Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 12 - Динамика, состав и структура источников имущества ОАО «Раздольное» Топчихинского района за 2016-2018 гг.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.	Структура средств, %
	2016г	2017г	2018г	Изменение	2016г	2017г	2018г	Изменение
1. Собственный капитал
1.1. Уставный капитал	11760	11760	11760	0	4,68	3,47	2,99	-1,69
1.2 Добавочный капитал	33395	33395	33395	0	13,30	9,85	8,50	-4,80
1.3 Резервный капитал	1238	1238	1203	-35	0,49	0,37	0,31	-0,19
1.4 Нераспределенная прибыль	160752	232076	302452	141700	64,01	68,46	76,94	12,93
Итого по разделу 1	207145	278469	348817	141672	82,49	82,15	88,73	6,25
2. Заемный капитал				0	0,00	0,00	0,00	0,00
2.1. Долгосрочные обязательства	4662	2262	22160	17498	1,86	0,67	5,64	3,78
2.2. Краткосрочные обязательства, в том числе:	39314	58246	22125	-17189	15,66	17,18	5,63	-10,03
2.2.1. Кредиторская задолженность	39314	48746	22125	-17189	15,66	14,38	5,63	-10,03
Итого по разделу II	43976	60508	44285	309	17,51	17,85	11,27	-6,25
Всего	251121	338977	393102	141981	100,00	100,00	100,00	0,00

Как видно из таблицы 12, возрастание источников формирования имущества предприятия за отчетный период на 141981 тыс. руб., обусловлено увеличением собственного капитала на 141672 тыс. руб. и заемного на 309 тыс. руб. На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась на 6,25 пункта и составила 88,73%. Это свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о снижении финансовых рисков.

Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что размер уставного, добавочного капиталов за анализируемый период не изменялся, поэтому на изменение источников финансирования не повлияли.

Нераспределенная прибыль увеличилась на 141700 тыс. руб. и ее доля составила 76,94%. В составе заемного капитала наиболее значительно возросла сумма долгосрочных кредитов и займов -- на 17498 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности сократилась на 17189 тыс. руб.

Таким образом, структура источников средств анализируемого предприятия свидетельствует о стабильном положении, так как в большем объеме его деятельность финансируется за счет собственного капитала (по состоянию на конец 2018г. - 88,73%), в значительно меньшем -- за счет заемного капитала (11,27%). Анализ платежеспособности имеет для организации важнейшее значение, поскольку позволяет определить, способна ли она расплатиться по текущим долгам, имеется ли возможность своевременно погасить первоочередную кредиторскую задолженность, являясь очевидным признаком банкротства.

При анализе платежеспособности, необходимо определить, что можно использовать в качестве средства платежа и какую задолженность необходимо погасить в текущем периоде.

В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется путем сравнения активов, сгруппированных и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Исходя из проведенной группировки, баланс считается ликвидным, если соблюдаются все четыре соотношения одновременно:



А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

Если хотя бы одно из соотношений не соблюдается, баланс считается неликвидным.

Произошедшие изменения в составе и структуре имущества ОАО «Раздольное» неизбежно оказали влияние на ликвидность бухгалтерского баланса организации. Для этого актив баланса общества был сгруппированы на 4 группы по степени ликвидности, а пассив - по степени срочности (таблица 13).

В результате анализа ликвидности представленного в таблице 13 можно сказать, что бухгалтерский баланс ОАО «Раздольное» нельзя считать полностью ликвидным, так как не все критерии удовлетворяют оптимальному соотношению, в частности величина наиболее ликвидных активов на протяжении анализируемого периода меньше наиболее срочных пассивов, что свидетельствует о невозможности своевременно рассчитаться по ним. А именно, наблюдался платежный недостаток по данной группе в следующих размерах: на конец 2016г. - 39027 тыс. руб. или 15,54%, на конец 2017г. - 44955 тыс. руб. или 13,26%, на конец 2018г. - 16913 тыс. руб. или 4,3%.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами свидетельствует о наличии у предприятия благоприятного прогноза платежеспособности в будущем.

В анализируемом периоде труднореализуемые были меньше собственного капитала, а это означает, что собственных средств достаточно для пополнения оборотных средств.

Таблица 13 - Оценка ликвидности баланса ОАО «Раздольное» Топчихинского района за 2016-2018 гг., тыс. руб.

Актив	Код строки	2016г	2017г	2018г
Наиболее ликвидные активы - (А1)	1240+1250	287	3791	5212
Быстро реализуемые активы - (А2)	1230+1260	2860	20707	18404
Медленно реализуемые активы - (А3)	1210+1220+ +1170+1180	121201	170886	210107
Трудно реализуемые активы - (А4)	1100-1170--1180	126773	143593	159379
Баланс	1600	251121	338977	393102

Пассив	Код строки	2016г	2017г	2018г	Платежный излишек или недостаток	В % к величине итога баланса
					2016г	2017г	2018г	2016г	2017г	2018г
Наиболее срочные обязательства - (П1)	1520+1550	39314	48746	22125	-39027	-44955	-16913	-15,54	-13,26	-4,30
Краткосрочные пассивы - (П2)	1510+1540	0	9500	-	2860	11207	18404	1,14	3,31	4,68
Долгосрочные пассивы - (П3)	1400	4662	2262	22160	116539	168624	187947	46,41	49,74	47,81
Постоянные пассивы - (П4)	1300+1530	207145	278469	348817	-80372	-134876	-189438	-32,01	-39,79	-48,19
Баланс	1700	251121	338977	393102	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Для анализа ликвидности используется ряд относительных показателей -- коэффициентов, характеризующих структуру бухгалтерского баланса. Расчеты наиболее распространенных коэффициентов ликвидности представлены в таблице 14.

Таблица 14 - Анализ коэффициентов ликвидности ОАО «Раздольное» Топчихинского района за 2016-2018 гг.

Показатель	2016г	2017г	2018г	Норматив	Отклонение от норматива на 31.12.2018г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,007	0,065	0,24	>0,2	0,04
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,08	0,42	1,07	>0,7	0,37
Коэффициент текущей ликвидности	3,16	3,35	10,56	>2	8,56

На основании данных таблицы 14 можно сделать вывод, что на конец отчетного года все коэффициенты достигли и превысили требуемый уровень. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016г. составил 0,24 и это означает, что предприятие способно погасить свои текущие обязательства за счет денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной ликвидности в 2018г. был на 0,37 выше нормы, с учетом значений этого показателя вероятность погашения ОАО «Раздольное» своих обязательств высокая.

Текущая ликвидность в течение трех лет выше норматива, что свидетельствует о достаточной степени обеспеченности оборотными активами краткосрочных обязательств.

Показатели оборачиваемости и периода обращения дебиторской задолженности являются неотъемлемым элементом, участвующим в расчетах основных показателей деловой активности организации. В частности, цикл оборота дебиторской задолженности оказывает влияние на операционный цикл организации, который начинается момента закупок и заканчивается поступлением денег от потребителей. Анализ показателей деловой активности ОАО «Раздольное» Топчихинского района за 2016-2018 гг. проведем в таблице 15.

Таблица 15 - Анализ показателей деловой активности ОАО «Раздольное» Топчихинского района за 2016-2018 гг.

Показатели	2016г	2017г	2018г	Изменение 2018г. к 2016г.
				Абс.	в %
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,87	0,62	0,70	-0,17	80,46
2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	1,79	1,14	1,19	-0,6	66,48
3.Коэффициент оборачиваемости материальных средств	1,83	1,24	1,34	-0,49	73,22
4. Период оборачиваемости запасов, дн.	199,45	294,35	272,39	72,94	136,57
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	89,4	15,4	13,1	-76,3	14,65
6. Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни	4,1	23,7	27,9	23,8	680,49
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	4,7	4,12	7,2	2,5	153,19
8. Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни	78,3	88,5	50,6	-27,7	64,62
9. Коэффициент оборачиваемости денежных средств	1160,55	257,13	80,61	-1079,94	6,95
10. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов	1,72	1,34	1,68	-0,04	97,67
11. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,13	0,75	0,81	-0,32	71,68
12. Длительность операционного цикла, дн.	203,55	318,05	300,29	96,74	147,53
13. Длительность финансового цикла, дн.	125,25	229,55	249,69	124,44	199,35

Из данных таблицы 15 видно, что многие показатели оборачиваемости организации снижаются по отношению к 2016 году и повышаются к 2017 году. Из расчета коэффициента общей оборачиваемости видно, что на 1 руб., вложенный в активы в 2016 году, было получено 87 коп. выручки, в отчетном 2018 году -- 70 коп., это на 17 коп. меньше, т.е. наблюдается снижение общей ресурсоотдачи имущества.

Изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств в 2018 году по сравнению с базисным годом свидетельствует об увеличении производственных запасов и снижении эффективности их использования.

Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов в 2018 году снизился по отношению к 2016 году. Такое изменение говорит о том, что в 2018 году наблюдается незначительное уменьшение эффективности их использования. Уменьшение коэффициента оборачиваемости собственного капитала в 2018 году по сравнению с 2016 годом имеет негативную тенденцию в первую очередь для учредителей и участников предприятия, а также отражает снижение уровня продаж.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2018 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 2,5 пункта и при этом наблюдается снижение периода погашения кредиторской задолженности на 27,7 дней. Рост оборачиваемости кредиторской задолженности означает, что организация увеличила скорость оплаты задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, напротив, уменьшился в 2018 году по сравнению с базисным периодом, это говорит о том, что предприятие сократило скорость получения оплаты по счетам. Тем не менее, по данным 2018 года длительность оборота дебиторской задолженности составляет 28 дней.

Длительность оборота кредиторской задолженности (задолженности предприятия поставщикам) почти в 2 раза больше дебиторской, следовательно, притоки денежных средств происходят чаще, чем оттоки, и этот факт способствует улучшению показателей ликвидности.



Рисунок 3 - Финансовый цикл ОАО «Раздольное» за 2018 год

Отрицательной тенденцией является увеличение операционного цикла до 300 дней, то есть при прочих равных условиях увеличивается время между закупкой материалов и получением выручки, вследствие чего снижается рентабельность. Рост продолжительности финансового цикла показывает ухудшение финансового состояния предприятия, снижение эффективности управления дебиторской задолженностью и оборотными активами.

По итогам оценки влияния дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия следует признать, что неэффективная кредитная политика организации оказывает неблагоприятное влияние на ее платежеспособность и устойчивость. Также в ходе исследования установлено, что ОАО «Раздольное» не располагает специально выделенной структурой управления задолженностью. Функции управления и контроля над дебиторской и кредиторской задолженностью возложены на бухгалтерию. Руководство ОАО «Раздольное» видит решение проблемы неплатежей и сокращения объема дебиторской задолженности в совершенствовании договорных отношений с контрагентами, и не ставит перед данным подразделением задач поиска других методов воздействия на должников.



3. Рекомендации по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Раздольное»

3.1 Мероприятия по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности

На основании проведенного исследования, можно сделать вывод, что в динамике 3 лет прослеживается тенденция роста дебиторской задолженности и снижения кредиторской, что говорит о своевременности расчетов предприятия с поставщиками за поставленное ими сырье, товарно-материальные ценности и оказанные услуги и просрочке платежей покупателями продукции ОАО «Раздольное».

В связи с этим, можно дать следующие рекомендации по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств:

1) создать стимулы своим клиентам без промедления платить по счетам, путем предоставления специальных скидок;

2) создать систему оценки клиентов, установить формальные лимиты кредита каждому покупателю, которые будут определяться оценкой финансового положения конкретного покупателя;

3) сделать менеджеров по продажам ответственными за наблюдением и обновлением статуса покупателя;

4) рассмотреть возможность продажи дебиторской задолженности банку.

Также предприятие для уменьшения расходов может следовать следующим рекомендациям по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности:

1) разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности и прибыльности предприятия, наладить сотрудничество с важными поставщиками;

2) отложить осуществление платежей менее важным поставщикам;

3) найти альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия сотрудничества, и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками.

Для улучшения состояния расчетов с дебиторами ОАО «Раздольное» можно предложить следующие рекомендации:

- необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы не допускать значительного превышения дебиторской задолженности, так как это может ухудшить финансовую устойчивость организации;

- увеличивать рынок сбыта продукции, расширять ассортимент предлагаемых видов продукции с целью привлечения большего количества покупателей, так как это позволит уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- постоянно осуществлять мониторинг состояния просроченной дебиторской задолженности;

- ранжировать дебиторскую задолженность по срокам возникновения и разработать регистры управленческой отчетности для осуществления контроля за долгами дебиторов;

- организовать четкую процедуру по претензионной работе с покупателями, просрочившими задолженность;

- избирать различные формы расчетов с покупателями в зависимости от соблюдения ими платежной дисциплины при осуществлении прошлых сделок.

В целях активизации работы над улучшением платежной дисциплины со стороны покупателей ОАО «Раздольное» предлагаем следующие мероприятия:

1. Разработка и применение выгодных схем и форм расчетов.

В качестве меры по сокращению уровня дебиторской задолженности и повышения эффективности организации кредитной политики предлагается в ОАО «Раздольное» использование факторинговой схемы расчетов с покупателями, как эффективного кредитного инструмента, позволяющего изыскивать средства для покрытия текущих обязательств.

Факторинг -- это комплекс услуг, который банк оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, напоминание дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.

Например, данную услугу в городе Барнауле представляет АО «РоссельхозБанк». Банк предоставляет услуги факторинга с правом регресса, когда в случае невозврата дебиторами долгов в установленный срок фактор -- фирма востребует у предприятия ранее предоставленную авансовую сумму.

Основными критериями и требованиями АО «РоссельхозБанк» к Клиенту являются:

- время осуществления основной хозяйственной деятельности Клиента (с даты регистрации) не менее 1 года;

- срок обслуживания Клиента в Банке в течение не менее 6 месяцев;

- наличие регулярных кредитовых оборотов по расчетному счету (не менее 3-х раз в месяц);

- отсутствие неисполненных денежных требований ко всем расчетным (текущим) счетам Клиента, открытым в кредитных организациях; предписаний о приостановлении операций по счетам и постановлений об аресте денежных средств на счетах;

- наличие среднемесячного кредитового оборота Клиента в размере не менее 1,5 млн. рублей;

- наличие у Клиента не менее 3 постоянных Дебиторов (Покупателей);

- суммы поставок, финансируемых Банком в рамках факторингового обслуживания, одному дебитору должны быть не менее 0,1 млн. рублей;

- срок отсрочки платежа, предоставляемой покупателю, как правило, не должен превышать 60 дней;

- расчетно-кассовое обслуживание Дебиторов в Банке.

- объем финансирования может составлять до 80% от суммы уступаемого денежного требования.

На практике это означает, что АО «РоссельхозБанк», к услугам которого предлагается обратиться, выплачивает 80 % суммы поставки покупателю, то есть дебитору ОАО «Раздольное». Оставшиеся денежные средства перечисляются после поступления денег от покупателя за вычетом суммы вознаграждения. При данной схеме расчетов Поставщик ОАО «Раздольное» уступает банку требование к покупателю по номиналу, со следующими условиями, в соответствии с договором факторинга:

- Оплата 80 % покупаемой задолженности сразу.

- Оплата 20 % задолженности после оплаты задолженности дебитором.

- Комиссия по договору факторинга зачитывается со вторым платежом.

Поставщик ОАО «Раздольное» поручается за дебитора в части погашения задолженности перед банком АО «РоссельхозБанк». Данное поручительство позволяет банку обратиться за погашением задолженности к поставщику в случае неоплаты покупателем. Данный механизм позволяет избежать просроченной задолженности ОАО «Раздольное», и не платить штрафные санкции.

Продажа задолженности должна сопровождаться ее уменьшением и быстрым получением денежных средств на расчетный счет, что ведет к росту платежеспособности и ликвидности предприятия ОАО «Раздольное». За осуществление финансирования под уступку денежного требования или факторинга фактор получает вознаграждение (плату) в виде дисконта. Размер дисконта, способ его расчета и уплаты определяются в договоре факторинга.

Обратимся непосредственно к разработке предложенного мероприятия. Продажа дебиторской задолженности будет осуществлена АО «РоссельхозБанк» при ставке дисконта 25% годовых.

Размер комиссий за факторинговое финансирование и факторинговое обслуживание состоит из:

- комиссия за факторинговое финансирование - 25% годовых (0,068% в день);

- комиссия за факторинговое обслуживание - 0,5% от суммы накладной;

- комиссия за обработку документов - 65 рублей за каждый комплект.

При этом следует отметить, что будет продана только та часть задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, срок которой не превышает 4 месяцев и размер превышает 1 млн. руб.

Сумма уступаемого денежного требования определяется исходя из расшифровки дебиторской задолженности на 1 января 2019 года по данным аналитического учета компании ОАО «Раздольное». При этом была исключена задолженность с большой степенью риска, так как банк заключает договор только на низко рисковую дебиторскую задолженность.

Полученные в результате договора факторинга высвобожденные денежные средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности организациям по договору с которыми ОАО «Раздольное» обязан выплачивать процент за каждый месяц просрочки. Таким образом, договор факторинга между ОАО «Раздольное» и АО «РоссельхозБанк» будет включать следующие условия:

- сумма уступаемого денежного требования - 7916,0 тыс .руб.

- срок заключения договора факторинга равен 4 месяцам;

- условия платежа - с правом регресса;

- размер дисконта - 0,068% в день.

Рассчитаем затраты по факторинговой сделке:

- комиссия за факторинговое обслуживание (управление дебиторской задолженностью):

7916 тыс. руб.*0,5% = 39580 руб.;

- комиссия за факторинговое финансирование (использование денежных средств):

7916 тыс. руб. * 80% * 120 дней * 0,068% = 516756 руб.;

- комиссия за обработку документов: 65 руб. * 9 = 585 руб.

Таким образом, затраты на факторинг составят: 39580 + 516756 + 585 = 556921 руб.

Отсюда следует, что фактическая сумма выплат предприятию банком составит:

6332,8 - 556,921 = 5775,9 тыс. руб.

Таким образом, в результате заключенного с АО «РоссельхозБанк» договора факторинга предприятие получит 5775,9 тыс.руб., однако предприятие понесло затраты в виде 7% от суммы дебиторской задолженности.

Поступившие на расчетный счет денежные средства в сумме 5775,9 тыс. руб. ОАО «Раздольное» может направить на погашение задолженности поставщикам и подрядчикам в сумме 5775,9 тыс. руб.

2. Предоставление скидок при быстрой оплате счетов.

В рамках разработки эффективной системы расчетов с покупателями и заказчиками ОАО «Раздольное» возможно в частности предоставление покупателям скидок при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежных средств.

При анализе текущих активов, особенно дебиторской задолженности следует иметь в виду, что в условиях инфляции всякая просрочка платежа приводит к тому, что предприятие - производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции.

Вследствие этого, покупателям ОАО «Раздольное» могут быть предложены следующие скидки в зависимости от внесенной предоплаты:

-вариант А: если покупатель сразу вносит 30% предоплаты от общей суммы, то получает скидку в размере 3%;

-вариант Б: если покупатель вносит в счет предоплаты половину от общей стоимости продукции, то может рассчитывать на 6% скидку.

В таблице 16 рассчитаем основные показатели, на которых отразится введение политики управления расчетами с помощью предоставления покупателям скидок при досрочной оплате.

Таблица 16 - Преимущества ОАО «Раздольное» от использования системы скидок

Показатель	Без скидки	Со скидкой	Изменения
Предоставляется скидка в размере 3% при предоплате 30%
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	8233	5763,1	-2469,9
Выручка, тыс. руб.	255454	247790,4	-7663,6
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	31,03	43,0	11,97
Период погашения дебиторской задолженности, дней	11,8	8,5	-3,3
Предоставляется скидка в размере 6% при предоплате 50%
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	8233	4116,5	-4116,5
Выручка, тыс. руб.	255454	240126,8	-15327,2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	31,03	58,3	27,3
Период погашения дебиторской задолженности, дней	11,8	6,3	-5,5

На основании расчетов можно сделать следующие выводы. В случае если покупатель предпочтет вариант А, то сумма дебиторской задолженности снизится с 8233 тыс. руб. до 5763,1 тыс. руб. К тому же подобная динамика приведет к увеличению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 11,97.

Получается, что до внедрения скидки дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в среднем 14 раз, а после - уже 19 раз. При этом период погашения данного вида задолженности снизился на 7 дней. Подобная динамика оценивается положительно, так как сокращается срок возврата покупателями своей задолженности.

При выборе варианта Б общая сумма дебиторской задолженности сократится на 4116,5 тыс. руб. Это приведет к тому, что значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности после внедрения скидки составит 58,3, что на 27,3 больше, чем до предоставления скидки. Предположительно рост оборачиваемости данной задолженности также будет иметь правильную динамику, а именно снизится в среднем с 11,8 дней до 6,3 при использовании системы скидок.

3.Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредита.

Для стимулирования увеличения объемов продажи продукции при одновременной минимизации рисков необходимо избирательно подходить к условиям заключения договоров с покупателями. Реализация продукции на различных условиях подразумевает формирование кредитной политики на базе кредитного рейтинга. Определение рейтинга можно поручить одному из сотрудников бухгалтерии ОАО «Раздольное».

Первый этап - определение рейтинга надежности клиентов и присвоение им соответствующей отсрочки платежа и кредитного лимита - приведен в таблице 17.

Таблица 17 - Шкала оценки показателей надежности покупателя

Показатели	Оценка, баллов
	1	2	3	4
Срок работы с покупателем, мес.	До 6	От 6 до 12	От 12 до 24	Более 24
Объем продаж контрагенту за последний год, тыс. руб. (при отсутствии опыта работы с покупателем присваивается 1 балл)	До 500	500--1000	1000--2000	Более 2000
Сумма просроченной задолженности к объему реализации покупателю, %	50-- 100	20--50	0--20	0

Рейтинг надежности равен произведению всех трех оценок. К группе риска относят предприятия с рейтингом от 1 до 4 баллов, к группе повышенного внимания - предприятия с 5-12 баллами, к надежным клиентам - с 12-27, к «золотым» - с 28-64. Далее (второй этап) каждой группе покупателей можно задать продолжительность отсрочки платежа и размер кредитного лимита покупателя (таблица 18).

Таблица 18 - Соответствие рейтинга надежности

Группы клиентов по показателям надежности	Продолжительность отсрочки платежа, дни
Группа «золотых клиентов» -- 28--64 балла	до 30
Группа надежных клиентов -- 12--27 баллов	до 20
Группа повышенного внимания -- 5--12 баллов	до 10
Группа риска -- 1--4 балла	Отсрочка не предоставляется

Отсрочку платежа можно предоставить клиентам, вошедшим в первые три группы; группе риска отсрочка платежа не предоставляется. Наиболее надежным клиентам можно присвоить самую длительную отсрочку: исходя из сложившейся практики - до 30 дней; второй группе - до 20 дней, третьей - до 10 дней. Чтобы определить, на какую сумму отгружать товар с отсрочкой платежа, сначала нужно рассчитать максимально допустимый лимит каждому клиенту (третий этап).

За максимальный кредитный лимит на анализируемом предприятии взят квартальный торговый оборот по клиенту. Кредит в размере месячного оборота для клиента слишком мал, тогда как свыше квартального оборота - рискован для компании-продавца. Окончательная сумма лимита для конкретного клиента определяется исходя из оценки в баллах рейтинга надежности:

(20)



3.2 Расчет экономического эффекта от внедрения предложенных мероприятий

Произведем расчет эффективности разработанных нами и предложенных к использованию в ОАО «Раздольное» мероприятий по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности.

Как было отмечено, предложенные мероприятия окажут определенное влияние на некоторые показатели бухгалтерской отчетности организации (таблица 19), что обусловливает те или иные выводы ее пользователей.

Таблица 19 - Анализ влияния предложенных мероприятий на значения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Раздольное»

№ п/п	Показатель	2018г.	2019г. (проект)	Отклонения (+, -)
1	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	18404	8511,6	-9892,4
2	Денежные средства, тыс. руб.	5212	9328,5	4116,5
3	Итог разд. II «Оборотные активы», тыс. руб.	233723	227947,1	-5775,9
4	Выручка от продажи, тыс. руб.	255454	240126,8	-15327,2
5	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	22125	16349,1	-5775,9
6	Итог раздела V «Краткосрочные обязательства»	22125	16349,1	-5775,9
7	Коэффициенты, характеризующие платежеспособность организации
7.1	Коэффициент текущей ликвидности	10,56	13,94	3,38
7.2	Коэффициент промежуточной ликвидности	1,07	1,09	0,02
7.3	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,24	0,57	0,33
8	Коэффициенты, характеризующие деловую активность организации
8.1	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	13,1	28,2	15,1
8.2	Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни	27,9	12,9	-15
8.3	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	7,2	14,7	7,5
8.4	Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни	50,6	24,8	-25,8

В таблице 19 приведены данные организации, согласно которым в активе бухгалтерского баланса уменьшена дебиторская задолженность на 9892,4 тыс. руб. вследствие ее продажи по договору факторинга и при досрочной оплате покупателями, на эту сумму соответственно возрастает размер денежных средств организации на счетах в банке и, так как проданная задолженность по факторингу пойдет на оплату счетов кредиторов, то соответственно на эту сумма уменьшена соответствующая статья бухгалтерского баланса. Все эти мероприятия в значительной степени повлияют на уровни показателей, характеризующих платежеспособность и деловую активность предприятия.

Значения показателей, характеризующих платежеспособность организации, исчисленные по данным ее бухгалтерской отчетности, лучше значений аналогичных показателей, исчисленных исходя из суммы дебиторской задолженности до внедрения предложенных мероприятий. В особенности это сказалось на показателях, характеризующие деловую активность организации, так оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 15,1 оборота, а кредиторской на 7,5 оборотов, период обращения дебиторской задолженности уменьшился на 15 дней, а кредиторской на почти 26 дней.

Подводя итог проведенному исследованию, можно сделать вывод, что использование современных схем расчетов, а также грамотно выстроенная система скидок способны качественно повлиять на величину задолженности, представить более выгодно ключевые показатели деятельности предприятия и могут быть использованы в практической деятельности ОАО «Раздольное».



Выводы и предложения

Управление кредиторскими и дебиторскими долгами являются одними из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков организации. В ходе выполнения данной курсовой работы были изучены теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности, проведен анализ задолженности и оценка ее влияния на финансовое состояние ОАО «Раздольное», а также разработаны рекомендации по оптимизации ее уровня в исследуемой организации.

Объектом наблюдения послужило ОАО «Раздольное». В результате проведенного анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности получены следующие наиболее значимые результаты:

- в отчетном году организации не удалось добиться погашения части задолженности дебиторам, наоборот, суммы краткосрочной дебиторской задолженности к концу отчетного года значительно возросла;

- основную долю в составе дебиторской задолженности составляют покупатели и заказчики, значительный удельный вес приходится на прочих дебиторов, остальную долю занимают авансы выданные;

- за анализируемый период эффективность использования дебиторской задолженности уменьшилась, о чем свидетельствует снижение коэффициента оборачиваемости;

- кредиторская задолженность варьируется по годам. Основную долю кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками (в среднем за три года около 85,5%), остальную долю кредиторской задолженности составляет задолженность перед прочими кредиторами, которые оказывают работы и услуги, связанные с обеспечением деятельности общества (6,5%). Из обязательств по распределению незначительные долги были только перед бюджетом по налогам и сборам;

- за анализируемый период эффективность использования кредиторской задолженности возросла по сравнению с 2016г.

- на протяжении всего периода анализа кредиторская задолженность превышала дебиторскую, что является неблагоприятным моментом.

В целях активизации работы над улучшением платежной дисциплины со стороны покупателей ОАО «Раздольное» предлагаем следующие мероприятия:

Во-первых, предоставлять покупателям скидки при досрочной оплате. Применение системы скидок при расчетах с покупателями позволит ускорить оборачиваемости дебиторской задолженности и избежать скрытых потерь от инфляции;

Во-вторых, в качестве меры по сокращению уровня дебиторской задолженности и повышения эффективности организации кредитной политики использовать факторинговые схемы расчетов с покупателями;

В-третьих, сформировать кредитный рейтинг клиентов и на его основе выработать условия коммерческого кредитования.

Разработанные нами мероприятия в значительной степени повлияют на уровни показателей, характеризующих платежеспособность и деловую активность предприятия. Значения показателей, характеризующих платежеспособность организации, исчисленные по данным ее бухгалтерской отчетности, лучше значений аналогичных показателей, исчисленных исходя из суммы дебиторской задолженности до внедрения предложенных мероприятий. В особенности это сказалось на показателях, характеризующие деловую активность организации, так оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 15,1 оборота, а кредиторской на 7,5 оборотов, период обращения дебиторской задолженности уменьшился на 15 дней, а кредиторской на почти 26 дней.



Список литературы

1. Абдукаримов, И.Т., Беспалов, М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учеб.пособие. -- М. : ИНФРА-М, 2016. - 214 с.

2. Авакян М. Г. Практические аспекты совершенствования кредитной политики сельскохозяйственных организаций // Экономика и бизнес: теория и практика. 2018. №9. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/prakticheskie-aspekty-sovershenstvovaniya-kreditnoy-politiki-selskohozyaystvennyh-organizatsiy (дата обращения: 05.05.2019).

3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебное пособие / Аскеров П.Ф., Цветков И.А., Кибиров Х.Г.; Под общ. ред. Аскерова П.Ф.-М.:НИЦ ИНФРА-М,2015-176с.

4. Барабаш А.Э., Герасименко О.А. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности сельскохозяйственной организации и разработка приемов управления ими // Инновационная наука.- 2016. - №10-1. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sravnitelnyy-analiz-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti-selskohozyaystvennoy-organizatsii-i-razrabotka-priemov-upravleniya-imi (дата обращения: 04.04.2019).

5. Бердникова Л.Ф., Одарич В.В. К вопросу об анализе эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности // КНЖ. - 2016. - №4 (17). - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-ob-analize-effektivnosti-ispolzovaniya-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti (дата обращения: 07.04.2019).

6. Бодур А.И. Финансовый анализ дебиторской и кредиторской задолженности, значение и методика // Политика, экономика и инновации. - 2017. - №4. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovyy-analiz-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti-znachenie-i-metodika (дата обращения: 05.04.2019).

7. Бухгалтерский учет и анализ. Практикум: Учеб. пособие / Под ред. Ю.И. Сигидова, Е.А. Оксанич. -- М.: ИНФРА-М, 2014. -- 156 с.

8. Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник / О.В. Губина, В.Е. Губин. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М. : ИД «ФОРУМ» : ИНФРА-М, 2018. -- 335 с.

9. Езангина И.А., Чан Ван Тхань, Григорян А.С. Современные аспекты оптимизации дебиторской задолженности хозяйствующих субъектов // Символ науки. - 2016. - №3-1. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennye-aspekty-optimizatsii-debitorskoy-zadolzhennosti-hozyaystvuyuschih-subektov (дата обращения: 05.05.2019).

10. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 288 с.

11. Кобелева И.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие / Кобелева И.В., Ивашина Н.С. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 224 с.

12. Кобелева С.В., Конова О.Ю. Дебиторская задолженность: возникновение, анализ и управление // Территория науки. - 2015. - №2. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/debitorskaya-zadolzhennost-vozniknovenie-analiz-i-upravlenie (дата обращения: 04.05.2019).

13. Куприянова Л.М., Болдырев А.Н. Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью // Мир новой экономики. - 2015. - №2. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-effektivnosti-upravleniya-debitorskoy-zadolzhennostyu (дата обращения: 04.05.2019).

14. Михалёнок Н.О., Шнайдер О.В. Дебиторская и кредиторская задолженность: принципы анализа, классификации и методика внутреннего контроля // АНИ: экономика и управление. - 2018. - №1 (22). - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/debitorskaya-i-kreditorskaya-zadolzhennost-printsipy-analiza-klassifikatsii-i-metodika-vnutrennego-kontrolya (дата обращения: 05.05.2019).

15. Муравьева Н.Н., Каширина А.А. Формирование системы показателей эффективного управления дебиторской задолженностью в коммерческих организациях // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2017. - №10. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-sistemy-pokazateley-effektivnogo-upravleniya-debitorskoy-zadolzhennostyu-v-kommercheskih-organizatsiyah (дата обращения: 04.05.2019).

16. Надеждина С.Д., Сандаков А.А. Факторинг как форма рефинансирования дебиторской задолженности сельхозтоваропроизводителей // Вестник АГАУ. - 2015. - №7 (129). - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/faktoring-kak-forma-refinansirovaniya-debitorskoy-zadolzhennosti-selhoztovaroproizvoditeley (дата обращения: 05.05.2019).

17. Полюшко Ю.Н. Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компании // КПЖ. - 2015. - №3. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/nekotorye-aspekty-analiza-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti-kompanii (дата обращения: 05.05.2019).

18. Романова Е.А. Разработка методов эффективного управления дебиторской задолженностью предприятий АПК // Наука, техника и образование. - 2016. - №1 (19). - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razrabotka-metodov-effektivnogo-upravleniya-debitorskoy-zadolzhennostyu-predpriyatiy-apk (дата обращения: 05.05.2019).

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Г.В. Савицкая. - 6-e изд., испр. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 284 с.

20. Сепык О.Я. Классификация дебиторской задолженности с целью управления ею // Economics. - 2016. - №5 (14). - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-debitorskoy-zadolzhennosti-s-tselyu-upravleniya-eyu (дата обращения: 04.05.2019).

21. Сутягин В.Ю., Беспалов М.В. Дебиторская задолженность: учет, анализ, оценка и управление : учеб. пособие / В.Ю. Сутягин, М.В. Беспалов. -- М. : ИНФРА-М, 2019. -- 216 с.

22. Торопова И.В., Белякова А.И. Снижение риска неплатежей с помощью факторинга // Вопросы управления. - 2016. - №3 (21). - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/snizhenie-riska-neplatezhey-s-pomoschyu-faktoringa (дата обращения: 05.05.2019).

23. Хайдурова Е.М. Дебиторская задолженность в системе эффективного управления финансово-хозяйственной деятельностью организаций // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2018. - №3. - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/debitorskaya-zadolzhennost-v-sisteme-effektivnogo-upravleniya-finansovo-hozyaystvennoy-deyatelnostyu-organizatsiy (дата обращения: 09.04.2019).

24. Чижикова Т.А., Федотенко С.А., Пряхина И.Л. Анализ кредиторской задолженности и мероприятия, направленные на ее снижение в предприятии // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. -2015. - №2 (2). - URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-kreditorskoy-zadolzhennosti-i-meropriyatiya-napravlennye-na-ee-snizhenie-v-predpriyatii (дата обращения: 05.05.2019).



Приложение 1



Приложение 2



Приложение 3



Приложение 4

Размещено на Allbest.ru

...