Негосударственные пенсионные фонды в России: особенности и перспективы функционирования

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Негосударственные пенсионные фонды в России: особенности и перспективы функционирования

Ракова С.С.

В статье рассматривается структура современной системы пенсионного страхования в РФ, а также особенности функционирования одного из ее элементов - негосударственных пенсионных фондов подсистемы негосударственного пенсионного обеспечения. Выявляются факторы, сдерживающие становление НПФ как особых институтов социальной инфраструктуры, определяются перспективы их развития в действующей системе пенсионного страхования.

Ключевые слова: негосударственное пенсионное обеспечение, негосударственный пенсионный фонд, пенсионные накопления, пенсия, система пенсионного страхования.

государственное обеспечение страхование пенсионный фонд

Действующая в настоящее время в России пенсионная система по своей сути является распределительно-накопительной и включает в себя следующие основополагающие компоненты (подсистемы): обязательное (государственное) пенсионное страхование и добровольное (негосударственное) пенсионное обеспечение. Причем в первом случае накоплениями граждан РФ управляет государственная управляющая компания (ГУК) - Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» («Внешэкономбанк», сокращенно - ВЭБ) [1] либо частная управляющая компания (ЧУК), отобранная по конкурсу, с которой у Пенсионного фонда Российской Федерации (далее - ПФР) заключен договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений, определенная гражданином самостоятельно. Во втором случае - негосударственный пенсионный фонд (НПФ) размещает временно свободные пенсионные средства, передавая их в доверительное управление одной или нескольким частным управляющим компаниям по собственному выбору (рисунок).

Рисунок. Структура современной системы пенсионного страхования в РФ

По своей организационно-правовой форме НПФ представляет собой некоммерческую организацию социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются:

· деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;

· деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15.12.2001 № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» и договорами об обязательном пенсионном страховании;

· деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем [2].

При этом согласно п. 2. ст. 36.1 Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (далее - Федеральный закон № 75-ФЗ) на момент подачи в уполномоченный федеральный орган заявления о намерении осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию в качестве страховщика каждый НПФ должен соответствовать ряду жестких требований. А именно иметь:

· совокупный вклад учредителей (учредителя), внесенный в фонд денежными средствами, в размере не менее 3 млн. руб. со дня вступления в силу Федерального закона № 75-ФЗ, не менее 30 млн. руб. - с 01.01.2005 и 100 млн. руб. - с 01.01.2009;

· величину денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности фонда (имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности - ИОУД) с 01.01.2005 не менее 30 млн. руб., с 01.07.2009 - не менее 100 млн. руб.;

· опыт одновременного ведения не менее 5 тыс. именных пенсионных счетов участников в течение не менее 1 года с 01.01.2004, а с 01.07.2009 - не менее 20 тыс. именных пенсионных счетов;

· опыт работы по осуществлению негосударственного пенсионного обеспечения не менее 2-х лет.

· §(см. текст в предыдущей редакции)

Не иметь:

· (см. текст в предыдущей редакции)

· актуарного дефицита по результатам актуарного оценивания, а также фактов приостановления действия лицензии в течение последних 2-х лет деятельности.

Согласно данным Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), в 2004 году в России действовало 270 НПФ, клиентами которых выступало свыше 5,5 млн. застрахованных лиц. При этом собственное имущество фондов в указанный период времени ФСФР оценивала примерно в 216 млрд. руб.; имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности НПФ - более 42 млрд. руб.

По состоянию на 01.07.2012 на территории Российской Федерации функционировало только 143 НПФ с собственным имуществом 1,4 трлн. руб. и ИОУД - около 103 млрд. руб.

Из отчетов ФСФР также следует, что совокупный объем пенсионных накоплений всех НПФ на конец 2005 года составлял порядка 2 млрд. руб., пенсионных резервов - 277 млрд. руб.; на конец 2011 года - 394 и 700 млрд. руб., соответственно (таблица 1).

Таблица 1. Основные показатели деятельности НПФ в РФ в 2004 - 2012 гг.

Примечание: Составлено автором по материалам официального сайта Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) [3].

«х» - информация отсутствует.

22 июня 2011 г. Министерство юстиции РФ зарегистрировало очередной Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 24.05.11 N 11-23/пз-н «Об утверждении нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов» [4], в соответствии с которым с 01.07.2011 значительно повысился норматив достаточности собственных средств компаний, осуществляющих деятельность по управлению негосударственными пенсионными фондами, - с 60 до 80 млн. руб. (таблица 2), что означает значительное ужесточение требований к деятельности НПФ со стороны регуляторов.

В целом же, говоря о дальнейших перспективах функционирования негосударственных пенсионных фондов в системе отечественного пенсионного страхования, прежде всего, необходимо выделить некоторые факторы, сдерживающие их развитие на современном этапе:

1. Недоверие значительной части граждан РФ к НПФ как особым институтам социальной инфраструктуры. Как следствие, - отсутствие динамичного роста количества участников фондов.

Таблица 2. Величина норматива достаточности собственных средств, млн. руб.

Данный вывод подтверждается и результатами опроса, проведенного Национальным агентством финансовых исследований (НАФИ) в 2011 году (таблица 3).

Таблица 3. Факторы, сдерживающие россиян от обращения в НПФ,

% от респондентов, осведомленных о НПФ и не пользующихся ими*

*Сумма ответов превышает 100%, т.к. вопрос предусматривал возможность множественного ответа.

Источник: Национальное агентство финансовых исследований (НАФИ) [5].

2. Отсутствие совершенной и понятной нормативно-правовой базы в части регулирования деятельности НПФ. Отметим, что период реформирования системы пенсионного страхования в России еще очень далек от своего логического завершения: в современных экономических условиях мы только вступаем в фазу активных структурных пенсионных преобразований - как в части обязательного пенсионного страхования, так и в части негосударственного пенсионного обеспечения. А, следовательно, и в действующее пенсионное законодательство РФ уже в ближайшем будущем будут внесены соответствующие поправки и изменения.

3. Высокие риски получения отрицательных финансовых результатов в деятельности НПФ и, как следствие, отрицательной доходности пенсионных накоплений граждан; негативное влияние инфляционного фактора.

4. Отсутствие специальных мер налогового стимулирования деятельности НПФ на территории Российской Федерации.

5. Недостаточная информированность и низкий уровень общей финансовой грамотности населения (в особенности - в молодежной среде), не позволяющие застрахованным лицам активно формировать свои собственные «инвестиционные стратегии».

Однако несмотря ни на что с момента принятия Федерального закона № 75-ФЗ большинство НПФ уже успели зарекомендовать себя в качестве успешных игроков на отечественном рынке пенсионных услуг и продолжают демонстрировать более высокие результаты работы по сравнению с ГУК [6].

На наш взгляд, достигнутые к настоящему времени позитивные тенденции в деятельности НПФ в виде увеличения собственного имущества, количества участников, роста объемов пенсионных накоплений и резервов сохранятся и в долгосрочной перспективе. Вместе с тем особенно важным моментом представляется формирование среди фондов «здоровой» конкурентной среды, основанной на принципах честности, порядочности и ориентированности в своей работе непосредственно на интересы застрахованных лиц.

Литература

1.О назначении Банка внешнеэкономической деятельности РФ (Внешэкономбанка) государственной управляющей компанией по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений: Постановление Правительства РФ от 22.01.2003 № 34 [электронный ресурс] // Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

2.О негосударственных пенсионных фондах: Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ [электронный ресурс] // Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

3.Основные показатели деятельности НПФ [электронный ресурс] // Официальный сайт Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). - Режим доступа: URL: http://www.fcsm.ru/ru/contributors/polled_investment/npf/reports (дата обращения 07.09.2012).

4.Об утверждении нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов: Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 24.05.2011 № 11-23/пз-н [электронный ресурс] // Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс».

5.НПФ вошли в недоверие [электронный ресурс] // Официальный сайт Национального агентства финансовых исследований (НАФИ). Режим доступа: URL: http://nacfin.ru/novosti-i-analitika/press/press/single/10505.html (дата обращеия 07.09.2012).

6.Копасова, С., Раков, В. «Пенсионное будущее» российской молодежи: современный взгляд на проблему // Проблемы теории и практики управления. 2011. № 12. С. 110-116.

Размещено на Allbest.ru