Валютный курс как экономическая категория: сущность, режимы установления и влияние на экономику страны

Средний курс доллара в 2015 году составил 60,7 руб. против 38,6 руб. в 2014 году и 32,73 руб. на конец 2013 года.

2016 год начался ослаблением и крайней нестабильностью курса рубля на фоне падения цен на нефть. В январе биржевой курс рубля по отношению к доллару несколько раз обновлял минимальные значения с так называемого «чёрного вторника» декабря 2014 года, однако впоследствии стабилизировался на уровне 2015 года.

По данным Минэкономразвития, по итогам 2014 года потребительская инфляция в России составила 11,4 %. Инфляция стала набирать темп с августа 2014 года, после введения Россией контрсанкций по ограничению продовольственного импорта. В последующем к этому добавился эффект от девальвации рубля, резко усилившийся в конце года. В результате воздействия вышеуказанных факторов во второй половине (особенно в конце) 2014 года резко усилилась продовольственная инфляция. Введение ограничений на продовольственный импорт из ряда стран ЕС, Норвегии, США и Канады привело к сокращению предложения, ослаблению конкуренции и разбалансированности рынков. В последние два-три месяца года инфляционное давление на цены также стала оказывать девальвация рубля (в условиях ориентации на цены мировых рынков на зерно и основные виды продовольствия и сохранения значительной доли импорта на продовольственных рынках). По итогам 2014 года продовольственная инфляция составила 15,4 %, в том числе за октябрь -- декабрь цены выросли на 6,5 %.

Всплеск инфляции, проявившийся в конце 2014 года, способствовал росту инфляционных ожиданий и привёл к краткосрочному изменению потребительского поведения -- «убегая» от инфляции, население предпочитало тратить деньги на товары длительного спроса, а не сберегать.

По итогам 2015 года инфляция в России составила 12,91 %.

В первом квартале 2016 года российский индекс потребительского доверия Nielsen упал до рекордно низких значений за всю историю наблюдений -- 63 пункта -- против 72 пунктов в первом квартале 2015 года.

Валютный кризис, начавшийся в 2014 году в России и на Украине (см. ниже), распространился на ряд других постсоветских государств. Падение российского рубля, рецессия в России, усиление доллара США и снижение цен на нефть и другие сырьевые товары негативно повлияли на всё постсоветское пространство и даже имели негативные последствия для стран восточной части Евросоюза, столкнувшихся с серьёзными экономическими, социальными и политическими проблемами в виде ослабления местных валют, усиливающейся инфляции, уменьшения доходов от экспорта и трудовых денежных переводов, оттока чистого капитала и стагнации или падения ВВП.

На новогодние праздники 1-10 января 2017 года ЦБ РФ установил официальный курс доллара в 59,9 руб. По итогам предыдущего 2016 года рубль смог укрепиться к доллару на 16,9% за счет стабилизации цен на нефть, достигнутой в результате ноябрьских переговоров между государствами - членами Организации стран - экспортеров нефти (ОПЕК), а также Россией, Азербайджаном и Оманом о сокращении добычи топлива.

Самый крупный рост рубля к доллару в 2017 году произошел 15 февраля: официальный курс рубля к доллару на следующий день был повышен на 97 коп. руб. - до 56,77 руб. (рост на 2,43%).

К июню 2017 года благодаря стабильным ценам на нефть ($54-55) курс американской валюты находился в коридоре 56-59 руб. Самый низкий курс доллара был зафиксирован 26 апреля - 55,85 руб.

Как отметили в Минэкономразвития, российская валюта падала из-за восстановления внутреннего спроса и с учетом сезонного фактора - это привело к отрицательному сальдо текущего счета. Также давление на рубль оказывал поддержанный Конгрессом США законопроект о новых санкциях против России.

29 декабря 2017 года ЦБ РФ установил курс на новогодние праздники в 57,6 руб. за доллар. Таким образом, в 2017 году курс доллара снизился на 3,83%.

9 апреля 2018 года биржевой курс доллара США впервые с 16 ноября 2017 года превысил уровень в 60 руб. за единицу американской валюты. До 9 апреля курс доллара ни разу не выходил за пределы коридора в 56-57 руб.

Самый значимый рост рубля к доллару в году произошел 15 февраля: официальный курс на следующий день был повышен на 1 руб. - до 56,59 руб. (рост на 1,28%).[21]

Касаемо 2019 года, Минэкономразвития прогнозирует ослабление рубля во второй половине года. Основными факторами станут ожидаемое снижение цен на нефть и сохранение интервенций ЦБ в рамках бюджетного правила. Средний курс по итогам 2019 г. составит 65,1 руб. за доллар.

"Курс рубля к доллару США. Курс рубля к доллару США в I квартале 2019 г. сложился на уровне несколько слабее, чем предполагалось в прогнозе до 2024 г. (66,2 руб./долл. фактически против ожидаемых 64,2 руб./доллар). В течение года в пользу укрепления рубля будет играть возобновление притока средств иностранных инвесторов на рынок ОФЗ, слабая динамика импорта товаров и услуг на фоне жесткой денежно-кредитной и бюджетной политики, а также ослабление доллара США к евро. Ожидается сокращение оттока капитала по финансовому счету в 2 раза по сравнению с предыдущим годом. В то же время ослабление бюджетной и денежно-кредитной политики во втором полугодии текущего года, продолжение сверхнормативных интервенций Банка России на валютном рынке и ожидаемое снижение цен на нефть и другие товары российского экспорта станут ключевыми факторами ослабления курса рубля. В итоге обменный курс рубль/доллар США в среднем за 2019 г. составит 65,1 руб.".[21]

В целом же документ не несет в себе особых сюрпризов. Власти и так ожидали улучшения ситуации в экономике по мере реализации нацпроектов. Именно для этого они и были задуманы, вопрос только в том, как и в какие сроки они будут реализовываться. Вопрос своевременности поступления средств и выполнения уже поднимался в правительстве.

Заключение

Важным элементом международных валютных отношений является валютный курс как измеритель стоимостного содержания валют.

Валютный курс необходим для международных валютных, расчетных, кредитно-финансовых операций.

Валютные курсы формируются в повседневном обороте в процессе сопоставления валют на валютном рынке через механизм спроса и предложения. Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупательной способности (ППС).

Последствия колебания валютного курса зависят от валютно-экономического и экспортного потенциала страны, ее позиций в мировом хозяйстве.

При прогнозировании уровня валютного курса учитывается многофакторность его формирования на рынке, особенно те курсообразующие факторы, которые доминируют в конкретной ситуации.

Режим валютного курса характеризует порядок установления курсового соотношения между валютами. Различаются фиксированные валютные курсы, плавающие курсы, а также их разновидности.

Россия за свое развитие использовала и фиксированный режим, и скользящий режим, и режим валютного коридора, на современном этапе в России функционирует управляемое плавание валют, но в перспективе переход к свободному плаванию валют и более гибкому процессу курсообразования. Совершенствование работы ЦБ РФ в области регулирования валютного курса является актуальной проблемой, т.к. курс рубля не стабилен и имеет тенденцию к удешевлению.

Валютный курс - объект государственного и межгосударственного регулирования. Проблема курсообразования занимает важное место в валютно-экономической политике страны, поскольку изменения курсовых соотношений валют влияет на перераспределение части ВВП страны через мировые рынки товаров, услуг, капиталов.

В основном регулирование валютного курса осуществляется посредством валютных интервенций, дисконтная политика, валютных ограничений, которые в свою очередь определяют конвертируемость валюты данной страны.

Согласно Единой денежно-кредитной политике ЦБ РФ в 2019 году рубль снова укрепляет свое положение, хотя в первой половине декабря наблюдается ослабление его курса. Но это было вызвано операциями отдельных крупных участников рынка и компенсировано повышением цен на нефть и позитивной динамикой на мировых финансовых рынках. Во второй половине марта рубль вновь значительно укрепился в связи с ростом спроса на рисковые активы и смягчением риторики ФРС США.

Курс рубля по отношению к доллару США вырос 0,3%, в то время как большинство других валют СФР преимущественно ослаблялось. Прогнозом на дальнейшее развитие становится стабилизация ситуации на российском финансовом рынке и дальнейшее укрепление курса рубля с помощью инструментов денежно-кредитной политики.

Список использованной литературы

1. "О валютном регулировании и валютном контроле". N 173-ФЗ от 10 декабря 2003 года.

2. "О внесении изменений в Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле". Ред. N 173-ФЗ от 25 декабря 2018 года.

3. "О центральном банке Российской Федерации (Банке России)". N 86-ФЗ от 10 июля 2002 года.

4. Деньги, кредит, банки: учебник (изд.4) / под ред. Е.Ф. Жукова. - Москва: Юнити, 2015.

5. Деньги, кредит, банки: учебник/ А.А. Казимагомедов, А.А. Гаджиев. - Москва: Экзамен, 2018.

6. Деньги, кредит, банки: учебник (изд.5) / под ред.О.И. Лаврушина. - Москва, 2017.

7. Деньги, кредит, банки: учебник/ под ред. В.А. Щегорцова. - Москва: Юнити, 2016.

8. Банковское дело (3 изд, пер. и доп.): учебник/ под ред. Т.М. Костериной.- Москва: РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2019.

9. К вопросу о курсообразовании валют и режиме плавающего курса рубля/А.В. Навой, к.э.н // Деньги и кредит: № 12/2014, с.53-61.

10. Пшеничников В.В. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / В.В. Пшеничников, Е.Е. Бичева. - СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2010.- 216 с.

11. Агибалов А.В. Международные финансы: учебное пособие./ А.В. Агибалов, Е.Е. Бичева, О.М. Алещенко - Воронеж: ВГАУ, 2015.- 241 с.

12. Крохин Ю.А. Валютное право: учебник / под ред. Ю.А. Крохина.- Москва: Изд-во МГУ, 2019.- 399 с.

13. Валютный курс // Деньги и кредит: №1/2014, с.9-11.

14. Политика валютного курса // Деньги и кредит: №1/2015, с.28-29

15. Зачем нужен Центральный Банк? /С.Р. Моисеев // Банковское дело: №8/2008, с.43-44.

16. www.art-forex.ru

17. www.bankir.ru

18. www.cbr.ru

19. www.rbc.ru

20. https://works.doklad.ru/

21. www.bankmib.ru/

22. https://studme.org/

23. https://www.vestifinance.ru

Размещено на Allbest.ru