Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

финансовый предприятие диагностика

Введение

1. Теоретические основы финансовой деятельности предприятия

1.1 Понятие финансовой деятельности

1.2 Система методов и способов анализа финансового состояния

2. Анализ финансовой деятельности предприятия ЗАО ПТФ «Чайковская»

2.1 Общая характеристика предприятия

2.2 Диагностика финансовой деятельности предприятия

2.3 Совершенствование финансовой деятельности предприятия

Заключение

Список литературы



Введение

Экономический анализ всегда имел большое значение. Это позволяет определить эффективность одного предприятия, группы предприятий и, в конечном счете, всей экономики в целом. Но с переходом на рыночный путь развития, с созданием рыночной экономики, с появлением огромного количества независимых предприятий и организаций, экономический анализ становится еще более важным.

Целями экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, определение внутренних резервов для укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными, контрольные органы и т. д.

Финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его финансовой отчетности.

Целью финансового анализа является оценка финансового состояния и определение возможностей для повышения эффективности экономического субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовое состояние предприятия характеризуется набором показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики финансовое состояние предприятия существенно отражает окончательные результаты его деятельности. Это конечные результаты деятельности компании, которые интересуют владельцев (акционеров) предприятия, его деловых партнеров и налоговых органов.

Состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Это связано с степенью реализации финансового плана и мерой пополнения собственных средств из прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скорости оборота производственных активов и оборотных средств. Поскольку реализация финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, финансовое состояние, определяемое совокупностью экономических факторов, является наиболее обобщенным показателем.

Теоретические и практические проблемы экономики, анализа, формирования, управления финансовыми результатами деятельности организаций и отражения их в бухгалтерской отчетности рассматривались в работах О. В. Ефимовой, С. И. Жминько, М. Н. Крейниной, М. И. Кутера, В. Д. Новодворского, П. Ф. Парамонова, А. Г. Прудникова, JI. Д. Ревуцкого, Р. С. Сайфулина, Ю. И. Сигидова, В. В. Сидоренко, Я. В. Соколова, Е. С. Стояновой, И. Т. Трубилина, И. Ульянова, А. Н. Хорина, Л. И. Хоружий, А. Д. Шеремета, В. Г. Широбокова, В. Ф. Юрова и др., а также в публикациях зарубежных авторов: А. Бабо, Й. Бетге, Л. Мизес. Проблемы адаптации бухгалтерской отчетности к международным стандартам освещены в трудах таких современных ученых как И. В. Аверчев, М. Ю. Брюханов, С. Данилин, Г. С. Клычова, И. Н. Калинина, Е. Ф. Петенева, Н. Пласкова и др.

Цель работы - провести анализ и диагностику финансовой деятельности предприятия.

Задачи:

- раскрыть понятие финансовой деятельности предприятия.

- дать общую характеристику предприятия.

- проанализировать финансовые показатели деятельности.

- дать рекомендации по совершенствованию деятельности.

Объект - ЗАО ПТФ «Чайковская». Предмет - финансовая деятельность ЗАО ПТФ «Чайковская».

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых, ведущих специалистов в области анализа, бухгалтерского учета и отчетности, законодательные и нормативные акты Российской Федерации и Краснодарского края, регламентирующие вопросы формирования бухгалтерской (финансовой) отчетности, материалы периодической печати по исследуемой проблеме. При этом в основу исследования положены диалектический и системный подход к изучаемым процессам.

Научная новизна исследования состоит в следующем:

- в теоретическом аспекте конкретизировано определение экономической прибыли, которая отражает «работу» капитала, учитывает альтернативные (вмененные) издержки и изменение стоимости активов в предшествующем и предстоящем отчетном периодах;

- предложена классификация факторов, влияющих на прибыль от реализации продукции, которые детализированы на первичные и вторичные, внутренние и внешние, качественные, количественные и структурные, экстенсивные и интенсивные, что способствует усилению внимания к этим факторам со стороны управленческого персонала при анализе финансовых результатов, доходности и финансового состояния организации.

Практическая значимость исследования определяется актуальностью поставленных задач и достигнутым уровнем разработанности проблемы, применением системы показателей, используемых в анализе финансовых результатов, оценке инвестиционной привлекательности.

Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.



1. Теоретические основы финансовой деятельности предприятия

1.1 Понятие финансовой деятельности

Финансовый анализ осуществляется как руководство компании и ее учредителями, инвесторами, банками, поставщиками и т. Д. В соответствии с этим выделяют внутренний и внешний анализ. Внутренний анализ осуществляется службами предприятия, его результаты используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля. Цель внутреннего анализа - обеспечить систематический прием средств и размещение собственных и заемных средств наилучшим образом для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов, контрольные органы на основе опубликованных годовых (ежеквартальных) отчетов предприятия проводят внешний анализ, целью которого является установление возможности прибыльных инвестиций.

Финансовый анализ российской компании по используемым типам и формам принципиально не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного западного подхода. В зависимости от конкретных задач финансовый анализ выполняется в следующих типах:

- экспресс-анализ (чтобы получить представление о финансовом положении компании на основе внешних форм учета);

- комплексный финансовый анализ (2-3 недели комплексной оценки финансового положения компании на основе внешних форм учета, а также стенограммы отчетов, аналитические данные учета, результаты независимого аудита и т. д.)),

- финансовый анализ в рамках общего изучения бизнес-процессов компании (для получения всесторонней оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, поставок, продаж и маркетинга, управления, персонала и т. д.);

- ориентированный финансовый анализ (для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например, оптимизация дебиторской задолженности на основе как основных форм внешней финансовой отчетности, так и декодирования только тех отчетов, которые связаны с этой проблемой);

- регулярный финансовый анализ (для установления эффективного финансового управления компанией на основе представления в течение определенного периода времени, ежеквартально или ежемесячно, специально обработанных результатов комплексного финансового анализа).

Анализ абсолютных показателей - это изучение бухгалтерских данных: определение состава активов компании, структуры финансовых вложений, источников формирования собственного капитала, расчетной суммы заемных средств, суммы дохода, рентабельности, и т.п. Ожидается, что он прочтет отчеты, а также оценку первоначальных статей баланса на начало и конец периода: оценку их изменений в абсолютных величинах, оценку удельных весов позиций баланса (структурные характеристики), оценка динамики структурных изменений (удельный вес), оценка изменений в процентах к значениям на начало периода (рост позиции баланса).

Горизонтальный (временный) анализ включает в себя сравнение каждой отчетной позиции с предыдущим отчетным периодом, что позволяет выявлять тенденции в балансовых статьях или их группах и на этой основе рассчитывать базовые темпы роста (рост). Этот анализ основан на сопоставлении динамики всех статей баланса или отчета о прибылях и убытках по сравнению с базовым годом, финансовые результаты которых составляют 100%.

В результате таблицы отчетности получаются в виде индекса, и существует возможность углубленного анализа динамики показателей и определения темпов роста отчетности.

Проведенный вертикальный (структурный, интересный) анализ для определения структуры окончательных финансовых показателей, I.e. Определение доли определенных раскрытий в целом, индикатора назначения (для определения влияния каждой ключевой позиции в результате как целого). Предоставляет обзор структуры наиболее важных финансовых отчетов. Таким образом, предполагается, что сумма актива равна 100%, и рассчитываются удельные веса каждого элемента актива по отношению к общей сумме. Также примите обязательство. При вертикальном анализе отчет о прибылях и убытках на 100% берется из выручки от продаж. Более глубокие выводы могут быть получены путем составления таблицы данных отчетности в процентном выражении в течение нескольких лет - это позволяет отслеживать динамику структурных изменений.

Ведущим методом финансового анализа является расчет финансовых (аналитических коэффициентов), необходимых для разных групп пользователей: акционеров, аналитиков, менеджеров, кредиторов и т. Д. Анализ такого относительного показателя - это отношение отдельных позиций к отчету или позиций различные формы отчетности, определение их отношений. Финансовые коэффициенты - это отношение одной учетной меры к другой. Анализ финансового состояния с использованием финансовых коэффициентов представляет собой сравнение показателей деятельности компании за текущий год с аналогичными показателями за последние годы, а также определение тенденций развития компании (прогнозные оценки) для каждого коэффициента. При разработке форм, которые необходимо заполнить для внедрения управленческого учета, каждая компания имеет право выбирать свой собственный набор коэффициентов для аналитической работы, поскольку их количество не ограничено и увеличивается с расширением исходной информации. Тем не менее, принято рассчитывать четыре группы показателей: ликвидность, финансовая стабильность, деловая активность, рентабельность.



1.2 Система методов и способов анализа финансового состояния

В настоящее время имеется значительный опыт анализа финансового состояния предприятий в современной экономике. Различные аспекты разработки и совершенствования методологических подходов к анализу и прогнозированию финансового состояния предприятий посвящены работам многих отечественных ученых и специалистов.

Различные методы анализа финансового состояния дополняют друг друга, могут использоваться всесторонне или отдельно, в зависимости от конкретных целей и задач анализа. Они в основном ориентированы на организации и предприятия крупного и среднего бизнеса, для углубленного и всестороннего анализа финансового состояния, имеющего большую информационную базу, которая позволяет рассчитать большое количество показателей. Наряду с неоспоримыми преимуществами рассмотренных методов достаточно трудоемкие.

На данный момент существует несколько базовых систем для оценки финансового состояния предприятий, которые можно разделить на 3 группы. Это системы, которые анализируют изолированные финансовые показатели (модель бобров), рейтинговые системы (модель Дюранда) и системы интегральных индикаторов (стена, Данинг, Альтман), которые используются или могут использоваться на российских предприятиях.

В настоящее время существует целый ряд различных методов финансовой диагностики, с помощью которых аналитики реализуют определенные цели и задачи. Принимая во внимание растущий интерес различных категорий общества и экономики к различным аспектам финансового анализа и заинтересованности в его результатах, представляется целесообразным рассмотреть основные подходы к формированию методов анализа, некоторые особенности и недостатки их применения.

На сегодняшний день мир разработал довольно устойчивый подход к анализу финансовой отчетности предприятий и составлению выводов и рекомендаций по результатам анализа. Методы, используемые в этом процессе, можно разделить на четыре группы: трансформационный, качественный, коэффициент и интеграл.

Трансформационные методы ориентированы главным образом на заявления о преобразовании в более читаемой форме: объединение статей, то есть изменение в составе элементов баланса; добавление балансовых показателей структуры, динамики и структурной динамики; преобразования иностранных форм отчетности, то есть в соответствии с МСФО и т. д. Однако эти методы, вообще говоря, не являются аналитическими функциями и не приводят непосредственно к каким-либо выводам и рекомендациям.

Качественные методы оценки финансового состояния делятся на методы вертикального и горизонтального анализа, анализа ликвидности баланса и формальных анкет.

Что касается вертикального анализа, можно отметить, что очень сложно четко интерпретировать существующую структуру фондов. Вряд ли разумно рассматривать структуру активов компании по отношению к единому стандарту, поскольку специфика деятельности (даже в пределах той же отрасли с различиями в технологических процессах) неизбежно влияет на структуру активов и обязательств. Горизонтальный анализ очень ограничен по следующим причинам:

- изменения характеризуют действия прошлых периодов, и нет оснований полагать, что такие тенденции будут продолжаться и в будущем;

- без дополнительных данных невозможно однозначно интерпретировать рассматриваемые изменения (абсолютные и относительные);

- некоторые из итоговых показателей обусловлены таким большим количеством факторов, в том числе внешними, как экономическими, так и политическими, что практически невозможно предсказать их на основе анализа предыдущей динамики;

- довольно сложно оценить рост эффективности без данных о реальном состоянии организации;

- формат некоторых форм отчетности должен быть изменен, представляя все числовые данные в виде положительных чисел, поскольку горизонтальный анализ отрицательных числовых данных неясен и может вызвать трудности при интерпретации.

Анализ ликвидности баланса в соответствии с публичной финансовой отчетностью приводит к неадекватным результатам, поскольку реальные условия обязательств и реальная ликвидность активов могут существенно различаться даже в пределах одного балансового отчета.

Анализ ликвидности баланса в соответствии с публичной финансовой отчетностью приводит к неадекватным результатам, поскольку реальные условия обязательств и реальная ликвидность активов могут существенно различаться даже в пределах одного балансового отчета.

Анализ коэффициентов является одним из наиболее распространенных в инструментах финансовой и аналитической практики для оценки финансового состояния, но его адекватность целям пользователей вызывает некоторые сомнения. В частности, эффективность анализа коэффициентов ограничивает ряд факторов:

- множество наборов предложений коэффициентов;

- сложность обоснованных нормирующих показателей;

- отсутствие четких механизмов для интерпретации значений показателей и получения окончательных выводов и рекомендаций.

Интегральные методы оценки финансового состояния включают синтез финансовых показателей в сложные структуры в следующих областях: регрессионные модели для оценки вероятности банкротства, рейтинги банковских кредитов, рейтинг отрасли, анализ нечетких множеств и консолидированные рейтинговые модели.



2. Анализ финансовой деятельности предприятия ЗАО ПТФ «Чайковская»

2.1 Общая характеристика предприятия

Птицефабрика “Чайковская” входит в объединение “Пермптицепром” и является в Пермском регионе одним из крупных, современных, сравнительно устойчивых работающих предприятий, с развитым рынком сбыта продукции и сетью соцкультбыта.

В начале 60-х годов на территории Пермской области птицеводство не было развито. В эти годы в стране и области ощущался недостаток продуктов питания. Поставка яиц и мяса птицы на рынок в то время осуществлялся за счет мелких птице ферм колхозов, совхозов и личных подсобных хозяйств. Все это не обеспечивало потребности населения региона в птицеводческой продукции. Что бы решить эту проблему выбор пал на создание промышленного производства. Как наиболее быстро окупаемой отрасли сельского хозяйства и поэтому руководство Пермской области приступило к решению этой проблемы путем создания в различных регионах специализированных крупных птицеводческих хозяйств.

По инициативе и под руководством объединения “Пермптицепром” на территории Пермской области в середине 60-х годов осуществилось одновременное строительство нескольких крупных птицефабрик. Это строительство, как правило, осуществлялось без учета конъюнктуры рынка, на базе существующих мелких птицеферм, путем проведения их специализации. В то время главной задачей было: получить большое количество продукции в предельно короткий срок и, как тогда говорили, подать его к столу трудящегося.

В Чайковском административном районе в те годы выращивание птицы занимался совхоз “Звезда”. Для содержания и выращивания птицы имелось два ветхих корпуса, в которых не было, никакой механизации и все операции, выполнялись с применением ручного труда. В 1978 году на базе совхоза “Звезда” в с. Фоки было создано специализированное сельскохозяйственное предприятие птицесовхоз “Чайковский”, который при акционировании 24 декабря 1994 года решением собранием учредителей был реорганизован в ЗАО “Птицефабрика Чайковская” и зарегистрирован в администрации города Чайковского.

Первоначально предусматривалась производственная мощность введенной в эксплуатацию Птицефабрики 100 000 кур - несушек, с объемом производства 20 млн. штук, но с годами, идя в ногу со временем. Половина мощности была переведена с яичного на мясное. С развитием экономики страны в целом, расширялась производственная деятельность Птицефабрики, на сегодняшний день достигла значительных результатов.

На первом этапе развития птицесовхоз “Чайковский” занимался выращиванием кур - несушек и поставкой в город Чайковский только мяса птицы и яйца. В процессе его работы расширялось производство, внедрялась новая техника и новейшие достижения птицеводческой отрасли, наращивался объем выпуска продукции.

Птицесовхоз “Чайковская” расположена в селе Фоки Чайковского района Пермской области. Главной причиной строительства птицесовхоз “Чайковская” в селе Фоки являлся ввод в эксплуатацию Воткинской ГЭС и образование на месте старинного села Сайгатка крупного поселка городского типа Чайковский, который постоянно рос и в 1963 году был преобразован в город Чайковский.

До начала 1990-х годов г. Чайковский являлся главным потребителем продукции птицефабрики. С переходом к рыночным отношениям размер рынка сбыта птицефабрики существенно расширился, продукция начала реализовываться в ближайших городах Воткинск, Ижевск, Нефтекамск. Но одновременно с этим на рынок, ранее занятый только продукцией птицефабрики “Чайковская”, стали внедрятся другие производители данной продукции, и главной задачей предприятия стало - выживание в условиях конкуренции за рынок сбыта.

За последние десятилетия фабрика резко увеличила продуктивность и объем товарной продукции, как по мясной, так и по яичной птице. Производство яиц и мяса на Птицефабрике состоит из отдельных самостоятельных операции: получение товарного яйца, инкубация, выращивание молодняка разных возрастов, мясной откорм на забой и переработка. На предприятии постоянно ведутся исследования в поиске и выборе наиболее совершенных продуктивных кроссов птицы.

«Птицефабрика Чайковская» относится к числу предприятии с высокоинтенсивной технологией производства, это обусловлено тем, что программы кормления и содержания птицы строго выдерживаются в определенных рамках. Благодаря комплексной автоматизации и модернизации на птицефабрике многократно сократились затраты живого труда, существенно уменьшился удельный расход кормов и повысилась общая экономическая эффективность производства.

На сегодняшний день - это стабильно работающее предприятие численность свыше 600 человек. Птицефабрика одно из первых предприятий, которая смогла преодолеть все трудности экономического кризиса девяностых годов, она восстановила и планомерно наращивает объемы производства, считаясь с конъюнктурой рынка.

ЗАО «Птицефабрика Чайковская» - предприятие с высоким уровнем автоматизации почти всех производственных процессов. Она первой в объединении “Пермптицепром” вышла на замкнутый цикл производства, переработки и реализации продукции, на основе энергосберегающих технологий, и обеспечила продуктивность и качество на мировом уроне. Двадцать лет назад на птицефабрике выращивали бройлеров за 70 дней, обеспечивая ежесуточный привесы до 18 граммов, а сейчас бройлеров выращивают всего за 45 дней, обеспечивая ежесуточные привесы в 43 грамма, что соответствует мировым стандартам.



2.2 Диагностика финансовой деятельности предприятия

Представленный анализ финансового состояния ЗАО "Птицефабрика Чайковская" выполнен за период с 01.01.2013 по 31.12.2016 г. (4 года). Деятельность ЗАО "Птицефабрика Чайковская" отнесена к отрасли "Растениеводство и животноводство, охота и предоставление соответствующих услуг в этих областях" (класс по ОКВЭД - 1), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.

Таблица 1

Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя	Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб. (гр.6-гр.2)
	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2016	на начало анализируемого периода (31.12.2012)	на конец анализируемого периода (31.12.2016)
1. Внеоборотные активы	276 328	321 960	368 424	-	48,2	+368 424
в том числе: основные средства	255 483	281 279	322 079	-	42,1	+322 079
нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
2. Оборотные, всего	298 333	372 699	396 622	-	51,8	+396 622
в том числе: запасы	250 018	315 981	354 585	-	46,3	+354 585
дебиторская задолженность	29 700	41 650	26 859	-	3,5	+26 859
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	18 615	15 068	15 178	-	2	+15 178
1. Собственный капитал	393 676	525 444	578 135	-	75,6	+578 135
2. Долгосрочные обязательства, всего	54 204	42 039	31 171	-	4,1	+31 171
в том числе: заемные средства	12 672	19 353	9 965	-	1,3	+9 965
3. Краткосрочные обязательства*, всего	126 781	127 176	155 740	-	20,4	+155 740
в том числе: заемные средства	75 202	61 000	89 000	-	11,6	+89 000
Валюта баланса	574 661	694 659	765 046	100	100	+765 046

Активы на 31 декабря 2016 г. характеризуются примерно равным соотношением внеоборотных средств и текущих активов (48,2% и 51,8% соответственно).

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:



Рисунок 1 Соотношение основных групп активов организации

По состоянию на 31.12.2016 собственный капитал организации составил 578 135,0 тыс. руб. За весь анализируемый период собственный капитал организации увеличился на 578 135,0 тыс. руб.

Таблица 2

Оценка стоимости чистых активов организации

	Значение показателя	Изменение
Показатель	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2016		тыс. руб. (гр.6-гр.2)
1. Чистые активы	393 676	525 444	578 135	75,6	+578 135
2. Уставный капитал	917	917	917	0,1	+917
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)	392 759	524 527	577 218	75,4	+577 218

Чистые активы организации на 31.12.2016 намного (в 630,5 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов за рассматриваемый период (с 31.12.2012 по 31.12.2016). Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике.

Рисунок 2 Динамика чистых активов и уставного капитала

Таблица 3

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя	Излишек (недостаток)*
		на 31.12.2014	на 31.12.2015	на 31.12.2016
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	209 711	-132 670	-112 497	-144 874
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	240 882	-78 466	-70 458	-113 703
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	329 882	-3 264	-9 458	-24 703

Поскольку на 31 декабря 2016 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.

Таблица 4

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	15 178	-	?	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	62 456	-	-47 278
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	26 859	-	?	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	93 284	-	-66 425
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	354 585	-	?	П3. Долгосрочные обязательства	31 171	-	+323 414
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	368 424	-	?	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	578 135	-	-209 711

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют только лишь 24% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства ЗАО "Птицефабрика Чайковская" лишь на 29%.

Таблица 5

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)	Изменение показателя
	2015 г.	2016 г.	коп., (гр.5 - гр.2)	± % ((5-2): 2)
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более.	13,3	7,2	+7,2	-
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	15,1	6,7	+6,7	-
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: не менее 6%.	13,8	5,3	+5,3	-
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	15,4	7,7	+7,7	-
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5.	13,7	5	+5	-

За последний год организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности.

В следующей таблице рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994; к настоящему моменту распоряжение утратило силу, расчеты приведены в справочных целях).

Таблица 6

Определение неудовлетворительной структуры баланса

Показатель	Значение показателя	Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало периода (31.12.2015)	на конец периода (31.12.2016)
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	3,06	2,62	-0,44	не менее 2	соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,55	0,53	-0,02	не менее 0,1	соответствует
3. Коэффициент утраты платежеспособности	x	1,25	x	не менее 1	соответствует

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для ЗАО "Птицефабрика Чайковская" взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):

Z-счет = 6,56T₁ + 3,26T₂ + 6,72T₃ + 1,05T₄, где

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2016	Множитель	Произведение (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,31	6,56	2,07
T2	Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов	0,65	3,26	2,12
T3	Отношение EBIT к величине всех активов	0,09	6,72	0,59
T4	Отношение собственного капитала к заемному	3,09	1,05	3,25
Z-счет Альтмана:	8,02

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

· 1.1 и менее - высокая вероятность банкротства;

· от 1.1 до 2.6 - средняя вероятность банкротства;

· от 2.6 и выше - низкая вероятность банкротства.

По результатам расчетов для ЗАО "Птицефабрика Чайковская" значение Z-счета на 31 декабря 2016 г. составило 8,02. Это означает, что вероятность банкротства ЗАО "Птицефабрика Чайковская" незначительная.

Усовершенствованной альтернативой модели Альтмана считается формула прогноза банкротства, разработанная британскими учеными Р. Таффлер и Г. Тишоу. Модель Таффлера описана следующей формулой:

Z = 0,53X₁ + 0,13X₂ + 0,18X₃ + 0,16X₄, где

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2016	Множитель	Произведение (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
X1	Прибыль от продаж / Краткосрочные обязательства	0,46	0,53	0,24
X2	Оборотные активы / Обязательства	2,12	0,13	0,28
X3	Краткосрочные обязательства / Активы	0,2	0,18	0,04
X4	Выручка / Активы	1,3	0,16	0,21
Итого Z-счет Таффлера:	0,77

Вероятность банкротства по модели Таффлера:

· Z больше 0,3 - вероятность банкротства низкая;

· Z меньше 0,2 - вероятность банкротства высокая.

Поскольку в данном случае значение итогового коэффициента составило 0,77, вероятность банкротства можно считать низкой.

Еще одну методику прогнозирования банкротства, адаптированную для российских условий, предложили Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. Пятифакторная модель данной методики следующая:

R = 2К₁ + 0,1К₂ + 0,08К₃ + 0,45К₄ + К₅, где

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2016	Множитель	Произведение (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
К1	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,53	2	1,06
К2	Коэффициент текущей ликвидности	2,55	0,1	0,25
К3	Коэффициент оборачиваемости активов	1,37	0,08	0,11
К4	Коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции)	0,07	0,45	0,03
К5	Рентабельность собственного капитала	0,1	1	0,1
Итого (R):	1,55

Согласно модели Сайфуллина-Кадыкова, если значение итогового показателя R<1 вероятность банкротства организации считается высокой, если R>1, то вероятность низкая. Из таблицы выше видно, что значение итогового показателя составило 1,55. Это значит, что вероятность банкротства мала, финансовое положение организации можно считать устойчивым.

2.3 Совершенствование финансовой деятельности предприятия

Для оптимизации финансового управления компанией, прежде всего, мы будем корректировать области оперативной и финансовой ответственности. На стадии формирования операционных зон и центров финансовой ответственности, как правило, происходит коррекция управленческой структуры предприятия. Этот процесс необходим для оптимизации процедур управления.

Генеральный директор несет максимальную ответственность за деятельность предприятия в целом, обладающую всеми необходимыми полномочиями. В целях повышения эффективности управления Генеральный директор делегирует полномочия управлять компанией менеджерам среднего звена (в областях) в соответствии с диапазонами ответственности, определяемыми ими.

Он устанавливает, что руководителям среднего звена разрешено делать все, что необходимо для выполнения своих обязанностей в определенных пределах ответственности, а также планов и политических заданий, утвержденных Генеральным директором. Для каждого Менеджера устанавливается соответствующий список документов для утверждения, подписания и утверждения, порядок подписи Исполнительной документации. Менеджеры среднего звена могут в свою очередь делегировать ряд решений своим подчиненным.

После формирования диапазонов ответственности и лидеры наделены определенными полномочиями, разработали «горизонтальное» взаимодействие в новой организационной структуре с целью ускорения управления.

Чтобы повысить важность финансового управления, необходимо подчинить бухгалтерский учет коммерческому директору. Распределение в организационной структуре предприятия должностей главы отдела продаж, начальника отдела закупок и руководителя отдела маркетинга по оптимизации операций соответствующих ведомств.

Необходимо также пересмотреть систему вознаграждения менеджеров и торговых представителей. Чтобы снизить текучесть кадров и привлечь квалифицированных специалистов в компанию, необходимо заплатить торговым представителям систему «зарплата плюс комиссия от продаж».

Мы подчеркиваем необходимость повышения мотивации персонала бухгалтерии.

Затем компании необходимо создать позицию финансового аналитика. Должностные обязанности финансового аналитика - анализировать разнообразную финансовую информацию.

Анализ, проведенный финансовым аналитиком, включает в себя ряд областей.

1. Система безналичных платежей.

2. Системы бюджетирования и бизнес-планирования.

3. Управление финансовыми рисками.

4. Управление оборотным капиталом.

5. Управление капиталом, вложенным в основные средства.

6. Политика привлечения новых финансовых ресурсов.

7. Управление структурой капитала предприятия.

Полученные данные, а также его выводы об их оптимизации и улучшении, финансовый аналитик через определенные промежутки времени предоставляет коммерческий директор.

Кроме того, компании необходимо создать работу по сбору дебиторской задолженности, которая позволит выделить дополнительные средства и тем самым увеличить ликвидность. Важным фактором финансового оздоровления компании - улучшение контрактной работы и контрактной дисциплины.

Необходимо провести работы по реструктуризации кредиторской задолженности, совершенствованию контрактной работы и договорной дисциплины;

Необходимо оптимизировать объем инвентаря, более четко определить объем приобретенных товаров.



Заключение

Такими образом, в работе была рассмотрена и решена поставленная цель- изучение методики и проведение аудита расчетов с поставщиками и подрядчиками. Эта цель решена с помощью выполненных задач:

изучение теоретических основ аудиторской проверки операций по расчетам с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками;

рассмотрение теоретических основ аудиторской проверки учета операций по расчетам с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками;

краткая характеристика аудируемого предприятия. Общий план и программа аудита;

описание проведения аудиторской проверки операций по расчетам с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками.

Хозяйственная деятельность любой организации невозможна без приобретения у поставщиков товарно-материальных ценностей, потребления работ и услуг сторонних организаций и,следовательно, без расчетов за эти услуги.

Основными нормативными актами, используемыми для проверки, являются Налоговой кодекс, Гражданский кодекс, а также законодательные акты, регулирующие порядок расчетов с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками. Для аудита операций по этим расчетам разработаны задачи проверки, характерные источники информации и аудиторские процедуры, а также определены типичные ошибки.



Список литературы

1. Федеральный закон от 30 декабря 2001 г № 197-ФЗ "Трудовой кодекс Российской Федерации".

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от 16.05.2007).

3.О бухгалтерском учете. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ (ред. от 03.11.2006).

4.Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению. Приказ Минфина РФ 31.10.2000 № 94н (ред. от 18.09.2006).

5.Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" 9/99. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н (ред. от 27.11.2006).

6.Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" 10/99. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 33н (ред. от 27.11.2006).

7. Астахов В.П. Бухгалтерский учет. Ростов-на Дону: "МарТ", 2013г. 256 с.

8. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. М.: "Филин", 2015 г. 305 с.

9. Керимов В.Э. Бухгалтерский учет на производственных предприятиях. М.: "Дашков и К°", 2013 г. 276 с.

10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. М.:ООО "ТК Велби", 2012. 424 с.

11. Ламыкин И.А. Бухгалтерский учет. М.: "Филин",2014 г. 345 с.

12. Маркарьян Э.А. Методика анализа показателей эффективности производства. Учебное пособие. М.: Март, 2011. 208 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: "Инфра-М", 2011 г. 376 с.

14. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: "Инфра-М", 2015 г. 235 с.

15. Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебное пособие. М.: ИЭП, 2016. 128 с.

16. Читая Г.О. Анализ нормирования труда// "Экономический анализ" 2015. №1(34). С. 43-47.

17. Юдина А.Н. Анализ финансовых результатов в деятельности убыточной организации" // "Экономический анализ" 2015. № 17(50). С. 21-27.

Размещено на Allbest.ru

...