Удосконалення управління кредиторською заборгованістю підприємства

Таблиця 3.1 - Бальна оцінка показників для обґрунтування рівня управління дебіторською заборгованістю, грошовими потоками, поточними фінансовими інвестиціями

Присудження балів та умовні позначення:

0 балів - у випадку негативної тенденції

1 бал - у випадку позитивної тенденції

^ - збільшення показника

v - зменшення показника

? - незмінність показника

Прийняті управлінські рішення управління дебіторською заборгованістю, грошовими коштами, поточними фінансовими інвестиціями можуть бути оцінені в 0 або 1. На підставі експертних досліджень установлено, що максимальна кількість балів становить 14.

Рівень управління дебіторською заборгованістю, грошовими коштами, поточними фінансовими інвестиціями на підприємстві вважають високим, якщо набрано 10 і більше балів, середнім: 6 - 9 балів і низьким: 5 і менше балів Приймати рішення щодо підвищення ефективності управління оборотними активами доцільно на підставі аналізу позицій і оцінки в балах.

Проведемо бальну оцінку показників управління дебіторською заборгованістю, грошовими коштами та поточними фінансовими інвестиціями МК «Ювілейний» в період 2016 - 2018 рр. (табл. 3.2).

Таблиця 3.2 - Бальна оцінка показників для обґрунтування рівня управління дебіторською заборгованістю, грошовими потоками, поточними фінансовими інвестиціями підприємства МК «Ювілейний» в період 2016 - 2018 рр

За результатами проведеного аналізу підприємство у 2017 році набрало 5 балів, що свідчить про низький рівень управління дебіторською заборгованістю. Що стосується 2018 року то товариство підвищило показник до 8 балів, що відповідає середньому рівню управління дебіторською заборгованістю, грошовими коштами, поточними фінансовими інвестиціями.

Негативним моментом діяльності підприємства є збільшення обсягів дебіторської заборгованості та суми простроченої дебіторської заборгованості, також слід звернути увагу на можливість зменшення періоду погашення дебіторської заборгованості по відношенню до періоду погашення кредиторської заборгованості.

Отже, урахування обґрунтованості мети управління оборотними активами та застосування запропонованої методики дає змогу виявити недоліки в управлінні дебіторською заборгованістю, грошовими коштами, поточними фінансовими інвестиціями на вітчизняних підприємствах, обґрунтувати вплив на показники ліквідності платоспроможності прибутковості та прийняти своєчасні управлінські рішення.

Серед проблем управління дебіторською заборгованістю на МК «Ювілейний» можна виділити наступні:

- немає достовірної інформації про терміни погашення зобов'язань компаніями-дебіторами;

- не проводиться оцінка кредитоспроможності покупців;

- не регламентована робота з простроченою дебіторською заборгованістю.

Для вирішення цих проблем пропонується:

- для контролю та планування дебіторської заборгованості на підприємстві має бути налагоджена робота по отриманню наступної інформації :

1) дані про виставлені дебіторам рахунки, які не сплачені на сьогодні;

2) час прострочення платежу по кожному з рахунків;

3) розмір безнадійної і сумнівної дебіторської заборгованості, оціненої на підставі встановлених внутрішньофірмових нормативів;

4) кредитна історія контрагента(середній період прострочення, середня сума кредиту);

- знизити ризик несвоєчасного повернення грошових коштів і виникнення збитків можна, уклавши договір страхування дебіторської заборгованості. Страхування дебіторської заборгованості припускає страхування ризику збитків від несвоєчасного повернення грошових коштів покупцем або його банкрутства. Безумовно, страхування дебіторської заборгованості з часом стане нормою для багатьох російських компаній. Укладення договору страхування дозволить не лише провести обгрунтовану оцінку кредитних ризиків компанії, але і перекласти самі риски на страхову компанію. Таким чином, рекомендовані вище положення, які могли б лягти в основу політики управління дебіторською заборгованістю в МК «Юбілейний», дозволять підприємству уникнути збитків пов'язаних із списанням безнадійної до стягнення дебіторської заборгованості, підвищити ефективність розрахунків.

3.2 Факторинг як метод рефінансування дебіторської заборгованості підприємства

Перед нами постає завдання у цьому пункті: визначити припустиму планову величину дебіторської заборгованості на наступний період.

За умови жорсткого контролю підприємства за обсягами своїх поточних зобов'язань з метою створення умов для посилення його платоспроможності, зростання терміну оборотності кредиторської товарної заборгованості буде відповідати швидкості зростання обсягів реалізації продукції.

3.3 Оптимізація дебіторської заборгованості в системі управління діловою активністю підприємства

Ефективність управління оборотними коштами підприємства та його здатність генерувати грошові потоки від операційної діяльності визначається показником ділової активності. В основі оптимізації обсягів дебіторської заборгованості підприємства може бути ідея оптимального скорочення оборотності дебіторської заборгованості.

Оптимальний термін обертання дебіторської заборгованості (ТО опт дз) може здійснюватися в цілому за дебіторською заборгованістю по підприємству та окремо за кожною статтею дебіторської заборгованості:

ТО опт дз = ТО дз - ТО ДГК = (360/Чд)*Дзсер - (360/ЧД)* ДГК (3.5)

де ТОдз - тривалість обороту дебіторської заборгованості, дні;

ТО ДГК - тривалість обороту для необхідного приросту грошових коштів, дні;

ЧД - чистий дохід від реалізації, тис. грн.;

Дзсер - середньорічний обсяг дебіторської заборгованості, тис. грн.;

ДГК - необхідний приріст грошових коштів, тис. грн.

У наведеній моделі оптимальний обсяг дебіторської заборгованості визначається за формулою:

ДЗ опт сер = Топт ДГК / 360 * ЧД (3.6)

При цьому, вхідним моментом оптимізації є встановлення необхідного обсягу приросту грошових коштів підприємства, тобто обсягів продажу, який здійснюється без відстрочки термінів платежу.

Для неплатоспроможних підприємств одним із шляхів обґрунтування такого приросту є забезпечення нормативного рівня показника абсолютної платоспроможності у плановому періоді.

Розрахунок оптимального обсягу дебіторської заборгованості за моделлю оптимізації строків її оборотності буде наведений на основі вихідних даних у таблиці 3.6.

У західній практиці, грошові кошти та їх еквіваленти у балансі підприємства мають становити не менш 10% поточних зобов'язань. Приріст грошових коштів підприємства, необхідний для забезпечення встановлення значення показника абсолютної платоспроможності на рівні 0,1 становитиме:

ДГК = (0,1 - 2,16) * 1313,0 = 2704,8 тис. грн.

Дана модель дозволяє визначити оптимальний обсяг дебіторської заборгованості, необхідний для забезпечення поточної платоспроможності підприємства. Проте, її використання не орієнтоване на підтримку фінансової стійкості підприємства, його платоспроможності в майбутній перспективі, оскільки в ній не контролюється збалансованість між обсягами та термінами обороту активів в цілому, окремих її складових та джерел їх формування.

ВИСНОВКИ

Формування ринкових відносин в Україні характеризується значним уповільненням платіжного обігу, що спричиняє збільшення дебіторської заборгованості. У зв'язку з цим важливим завданням фінансового менеджменту є ефективне управління дебіторською заборгованістю. Політика управління дебіторською заборгованістю являє собою частину загальної політики управління оборотними активами і маркетингової політики підприємства, направленої на розширення об'ємів реалізації продукції і полягає в оптимізації загального розміру цієї заборгованості і забезпеченні своєчасної її інкасації. Забезпечення оптимального обсягу дебіторської заборгованості та її частки у структурі оборотних активів підприємства є актуальною проблемою для всіх підприємств, незалежно від форм власності, від їх величини тощо. Адже, через управління дебіторською заборгованістю можна впливати на обсяг прибутку підприємства, його ліквідність та платоспроможність, а відповідно і на ризики, що з ними пов'язані.

Дослідження сутності поняття дебіторської заборгованості підприємства дають можливість зробити висновки про різноманітність підходів до даного поняття. Провівши аналіз визначень понять дебіторської заборгованості різними науковцями можна сказати, що всі вони так чи інакше розкривають його сутність або частину її. Тому в роботі надано власне визначення даного поняття як: «деякої суми заборгованості підприємству на певну дату, яка не є фінансовим активом, призначеним для продажу, що виникла при наданні коштів, продажу інших активів або робіт чи послуг безпосередньо боржникові».

Значне місце в системі ефективного управління дебіторською заборгованістю має її класифікація. Аналiз економiчної літерaтури показaв, що icнує шиpoкий спeктр видів дебітoрської заборгованості. Розpоблена нaми класифікaція розкривaє еконoмічну прирoду рiзних видів дебiторської заборгoваності підприємства та вiдповідає структуpi бухгалтeрського балaнсу. Викладенi пoгляди, рекoмендації та окрeмі прийoми класифiкації заборговaності мoжна використoвувати як для складaння фінанcoвої звітнoсті, так i для упрaвлінських рішeнь щодо регулювaння розрахункiв та управлiння дебіторcькою заборгованicтю.

Управлiння дебіторською заборгованіcтю, як і управлінняоборотними активами в цілому, є однiєюіз найактуальнiших ланок діяльноcті керівництва підприємcтва, котра потpебує щоденнoгоконтролю за її стaном і прийняття ефeктивних рішень. Політика упpавління дебіторською забoргованістю - це однa з найбільш актуaльних проблем багaтьохукраїнcьких підприємств, оскiльки в підприємницькій дiяльності некеровaна дебіторська заборгованiсть,як правило, є однiєю з причин кризового стaну.

Метою управління дебіторською заборгованістю є максимізація прибутку підприємства. Досягнення цієї мети здійснюється за допомогою чітко сформованих етапів управління дебіторською заборгованістю, що являє собою послідовність дій, направлених на вивчення та діагностику дебіторської заборгованості та передбачає poзробку ряду захoдів щодо пoгашення дебіторcької заборгованості.

Товариство з обмеженою відповідальністю «Ювілейний» - м'ясопереробне підприємство, яке має у своєму розпорядженні чотири цехи, оснащених передовими технологіями устаткування.

Фінансова робота - це діяльність з управління фінансами фірми. Фінансова робота на підприємстві дуже різноманітна і багатогранна. Вона включає: планування і організацію фінансів; облік фінансових ресурсів; контроль і аналіз ефективності їх використання; стимулювання кінцевих результатів виробництва. Умовно її можна згрупувати по напрямах таким чином: фінансове планування,, оперативна фінансова робота, контрольно-аналітична робота.

Нами проведено аналіз фінансового стану МК «Ювілейний» та стану управління дебіторською заборгованістю даного підприємства на основі даних фінансової звітності за 2016 - 2018 роки.

Оцінюючи баланс МК «Ювілейний» за 2016 - 2018 рр., можемо зробити висновок про те, що дане підприємство має виробничу спрямованість, так як частка основних засобів вдвічі перевищує інші складові необоротних активів. Щодо оборотних активів, то вони перевищують частку необоротних активів. За аналізований період частка оборотних активів збільшилася на 4787 тис. грн., а частка необоротних активів - лише на 325 тис. грн. Це свідчить про формування більш мобільної структури активів, яка прискорює оборотність оборотного капіталу та як наслідок - підвищує його ліквідність. Найбільшу частку в оборотних активах на кінець 2018 року займали виробничі запаси, їіх питомага вага становила 15,9 %.

Щодо пасиву балансу підприємства, то можемо зробити висновок про те, що Мк «Ювілейний» не є фінансово залежним від зовнішніх джерел фінансування. Власний капітал перевищує зобов'язання. Більша частина зобов'язань підприємства є поточні.

Що стосується оцінки фінансового стану, то спостерігаємо проблему з абсолютною та швидкою ліквідністю. У 2016 році показник абсолютної ліквідності становив аж 7,40, і це за рахунок того, що підприємство мало велику кількість фінансових інвестицій. Отже, наше підприємство не здатне вчасно розраховуватися за своїми зобов'язаннями.

Аналіз діяльності МК «Ювілейний» показав, що стан управління дебіторською заборгованістю знаходиться на досить не високому рівні. Дебіторська заборгованість за розрахунками у 2018 році збільшилась у порівнянні з 2016 роком на 3255 тис. грн., а дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги в свою чергу також зросла на 1270 тис. грн.

Найбільша частка дебіторської заборгованості погашається протягом 90 днів, при чому особливо вдалим виявився 2018 рік.

Отже, можемо зробити висновок про те, що підприємство активніше надавало товарний кредит, ніж використовувало кошти своїх постачальників. На мою думку, це свідчить про неуспішне управління розрахунками з постачальниками, адже підприємство більше роздає свої кошти, ніж користується «чужими».

Для зменшення суми дебіторської заборгованості був проведений розрахунок на основі факторингу. Як виявилося, цей метод є одним із найкращих способів зменшення дебіторської заборгованості на аналізованому підприємстві. Він прискорює одержання грошей від покупців, а також гарантує повне погашення дебіторської заборгованості, рятує постачальників від необхідності брати великі та дорогі кредити в банках.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Агеева, Е.И. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью [Текст] / Е.И. Агеева // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 6. - с. 22- 34.

2. Антонов, В.М. Фінансовий менеджмент: сучасні інформаційні технології [Текст]: навчальний посібник / В.М. Антонов, Г.К. Яловий; ред. В.М. Антонов; Мін-во освіти і науки України, КНУ ім. Т.Г. Шевченка. - К. : ЦНЛ, 2005. - 432. - ISBN 966 - 364 - 074 - Х.

3. Арафьева, Е.О. Научись управлять дебиторской задолженостью [Текст] / Арафьева, Е.О. // Финансовый директор. - 2002. - №5. - с. 73 - 77.

4. Артеменко В.Г. Финансовый анализ [Текст]: учебное пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 1999. - с. 160. - ISBN 5 - 86509 - 050 - Х.

5. Багатко, Н. Продаж дебіторської заборгованості: визначення, оцінка, облік [Текст] / Н. Багатко // Бухгалтерія. Право. Податки. Консультації. - 2004. - №22. - с. 57 - 63.

6.Багров, В.П. Економічний аналіз [Текст] : навчальний посібник / В.П. Багров, І.В. Багрова. - К : Центр, 2000. - с. 182. - ISBN 199 - 203 - 101.

7. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента [Текст]: учебное пособие / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 1998. - с.477. - ISBN 5 - 279 - 01756 - 6.

8. Бальціка, В.В. Борги підприємств України: проблеми не розв'язуються [Текст] / В.В. Бальціка // Актуальні проблеми економіки. - 2008. - №2. - с. 48 - 60.

9. Басюк, Т.П. Реструктуризація дебіторської заборгованості підприємства [Текст] / Т.П. Басюк // Фінанси України. - 2004. - №12. - с. 115 - 124.

63. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст]: учебно-практическое пособие / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфа-М, 2001. - 208. - (Висшее образование). - ISBN 5 - 16 - 000251 - 0.

64. Шморгун, Н.П. Фінансовий аналіз [Текст]: навч. пос. / Н.П. Шморгун, І.В. Головко. - К.: ЦНЛ, 2006. - 528. - ISBN 966 - 364 - 333 - 1.

65. Шубина, Т.В. Организация документооборота для управления дебиторськой задолженостью [Текст] / Т.В. Шубина // Финансовій менеджмент. - 2005. - №5. - с. 35 - 42.

Размещено на Allbest.ru