Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

По мере перехода России к рыночной экономике усилилась необходимость объективной оценки экономических показателей функционирования предприятия как базы для принятия управленческих и инвестиционных решений. Это связано, прежде всего, с обретением предприятиями экономической и юридической самостоятельности. Если раньше, когда все предприятия находились в государственной собственности, не было нужды в принятии самостоятельных управленческих решений - все указания спускались сверху от соответствующих министерств и ведомств. Руководству предприятия оставалось только контролировать их исполнение. Теперь же, функции управленческого персонала кардинально изменились. От эффективности действий руководства по управлению предприятием зависит, будет ли оно успешно развиваться или обанкротится.

При управлении деятельностью любого предприятия в современных условиях хозяйствования одной из главных целей его функционирования является обеспечение выживаемости предприятия на рынке и улучшение его благосостояния, требующее постоянного повышения основных экономических показателей деятельности. Несомненная актуальность и значимость, в свете всего вышеуказанного, анализа основных экономических показателей функционирования предприятия послужили причиной выбора её в качестве темы данной работы.

Учитывая важность обеспечения повышения экономических показателей деятельности предприятия целью написания курсовой работы стало изучение научно-теоретических основ анализа основных экономических показателей функционирования предприятия и его практическое применение на примере действующего предприятия.

Достижению поставленной цели в работе способствовало постановка и решение следующих задач:

- Изучить состав основных экономических показателей функционирования предприятия;

- раскрыть сущность, цели и значение анализа основных экономических показателей деятельности предприятий в современных условиях;

- исследовать основные методы и приемы осуществления анализа основных экономических показателей деятельности предприятий, используемые в отечественной и зарубежной практике, а также особенностей оценки этих показателей для предприятий отрасли промышленного строительства;

- на основе изученных теоретических методик провести анализ основных экономических показателей деятельности действующего предприятия;

- подвести итоги проделанных расчетов и выработать рекомендации по повышению экономических показателей функционирования исследуемого предприятия.

Структурно работа состоит из трех глав: В первой главе работы рассмотрены основные экономические показатели функционирования предприятия и их классификация, определены цели и задачи анализа этих показателей, а также, изучены методы и приемы осуществления их анализа. В качестве теоретической основы проводимого исследования работы были использованы труды отечественных и зарубежных авторов в области финансового анализа и финансового менеджмента.

Вторая глава работы посвящена расчету и анализу основных экономических показателей функционирования предприятия, определению основных проблем деятельности этого предприятия и выявлению резервов повышения экономических показателей деятельности.

Объектом практического исследования послужило ООО «Торговый дом «Волга-Газ» - предприятие основным видом деятельности которого является оптовая и розничная торговля.

Временной интервал исследования: 2005 - 2007 г.г. Основными информационными источниками послужила финансовая отчетность выбранного предприятия за 3 года.

В третьей главе работы разработаны рекомендации по повышению экономических показателей деятельности исследуемого предприятия.

1.1 Анализ экономических показателей функционирования предприятия как основа выявления резервов повышения эффективности деятельности

1.1 Основные экономические показатели функционирования предприятия; понятие и состав

Каждое экономическое явление, каждый процесс чаще определяется не одним, обособленным, а целым комплексом взаимосвязанных показателей. Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник/ Н.Л. Зайцев. - 3е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2004.- 358с.

Например, эффективность использования основных средств производства характеризуют уровень фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности и т.д. В связи с этим выбор и обоснование системы показателей для отражения экономических явлений и процессов (объектов исследования) является важным методологическим вопросом в анализе производственно-хозяйственной деятельности. От того, насколько показатели полно и точно отражают сущность изучаемых явлений, зависят результаты анализа.

Для оценки экономических показателей деятельности предприятий в анализе используются следующие единицы измерения:

- натуральные (физические) единицы (штуки, тонны, метры, литры и др.), которые используются для учета отдельных видов продукции, затрат, фондов, ресурсов и т.д., т.е. для определения физического объема исследуемого показателя;

- стоимостные, выражающие денежное измерения каждого из исследуемых показателей хозяйственной деятельности предприятия, т.е. валовая, товарная продукция, выручка от реализации, среднегодовая стоимость основных производственных фондов, объем оборотных средств и др. показатели могут выражаться в денежном, стоимостном измерении.

Кроме того, для изучения объемов, динамики и закономерностей в развитии экономических показателей деятельности предприятия используется количественная и качественная оценка. Количество и качество выступают как две стороны одного явления, так как количество всегда имеет качественную определенность. Так, например, если предприятием произведено продукции на сумму 2995 тыс. руб., то качественная сторона этого показателя - выпуск продукции, а количественная сторона выражается числом 2995 тысяч и единицей измерения (рубли).

В теории и практике оценки деятельности предприятия используется большое количество разнокачественных показателей, поэтому необходима их группировка и систематизация.

Основные принципы классификации показателей деятельности предприятия отражены на рисунке 1.1

По своему содержанию показатели делятся на:

- количественные,

- качественные.

К количественным - относятся, например, объем изготовленной продукции, количество работников, площадь посевов и т.д.

Качественные - показывают существенные особенности и свойства изучаемых объектов. Примером качественных показателей являются производительность труда, себестоимость, рентабельность, урожайность культур и др.

Изменение количественных показателей обязательно приводит к изменению качественных, и наоборот. Так, например, рост объема производства продукции ведет к снижению себестоимости. Рост производительности труда обеспечивает увеличение объема производства продукции.



Рисунок 1.1 Основные признаки классификации показателей деятельности предприятия

Одни показатели используются при анализе деятельности всех отраслей национальной экономики, другие - только в отдельных отраслях. По этому признаку они делятся на общие и специфические. К общим относятся показатели валовой продукции, производительности труда, прибыли, себестоимости и др. Примером специфических показателей для отдельных отраслей и предприятий могут быть калорийность каменного угля, влажность торфа, жирность молока, урожайность культур и т.д.

Показатели, используемые в анализе хозяйственной деятельности, по степени синтеза делятся на обобщающие, частные и вспомогательные (косвенные). Первые применяются для обобщенной характеристики сложных экономических явлений. Частные - отражают отдельные стороны, элементы изучаемых явлений и процессов. Например, обобщающими показателями производительности труда являются среднегодовая, среднедневная, часовая выработка продукции одним работником. К частным показателям производительности труда относятся затраты рабочего времени на производство единицы продукции определенного вида или количество произведенной продукции за единицу рабочего времени.

Вспомогательные (косвенные) показатели используются для более полной характеристики того или иного объекта анализа. Например, количество рабочего времени, затраченного на единицу выполненных работ.

Аналитические показатели делятся на абсолютные и относительные. Абсолютные - выражаются в денежных, натуральных измерителях или через трудоемкость. Относительные - показывают соотношения каких-либо двух абсолютных показателей, определяются в процентах, коэффициентах или индексах.

Абсолютные показатели в свою очередь подразделяются на натуральные, условно-натуральные и стоимостные. Натуральные - выражают величину явления в физических единицах измерения (масса, длина, объем и т.д.). Стоимостные - показывают величину сложных явлений в денежном измерении.

При изучении причинно-следственных отношений показатели делятся на факторные и результативные. Если тот или другой показатель рассматривается как результат воздействия одной или нескольких причин и выступает в качестве объекта исследования, то при изучении взаимосвязей он называется результативным. Показатели, определяющие поведение результативного показателя и выступают в качестве причин изменения его величины, называются факторными.

По способу формирования различают показатели нормативные (нормы расхода сырья, материалов, топлива, энергии, нормы амортизации, цены и др.); плановые (данные планов экономического и социального развития предприятия, хозрасчетные задания внутрихозяйственным подразделениям); учетные (данные бухгалтерского, статистического, оперативного учета); отчетные (данные бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности); аналитические (оценочные), которые исчисляются в ходе самого анализа для оценки результатов и эффективности работы предприятия. Все показатели, которые используются в анализе, взаимосвязаны и взаимообусловлены. Это вытекает из реально существующих связей между экономическими явлениями, которые они описывают. Комплексное изучение экономики предприятий предусматривает систематизацию показателей, потому что совокупность показателей, какой бы исчерпывающей она не была, без учета их взаимосвязи, соподчиненности, не может дать настоящего представления об эффективности хозяйственной деятельности. Необходимо, чтобы конкретные данные о разных видах деятельности были органически увязаны между собой в единой комплексной системе.

Все показатели в зависимости от объекта анализа группируются в следующие подсистемы (См рис. 1.2).

Показатели, которые образуют подсистемы, можно на входящих и выходящих, общие и частные. С помощью входящих и выходящих показателей осуществляется взаимосвязь подсистем. Выходящий показатель одной подсистемы является входящим для других подсистем.



Рисунок 1.2 Система основных показателей комплексного анализа производственно-хозяйственной деятельности

Показатели организационно-технического уровня характеризуют производственную структуру предприятия, структуру управления, уровень концентрации и специализации производства, продолжительность производственного цикла, техническую и энергетическую вооруженность труда, степень механизации и автоматизации, прогрессивность технологических процессов и т.д.

Показатели приведенной подсистемы оказывают влияние на все остальные показатели хозяйствования и в первую очередь на объем производства и реализацию продукции, ее качество, на степень использования производственных ресурсов (производительность труда, фондоотдачу, материалоотдачу), а также на другие показатели экономической эффективности: себестоимость, прибыль, рентабельность и т.д. Поэтому анализ хозяйственной деятельности надо начинать с изучения этой подсистемы.

Показатели второй подсистемы характеризуют обеспеченность предприятия основными средствами производства, оборудованием, материальными и трудовыми ресурсами. От того, насколько полно и своевременно обеспечивается производство всеми необходимыми средствами, зависит выход продукции, себестоимость, прибыль, рентабельность, финансовое положение предприятия.

Третий блок включает показатели производства продукции: объем валовой и товарной продукции в стоимостном, натуральном и условно-натуральном измерении, структуру продукции, ее качество, ритмичность производства и др.

К показателям четвертого блока относятся данные об объеме отгрузки и реализации продукции, остатках готовой продукции на складах. Они очень тесно связаны с показателями третьего и девятого блоков.

Основными показателями пятой подсистемы являются фондоотдача, фондоемкость, среднегодовая стоимость основных средств производства, амортизация. Наряду с этими показателями большое значение имеют и другие, например, среднечасовая выработка продукции на единицу оборудования, коэффициент использования наличного оборудования и т.д. От них зависит уровень фондоотдачи.

В подсистеме шесть основными показателями являются материалоемкость, материалоотдача, стоимость использованных предметов труда за анализируемый отрезок времени. Они тесно связаны с показателями подсистем семь, восемь, девять и десять. От экономного использования материалов зависит выход продукции, себестоимость, сумма прибыли, уровень рентабельности, финансовое состояние предприятия.

К последней подсистеме относятся показатели, которые характеризуют наличие и структуру капитала предприятия по составу его источников и формам размещения; эффективность и интенсивность использования собственных и заемных средств; отношения с финансовыми органами, банками, вышестоящими организациями, работниками своего предприятия по поводу использования собственного и заемного капитала, а также факторы, которые определяют эти отношения.

К этой подсистеме относятся также показатели, которые характеризуют использование прибыли, фондов накопления и потребления, кредитов банков, платежеспособность предприятия, его финансовую устойчивость. Они зависят от показателей всех предыдущих подсистем и в свою очередь оказывают большое влияние на показатели организационно-технического уровня предприятия, объем производства продукции, эффективность использования материальных и трудовых ресурсов.

Таким образом, все показатели хозяйственной деятельности предприятия находятся в тесной связи и зависимости, которую необходимо учитывать в комплексном анализе. Взаимосвязь основных показателей определяет последовательность выполнения анализа от изучения первичных показателей до обобщающих. Такая последовательность соответствует объективной основе формирования экономических показателей.

1.2 Основные задачи анализа экономических показателей деятельности предприятия

Анализ основных экономических показателей деятельности позволяет установить размер оборотных средств предприятия, прибылей и убытков, состояние расчётной и платёжной дисциплины.

Задачами анализа являются:

- определение уровня прибыли и её рентабельности;

- установления наличия собственных оборотных средств и источников их покрытия с установлением факторов, в результате которых произошли изменения;

- определение состава и обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и их использования;

- установление правильности и своевременности расчётных взаимоотношений с заказчиками и субподрядчиками;

- установление правильности и своевременности расчётов с поставщиками материально-технического снабжения и прочими дебиторами и кредиторами;

- определение правильности образования и использования специальных фондов и средств целевого финансирования и целевых поступлений;

- установление оборачиваемости как нормируемых, так и всех оборотных средств и определение путей её ускорения;

- определение степени эффективности использования трудовых ресурсов, основных фондов и капитала.

Устойчивость финансового состояния - необходимое условие деятельности предприятия в современных условиях.

Таким образом, к основным задачам анализа экономических показателей деятельности относится выявление внутренних резервов, способствующих техническому прогрессу, модернизации оборудования, лучшему использованию мощностей, улучшению специализации и кооперирования, снижению себестоимости продукции, осуществлению хозяйственного расчёта, проведению режима экономии, повышению рентабельности.

В соответствии с этими задачами при анализе изучаются: использование имеющихся основных и оборотных средств (фондов), рабочей силы и фондов заработной платы, материального стимулирования; выполнению плана по объёму строительства и вводу годовых объектов в эксплуатацию, прибыли, снижение себестоимости продукции и этой основе повышение рентабельности; выполнение обязательств организаций по отношению к своим заказчикам, поставщикам, субподрядчикам, банковским, финансовым органам; состояние учёта, предварительного, текущего и последующего контроля.

В анализе основных экономических показателей деятельности особое значение приобретает изучение экономической эффективности технического прогресса, специализации и кооперирования, совершенствования форм и методов хозяйствования, организации и управления.

На основе данных экономического анализа вносятся конкретные предложения по устранению установленных недостатков и дальнейшему улучшению работы анализируемых строительных организаций.

Анализ деятельности предприятия заканчивается формулированием выводов и предложений по улучшению хозяйственной деятельности предприятия. На основе анализа разрабатываются конкретные мероприятия по использованию выявленных резервов, устранению недостатков в работе и ускорению хозяйственного расчёта.

Результаты анализа оформляются заключениями, объяснительными записками, постановлениями или решениями.

1.3 Методика анализа основных экономических показателей деятельности предприятия

Важной составной частью механизма управления предприятием и повышением эффективности его деятельности являются системы и методы его анализа. Поэтому, при проведении анализа основных экономических показателей деятельности предприятия в настоящее время на первый план выдвигается проблема выбора методики, на основе которой производится расчет основных экономических показателей деятельности предприятия, а также интерпретация показателей.

В настоящее время стали появляться современные отечественные методики анализа основных экономических показателей деятельности.

Огромное значение для предприятия имеет анализ показателей результативности его деятельности, ибо это итог всей деятельности предприятия.

Методика анализа результативности предполагает анализ как абсолютных показателей: финансовых результатов деятельности - прибыли от реализации товарной продукции, работ и услуг, так и относительных - коэффициентов рентабельности.

Анализ финансовых результатов производится на базе ф№2 «Отчета о прибылях и убытках». Он дополняется показателями структуры, динамики и структурной динамики (аналогично построению аналитического баланса). В процессе анализа выявляются изменения финансовых результатов, их доли в выручке от реализации, а также определяются факторы, вызвавшие данные изменения.

Характеристика рентабельности предприятия предполагает расчет и анализ основных показателей экономической и финансовой рентабельности, наиболее значимыми из которых являются рентабельность продаж, рентабельность активов, собственного и заемного капитала. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. -К.: Ника-Центр, 2003.- 512с.

Оценка финансового состояния предприятия, в том числе и предприятия, охватывает, как упоминалось выше, несколько направлений. Рассмотрим каждое из них.

а) Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период заключается в осуществлении анализа состава и структуры имущества предприятия и источников финансирования активов. Анализ состава и структуры имущества предприятия и источников финансирования активов начинается с расчета доли каждого вида активов и пассивов предприятия в общей сумме хозяйственных средств, вложенных в оборот предприятия. Структуру активов и пассивов предприятия целесообразно изучать в динамике.

Доля каждого вида актива (пассива) предприятия в общей сумме определяется по формуле:



Вторым этапом анализа состава и структуры активов и пассивов предприятия является проведение углубленного анализа состояния и динамики каждого вида активов и пассивов предприятия по следующим направлениям:

1 Анализ состава и структуры активов:

2 Анализ состава и структуры пассивов

Рассмотрим методику его проведения:

В ходе анализа состояния основных средств необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала предприятия в основные фонды, выявить главные функциональные особенности производственной деятельности анализируемого хозяйствующего субъекта. С этой целью проводится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода по всем элементам основных средств.

Оценка изменений производится посредством «горизонтального» анализа показателей движения основных средств, при котором определяется абсолютное отклонение за год по видам основных средств. В динамике изменений положительной тенденцией является опережающий рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными.

Еще более содержательной является информация, полученная в результате проведения методики «вертикального» анализа отчетности о движении основных средств. «Вертикальный анализ» представляет собой расчет и оценку структуры и структурных изменений в составе основных средств.

Одним из показателей качественной оценки основных средств является коэффициент износа. Данный показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент износа определяется как соотношение разности между первоначальной стоимостью основных фондов и остаточной стоимостью к первоначальной стоимости:

(6)

где Фп - первоначальная стоимость,

Фо - остаточная стоимость.

Анализ финансовой устойчивости предприятия. Одной важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является его устойчивость.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость зависит от того, насколько оптимальна общая финансовая структура предприятия, соотношение между статьями актива и пассива баланса.

Детальную характеристику сложившейся на предприятии финансовой ситуации можно дать с помощью ряда финансовых коэффициентов. Эти коэффициенты имеют установленное нормативное значение, и если коэффициенты, рассчитанные по данным исследуемого предприятия будут в пределах этого норматива, то финансовое состояние предприятия можно считать устойчивым. Обзор основных финансовых коэффициентов приведен в таблице 1.1.

Методика определения ликвидности и платежеспособности. Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, характеризующих его финансовую устойчивость, является его ликвидность и платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Таблица 1.1 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Название	Формула	Нормативное значение	Сущность
1 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами		0,1	Характеризует степень независимости предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости.
2 Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами		0,6- 0,8	Показывает в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных.
3 Коэффициент автономии	, где В - валюта баланса	0,5	Характеризует степень независимости предприятия от внешних кредитов и займов. Условием независимости является обеспечение более половины имущества предприятия собственными источниками средств.
4 Коэффициент финансовой устойчивости		0,7	Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
5 Коэффициент финансирования		1	Показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.
6 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств		min (1,Км/и)	Показывает величину заемных средств, приходящихся на 1 рубль собственных. Является плечом финансового левериджа, увеличивающим силу его действия.
7 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств			Показывает какая часть имущества относится к мобильным средствам, какая к иммобилизованным.
8 Коэффициент маневренности собственного капитала		0,5	Показывает какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.
9 Коэффициент постоянного актива		1	Показывает долю основных средств и других внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости и означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Она определяется наличием средств на счете и отсутствием просроченной кредиторской задолженности.

Платежеспособность обычно определяют не на данный момент, а на перспективу. Предприятие может пополнить недостаток платежных средств, продав имеющиеся высоколиквидные активы. То есть, если предприятие ликвидно, имеет ликвидный баланс, то значит оно и платежеспособно в перспективе. Поэтому оценка платежеспособности может осуществляться на базе характеристики ликвидности активов предприятия. Предприятие не просто должно обладать ликвидными активами, их величина должна быть больше его обязательств. Причем степень ликвидности активов должна примерно совпадать со степенью срочности обязательств.

Цель анализа ликвидности и платежеспособности предприятия - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Однако, этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Рассмотрим подробнее значение этих показателей и методику их расчета.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности предприятия показывает, какая часть текущей задолженности, может быть погашена за счет наличных средств и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги, то есть коэффициент общей ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов Классически коэффициент общей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов (текущих активов) и краткосрочных пассивов (текущих пассивов) организации. Однако в составе текущих пассивов российского Баланса присутствуют элементы, которые по своей сущности не являются обязательствами к погашению - это доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей. Поэтому оценивая способность организации расплачиваться по краткосрочным обязательствам, целесообразно исключить указанные составляющие из состава текущих пассивов.

Допустимое значение коэффициента текущей ликвидности равно 1,0, нормативные ограничения, не менее 2,0 -.2,5 = 2,0.

Коэффициент относительной (быстрой) ликвидности (другое название «коэффициент критической ликвидности (оценки)», «промежуточный коэффициент ликвидности» или «коэффициент срочной ликвидности»). При расчете данного показателя основным вопросом является разделение текущих активов на ликвидную и низколиквидную части. Этот вопрос в каждом конкретном случае требует отдельного исследования, так как к ликвидной части активов безоговорочно можно отнести лишь денежные средства.

В классическом варианте расчетов коэффициента промежуточной ликвидности под наиболее ликвидной частью текущих активов понимаются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, непросроченная дебиторская задолженность (счета к получению) и готовая продукция на складе. Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлением по расчетам (дебиторской задолженности).

Норма 0,9 - 1.

где: КФВ - краткосрочные финансовые вложения

ГП - готовая продукция

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена на дату составления баланса, т.е. только за счет денежных средств и ценных краткосрочных бумаг. Нормальные ограничения этого коэффициента, должны быть равны 0,20 - 0,25.

Анализ деловой активности. Следующей характеристикой финансового состояния предприятия является его деловая активность.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Чем быстрее обращаются средства, тем выше активность предприятия.

От того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги (совершают кругооборот), зависит непосредственно и финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность.

Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

- минимально необходимые величины авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за использование кредитом банков, дивиденды по акциям и другие);

- потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

- сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

- величина уплачиваемых налогов и др.

На длительность нахождения средств в обороте влияет сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, экономическая ситуация в стране, но все же главным образом - это внутренние условия деятельности предприятия и в первую очередь эффективная стратегия правления активами. Особую важность имеет вычисление показателей оборачиваемости для оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности.

Естественно, предприятие всеми силами пытается увеличить оборачиваемость, так как в результате это повлечет за собой увеличение выручки от реализации, а значит и прибыли.

Для решения конкретных задач управления производственно-хозяйственной деятельностью предприятия применяется ряд специальных систем и методов анализа, позволяющих получить количественную оценку результатов финансовой деятельности в разрезе отдельных ее аспектов, как в статике, так и в динамике. В теории анализа в зависимости от используемых методов различают следующие основные системы анализа производственно-хозяйственной деятельности, проводимого на предприятии: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; сравнительный анализ; анализ коэффициентов.

Рассмотрим особенности каждого метода.

Горизонтальный (или трендовый) анализ базируется на изучении динамики отдельных показателей производственно-хозяйственной деятельности во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения (или тренда). Наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) анализа производственно-хозяйственной деятельности:

1 Сопоставление показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года).

2 Сопоставление показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного периода с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Этот вид горизонтального анализа производственно-хозяйственной деятельности применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности.

3 Сопоставление показателей производственно-хозяйственной деятельности за ряд предшествующих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденции изменения отдельных показателей, характеризующих результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия (определение линии тренда в динамике. Результаты такого анализа, как правило, выражаются графически.

Все виды горизонтального (трендового) анализа дополняются обычно исследованием влияния отдельных факторов на изменение соответствующих результативных ее показателей. Результаты такого аналитического исследования позволяют построить соответствующие динамические факторные модели, которые используются затем в процессе планирования отдельных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Вертикальный (или структурный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированных финансовых показателей. Наибольшее распространение получили следующие виды вертикального (структурного) анализа:

1 Структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются удельный вес оборотных и внеоборотных активов; элементный состав оборотных актинов; элементный состав внеоборотных активов; состав активов предприятия по уровню ликвидности; состав инвестиционного портфеля и другие. Результаты этого анализа используются в процессе оптимизации состава активов предприятия.

2 Структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяются удельный вес используемого предприятием собственного и заемного капитала; состав используемого заемного капитала по периодам его предоставления (кратко- и долгосрочный привлеченный темный капитал); состав используемого заемного каптала по его видам (банковский кредит; финансовый кредит других форм; товарный или коммерческий кредит и т.п.). Результаты этого анализа используются в процессе оценки эффекта финансового левериджа, определения средневзвешенной стоимости капитала, оптимизации структуры источников формирования заемных финансовых ресурсов и в других случаях.

Результаты вертикального (структурного) финансового анализа обычно также оформляются графически.

Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей.

Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные результаты финансовой деятельности и уровень финансового состояния предприятия.

2. Анализ экономических показателей ООО «Торговый дом «Волга-Газ»

2.1 Краткая характеристика ООО «Торговый дом «Волга-Газ»

Объектом практического исследования является ООО «Торговый дом «Волга-Газ»).

ООО «Торговый дом «Волга-Газ» действует на основании Устава. Организация является юридическим лицом по российскому законодательству. Имеет обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе.

Основными видами хозяйственной деятельности акционерного общества являются:

- Оптовая торговля бытовыми электротоварами;

- Оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием;

- Розничная торговля бытовыми электротоварами;

- Розничная торговля красками, лаками, эмалями;

- Розничная торговля садово-огородной техникой и инвентарем.

И другие виды деятельности не запрещенные законом.

Общее руководство деятельностью общества осуществляет Генеральный директор.

Бухгалтерский учёт на исследуемом предприятии, как и на других предприятиях, основывается на единых методологических принципах, установленных Положениями по бухгалтерскому учёту, Налоговым Кодексом РФ и правилами, определенными порядками их применения, установленными в Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета.

2.2 Горизонтальный и вертикальный анализ активов

Анализ экономических показателей ООО «Торговый дом «Волга-Газ» на основе бухгалтерской отчетности начнем с изучения структуры и динамики активов данного предприятия.

Проведем вертикальный анализ активов ООО «Торговый дом «Волга-Газ». Данные структуры активов за 2005-2007 г.г. представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Структура активов ООО «Торговый дом «Волга-Газ» за 2005-2007 гг.

	2005	2006	2007	Структура
				2005	2006	2007
Нематериальные активы	12 548,77	12 548,77	47 400,00	18%	18%	42%
Основные средства	39 247,00	37 610,00	36 295,00	55%	54%	32%
Незавершенное строительство	2 685,43	2 865,01	3 452,80	4%	4%	3%
Долгосрочные финансовые вложения, в том числе	469,35	470,60	470,60	1%	1%	0%
Итого по разделу I	54 950,55	53 494,38	87 618,40	78%	76%	78%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	7 144,38	8 018,98	15 023,91
Запасы	3 465,45	4 296,95	6 930,92	5%	6%	6%
НДС	1 254,76	1 297,86	2 200,00	2%	2%	2%
Долгосрочная Дебиторская задолженность	0,00	0,00	3 637,25	0%	0%	3%
Краткосрочная Дебиторская задолженность	2 239,38	2 239,38	2 030,30	3%	3%	2%
Краткосрочные финансовые вложения	0,00	0,00	0,00	0%	0%	0%
Денежные средства	184,79	184,79	225,44	0%	0%	0%
Итого по разделу II	7 144,38	8 018,98	15 023,91	10%	11%	13%
III. УБЫТКИ	8 726,74	8 726,74	9 925,18
непокрытые убытки прошлых лет	8 726,74	8 726,74	8 720,74	12%	12%	8%
Непокрытый убыток отчетного года	0,00	0,00	1 204,44	0%	0%	1%
Итого по разделу III	8 726,74	8 726,74	9 925,18	12%	12%	9%
БАЛАНС	70 821,67	70 240,10	112 567,49	88%	88%	91%

Рисунок 2.1 Структура активов

На основании представленных выше данных можно сделать следующие выводы:

Структура активов за исследуемый период изменилась незначительно. Доля внеоборотных активов да период 76-78%%, Доля оборотных активов 10-13%%. Убытки - 9-12%.

Основная доля активов это внеоборотные активы. Рассмотрим их более подробно.

В 2005 и 2006 гг основную долю в структуре внеоборотных активов занимали основные средства. Их доля составляла 54-55%% в общей структуре активов. А в 2007 году доля основных средств снизилась до 34% за счет значительного роста абсолютной величины нематериальных активов.

В 2007 году основная доля внеоборотных активов - это нематериальные активы. Их доля увеличилась с 18 до 42%% в общей структуре активов в 2007 году. В целом за период немательальные активы увеличились на 34851 тыс. руб.

Структура оборотных активов изменилась незначительно. Основная доля в структуре оборотных активов принадлежит запасам. Доля денежных средств в структуре активов менее 1%.

Отрицательно состояние активов характеризует наличие в их структуре убытков, как прошлых лет, так и отчетного года. Доля убытков 9-12%%. В целом за период убытки выросли на 1198 тыс. руб и составили 9925 тыс. руб.

Далее проведем горизонтальный анализ активов.

Таблица 2.2 Динамика активов ООО «Торговый дом «Волга-Газ»

	2006	2007	2006 к 2005	2007 к 2006	2007 к 2005	2006 к 2005	2007 к 2006	2007 к 2005
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	53 494	87 618
Нематериальные активы	12 548,77	47 400,00	0,0	34 851,2	34 851,2	100%	378%	378%
Основные средства	37 610,00	36 295,00	-1 637	-1 315	-2 952	96%	97%	92%
Незавершенное строительство	2 865,01	3 452,80	180	588	767	107%	121%	129%
Долгосрочные финансовые вложения	470,60	470,60	1	0	1	100%	100%	100%
Итого по разделу I	53 494,38	87 618,40	-1 456	34 124	32 668	97%	164%	159%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	8 018,98	15 023,91		7 005			187%
Запасы, в том числе:	4 296,95	6 930,92	832	2 634	3 465	124%	161%	200%
НДС	1 297,86	2 200,00	43	902	945	103%	170%	175%
Долгосрочная Дебиторская задолженность	0,00	3 637,25	0	3 637	3 637
Краткосрочная Дебиторская задолженность	2 239,38	2 030,30	0	-209	-209	100%	91%	91%
Краткосрочные финансовые вложения	0,00	0,00	0	0	0
Денежные средства	184,79	225,44	0	41	41	100%	122%	122%
Прочие оборотные активы	0,00	0,00	0	0	0
Итого по разделу II	8 018,98	15 023,91	875	7 005	7 880	112%	187%	210%
III. УБЫТКИ	8 726,74	9 925,18
непокрытые убытки прошлых лет	8 726,74	8 720,74	0	-6	-6	100%	100%	100%
Непокрытый убыток отчетного года	0,00	1 204,44	0	1 204	1 204
Итого по разделу III	8 726,74	9 925,18	0	1 198	1 198	100%	114%	114%
БАЛАНС	70 240,10	112 567,49	-582	42 327	41 746	99%	160%	159%

Абсолютная величина активов изменилась значительно. В 2007 году активы выросли на 42327 тыс. руб по сравнению с 2006 годом. Это обусловлено в основном ростом внеоборотных активов на 34142 тыс. руб и ростом оборотных активов на 7005 тыс. руб.

Наблюдается выбытие основных средств предприятия.



Рисунок 2.2 Динамика активов

2.3 Анализ капитала предприятия

Чтобы понять за счет чего финансируются активы предприятия необходимо проанализировать структуру и динамику капитала исследуемого предприятия. С этой целью проведем вертикальный анализ пассивов. Полученные данные обобщим в таблице. Для наглядности структуру пассивов представим графически.

Таблица 2.3 Структура пассивов ООО «Торговый дом «Волга-Газ» за 2005-2007 гг

	2005	2006	2007	Структура
				2005	2006	2007
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	9 000	9 192	4 291
Уставный капитал	43	43	43	0%	0%	0%
Добавочный капитал	7 722	7 722	1 695	11%	11%	2%
Фонд социальной сферы	1 236	1 428	1 428	2%	2%	1%
Целевое финансирование и поступления	0	0	1 125	0%	0%	1%
Итого по разделу III	9 000	9 192	4 291	13%	13%	4%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	61 822	61 048	108 277	0%	0%	0%
Кредиторская задолженность, в том числе:	61 822	61 048	105 555	87%	87%	94%
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	0	0	857	0%	0%	1%
Доходы будущих периодов	0	0	4	0%	0%	0%
Резервы предстоящих расходов	0	0	1 756	0%	0%	2%
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	105	0%	0%	0%
Итого по разделу V	61 822	61 048	108 277	87%	87%	96%
БАЛАНС	70 822	70 240	112 568	100%	100%	100%

Рисунок 2.3 Структура пассивов

На основании таблицы и рисунка можно сделать следующие выводы:

Структура капитала за исследуемый период практически не изменилась.

Основную долю в структуре капитала занимает краткосрочный заемный капитал, а именно кредиторская задолженность. На конец 2007 года она занимает 94% всего капитала предприятия. Это отрицательно характеризует финансовую устойчивость предприятия и говорит о его значительной финансовой зависимости от внешних кредиторов.

Собственный капитал составляет на конец 2007 года 4%. Причем в 2005 и 2006 году его доля составляла 13%. Абсолютная величина собственного капитала за период снизилась на 4709 тыс. руб. А Абсолютная величина заемного капитала выросла на 46455 тыс. руб.

Т.е. можно сказать что в свое деятельности предприятие использует в основном заемный капитал и является финансово зависимым от внешних кредиторов.

Таблица 2.4 Динамика пассивов

	2005	2006	2007	Изменение в тыс. руб	Изменение в %
				2006 к 2005	2007 к 2006	2007 к 2005	2006 к 2005	2007 к 2006	2007 к 2005
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	9 000	9 192	4 291
Уставный капитал	43	43	43	0	0	0	100%	100%	100%
Добавочный капитал	7 722	7 722	1 695	0	-6 026	-6 026	100%	22%	22%
Фонд социальной сферы	1 236	1 428	1 428	192	0	192	116%	100%	116%
Целевое финансирование и поступления	0	0	1 125	0	1 125	1 125
Итого по разделу III	9 000	9 192	4 291	192	-4 901	-4 709	102%	47%	48%
V. КРАТКОСРОЧН ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	61 822	61 048	108 277
Кредиторская задолженность	61 822	61 048	105 555	-773	44 507	43 733	99%	173%	171%
Задолженность перед участниками по выплате доходов	0	0	857	0	857	857
Доходы будущих периодов	0	0	4	0	4	4
Резервы предстоящих расходов	0	0	1 756	0	1 756	1 756
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	105	0	105	105
Итого по разделу V	61 822	61 048	108 277	-773	47 229	46 455	99%	177%	175%
БАЛАНС	70 822	70 240	112 568	-582	42 327	41 746	99%	160%	159%

Рисунок 2.4 Динамика капитала

экономический рентабельность ликвидность финансы

За исследуемый период абсолютная величина капитала увеличилась на 41746 тыс. руб

Собственный капитал снизился на 4709 тыс. руб...