Перспективы национальных валют БРИКС - ЕАЭС

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

ПЕРСПЕКТИВЫ НАЦИОНАЛЬНЫХ ВАЛЮТ БРИКС - ЕАЭС Доклад на I Евразийском аналитическом форуме.

Ярыгина И.З. Ярыгина Ирина Зотовна - д.э.н., профессор, Департамент мировой экономики и мировых финансов Финансового университета. E-mail: jiz4@yandex.ru

Ключевые слова: национальные валюты, международное экономическое и финансовое сотрудничество, страна-партнёр.

Keywords: national currencies, international economic and financial cooperation, partnership.

международная торговля расчёты валюта

В настоящее время идет процесс развития экономического сотрудничества и расширения использования национальных валют ЕАЭС и стран-членов БРИКС в обеспечении экономических связей, что вызвано следующими причинами: выход валют за пределы страны, что является результатом развития экономических связей стран-партнёров; важными сферами обращения национальных валют за пределами стран их носителей являются торговля, финансовые услуги, туризм; отдельные национальные валюты стран-партнёров способны выполнять функций денег за рубежом и обеспечивать реализацию международного сотрудничества; использование национальных валют стран-партнёров влияет на развитие торговли и приграничных районов третьих и соседних стран: Монголии, Вьетнама, Киргизстана и др.

Расширение использования национальных валют в международных экономических отношениях стран-участниц мирохозяйственных связей во многом связано с развитием международной торговли, которая играет важную роль в обеспечении взаимодействия сторон. Сферами взаимодействий являются энергетика, нефтепродукты, деревообработка, сельское хозяйство, машины и оборудование, производство строительных материалов. Хорошие перспективы сотрудничества сохраняются в развитии инфраструктуры, транспорта. С нашей точки зрения нет препятствий для расширения использования национальных валют стран-партнёров в обеспечении их экономических связей. Необходима политическая воля, направленная на создание благоприятных условий устойчивому экономическому сотрудничеству сторон в целях повышения благосостояния населения. В этой связи значительный интерес представляет развитие приграничной торговли стран-партнёров, что связано с созданием городов-сателлитов, расширением деятельности торгово-экономических комплексов и международных центров приграничного сотрудничества, имеющего инновационный характер. Важную роль в расширении использования национальных валют играет создание совместных предприятий, развитие частно-государственного партнёрства.

В целях обеспечения эффективного сотрудничества стран в валютной сфере, особенно в приграничных районах, представляется целесообразным использовать режим финансирования международной приграничной торговли на базе согласованной либерализации национальных валют. В свою очередь, важно сохранить контроль за движением средств в наличной и безналичной форме с помощью банков-посредников, что создаст условия для обеспечения безопасности операций в национальных валютах. Например, в международных отношениях будут конкурировать различные валюты, представляющие интерес для субъектов хозяйствования.

В этой связи задача государственных институтов стран-партнёров - обеспечить режим наибольшего благоприятствования национальным валютам стран-партнёров и создания «режима благоприятствования» для их выбора субъектами хозяйствования в качестве валют контрактов. Предоставление государственными регуляторами хозяйствующим субъектам льготного финансирования по проектам, представляющим взаимный интерес, минимизация стоимости продуктов и услуг по приоритетным областям экономических связей создаст условия для расширения использования национальных валют в обеспечении экономического сотрудничества. Государственная поддержка деятельности торговых и промышленных центров, направленной на расширение торговых связей, способна открыть широкие перспективы, в том числе в рамках реализации инвестиционных проектов, совместного производства, деятельности малых и средних предпринимателей. В настоящее время обменные операции: рубль/национальные валюты стран-партнёров, например, имеют тенденцию к увеличению на базе развития обменных операций и организации системы безналичных расчётов с использованием инфраструктуры Банка России, Народного банка Китая, Внешторгбанка, Московской биржи. Основой взаимодействия сторон является достигнутая в 2007 г. договоренность между центральными банками ряда стран об использовании национальных валют в сфере услуг.

В настоящее время идёт процесс развития сотрудничества в финансовой сфере, в котором активное участие принимает Московская биржа. Для эффективной реализации договорённостей важно использовать рычаги согласованных льгот и преференций, так как основной стимул предпринимателей-пользователей валют «выгодный бизнес». Оценка проблем развития сотрудничества стран-партнёров в валютной сфере показала, что основными причинами, сдерживающими расширение использования национальных валют в обеспечении экономических связей, являются: жёсткое валютное регулирование; редкое использование аккредитивов и гарантий - ключевых инструментов торгового финансирования; значительные транзакционные издержки; асимметричные меры валютного регулирования, отягощающие реализацию взаимных интересов сторон.

В целях расширения использования национальных валют в международных отношениях стран-партнёров представляется важным учитывать следующие факторы: национальные валюты международных контрактов должны выполнять основные функции денег за границей -- являться мерой стоимости, средством платежа, обращения и средством накопления; выполнение используемыми в международных экономических отношениях валютами основных функций является результатом заинтересованности экономических субъектов; международный оборот национальных валют связан с накоплением субъектами хозяйствования резервов в приоритетных валютах и их включением в официальные валютные резервы стран-партнеров.

В этой связи в рамках ЕАЭС - БРИКС важно оптимизировать разработку основных принципов согласованных действий, направленных на расширение использования национальных валют стран-партнёров в обеспечении их финансовых отношений. Значительный практический интерес имеет также гармонизация взаимодействия межнациональных систем безналичных расчётов на базе использования соответствующих процессинговых сетей.

Интернационализация национальных валют стран-партнёров, безусловно, окажет существенное воздействие на мировую валютную систему. Повышение степени интернационализации валют благоприятно для экспортеров, которые получат возможность расширить операции в национальных валютах и минимизировать финансовые риски. Практика показала, что важная роль в продвижении интернационализации валют отводится участию страны-эмитента в международной торговле, а именно доли страны в мировом экспорте продукции с высоким уровнем добавленной стоимости (промышленной продукции). В свою очередь, увеличение экспорта российских промышленных товаров может способствовать использованию рубля в выборе валюты цены и валюты платежа по сделке. Таким образом, экспорт/импорт востребованных товаров создает условия расширения использования национальных валют при помощи внешней торговли. В настоящее время, например, приграничные торгово-экономические связи стран-партнёров укрепляются и включают торговлю товарами, услугами, толлинг, продажу научно-технических разработок, развитие инфраструктуры. Кроме того, повышение степени интернационализации валют способно усилить политическое и экономическое влияния стран.

Появление новых региональных валют мировой валютной системы может стать дополнительным инструментом снижения рисков транзакций, формирования резервов и перераспределения сфер влияния. Представляется целесообразным также отметить рост интереса к взаимовыгодному сотрудничеству стран-партнёров и, следовательно, в перспективе расширения использования их национальных валют в международных отношениях. В стадии активного обсуждения находятся проекты создания в приграничных районах стран-партнёров районов торгово-экономического сотрудничества. Заметное продвижение может быть достигнуто в случае определения режимов пограничного и таможенного контроля, а также решения технических вопросов, связанных с решением логистических проблем, сопровождения туристических услуг, посещений приграничных районов и торговых комплексов, а также созданием условий расширения использования национальных валют ЕАЭС-БРИКС в обеспечении сотрудничества с третьими странами. Важно отметить, что продвижение стран к конвертируемости валют является важным шагом формирования многополярного мира. Практика показала, что основная проблема «сближения» стран не экономическая, а политическая. В этой связи важно учесть, что компонентом формирования единого экономического пространства стран являются специальные межгосударственные программы страхования сделок при поддержке государственных банков, агентств экспортного страхования и гарантирования. Специализированные государственные и частные агентства стран-партнёров готовы к заинтересованному участию. Оценка интересов субъектов хозяйствования показала, что в настоящее время торговля сельскохозяйственной продукцией, предметами потребления, сырьём являются важным направлением международного сотрудничества ЕАЭС-БРИКС.

Отдельная межгосударственная программа развития торговли, поддержка производителей сельскохозяйственной продукции на базе использования механизма частно-государственного партнёрства может способствовать развитию многостороннего международного сотрудничества. При поддержке правительств стран-партнёров указанных программ банки способны предоставить льготное кредитование оборотных средств, пред/пост экспортное финансирование сделок и пр. Согласованные режимы использования национальных валют в обеспечении потребностей субъектов хозяйствования - вектор развития международного сотрудничества.

Одной их форм участия государства в поддержке экономических субъектов может быть, например, льготное финансирование экспортной/импортной сельскохозяйственной или иной продукции в национальных валютах и передача ее на реализацию частным структурам. Как показала практика, наиболее востребованным в условиях дефицита финансовых ресурсов является среднесрочное кредитование клиентов под залог приобретаемых товаров и оборудования, форфейтинг, факторинг, краткосрочное коммерческое кредитование, поддержку которому способно оказать государство-экспортёр/импортёр продукции. Содействие формированию совместных лизинговых компаний при участии или поддержке правительств стран-партнёров будет также способствовать развитию технологического обеспечения сотрудничества. Востребовано в настоящее время многостороннее проектное финансирование без регресса или с ограниченным регрессом на заёмщика, при котором место и роль государственных институтов, специализированных агентств, банков трудно переоценить.

Международный опыт располагает положительными примерами льготного финансирования комплектующих для производства продукции частными структурами в рамках специальных программ международного сотрудничества. Гибкая межгосударственная и межбанковская поддержка наименее защищённых участников хозяйственных связей (малый и средний бизнес, микрофинансовые институты), разумное межгосударственное регулирование рыночных отношений, содействие реализации специальных программ с участием международных банков создает условия формирования устойчивого и эффективного механизма сотрудничества на базе использования национальных валют. Важным направлением международного сотрудничества является также льготное (при поддержке государства) кредитование инновационных и наукоёмких проектов и социально-экономических программ: защита окружающей среды, развитие инфраструктуры, транспорта, медицинское обслуживание и пр. Существенную роль в формировании единого экономического пространства РФ и стран-партнёров играет государственная поддержка программ модернизации производства, машиностроения, энергетики и пр. в рамках совместного использования межгосударственных синдицированных кредитных линий в национальных валютах. По нашему мнению, основой крепкого международного сотрудничества России в рамках ЕАЭС-БРИКС являются национальные экономические интересы. Правительство страны в настоящее время располагает реальной возможностью повышения жизненного уровня населения на базе совместной поддержки экономических субъектов, хозяйствующих в современных условиях мирохозяйственных связей. В свою очередь, перед правительством, финансово-банковским сообществом стоит важная задача гибкого сотрудничества и всестороннего использования мирового опыта.

Важно учесть, что в современных условиях стабильность экономики и банковской системы может быть легко нарушена, о чем свидетельствует опыт Болгарии, Румынии, Албании. Дальнейший прогресс в значительной мере зависит от поступательной реализации государством институциональной политики. Опыт указанных стран показал, что основной задачей ведомств, ответственных за реализацию денежной политики должно быть сдерживание инфляционного давления, связанного, в том числе с просроченными отчислениями в бюджет. Ключевым приоритетом в таких условиях является поддержка платёжеспособных и прозрачных банковских систем, являющихся основой международного сотрудничества. Важную роль в развитии международных экономических связей призваны играть межгосударственные банки развития, способные эффективно исполнять функции финансовых посредников и способствовать решению задач устойчивого развития, расширения использования национальных валют в обеспечении международного сотрудничества в рамках ЕАЭС-БРИКС, что укрепляет тенденцию формирования многополярного мира.

Размещено на Allbest.ru