0,525

0,511

0,364

-0,014

-0,147

Главным коэффициентом финансовой устойчивости, характеризующим структуру капитала, является коэффициент автономии, который рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме капитала экономического субъекта и показывает, насколько экономический субъект независим от кредиторов.

Коэффициент автономии ООО «Автобан-Запад-Плюс» на 31 декабря 2018 г. составил 0,625. Полученное значение свидетельствует о невысокой зависимости ООО «Автобан-Запад-Плюс» от кредиторов по причине достаточной величины собственного капитала. За 2018 год по сравнению с 2016 годом наблюдалось снижение коэффициента автономии на 0,021.

Коэффициент финансового левериджа позволяет установить какая сумма заемного капитала привлечена экономическим субъектом на единицу собственного капитала. За анализируемый период у ООО «Автобан-Запад-Плюс» вырос коэффициент финансового левериджа с 0,546 до 0,599, что свидетельствует о росте доли в структуре капитала организации заемного финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «Автобан-Запад-Плюс» на 31 декабря 2018 года равнялся 0,571, что свидетельствует о достаточности у исследуемой организации собственных оборотных средств. На протяжении исследуемого периода наблюдается негативная динамика, однако коэффициент находится выше оптимального значения в 0,2.

Коэффициент маневренности собственного капитала на конец 2018 года находится выше границ нормативных значений: + 0,939 при норме 0,2-0,5.

Таким образом, сделан вывод о том, что практическое большинство рассчитанных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Автобан-Запад-Плюс» свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости ООО «Автобан-Запад-Плюс». Негативно характеризует динамику устойчивости организации снижение коэффициент автономии.

2.3 Оценка базовых объектов финансового анализа ООО «Автобан-Запад-Плюс»

К базовым объектам финансового анализа относятся финансовые результаты, имущество, капитал. Анализ финансового состояния начат с оценки имущества и источников его формирования. Анализ представлен в таблице 2.5 и выполнен по данным Приложения. Анализ представляет собой в первую очередь анализ динамики и структуры финансовых ресурсов и имущества.

Если проводить горизонтальный анализа активов баланса за 2016-2017 год, то можно увидеть, что стоимость активов сократилась на 1,51% или на 1391644 руб. с 92361904 руб. до 90970260 руб., при этом рост стоимости активов был вызвано ростом стоимости внеоборотных активов на 3,27%, что увеличило активы на 336902 руб., за счет снижения стоимости оборотных активов за данный период на 2,11%, суммарные активы сократились на 1728546 руб.

Оценивая динамику составляющих внеоборотных активов в 2017 году видим, что основные средства сократились на 42447 руб. или на 85,49%, при этом нематериальные активы выросли на 348161 руб., а доходные вложения - на 0,78% или на 74960 руб. Оценивая динамику составляющих оборотных активов в 2017 году видим, что запасы сократились на 74192 руб. или на 93,18%; НДС вырос на 11949 руб. или на 14,54%; величина дебиторской задолженности сократилась на 6584506 руб. или на 8,62%; сократилась величина денежных средств на 26215 руб. или на 7,97%, а вот стоимость финансовых вложений выросла на 4528227 руб. или на 124,65%.

Проводя оценку структуры активов в 2016-2017 годах видим, что в структуре активов в данный период доля оборотных активов сократилась с 88,9% до 88,3% или на 0,6 процентных пунктов. Доля же внеоборотных активов выросла с 11,1% до 11,7% или на 0,6 процентных пунктов. А вот в структуре оборотных активов существенно сократилась доля дебиторской задолженности с 82,7% до 76,7% или на 6 п.п., выросла доля финансовых вложений с 3,9% до 9% или на 5 п.п.

Если проводить горизонтальный анализа активов баланса за 2017-2018 год, то можно увидеть, что стоимость активов сократилась на 29,37% или на 26721842 руб. с 90970260 руб. до 64248418 руб., при этом снижение стоимости активов было вызвано ростом снижением внеоборотных активов на 78,51%, что сократило активы на 8341860 руб., за счет снижения стоимости оборотных активов за данный период на 22,88%, суммарные активы сократились на 18379982 руб.

Оценивая динамику составляющих внеоборотных активов в 2018 году видим, что основные средства выросли на 39175 руб. или на 543,80%, при этом нематериальные активы сократились на 347415 руб., а доходные вложения - на 83,32% или на 8086587 руб. Оценивая динамику составляющих оборотных активов в 2018 году видим, что запасы выросли на 1507 руб. или на 27,75%; НДС сократился на 86140 руб. или на 91,51%; величина дебиторской задолженности сократилась на 14563453 руб. или на 20,86%; выросла величина денежных средств на 3818514 руб. или на 1261,91%, а вот стоимость финансовых вложений сократилась на 5857915 руб. или на 71,78%.

Проводя оценку структуры активов в 2017-2018 годах видим, что в структуре активов в данный период доля оборотных активов выросла с 88,3% до 96,4% или на 8,1 процентных пунктов. Доля же внеоборотных активов сократилась с 11,7% до 3,6% или на 8,1 процентных пунктов. А вот в структуре оборотных активов существенно выросла доля дебиторской задолженности с 76,7% до 86,0% или на 9,2 п.п., сократилась доля финансовых вложений с 9% до 3,6% или на 5,4 п.п.

Далее проведем аналогичную оценку пассивов баланса на основании таблицы 2.6 (данные для анализа представлены в приложении).

Проводя оценку динамики пассивов в 2016-2017 годах видим, что величина собственного капитала выросла на 274121 руб. или на 0,44%, при этом рост был обеспечен ростом резервного капитала на 0,1% или на 118144 руб. и переоценкой внеоборотных активов на 271818 руб. Долгосрочные обязательства сократились на 2311709 руб. или на 14,33% и в основном состояли из прочих обязательств. Краткосрочные обязательства выросли на 645944 руб. или на 4,64%, что было вызвано ростом заемных средств на 179676 руб. (+3,81%) и ростом кредиторской задолженности на 456243 руб. (+4,98%). Если рассматривать структуру пассивов за данный период, то видим, что преобладал собственный капитал, его доля выросла в 2017 году с 67,5% до 68,8% или на 1,3 п.п., при этом доля краткосрочных обязательств выросла с 15,1% до 16% или на 0,9 п.п., а доля долгосрочных обязательств сократилась с 17,5% до 15,2% или на 2,3п.п.

Проводя оценку динамики пассивов в 2017-2018 годах видим, что величина собственного капитала сократилась на 24917114 руб. или на 39,80%, при этом снижение было вызвано резким сокращением нераспределенной прибыли на 24527152 руб. Долгосрочные обязательства выросла на 486808 руб. или на 3,52%. Краткосрочные обязательства сократились на 2291536 руб. или на 15,74%, что было вызвано сокращением заемных средств на 4863260 руб. (-99,39%) и кредиторской задолженности на 1414849 руб. (-14,72%).

Если рассматривать структуру пассивов за данный период, то видим, что преобладал собственный капитал, его доля сократилась в 2018 году с 68,8% до 58,7% или на 10,2 п.п., при этом доля долгосрочных обязательств выросла с 15,2% до 22,3%, а доля краткосрочных обязательств выросла с 16% до 19,1% или на 3,1 п.п.

Таблица 2.5 Анализ динамики и структуры активов баланса ООО «Автобан-Запад-Плюс» за 2016 -2018гг. [30]

Показатель	На 31.12.2016	На 31.12.2017	На 31.12.2018	Абсолютное изменение, т.р.	Относительное изменение, %	Изменение структуры, п.п.
	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%	2017/2016	2018/2017	2017/2016	2018/2017	2017/2016	2018/2017
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (стр.1110)	357	0,0	348518	0,4	1103	0,0	348161	-347415	97524,09	-99,68	0,4	-0,4
Основные средства (стр.1150)	49651	0,1	7204	0,0	46379	0,1	-42447	39175	-85,49	543,80	0,0	0,1
Доходные вложения в материальные активы (стр.1160)	9630782	10,4	9705742	10,7	1619155	2,5	74960	-8086587	0,78	-83,32	0,2	-8,1
Финансовые вложений (стр. 1170)	0	0,0	0	0,0	161892	0,3	0	161892	-	-	0,0	0,3
Отложенные налоговые активы (стр. 1180)	245209	0,3	231058	0,3	440032	0,7	-14151	208974	-5,77	90,44	0,0	0,4
Прочие внеоборотные активы (стр.1190)	361834	0,4	292213	0,3	14314	0,0	-69621	-277899	-19,24	-95,10	-0,1	-0,3
Итого внеоборотных активов (стр.1100)	10287833	11,1	10624735	11,7	2282875	3,6	336902	-8341860	3,27	-78,51	0,5	-8,1
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы (стр.1210)	79623	0,1	5431	0,0	6938	0,0	-74192	1507	-93,18	27,75	-0,1	0,0
НДС по пр.ценностям (стр.1220)	82183	0,1	94132	0,1	7992	0,0	11949	-86140	14,54	-91,51	0,0	-0,1
Дебиторская задолженность (стр. 1230)	76389663	82,7	69805157	76,7	55241704	86,0	-6584506	-14563453	-8,62	-20,86	-6,0	9,2
Финансовые вложений (стр.1240)	3632688	3,9	8160915	9,0	2303000	3,6	4528227	-5857915	124,65	-71,78	5,0	-5,4
Денежные средства (стр.1250)	328813	0,4	302598	0,3	4121112	6,4	-26215	3818514	-7,97	1261,91	0,0	6,1
Прочие оборотные активы (стр.1260)	1561101	1,7	1977292	2,2	257797	0,4	416191	-1719495	26,66	-86,96	0,5	-1,8
Итого оборотных активов (стр.1200)	82074071	88,9	80345525	88,3	61965543	96,4	-1728546	-18379982	-2,11	-22,88	-0,5	8,1
БАЛАНС (стр. 1600)	92361904	100,0	90970260	100,0	64248418	100,0	-1391644	-26721842	-1,51	-29,37	0,0	0,0

Таблица 2.6 Анализ динамики и структуры пассивов баланса ООО «Автобан-Запад-Плюс» за 2016 -2018гг. [30]

Показатель	На 31.12.2016	На 31.12.2017	На 31.12.2018	Абсолютное изменение, т.р.	Относительное изменение, %	Изменение структуры, п.п.
	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%	2017/2016	2018/2017	2017/ 2016	2018/ 2017	2017/ 2016	2018/ 2017
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (стр.1310)	83064920	89,9	83064920	91,3	83064920	129,3	0	0	0,00	0,00	1,4	38,0
Переоценка внеоборотных активов (стр.1340)	0	0,0	271818	0,3	0	0,0	271818	-271818	-	-100,00	0,3	-0,3
Резервный капитал (стр.1360)	0	0,0	118144	0,1	0	0,0	118144	-118144	-	-100,00	0,1	-0,1
Нераспределенная прибыль (стр.1370)	-20740125	-22,5	-20855966	-22,9	-45383118	-70,6	-115841	-24527152	0,56	117,60	-0,5	-47,7
Итого капитала и резервов (стр.1300)	62324795	67,5	62598916	68,8	37681802	58,7	274121	-24917114	0,44	-39,80	1,3	-10,2
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства (стр. 1410)	421840	0,5	61125	0,1	0	0,0	-360715	-61125	-85,51	-100,00	-0,4	-0,1
Отложенные налоговые обязательства (стр. 1420)	104407	0,1	109289	0,1	55295	0,1	4882	-53994	4,68	-49,40	0,0	0,0
Прочие обязательства (стр. 1440)	15600274	16,9	13644398	15,0	14246325	22,2	-1955876	601927	-12,54	4,41	-1,9	7,2
Итого долгосрочных обязательств (стр. 1400)	16126521	17,5	13814812	15,2	14301620	22,3	-2311709	486808	-14,33	3,52	-2,3	7,1
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства (стр. 1510)	4713308	5,1	4892984	5,4	29724	0,0	179676	-4863260	3,81	-99,39	0,3	-5,3
Кредиторская задолженность (стр. 1520)	9152628	9,9	9608871	10,6	8194022	12,8	456243	-1414849	4,98	-14,72	0,7	2,2
Оценочные обязательства (стр. 1540)	44652	0,0	54677	0,1	41250	0,1	10025	-13427	22,45	-24,56	0,0	0,0
Прочие обязательства (стр. 1550)	4000000	4,3	0	0,0	0	0,0	-4000000	0	-100,00	-	-4,3	0,0
Итого краткосрочных обязательств (стр. 1500)	13910588	15,1	14556532	16,0	12264996	19,1	645944	-2291536	4,64	-15,74	0,9	3,1
БАЛАНС (стр. 1700)	92361904	100,0	90970260	100,0	64248418	100,0	-1391644	-26721842	-1,51	-29,37	0,0	0,0

В целом можно говорить о том, что деятельность предприятия сужается, что отражается в сокращени активов, в особенности оборотных. Для финансирования своей деятельности предприятие прибегает к разным формам финансирования: долгосрочные и краткосрочные заемные средства; кредиторская задолженность.

Проведем анализ показателей деловой активности.

Далее представлены результаты анализа деловой активности. Основную характеристику субъекта хозяйствования относительно его деловой активности можно получить по «золотому правилу» экономики коммерческой организации, которое имеет вид:

ТРчп > ТРвр > ТР > 100%,

где ТРчп - темп роста чистой прибыли;

ТРвр - темп роста выручки от продаж;

ТР - темп роста средней величины активов [7, c. 68].

1) Темп роста чистой прибыли составляет: -24645296 / 2303 * 100% = -1070138,8%.

2) Темп роста выручки от продаж: 3563817 / 4471900 * 100% = 79,7%.

3) Темп роста средней величины активов: 77609339 / 91666082 * 100% = 84,7%, где: средняя величина на 31.12.2017г.: (92361904+90970260) / 2 = 91666082 руб. средняя величина на 31.12.2018г.: (90970260+64248418) / 2 = 77609339,5 руб.

Правило не выполняется относительно всех трех показателей, однако условие ТРвр < ТР характеризует замедлением оборачиваемости активов, а условие ТР < 100%, характеризует уменьшение экономического потенциала организации.

Анализ показателей деловой активности и их изменения в динамике проведен с помощью вертикального, трендового, коэффициентного и обратного детерминированного факторного анализа в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Анализ динамики деловой активности ООО «Автобан-Запад-Плюс» за 2017-2018гг.

Наименование показателя	Фактически за год	Отклоне- ние	Темп роста %
	2017г.	2018 г.
1 Выручка от продажи товаров (продукции), руб.	4471900	3563817	-908083	79,7
2 Чистая прибыль, руб.	2303	-24645296	-24647599	-1070138,8
3Средняя величина активов, руб.	91666082	77609339	-14056743	84,7
4 Средняя величина оборотных активов, руб.	178572,5	226707	48134,5	127,0
5 Скорость обращения активов, об. (стр.1: стр.3)	0,049	0,046	-0,003	94,1
6 Время обращения оборотных активов, дн. (стр.4 *360: стр.1)	14,38	22,90	8,53	159,3
7 Рентабельность активов, % (стр.2: стр.3*100)	0,00	-31,76	-31,76	-1263964,2

Расчет экономических последствий изменения значений частных показателей деловой активности. Негативным является увеличение времени обращения оборотных активов 8,53 дня. Ухудшение в динамике значений частных показателей деловой активности приводит к следующим экономическим последствиям:

- вовлечение средств в результате замедления оборачиваемости активов, проявляющееся в снижении значения коэффициента их оборачиваемости. Расчет величины вовлечения средств осуществляется методом абсолютных разниц по формуле:

?ВР(коб.а) = ?Коб.а Ч 1,



где ?ВР(коб.а) - величина потерь (приобретения) выручки от продаж за счет замедления (ускорения) оборачиваемости активов;

?Коб.а - величина замедления оборачиваемости активов;

1 - средняя величина активов в базисном периоде [7, c. 69].

?ВР(коб.а) =-0,003Ч 77609339= -222329 руб.

- прирост чистой прибыли в результате роста рентабельности активов. Расчет величины приобретения чистой прибыли рассчитывается методом абсолютных разниц по формуле:

?ЧП(R а) = ?Rа Ч 1: 100%,

где ?ЧП(R а) - величина потерь (приобретения) чистой прибыли за счет снижения рентабельности активов;

?Rа - величина снижения (роста) рентабельности активов.

?ЧП(R а) = -31,76 Ч 77609339 / 100% = -24647245,8 руб.

- относительная экономия оборотных средств в связи с ускорением их оборачиваемости:

?(Воба) = ?Воба Ч ВР1 : n,

где ?Воба - величина замедления времени обращения оборотных средств;

ВР1 - выручка от продаж в отчетном периоде;

n - количество дней отчетного периода (если год ,то 360 дн.)

?(воба) = +8,53Ч 3563817 / 360 = 84396,2 руб.

Экономические последствия следующие:

1) вовлечены средства от замедления оборачиваемости активов, что проявилось в снижении значения коэффициента их оборачиваемости. Расчет величины вовлечения средств показал 222329,4 руб. - величину сокращения выручки от продаж за счет замедления оборачиваемости активов.

Таблица 2.8 - Анализ динамики финансовых результатов ООО «Автобан-Запад-Плюс» за 2017-2018 гг., руб.

Наименование показателя	Услов-ные обоз. ния	Фактически за год	Откло-нение	Темп роста,
		2017	2018		%
1 Выручка (нетто) от продажи товаров	ВР	4471900	3563817	-908083	79,7
2 Валовая прибыль от продажи товаров	ВП	588968	774675	185707	131,5
3 Средний уровень валовой прибыли, % (стр.2: стр.1 * 100)	Увп	13,17	21,74	-0,06	Ч
4 Управленческие и коммерческие расходы	УКР	744765	873415	128650	117,3
5 Средний уровень расходов на продажу товаров, % (стр.4:стр.1*100)	Уукр	16,65	24,51	-0,06	Ч
6 Прибыль от продаж, руб. (стр.2 - стр.4)	ПП	-155797	-98740	57057	63,4
7 Рентабельность продаж по прибыли от продаж, % (стр.6:стр. 1*100)	Rпп	-3,48	-2,77	-0,06	Ч
8 Доходы от прочей деятельности, руб.	ДПД	19143675	20223770	1080095	105,6
9 Расходы от прочей деятельности, руб.	РПД	18935189	44754202	25819013	236,4
10 Прибыль до налогообложения, руб. (стр.6+стр.8-стр.9)	ПДН	52689	-24629172	-24681861	-46744,4
11 Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, % (стр.10:стр.1*100)	Rпдн	1,18	-691,09	-0,06	Ч
12 Текущий налог на прибыль, руб.	ТНП	31283	0	-31283	0,0
13 Изменение отложенных налоговых обязательств, руб.	?ОНО	-4882	53994	58876	-1106,0
14 Изменение отложенных налоговых активов, руб.	?ОНА	-14151	208974	223125	-1476,7
15Чистая прибыль, руб. (стр.10 - стр. 12- стр.13+стр.14))	ЧП	2303	-24645296	-24647599	-1070138,8
16.Рентабельность продаж по чистой прибыли, % (стр.15:стр.1)х100	Rчп	0,05	-691,54	-691,59	Ч

2) сократилась чистая прибыль в результате снижения рентабельности активов. Расчет показал 24647245,8 руб. снижения чистой прибыли.

3) образовался относительный перерасход оборотных средств в связи с замеделением их оборачиваемости в сумме 84396,2 руб.

2018 год для предприятия характеризуется замедлением оборачиваемости активов и снижением экономического потенциала организации.

Анализ финансовых результатов начат с исследования изменений основных показателей в динамике (табл. 2.8). Ниже приведем выводы по результатам анализа динамики финансовых результатов.

1 Оценка конечного финансового результата и его изменения в динамике сформирована на основании абсолютного показателя, характеризующего конечный финансовый результат.

Динамика конечного финансового результата, чистой прибыли, является отрицательной, поскольку одновременно отмечено снижение рентабельности продаж по чистой прибыли (с 0,05% до -691,54%), что является следствием преимущественного снижения чистой прибылью.

Величина чистой прибыли в 2018 году составила -24645296 руб. В 2017 году субъект хозяйствования был прибыльным, прибыль составила 2303 руб., т.е. наблюдается сокращение на 24647599 руб. Любая коммерческая организация в условиях рынка должна получать чистую прибыль.

Оценка финансового результата от основной и прочей деятельности. Положительная оценка сформирована на том основании, что прочие виды деятельности принесли 20223770 руб. дохода, что на 1080095 руб. или на 5,6% больше величины 2017 года. Прибыль от продаж составила -98740 руб., что на 57057 руб. больше 2017 года.

Таким образом, основная деятельность, за исключением прочих видов деятельности, обеспечила отрицательный финансовый результат.

3 Выявление причин потерь конечного финансового результата в 2018 году: перерасход расходов от прочей деятельности на 25819013 руб. , что повлияло на отрицательно сальдо прибыли до налогообложения минус 24681861 руб.



ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АВТОБАН-ЗАПАД-ПЛЮС»

3.1 Обоснование направлений по улучшению финансового состояния предприятия

Возможности улучшения финансового состояния организации определяются рядом факторов и резервов роста. Так, например, под факторами улучшения понимаются причины, обусловливающие изменение финансового состояния организации.

Чтобы сформировать основные направления по улучшению финансового состояния организации, был проведен его анализ на примере ООО «Автобан-Запад-Плюс».

Основные проблемы предприятия:

- высокий уровень дебиторской задолженности, доля которой составила на конец 2018 года 86%;

- снижение прибыли и рентабельности в анализируемом периоде, получение чистого убытка в размере 24645296 руб.

Анализ финансового состояния ООО «Автобан-Запад-Плюс» дал возможность выявить направления по улучшению его финансового состояния путем выявления факторов, негативно влияющих на финансовую деятельность. К основным факторам, негативно влияющих на финансовое состояние, можно отнести:

1. Отсутствие системы контроллинга, позволяющего осуществлять постоянный мониторинг значимых изменений в финансовой деятельности организации. Об этом свидетельствуют результаты анализа дебиторской задолженности организации, которая превалирует в структуре активов.

2. Факторами, снизившими чистую прибыль, являются: снижение выручки; увеличение доли прочих расходов.

В рамках разработки новой финансовой стратегии предприятия ООО «Автобан-Запад-Плюс» необходимо осуществить следующие мероприятия (рис.3.1).

Рис. 3.1 - Разработка новой финансовой стратегии предприятия ООО «Автобан-Запад-Плюс»

Реализация перечисленных мероприятий позволит также осуществить повышение и рост конкурентоспособности по качеству выполнения услуг, оборачиваемость активов.

Рационально выделить, что мероприятия, которые повышают финансовое состояние и оптимизируют финансовую стратегию хозяйствующего субъекта в отечественной экономике являются составными элементами его бизнес-плана. Данный аспект дает возможность управленцам стремительно и целесообразно принимать финансовые решения, в частности, в условиях рыночной неустойчивости экономики и изменения внешней среды предприятия. Следовательно, сегодня главным средством в осуществлении финансовой устойчивости предприятия является наличие навыков быстрого приспосабливания к постоянно изменяющимся условиям внешней среды. Непосредственно данные факторы дадут возможность компаниям не только быть финансово стабильным в условиях кризиса, но и в перспективе продолжить своем развитие.

На сегодняшний день в части реализации финансовой стратегии требуются следующие мероприятия:

- эффективное управление дебиторской задолженностью;

- эффективное управление кредиторской задолженностью.

Для разработки рекомендаций по эффективному использованию финансов необходимо:

1) усилить финансовый контроль за платежами контрагентов с целью резкого уменьшения дебиторской задолженности. С этой целью целесообразно предложить руководству ООО «Автобан-Запад-Плюс» и контрагентам заключить соглашение по оптимизации финансовых отношений, учитывая интересы и специфику их реализации каждой стороны. Для ООО «Автобан-Запад-Плюс» в договор включить специальный раздел по усилению работы с контрагентами, по применению системы скидок при досрочной оплате услуг, т.е. для «дисциплинированных» дебиторов будет применяться система скидок за досрочное погашение задолженности, а к «злостным» дебиторам, напротив, будет применяться штрафные санкции.

2) заключать договора с новыми контрагентами на основе 100% предоплаты выполняемых услуг. Данное условие в договоре снизит риск возникновения дебиторской задолженности в будущем;

3) проводить взаимозачеты с контрагентами-должниками;

4) вести претензионную и исковую работы с участием в арбитражных процессах по взысканию задолженности.

Рассматривая подробнее финансовую стратегию ООО «Автобан-Запад-Плюс» следует отметить, что двумя наиболее важными характеристиками выступают платежная дисциплина компании и выручка контрагентами в предыдущие периоды. Представленные характеристики контрагентов передают складывающиеся финансовые отношения и дают корректно определить финансовую устойчивость партнера, его потребность в своевременном исполнении договоров [14, 285].

Рис. 3.2 - Условия работ компаний, получивших рейтинги «А», «В» и «С»

Компании, которые получили рейтинг «D» или «Е» к ранжированию по объему продаж не допускаются, заключение договоров с ними осуществляются на условиях, которые рассматриваются руководством организации в индивидуальном порядке для каждого контрагента. Это связано, в первую очередь, с низкой платежеспособностью контрагента.

Кредитный рейтинг контрагентов ООО «Автобан-Запад-Плюс» по оплате представлен в таблице 3.1.



Таблица 3.1 - Кредитный рейтинг контрагентов ООО «Автобан-Запад-Плюс» по оплате за продукцию и услуги

Платежная дисциплина	Объем поставок Сумма реализации за год, руб.	Размер кредита
Просрочка оплаты дней	Рейтинг
Больше 90	E	Больше 100	-
Меньше 90	D	Больше 700	-
Меньше 60	C	Больше 1 млн	0,03млн.-3%
Меньше 30	B	Больше 5 млн	0,5 млн.-5%
0	A	Больше 10 млн	1,0млн.-10%

На основании рейтинга объема поставок определяется максимально допустимый объем товарного кредита и цены на реализуемые услуги для юридических лиц, а также государственных и муниципальных учреждений.

К примеру, для компании с рейтингом объема поставок «B» размер кредита по задолженности не должен превышать 500 руб. в год, а цена реализации устанавливается на 5% ниже базовой, для рейтинга «А» кредитный лимит не больше 1 млн. руб. в год, а цена - на 10% ниже базовой.

В целях снижения просроченной дебиторской задолженности в договор с контрагентами следует включать пункты, которые предусматривают возложение на должника дополнительных обременений в виде штрафов при нарушении условий договора (просрочка платежа, неисполнение работ в установленный срок по перечисленному авансу). В период применения штрафных санкций и неустоек для компании играет важную роль создание шкалы штрафов, которая регламентирует возможность их использования в определенном случае.

Предполагается определить конкретный размер штрафов для предприятий, которые проранжированы в соответствии со значением кредитного рейтинга. Для каждой группы предприятий размер штрафных санкций должен зависеть от количества дней, на которое задерживается платеж, и на основании следующей шкалы штрафов, приведенной в таблице 3.2.

Данная шкала штрафов позволяет установить фиксированный размер штрафных санкций для каждого контрагента в зависимости от просрочки платежа.

Таблица 3.2 - Шкала штрафных санкций %

	A	B	C	D	E
0 дней	0	0	0	0	индивидуально
0-30 дней	0	0,01	0,02	0,03	индивидуально
30-60 дней	0	0,02	0,03	0,04	индивидуально
60-90 дней	0	0,03	0,04	0,05	индивидуально
Свыше 90 дней	0	0,04	0,05	0,06	индивидуально

Оптимизацию применения штрафов в организации предлагается осуществлять путем использования методики применения штрафных санкций, которая регламентирует порядок этапов, при работе с контрагентами.

Этап 1. В процессе заключения договора с контрагентом организация осуществляет мероприятия, которые необходимы для установления надежности и платежеспособности потенциального контрагента.

Этап 2. Использование данных о надежности контрагента организации позволяют присвоить кредитный рейтинг от А до Е (так рейтинг А присваивают наиболее надежным, Е - наименее надежным).

Этап 3. В соответствии с присвоенном контрагенту кредитного рейтинга, в текст договора включают пункт о применении штрафных санкций, если будет задержано выполнение работ, поставок услуг. Объем штрафа будет определяться в соответствии со шкалой штрафных санкций, которая приведена в таблице 3.2.

Следовательно, если для предприятия, которому был присвоен кредитный рейтинг С, в тексте договора будут предусмотрены штрафы при задержке платежа:

- если задержка составляет от 0 до 30 дней, то штрафные санкции составят 0,02% от просроченной суммы за каждый день просрочки;

- если задержка составляет от 30 до 60 дней, то штрафные санкции составят 0,03% от просроченной суммы за каждый день просрочки;

- если задержка составляет от 60 до 90 дней, то штрафные санкции составят 0,04% от просроченной суммы за каждый день просрочки;

- если задержка составит свыше 90 дней, то штрафные санкции составят 0,05% от просроченной суммы за каждый день просрочки;

Этап 4. В течении осуществления текущей деятельности с контрагентами необходимо проводить оценку и наблюдение существующей дебиторской задолженности в части нарушения сроков исполнения обязательств.

Этап 5. При выявлении ситуаций с задержкой платежей, выполнения работ или осуществления поставки товаров на просроченную сумму осуществляется расчет штрафных санкций.

К примеру, контрагент, которому присвоен с кредитный рейтинг С задерживает предоплаченные услуги, суммой 1.000.000 рублей на срок 30 дней, то размер штрафа определяется следующим образом:

1.000.000 * 0,02% * 30 = 6.000 рублей.

Этап 6. Контрагента уведомляют о начислении штрафов. В случае последующего нарушения условий договора по истечении 60 дней осуществляется перерасчет штрафов, с применением шкалы штрафных санкций. К примеру, в случае если тот же контрагент, кредитный рейтинг которому присвоен С, осуществляет задержку поставки предоплаченной услуги, в сумме 1.000.000 руб. на срок 60 дней, то размер штрафа пересчитывают следующим образом:

1.00.0 * 0,03% * 60 = 18.000 руб.

Этап 7. Осуществляется повторное извещение контрагента о начислении штрафов. В случае последующего нарушения условий договора по истечении 90 дней осуществляется пересчет штрафов, на основании шкалы штрафных санкций. Таким образом, к примеру, в случае если тот же контрагент, кредитный рейтинг которого соответствует«С», осуществляет задержку поставки предоплаченного товара, в сумме 1.000.000 руб. на срок 90 дней, то размер штрафных санкций пересчитывается по следующему алгоритму: 1.000.000 * 0,04% * 90 = 36.000 руб. Аналогично осуществляют пересчет штрафных санкций по истечении 90 дней.

Этап 8. Контрагенту высылается претензия, реализуется комплекс мероприятий, которые направленны на предарбитражное урегулирование ситуации. В ситуации, когда дебитор отказывается погасить образовавшуюся задолженность, в Арбитражный суд направляют иск о взыскании суммы основного долга и начисленных штрафов

Неустойку начисляют в процентах от просроченной суммы за каждый день просрочки платежа (следовательно, с учетом условий договора, в случае, если контрагент, отнесенный к группе «C», осуществляет задержку платежа на срок от 30 до 60 дней, он обязан уплатить неустойку размером 0,03% от просроченной суммы).

Уже после выполнения ранжирования дебиторской задолженности по дате создания и размеру рационально на основании методики начисления штрафных санкций провести начисление штрафных санкций на задолженность контрагентов по тем договорам, по которым осуществлена задержка выполнения работ или оплаты. По анализу, проведенному во второй главе определено, что у ООО «Автобан-Запад-Плюс» одной из негативных тенденций является высокая доля дебиторской задолженности.

Управляющей компании необходимо провести ряд мероприятий, для осуществления взыскания этой задолженности в ближайшее время, иначе данная ситуация может привести к её списанию на уменьшение доходов организации на основании истечения срока исковой давности.

- по каждой из групп необходимо назначить ответственного (например, менеджера по продажам), осуществляющего контроль за своевременностью и полнотой исполнения обязательств контрагентами;

- целесообразно ввести схему штрафов, накладываемых на дебиторов и привязанную к срокам погашения дебиторской задолженности, например, 1% за каждый день просроченной задолженности от объема денежных средств поступивших с задержкой на 15 дней в месяц.

К следующему мероприятию относится создание системы скидок (бонусов).

В условиях инфляции любая задержка платежа приводит к тому, что компания реально получает оплату лишь за часть стоимости проданной продукции. По этой причине появляется необходимость дать оценку возможности скидки при досрочной оплате.

Техника осуществления анализа будет заключаться в следующем. Доводом в пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты считается то обстоятельство, когда у организации появляется возможность снизить не только дебиторскую задолженность, но и размер финансирования, т.е. объем производительного капитала.

Проблема заключается в том, что кроме прямых потерь от инфляции компания несет убытки, которые связанны с наличием необходимости обслуживания долга и, кроме того, с упущенной выгодой от возможного применения временно свободных финансовых ресурсов.

В случае, если средний срок оплаты дебиторской задолженности ООО «Автобан-Запад-Плюс» в 2018 г. является 35 дней, а компания могла бы предоставить покупателям скидку в размере 5 % за оплату в срок не позднее 1 дня с момента оказания услуги, то данная льгота для компании будет сопоставима с получением кредита.

Проведем оценку вариантов альтернативных способов расчетов с покупателями и заказчиками - с условием своевременной оплаты и со средним уровнем задержки платежа. Сведем расчеты в таблицу 3.3.



Таблица 3.3 - Анализ альтернативных методов расчетов с потребителями в расчете на 1000 руб.

№ п/п	Показатели	Вариант I (срок оплаты 3 дня при условии 5 %-ной скидки)	Вариант II (срок оплаты 135 дней), просроченные платежи - ср. срок оборачиваемости ДЗ на предприятии на конец периода	Откло-нения (+,-)
1.	Индекс цен (Iц)	1	1,07	0,07
2.	Коэффициент падения покупательной способности денег (Кi)	1	1 / 1,07 = 0,93	-0,07
3.	Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	-	1000 - (1000*0,93) = 70	-70
4.	Потери от уплаты процентов за пользование кредитами при ставке 18% годовых	(1000 * 3 * 18) / (365 * 100) = 1,47	(1000 * 135* 17) / (365 * 100) = 62,84	-61,37
5.	Потери от предоставления 5%-ной скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	1000*0,05 = 50	-	-50
6.	Результат финансовой стратегии предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты заказчиком (стр.3 + стр.4 + стр.5)	51,4	70 +62,87= 132,87	+81,47

Следовательно, при предоставлении скидки в размере 5% от договорной цены и с условием уменьшения срока оплаты позволяет компании осуществить сокращение потерь от инфляции, а также расходов, которые связаны с привлечением финансовых средств, в сумме 81,47 руб. с каждой 1000 руб.

Таким образом, нами предложены мероприятия по совершенствованию финансового состояния ООО «Автобан-Запад-Плюс»:

- внедрить систему контроллинга;

- внедрить систему скидок за досрочное погашение дебиторской задолженности;

- эффективно управлять денежными потоками, что позволит увеличить выручку и прибыльность.

- использовать факторинг для уменьшения просроченной дебиторской задолженности.

3.2 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния и оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

В ходе реализации данных мероприятий ООО «Автобан-Запад-Плюс» сможет в следующем плановом году увеличить выручку за счет факторинга.

Стоимость факторинга в целом можно представить в виде следующей формулы:

Ф = Д + Кв,

где Ф - стоимость факторинга для предприятия, р.;

Д - дисконт, уплаченный банку, р.;

Кв - комиссионного вознаграждения за выполнение «некредитных» факторинговых функций (учет и инкассирование дебиторской задолженности, страхование риска неплатежеспособности покупателя и др. - 2% от суммы уступленных прав), р.

Просроченнная дебиторская задолженность составляет 11048341 руб. Банк по факторинговому соглашению дает 90 % (т.е. 9943507 тысяч рублей). При комиссионном вознаграждении суммой 2 % затраты ООО «Автобан-Запад-Плюс» составляют: 11048341*0,02=220967 руб. Т.е. после погашения задолженности дебитором банку на счет вернется 11048341-9943507-220967=883867 руб.

Сумма по комиссионному вознаграждению банка отразится в увеличении коммерческих расходов на 220967 руб.

Выручка вырастет за счет полученной дебиторской задолженности на 9943507 руб.

За счет оптимизации затрат, в прогнозном периоде прочие доходы не изменятся, а прочие расходы не превысят прочие доходы, т.е. составят 20223770 руб.

Составим финансовый отчет на плановый период с учетом реализации мероприятий и достижения намеченных результатов по росту выручки и снижению дебиторской задолженности.

Таблица 3.4 - Финансовый отчет на плановый период

Показатели	2018 руб.	Прогноз, руб.	Темп прироста
1	2	3	4
Выручка	3 563 817	13 507 324	279,01
Себестоимость продаж	2 789 142	3207513,3	15,00
Валовая прибыль	774 675	10 299 811	1229,57
Коммерческие затраты	873415	1094382	25,30
Прибыль от продаж	-98 740	9 205 429	-9422,90
Прочие расходы	44 754 202	20 223 770	-54,81
Прочие доходы	20 223 770	20 223 770	0,00
Чистая прибыль	-24 629 172	9 205 429	-137,38

Примечание к таблице 4.4.

Заполняется на основании формы № 2 Отчет о финансовых результатах.

При разработке плановых показателей Ф№2 был учтен отчет о финансовых результатах 2018 года.

Расходы организации, обусловленное ростом объема деятельности на вырастут при условии рентабельности по возвращенной дебиторской задолженности в 20%, составят 2789142+9943507/1,2=2789142+8286256=11075398 руб.

Считаем, что ни управленческие, ни коммерческие затраты не изменят своей величины останутся на уровне 2018 года.

Таким образом, выявленный социально-экономический эффект предлагаемой деятельности (как правило, оценивается примерно в 25966716 руб. в год (увеличение чистой прибыли). В то же время стоимость сбытовой деятельности будет равномерно распределяться в течение года. -термический эффект от этих видов деятельности позволит окупить затраты и оптимизировать систему маркетинга оборота капитала.

В результате в течение прогнозируемого года компания получит денежные средства в размере 1337544 + 9943507=11281051 рублей (сумма чистой прибыли и погашенной дебиторской задолженности), которые могут быть использованы для погашения кредиторской задолженности, которая составит 8194022-5000000 = 3194022 рублей и погашения долгосрочных обязательств на сумму 9943507-5000000=4943507 руб. Величина собственного капитала вырастет на 1052747 руб. за счет чистой прибыли.

Мы будем рассчитывать показатели ликвидности и финансовой стабильности в соответствии с планом после реализации запланированных мероприятий.

По плану внеоборотные активы не изменятся, как и запасы с НДС. Дебиторская задолженность сократится на 9943507 руб. Денежные средства вырастут на величину нераспределенной прибыли, т.е. на сумму в 1337544 руб., как и собственный капитал. Полученные от погашения дебиторской задолженности денежные средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности в сумме 5000000 руб. и долгосрочных обязательств на сумму 4943507 руб.

Таблица 3.5 - Прогнозные показатели финансового состояния после внедрения мероприятий

...

Актив	2018	Прогноз	Изменение
			руб.	%
1. Внеоборотные активы, в том числе:	2282875	2282875	0	0
2. Оборотные активы, в том числе:	61965543	53074783	-8890760	-14,35
Запасы и НДС	14930	14930	0	0,00
Дебиторская задолженность	55241704	45298197	-9943507	-18,00
Денежные средства и финансовые вложения	6424112	7761656	1337544	20,82
Баланс	64248418	55357658	-8890760	-13,84
1. Собственный капитал, в том числе:	37681802	38 734 549	1052747	2,79
Нераспределенная прибыль	-45383118	-44 045 574	1 052 747	-2,32
2. Долгосрочные обязательства, в том числе:	14301620	9358113	-4943507	-34,57
заемные средства	0	0	0	-
3. Краткосрочные обязательства, в том числе:	12264996	7264996	-5000000	-40,77
заемные средства	29724	29724	0	0,00
кредиторская задолженность	8194022	3194022	-5000000	-61,02
Валюта баланса	64248418	55 357 658	-8890760	-13,84
Коэф-т абсолютной ликвидности	0,52	1,07	0,36	69,30
Коэф-т быстрой ликвидности	5,03	7,30	1,94	38,63

Подобные документы

• Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения на примере ОАО "Пензадизельмаш"

  Значение и виды анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры и динамики баланса предприятия, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Использование информационных технологий для анализа финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [7,9 M], добавлен 26.01.2012
  

• Пути укрепления финансового состояния предприятия ООО "АС-Авто"

  Экономический анализ деятельности предприятия ООО "АС-Авто". Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса. Проблемы укрепления финансового состояния. Проект управленческих решений по укреплению финансового состояния.
  
  дипломная работа [335,8 K], добавлен 04.08.2008
  

• Проблемы оценки финансового состояния и пути его улучшения

  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Современное состояние предприятия. Структура управления. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости. Направления укрепления финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [252,3 K], добавлен 01.08.2008
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Описание методики проведения оценки финансового состояния предприятия. Исследование основных показателей платежеспособности предприятия и ликвидности бухгалтерского баланса. Анализ структуры актива и пассива баланса. Стратегия финансового оздоровления.
  
  курсовая работа [97,8 K], добавлен 19.07.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009
  

• Оценка финансового состояния организации

  Система индикаторов оценки финансового состояния предприятия. Оценка имущества предприятия, источников его формирования. Анализ платежеспособности, уровня финансовой устойчивости предприятия. Разработка путей улучшения его финансового состояния.
  
  курсовая работа [88,1 K], добавлен 05.06.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Краткое описание предприятия и анализ его финансового состояния. Рассмотрение структуры актива и пассива баланса. Оценка платежеспособности организации, анализ показателей ликвидности. Изучение динамики показателей рентабельности данного предприятия.
  
  контрольная работа [435,2 K], добавлен 23.08.2014
  

• Разработка рекомендаций по финансовой устойчивости предприятия на примере ИП "Келюхова Н.П."

  Анализ организационной структуры, экономических показателей, состояния денежных средств, структуры активов и пассивов, платежеспособности и ликвидности предприятия. Разработка стратегии укрепления его финансового состояния и определение ее эффективности.
  
  дипломная работа [1,0 M], добавлен 08.04.2015
  

• Пути совершенствования финансового состояния ООО "Ассорти-Огнеупор"

  Цели, задачи и этапы анализа финансового состояния. Классификации бухгалтерского баланса. Классы организаций по критериям оценки финансового состояния и уровню платежеспособности. Анализ структуры активов и пассивов, капитала, задолженности предприятия.
  
  дипломная работа [211,1 K], добавлен 20.11.2013
  

• Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

  Оценка и методы финансово-экономической устойчивости, платежеспособности предприятия в условиях рыночной экономики. Анализ финансового состояния Минского завода колесных тягачей. Резервы повышения эффективности анализа финансового состояния предприятия.
  
  магистерская работа [87,3 K], добавлен 30.09.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Производственная деятельность организации ОАО "Зеленстрой". Анализ структуры баланса и оценка финансовых результатов. Расчет показателей оценки финансового состояния. Оценка класса платежеспособности и стоимости чистых активов исследуемого предприятия.
  
  контрольная работа [36,4 K], добавлен 17.11.2014
  

• Анализ финансового состояния ПАО "Дальполиметалл"

  Краткая характеристика исследуемого предприятия и его организационная структура. Оценка финансового состояния, динамики и структуры имущества и источников его формирования, платежеспособности и устойчивости. Исследование деловой активности организации.
  
  дипломная работа [188,8 K], добавлен 28.04.2015
  

• Оценка финансового состояния предприятия и направления его улучшения

  Общая характеристика и исследование имущественного положения предприятия. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия.
  
  дипломная работа [299,0 K], добавлен 24.11.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Линконь"

  Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
  
  курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013
  

• Анализ финансового состояния организации

  Краткая организационная характеристика ООО "Слотекс". Исследование структуры имущества предприятия и источников его финансирования. Оценка финансового состояния (ликвидности и платежеспособности) предприятия, разработка направлений по его улучшению.
  
  курсовая работа [369,0 K], добавлен 26.09.2010
  

• Анализ и пути улучшения финансового состояния предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Магнит". Анализ имущества и источников его формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Мероприятия по поддержанию финансового состояния, прогнозирование банкротства.
  
  курсовая работа [96,6 K], добавлен 19.01.2011
  

• Анализ финансовых результатов, финансового состояния предприятия и деловой активности на примере ООО "Отчет-Бухгалтерия"

  Понятие финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, экономическая сущность и содержание данных категорий, методика их анализа и расчета соответствующих показателей. Описание исследуемого предприятия, пути улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [367,5 K], добавлен 10.06.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия и методы повышения его финансовой устойчивости

  Сущность состояния и финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Фаворит", его платежеспособности, рентабельности. Оценка показателей устойчивости. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [210,0 K], добавлен 01.03.2012
  

• Анализ финансового состояния предпрития

  Понятие, содержание и значение анализа финансового состояния предприятия, методика анализа его показателей. Организационно-экономическая характеристика ООО "Предгорное", анализ динамики состава и структуры актива и пассива его баланса, пути улучшения.
  
  курсовая работа [60,7 K], добавлен 18.02.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам