Денежная система Республики Беларусь

Банковская система продолжит выполнять роль основного финансового посредника на финансовом рынке. Вместе с тем ускорение развития иных секторов финансового рынка приведет к постепенному уменьшению степени доминирования на нем банков. Этот процесс будет способствовать повышению конкуренции и окажет стимулирующее влияние на рост эффективности банковской деятельности. Ключевым направлением развития банков, в уставном фонде которых доля собственности государства составляет более 50 процентов (далее - государственные банки), в среднесрочной перспективе будет являться активизация рыночных форм и методов работы. Снижение доли директивного кредитования, сопряженное с повышением доли частной собственности в капитале банков, вызовет необходимость 13 совершенствования модели управления на основе лучших мировых практик. Будут разработаны и внедрены банковские продукты, основанные на рыночной логике. Развитие банковского сектора планируется на основе совершенствования бизнес-процессов банков, активного внедрения цифровых технологий, расширения и адаптации пакетов услуг к нуждам клиентов. Основными направлениями дальнейшего развития банковской системы являются: расширение спектра банковских услуг и повышение их качества, внедрение современных стратегий продаж банковских услуг на розничном и корпоративном сегментах банковского рынка, в том числе развитие инвестиционного банкинга; привлечение ресурсов в банковскую систему из различных источников с учетом необходимости обеспечения сбалансированности активов и пассивов по срокам, в первую очередь за счет привлечения вкладов (депозитов) юридических и физических лиц на долгосрочной основе, а также за счет привлечения банками средств нерезидентов; расширение спектра банковских услуг, предоставляемых малому и среднему бизнесу, как в части финансирования, так и в части предоставления информационно-консультационных услуг; сохранение универсальных банков как институциональной основы банковской системы; совершенствование институциональной структуры банковской системы за счет снижения концентрации капитала, привлечения частных инвесторов, оптимизации филиальной сети банков, развития банковской инфраструктуры; снижение доли государства в уставных фондах банков вплоть до полного выхода из состава акционеров (участников) отдельных банков путем продажи стратегическим инвесторам акций (долей в уставных фондах); формирование и поддержание в банковской системе полноценной конкурентной среды за счет ликвидации преференций, обеспечения равных условий деятельности банков независимо от доли собственности государства в их уставных фондах, участия иностранных инвесторов или государства в капитале банков, сокращения директивного кредитования, ввода института платежных агрегаторов; улучшение качества разработки и реализации банковских бизнеспроцессов, позволяющих быстро и эффективно создавать и адаптировать новые финансовые продукты и технологии предоставления услуг потребителям; 14 изменение бизнес-моделей банков и повышение качества корпоративного управления до уровня, соответствующего международным стандартам; исключение конфликта интересов в деятельности наблюдательных советов государственных банков; планомерное сокращение участия банков в директивном кредитовании и замещение этой деятельности доступными продуктами и услугами, основанными на рыночных механизмах и ориентированными на удовлетворение потребностей экономики и населения; участие банков в реализации инвестиционных проектов на принципах государственно-частного партнерства, разработка механизмов эффективного распределения рисков и ответственности между всеми участниками (бизнес, государство, банки); совершенствование систем внутреннего контроля и управления рисками, адекватных характеру совершаемых банками операций; улучшение качественных параметров деятельности банков, обеспечивающих способность противостоять внутреннему и внешнему дестабилизирующему воздействию и адекватно выполнять свои функции в экономике, в том числе улучшение качества собственного капитала банков, оптимизация их активов и обязательств; оптимизация капитальных и текущих затрат банков; совершенствование пруденциальных требований и надзорных процедур на всех уровнях надзорного процесса за счет внедрения международных стандартов, развития методов надзора, ориентированного на оценку и ограничение рисков, а также методов надзора за банковской деятельностью на консолидированной основе, повышение требований к допуску на рынок банковских услуг; минимизации влияния регулятивного воздействия на ценовую конкуренцию в банковской системе. В рамках реализации Концепции развития платежной системы Республики Беларусь на 2016 - 2020 годы предусмотрено выполнение следующих основных мероприятий: внедрение международного стандарта ISO 20022; расширение электронного документооборота между банковской системой и государственными органами; сокращение расчетов наличными денежными средствами и развитие цифровых банковских технологий; развитие единого расчетного и информационного пространства.

В целях развития системы безналичных расчетов по розничным платежам планируется увеличение доли безналичных расчетов, применение 15 современных технологий и способов оплаты, в том числе бесконтактных платежей с использованием банковских платежных карточек. Предусматривается снижение нагрузки на платежные терминалы для проведения безналичных расчетов по розничным платежам в сфере торговли и услуг за счет увеличения количества установленных платежных терминалов. По прогнозу доля безналичного денежного оборота в розничном товарообороте к 1 января 2021 г. составит не менее 40 процентов. В области развития цифрового банкинга в соответствии со Стратегией развития цифрового банкинга в Республике Беларусь на 2016 - 2020 годы определены следующие основные цели: создание и внедрение межбанковской системы идентификации; разработка единых стандартов безопасности в области электронного взаимодействия, в том числе создание единого центра обеспечения информационной безопасности в финансовой сфере; внедрение API (Application Programm Interface - интерфейс программирования приложений); развитие каналов СДБО; цифровая трансформация инфраструктуры рынка финансовых услуг.

Развитие рынка ценных бумаг будет ориентировано на повышение его роли на финансовом рынке. Развитие инфраструктуры и инструментов рынка ценных бумаг, совершенствование регулирования и повышение эффективности бизнес-процессов позволят вывести рынок ценных бумаг на качественно новый уровень. В среднесрочной перспективе инструменты рынка ценных бумаг будут удовлетворять существенную часть потребностей клиентов в финансовых трансакциях (сбережения, инвестиции), оказывая поддержку банковской системе в реализации данных функций. Развитие рынка ценных бумаг в среднесрочной перспективе целесообразно осуществлять по следующим концептуальным направлениям: постепенное замещение механизмов государственной поддержки рыночными инструментами; совершенствование корпоративного управления; унификация подходов к регулированию и надзору на фондовом рынке с учетом мировой практики (стандартов Международной организации комиссий по ценным бумагам); развитие институтов коллективных инвестиций; развитие механизмов секьюритизации, расширение применения других финансовых инструментов; совершенствование цифровых технологий рынка ценных бумаг, в том числе путем развития систем дистанционного обслуживания участников рынка ценных бумаг; обеспечение взаимного допуска брокеров и дилеров одного государства - члена Евразийского экономического союза (далее - ЕАЭС) на фондовые биржи других государств-членов; гармонизация законодательств о ценных бумагах государств - членов ЕАЭС в целях обеспечения интеграции национального рынка ценных бумаг в формируемый общий финансовый рынок; 19 проведение необходимых мероприятий по вступлению в Международную организацию комиссий по ценным бумагам; организация работы по возможному переходу к стандартам XBRL (Xtensible Business Reporting Language - расширяемый язык деловой отчетности); проведение работы по присвоению кодов ISIN (International Securities Identification Number - международный идентификационный номер ценных бумаг) и CFI (Classification of Financial Instruments -- классификация финансовых инструментов) в отношении всех выпусков ценных бумаг белорусских эмитентов (как новых выпусков ценных бумаг, так и зарегистрированных). Для развития и повышения ликвидности рынка акций предлагается: совершенствование корпоративных отношений путем реализации инициатив, направленных на совершенствование корпоративного законодательства и внедрение наилучших стандартов корпоративного управления в практику белорусских акционерных обществ, выработку конкретных мер по повышению качества корпоративного рискменеджмента в акционерных обществах; проведение аукционов по продаже акций акционерных обществ, контрольный пакет акций которых не принадлежит государству; использование акционерными обществами механизма привлечения средств путем открытой первичной продажи акций (IPO); создание условий для активизации процесса котировки акций у организатора торговли ценными бумагами; развитие (активизация) института маркет-мейкеров. Будет проработан вопрос о целесообразности введения требований покрытия рисков капиталом для профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Развитие финансового рынка предполагает совершенствование его инфраструктуры. В результате либерализации валютной системы, реализации мер по дедолларизации постепенно повысится роль национальной валюты в финансовых операциях. Реализация инициатив, направленных на укрепление системы защиты прав и повышение финансовой грамотности потребителей финансовых услуг, развитие Кредитного регистра, создание национальной системы рейтингования, развитие депозитарной системы повысят доверие к финансовому рынку его участников, а также облегчат проведение финансовых операций за счет лучшего доступа к информации, повышения качества сопутствующих услуг. Либерализация валютной системы. Либерализация режима валютного регулирования будет выражаться в упрощении процедуры и смягчении требований к проведению валютных операций, в переходе от директивных методов регулирования к экономическим, основанным на системе мониторинга и последующего контроля за денежными потоками, что, в свою очередь, обеспечит информационную прозрачность и полноту отражения совершаемых валютных операций и позволит своевременно выявлять внешние и внутренние экономические риски и адекватно реагировать на них. Для достижения данной цели будут рассмотрены следующие действия: поэтапное снижение нормы об обязательной продаже субъектами хозяйствования - резидентами иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, а затем отмена института обязательной продажи валютной выручки; отмена существующих ограничений в части целевого приобретения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке; изменение условий проведения внешнеторговых операций одновременно с повышением эффективности контроля за добросовестностью их проведения; снятие отдельных ограничений при проведении валютных операций, применение иных методов регулирования валютных операций в соответствии с требованиями времени и международной практикой; продолжение политики дедолларизации (посредством проведения процентной политики, направленной на обеспечение превышения доходности активов в белорусских рублях по сравнению с активами в иностранной валюте, последовательной и эффективной денежнокредитной политики, мероприятий по исключению возможности уплаты в иностранной валюте налогов, сборов, пошлин и других платежей, а также использования иностранной валюты в качестве эквивалента меры стоимости при установлении тарифов, ставок и цен); применение наиболее эффективных подходов к регулированию валютных отношений, контролю проводимых экономическими субъектами валютных операций, принятию мер, обеспечивающих органичное развитие внутреннего валютного рынка.

Приоритетным направлением международного сотрудничества будет являться также продолжение работы с Международным валютным фондом, Группой Всемирного банка, Евразийским фондом стабилизации и развития по реализации ранее достигнутых договоренностей, а также определению направлений технической поддержки по актуальным вопросам развития финансового рынка. Планируется продолжить внедрение 30 рекомендаций технических миссий Международного валютного фонда и Всемирного банка, а также взаимодействие с международными финансовыми организациями по вопросам совершенствования подходов к проведению денежно-кредитной политики, повышения эффективности использования ее инструментов, обеспечения финансовой стабильности, разработки и внедрения международных стандартов финансовой отчетности, совершенствования банковского надзора. Взаимодействие с Европейским банком реконструкции и развития будет направлено на обсуждение текущей макроэкономической ситуации, а также реализации новой его стратегии для Беларуси, включающей содействие в привлечении финансовых ресурсов в банковский сектор Республики Беларусь. В рамках реализации программ технической помощи Европейского союза будут определены направления взаимодействия в целях укрепления институциональных возможностей Национального банка.

Таким образом, в 2019 году обеспечение ценовой стабильности будет достигаться Национальным банком в рамках режима монетарного таргетирования. Прирост средней широкой денежной массы, остающейся промежуточным ориентиром денежно-кредитной политики, прогнозируется на уровне 9-12 процентов (декабрь 2019 г. к декабрю 2018 г.).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Изученные источники позволяют сделать вывод, что обеспечение ценовой стабильности будет достигаться Национальным банком в рамках режима монетарного таргетирования. Прирост средней широкой денежной массы, остающейся промежуточным ориентиром денежно-кредитной политики, прогнозируется на уровне 9-12 процентов (декабрь 2019 г. к декабрю 2018 г.). В качестве операционного ориентира монетарной политики сохранится процентная ставка по однодневным межбанковским кредитам в национальной валюте.

Процентная политика будет проводиться с учетом необходимости достижения целевого показателя по инфляции. В реальном выражении процентные ставки планируется поддерживать на положительном уровне, способствующем росту сбережений в национальной валюте, обеспечению финансовой стабильности, устойчивому развитию экономики.

В рамках перехода в среднесрочной перспективе к режиму инфляционного таргетирования Национальным банком продолжится работа по повышению значимости процентного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики через совершенствование подходов к управлению ликвидностью банков.

Основным инструментом регулирования текущей ликвидности банковской системы будут являться проводимые на аукционной основе по утвержденному графику операции на открытом рынке, параметры которых будут устанавливаться исходя из необходимости достижения операционного ориентира.

Ставка рефинансирования будет являться ориентиром для ставки отсечения при проведении аукционных операций Национального банка и тем самым выступать в качестве базового инструмента регулирования процентных ставок на денежном рынке.

Процентные ставки по постоянно доступным инструментам Национального банка начнут изменяться в сторону большей симметричности относительно уровня ставки рефинансирования.

В целях достижения большей стабильности и предсказуемости денежного рынка планируется постепенно сузить пределы колебаний стоимости ресурсов на межбанковском рынке, формируемые ставками по постоянно доступным инструментам.

Сохранятся подходы к реализации курсовой политики Национального банка. В рамках перехода к режиму инфляционного таргетирования продолжится совершенствование механизма курсовой политики в части расширения границ операционного интервала и нейтрального диапазона, а также сокращения ежедневного лимита операций Национального банка по покупке-продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

В целях повышения экономической безопасности страны в 2019 году важной общегосударственной задачей будет являться наращивание золотовалютных резервов.

Продолжится работа по улучшению структуры международных резервных активов за счет уменьшения объема валютных обязательств и приобретения Национальным банком иностранной валюты при устойчивом превышении ее предложения над спросом на внутреннем валютном рынке.

В 2019 году планируется обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирование платежной системы посредством совершенствования нормативной правовой базы, развития программно-технической инфраструктуры, электронного документооборота, внедрения международных стандартов, ограничения рисков и проведения надзора за данной системой.

Также продолжится развитие дистанционных каналов банковского обслуживания, единого расчетного и информационного пространства, межбанковской системы идентификации, цифровых банковских технологий для оказания финансовых услуг клиентам банков и активного использования электронных платежных инструментов и средств платежа.

В 2019 году Национальный банк совместно с Правительством Республики Беларусь продолжит мониторинг финансовой стабильности. Координирующие функции в этом направлении сохранятся за Советом по финансовой стабильности.

На обеспечение финансовой стабильности будут направлены мероприятия по ограничению уровня системных рисков. Продолжится совершенствование инструментов макропруденциальной политики и надзора во всех сегментах финансового рынка.

Усилению финансовой стабильности будут способствовать диверсификация и укрепление структуры финансового рынка, в том числе ускорение развития небанковских секторов, дедолларизация, выравнивание условий кредитования в различных сегментах кредитного рынка, формирование рынка проблемных активов, совершенствование механизмов раннего реагирования на рост рисков в отдельных банках и банковском секторе в целом.

Действия Национального банка будут направлены на дальнейшее развитие инвестиционного банкинга и механизмов секьюритизации, расширение применения других финансовых инструментов, создание условий для деятельности банков в сфере коллективных инвестиций, формирование предпосылок для функционирования национального рынка рейтинговых услуг.

Национальный банк продолжит имеющимися в его распоряжении инструментами принимать меры, оказывающие влияние на снижение уровня долларизации экономики Республики Беларусь. В результате к концу 2019 года удельный вес кредитов в национальной валюте в совокупной структуре кредитов должен составить не менее 50 процентов.

Одновременно действия Национального банка будут направлены на формирование новой законодательной базы, предусматривающей снятие ограничений на проведение валютных операций, связанных с движением капитала, а также открытие счетов резидентами Республики Беларусь за пределами страны, отмену ограничений сроков репатриации валютной выручки и установление сроков возврата валютной выручки во внешнеторговых договорах, создание системы валютного мониторинга.

Снижение уровня долларизации экономики Республики Беларусь увеличит востребованность использования организациями нефинансового сектора инструментов хеджирования валютных рисков.

Результатом реализации денежно-кредитной политики в 2019 году станет дальнейшее замедление инфляционных процессов, обеспечение финансовой стабильности, поддержание макроэкономической устойчивости.

Все эти мероприятия направлены на выполнение основных прогнозных показателей банковской системы Республики Беларусь на 2019 год, среди которых прирост потребительских цен (декабрь 2019 г. к декабрю 2018 г.) не более 5%; прирост средней широкой денежной массы (декабрь 2019 г. к декабрю 2018 г.) - 9-12%; международные резервные активы Республики Беларусь в соответствии с методологией Международного валютного фонда, - не менее 7,1 млрд. долларов США.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Алымов Ю. Денежно-кредитная политика Республики Беларусь на современном этапе // Банкаўскі веснiк. - 2012. - №8. - С. 1-2

2. Банковский кодекс Республики Беларусь от 25 октября 2000 г. №441-З. // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2000. - №106. - 2/219. Бюллетень банковской статистики. - 2012, - №8.

3. Вардеванян Г.Л., Демидов К.В., Терещенко А.Л., Тихонова А.М. Основные принципы формирования единой денежной системы Беларуси и России // Белорусская экономика: анализ, прогноз, регулирование. - 2010. - № 3. - С.2-10.

4. Власкин Ю. Базисные условия и перспективы валютной интеграции Беларуси и России // Банкаўскі веснiк. - 2011. - №6. - С. 3-12.

5. Итоги выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за 2018 год и задачи банковской системы по их реализации в 2019 году // Банковский Вестник. - 2018. - №1. - С. 3-9. Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2019 год: Указ Президента Республики Беларусь от 20 декабря 2018 г., № 484 // Мн.: НЦПИ, 2018.

6. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - Мн.: Мисанта, 2006. - 512 с.

7. Тихонов А. Денежно-кредитная система Республики Беларусь: ретроспективный анализ // Банковский вестник. - 2009. - №5. - С. 22.

8. Постановление Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь 29.03.2017 № 229/6 // Стратегия развития финансового рынка Республики Беларусь до 2020 года

9. Рябченко П. Денежная система Республики Беларусь. // Мир денег, № 4 2002, c. 5-11.

10. Национальная экономика Республики Беларусь. Учебное пособие/ В.Н. Шимов, Я.М. Александрович, А.В. Богданович и др. ; Под общей редакцией В.Н. Шимова.-Минск.: БГЭУ, 2005.- 844 стр.

11. http://www. nbrb.gov.by/ - Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь [Электронный ресурс] Дата доступа 12.05.2019.

Размещено на Allbest.ru