и оценка финансовой устойчивости предприятия. Меры по укреплению финансовой устойчивости

  Сущность и содержание финансовой устойчивости. Характеристика ее абсолютных и относительных показателей. Анализ финансовой устойчивости ООО "Светлана". Эффективное использование финансовых ресурсов. Меры по укреплению финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [61,7 K], добавлен 10.03.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ результатов деятельности предприятия, имущественного положения, финансового состояния, деловой активности, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, использования производственных ресурсов. Прогнозирование банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [949,9 K], добавлен 03.09.2011
  

• Финансовые ресурсы предприятия и эффективность их использования

  Рациональное использование финансовых ресурсов. Экономическая сущность и порядок формирования финансовых ресурсов. Получение прибыли и амортизационные отчисления. Анализ наличия и движения финансовых ресурсов предприятия. Анализ амортизационного фонда.
  
  дипломная работа [498,1 K], добавлен 04.07.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам