Анализ финансового результата предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• 1. В чем суть принципа научной обоснованности экономического анализа?
• 2. Раскройте содержание способа абсолютных разниц
• 3. Задача 1
• 4. Задача 2
• Список использованной литературы

• 1. В чем суть принципа научной обоснованности экономического анализа?

Научность, то есть раскрытие экономической сущности изучаемого явления и процесса, правильной их оценки, тенденций и темпов изменения. Методология экономического анализа опирается на достижения экономической науки и учитывает действие экономических законов. Важной составной частью научности является выбор надежных и обоснованных методов и процедур анализа.

Научность предполагает учет экономических законов развития производства, использование достижений научно-технического прогресса и передового опыта, новейших методов экономических исследований.

2. Раскройте содержание способа абсолютных разниц

Факторный анализ предполагает выявление факторов, влияющих на результирующий показатель, и определение степени их влияния. Одним из наиболее распространенных приемов определения степени влияния является элиминирование.

Элиминирование - это логический прием, позволяющий устранить влияние ряда факторов, выделив один фактор в качестве объекта изучения.
Сущность элиминирования состоит в следующем. Допустим, построена модель, в соответствии с которой результирующий показатель зависит от трех факторов. На практике все факторы могут меняться одновременно; может меняться два (а третий оставаться неизменным); может меняться лишь один (два остаются неизменными). Изменение факторов может обуславливать как рост показателя, так и его уменьшение. При этом изменение факторов может быть однонаправленным и разнонаправленным (например, численность персонала увеличилась - это должно способствовать увеличению выпуска, производительность труда снизилась - приводит к снижению выпуска, число рабочих дней увеличилось - способствует увеличению). При элиминировании последовательно рассматривается изменение только одного фактора (все остальные факторы предполагаются постоянными).

Способ абсолютных разниц применяется для определения степени влияния факторов на результирующий показатель в мультипликативных и мультипликативно-аддитивных моделях.

Мультипликативной называют модель, в которую факторы входят как члены произведения: Y=a·b·c.

Аддитивной называют модель, в которую факторы входят как члены алгебраической суммы (т.е. со знаком плюс или минус): Y=a+b?c.

Мультипликативно-аддитивная модель является смешанной моделью, объединяющей мультипликативную и аддитивную модели: Y=a·(b+c).

Сущность метода абсолютных разниц состоит в том, что величина влияния фактора определяется как произведение абсолютного прироста переменного фактора (анализируемого на данном шаге) на плановую (базовую) величину расположенных справа от него факторов и фактическую величину расположенных слева факторов.

3. Задача 1.

По данным таблиц 1 и 2 провести анализ финансового состояния предприятия, включающий в себя следующие этапы:

1.1. рассчитать недостающие показатели (заполнить пустые ячейки в таблице), оценить их динамику;

1.2. анализ ликвидности с помощью следующих коэффициентов:

- абсолютной ликвидности,

- быстрой (срочной) ликвидности,

- текущей ликвидности;

1.3. анализ финансовой устойчивости с помощью следующих коэффициентов:

- коэффициент финансовой автономии,

- коэффициент финансовой зависимости,

- коэффициент маневренности.

1.4. сделать общий вывод.

Таблица 1

Аналитическая форма актива бухгалтерского баланса предприятия

Таблица 2

Аналитическая форма пассива бухгалтерского баланса предприятия

элиминирование разница абсолютный метод

Решение

Таблица 1

Аналитическая форма актива бухгалтерского баланса предприятия

Таблица 2

Аналитическая форма пассива бухгалтерского баланса предприятия

1. Определим общую сумму активов на начало и конец периода, как сумму внеоборотных и оборотных активов:

Рассчитаем общую сумму пассивов на начало и конец периода, как сумму собственных и заемных средств:

Как мы видим, величина актива и пассива равны, как на начало, так и на конец периода, следовательно, соблюдается главное балансовое правило.

Удельные веса рассчитаем, как показатели структуры, т.е. отношение стоимости статьи активов (пассивов) к общей сумме актива (пассива). Например, удельный вес внеоборотных активов на начало и конец периода равен соответственно:

Аналогично рассчитаны показатели структуры и представлены в таблице 1 и таблице 2 соответственно.

Абсолютное отклонение рассчитаем, как разницу между величиной показателя на конец и начало периода. Например, абсолютное изменение величины внеоборотных активов равно:

Относительное изменение равно отношению абсолютного изменения к величине на начало периода:

Изменения в структуре рассчитаем следующим образом:

Аналогично рассчитаем показатели динамики и представим результаты в таблице 1 и таблице 2 соответственно.

Как показывает анализ структуры и динамики активов, их величина на конец периода возросла на 536 тыс. руб. или на 4,71% в относительном выражении. Его рост обусловлен в первую очередь приростом оборотных активов на 482 тыс. руб. или на 6,9%. При этом доля оборотных активов в общей сумме активов тоже возросла на 1,528 процентных пункта. Доля оборотных активов на начало периода составляла 61,41%, а на конец - уже 62,7%. Максимальный удельный вес оборотных активов приходится на запасы, их доля равна 27,47% и 22,54% соответственно. Значительный прирост наблюдается по наиболее ликвидным оборотным средствам - денежным средствам и КФВ в абсолютном выражении на 986 тыс. руб. или на 78,38%. Их доля также возросла в общей сумме активов на 7,78 п.п. На долю внеоборотных активов на начало периода приходилось 38,59%, а на конец - 37,30%.

Динамика общей суммы пассивов аналогична динамике суммы активов: прирост 536 тыс.руб. или 4,71%. В составе пассивов наибольший вес имеет заемный капитал. Его доля на начало периода составила 62,73%, а на конец периода снизилась на 4,64 процентных пункта и составила 58,09%. Доля собственного капитала возросла на 4,64 п.п. с 37,27% до 41,91%. Заемные средства представлены в большей степени краткосрочными обязательствами их доля в общей сумме пассивов составила 39,9% и 30,39% соответственно на начало и конец года. Их доля снизилась на 9,51 п.п., в абсолютном выражении на 919 тыс. руб. или на 21,25%. Величина долгосрочных обязательств возросла на 702 тыс. руб. или на 27,02%.

Превышение доли оборотных активов над внеоборотными, заемных средств над собственными свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости.

Проведем анализ ликвидности с помощью следующих коэффициентов:

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Рассчитывается, как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным и краткосрочным обязательствам:

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитаем по формуле:

Рассчитаем коэффициент на начало периода:

Рассчитаем коэффициент на конец периода:

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности рассчитывается по формуле:

Рассчитаем коэффициент на начало периода:

Рассчитаем коэффициент на конец периода:

Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия -- финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс (форма № 1): (Строка 290 -- строка 230 -- строка 220) / (строка 690-650-640).

где: Ктл -- коэффициент текущей ликвидности;

ОА -- оборотные активы;

ДЗд -- долгосрочная дебиторская задолженность;

ЗУ -- задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

КО -- краткосрочные обязательства.

Произведем расчет на начало отчетного периода:

Произведем расчет на конец отчетного периода:

Коэффициент финансовой автономии (Ка) определяется по формуле:

Произведем расчет на начало отчетного периода:

Произведем расчет на конец отчетного периода:

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту финансовой независимости, он определяется отношением общей величины финансовых ресурсов к сумме источников собственных средств:

Произведем расчет на начало отчетного периода:

Произведем расчет на конец отчетного периода:

Произведем расчет коэффициент финансового левериджа на начало периода:

Произведем расчет коэффициент финансового левериджа на конец периода:п

Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается по формуле:

Рассчитает данный коэффициент на начало периода:

Рассчитает данный коэффициент на конец периода:

Обобщенно, полученные данные представим в итоговой таблице:

Таблица 3

Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятие является положительным, так как наблюдается положительная динамика в отчетных периодах. Наблюдаются положительные показатели коэффициентов абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, финансовой автономии, финансовой зависимости, финансового ливериджа, маневренности и соответственно наблюдается положительная динамика увеличения этих коэффициентов.

4. Задача 2.

По данным таблицы 4 провести анализ финансового результата предприятия и деловой активности, включающий в себя следующие этапы:

2.1. рассчитать недостающие показатели (заполнить пустые ячейки в таблице), оценить их динамику;

2.2. оценить влияние факторов на изменение чистой прибыли.

2.3. рассчитать и провести анализ следующих показателей рентабельности и оборачиваемости:

- рентабельность продаж,

- рентабельность собственного капитала,

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств,

- коэффициент оборачиваемости дебиторский задолженности.

При расчете показателей рентабельности рекомендуется использовать показатель чистой прибыли.

Таблица 4

Отчет о финансовых результатах тыс.руб.

2.4. Кратко сформулировать выявленные в ходе анализа проблемные моменты и предложить пути их решения (не более 5 вариантов, относящихся к конкретным показателям!).

Решение:

Ставка налога на прибыль равна 20%.

Рассчитаем недостающие показатели.

Валовая прибыль = выручка от продаж - себестоимость проданных товаров

Валовая прибыль базовый год = 12490 - 11630 = 860 тыс. руб.

Валовая прибыль отчетный год = 13350 - 11950 = 1400 тыс. руб.

Прибыль от продаж = валовая прибыль - коммерческие и управленческие расходы

Прибыль от продаж базовый год = 860 - 520 - 258 = 82 тыс. руб.

Прибыль от продаж отчетный год = 1400 - 510 - 282 = 608 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + операционные и внереализационные доходы - операционные и внереализационные расходы

Прибыль до налогообложения базовый год = 82 + 158 - 98 + 254 - 128 = 268 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения отчетный год = 608 + 184 - 123 + 298 - 174 = 793 тыс. руб.

Текущий налог на прибыль базовый год = 268 * 20% = 54 тыс. руб.

Текущий налог на прибыль отчетный год = 793 * 20% = 159 тыс. руб.

Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения - налог на прибыль

Чистая прибыль базовый год = 268 - 54 = 214 тыс. руб.

Чистая прибыль отчетный год = 793 - 159 = 634 тыс. руб.

Рассчитаем рентабельность продаж на начало периода = на конец периода =

Рассчитаем рентабельность собственного капитала на начало периода:

на конец периода:

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости собственного капитала на начало периода:

=

на конец периода:

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных средств на начало периода: на конец периода:

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторский задолженности на начало периода:

на конец периода:

Отобразим это в итоговой таблице:

Таблица 5

Таким образом, можно сделать вывод, что данное предприятие является рентабельным, так как коэффициент рентабельности продаж положительный и наблюдается динамика его увеличения.

Список использованной литературы

1. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник для вузов - М.: Инфра-М, 2016.

2. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Издательство Гревцова, 2018.

3. Финансовый анализ: учебно-практическое пособие/ Г. Н. Ронова, С. Е. Попова, В. Л. Слепунин. - М.: МЭСИ, 2017.

Размещено на Allbest.ru