Комплексний аналіз фінансового стану і фінансових результатів ТОВ "Торгово-промислова компанія "Омега-Автопоставка"

Розглядаючи тип фінансової стійкості підприємства бачимо, що компанія має кризовий фінансовий стан, перебуває не межі банкрутства, тому як компанія має нестачу власних джерел, які формують запаси (власні оборотні кошти, довгострокові і короткострокові пасиви) недостатньо для покриття величини запасів компанії.

Відносні показники забезпеченості запасів джерелами їх формування розраховуються наступним чином:

- коефіцієнт забезпеченості запасів власними оборотними коштами:

Кзз.вок=

- коефіцієнт забезпеченості запасів перманентним капіталом:

Кзз.вдк=

- коефіцієнт забезпеченості запасів основними джерелами їх формування:

Кзз.одз=

Фінансову стійкість компанії характеризують наступні відносні показники (коефіцієнти):

- коефіцієнт фінансової автономії (незалежності):

Кавт =

- коефіцієнт фінансової залежності (коефіцієнт концентрації позикового капіталу):

Кфзав =

- коефіцієнт фінансового ризику (плече фінансового важеля):

Кфриз =

- коефіцієнт маневреності власного капіталу:

Кман =

- коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованностей:

Кдз/кз =

Таблиця 5.2. Показники фінансової стійкості ТОВ «ТПК «Омега-Автопоставка»

Показники	На початок року	На кінець року	Зміна	Нормативне значення
			абсолют на,+/-	темп росту, %
1. Коефіцієнт фінансової автономії (Кавт)	0,43	0,41	-0,02	95,35	>0,5
2. Коефіцієнт фінансової залежності(Кфзав), у т.ч.:	0,56	0,58	0,02	103,57
-довгострокової	0,56	0,58	0,02	103,57
-короткострокової	-	-	-	-
3. Коефіцієнт фінансового ризику (Кфриз)	1,30	1,42	0,12	109,23	0,5-1,5
4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Кман)	0,87	0,85	-0,02	97,70	0,5
5. Коефіцієнт забезпеченості запасів власними обіговими коштами (Кззвок)	0,63	0,56	-0,07	88,89	?0,6-0,8
6. Коефіцієнт забезпеченості запасів перманентним капіталом (Кззвдк)	0,65	0,58	-0,07	89,23	?0,8-1,0
7. Коефіцієнт забезпеченості запасів основними джерелами їх формування (Кззодз)	0,95	0,98	0,03	103,16	?1,0
8. Коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей Кдз/кз=ДЗ/КЗ	0,5	0,58	0,08	116,0	<1

Аналізуючи відносні показники, які характеризують фінансову стійкість компанії можемо зробити висновок: - коефіцієнт автономії на початок та кінець року нижчий від нормативного значення, це означає що підприємство не може покрити всі зобов'язання своїми коштами;

- коефіцієнт фінансової залежності на початок та кінець року вищий ніж коефіцієнт автономії, що свідчить про нестійкий фінансовий стан компанії;

- коефіцієнт фінансового ризику показує, що на 1 гривню вкладену у власний капітал припадає 1,30 гривень позикового на початок року, та на 1 гривню - 1,42 гривні позикового на кінець року, що свідчить про остаточну втрату фінансової стійкості компанії, це означає, що майно, яке належить підприємству, придбано переважно за рахунок позикового капіталу і управлінський персонал товариства вже не в змозі самостійно приймати рішення щодо розвитку підприємства. Тобто остаточне рішення про здійснення тої або іншої угоди вже буде прийматися тільки після згоди на це кредиторів товариства;

- коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частка власного капіталу перебуває в мобільній формі, в даному випадку коефіцієнт вищий за нормативне значення на початок і кінець року, власні кошти направлені на фінансування поточної діяльності компанії;

- коефіцієнт забезпеченості запасів власними обіговими коштами на початок року знаходиться в межах нормативного значення, що свідчить про підвищення стійкості компанії в середньостроковій перспективі і про зниження залежності від короткострокових джерел фінансування, на кінець року зниження показника говорить про те, що без короткострокового та довгострокового позикового капіталу компанія не зможе забезпечити безперебійний виробничо-збутовий процес;

- коефіцієнт забезпеченості запасів перманентним капіталом на початок та кінець року нижчий за нормативне значення, що є негативною динамікою, для підвищення значення показника треба працювати в напрямку на збільшення суми власного капіталу і зниження позикових коштів;

- коефіцієнт забезпеченості запасів основними джерелами їх формування нижчий за нормативним значенням, що свідчить про нестійкий фінансовий стан підприємства;

- коефіцієнт співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованостей показує, чи достатньо в підприємства грошових коштів, які будуть перераховані на його поточний рахунок від дебіторів наприкінці терміну погашення дебіторської заборгованості, для покриття найбільш строкових зобов'язань підприємства, або ні. Значення коефіцієнта на кінець року складало - 0,58, на початок -0,5 - це означає що грошових коштів, які компанія отримає від дебіторів вистачить для покритя найбільш строкових зобов'язань.



6. Аналіз ліквідності балансу та платоспроможності ТОВ ТПК «Омега-Автопоставка»

Ліквідність балансу - це ступінь покриття зобов'язань підприємства його балансовими активами, термін перетворення яких в грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань. Для аналізу ліквідності балансу порівнюються засоби по активу, згруповані по мірі ліквідності із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими по термінах їх погашення.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їхньої ліквідності й розташованих у порядку зменшення ліквідності, із зобов'язанням по пасиву, згрупованими за строками їхнього погашення й розташованими в порядку зростання строків їхнього погашення.

Таблиця 6.1. Аналіз ліквідності балансу ТОВ ТПК «Омега-Автопоставка»

Активи	На початок періоду	На кінець періоду	Пасиви	На початок періоду	На кінець періоду	Надлишок(+), брак (-)
						На початок	На кінець
А1	167379	161018	П1	621767	673149	-454388	-512131
А2	308922	389473	П2	294452	496162	+14470	-106689
А3	1072469	1356689	П3	19182	34902	+1053287	+1321787
А4	90672	120059	П4	704041	823026	-613369	-702967
Баланс	1639442	2027239	Баланс	1639442	2027239	-	-

Аналіз ліквідності балансу ТОВ ТПК «Омега-Автопоставка» свідчить, що за звітний рік є нестаток найбільш ліквідних активів на кінець періоду для покриття найбільш термінових зобов'язань, який складає 512131 тис. грн. Також нестаток є швидко реалізовуваних активів, які на кінець року становлять 106689 тис. грн. Повільно реалізовувані активи (запаси, витрати) більші довгострокових пасивів на 1321787 тис. грн. Активи, що важко реалізовуються є в нестатку для компанії на 702967 тис. грн. Можемо бачити що не виконуються балансові співвідношення, недостатня ліквідність балансу підтверджується раніше зробленими висновками про нестійкий фінансовий стан підприємства.

Для аналізу ліквідності балансу розрахуємо коефіцієнти ліквідності:

№ п/п	Коефіцієнт	Формула	Початок року	Кінець року	Нормативне значення
1	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Кал=	0,18	0,14	0,2-0,35
2	Коефіцієнт критичної ліквідності	Ккл=	0,52	0,47	Ккл?0,8-1
3	Коефіцієнт поточної ліквідності (загального покриття)	Кпл=	1,69	1,63	Кпл?1,8-2

Розрахувавши коефіцієнти ліквідності балансу бачимо, що коефіцієнт абсолютної ліквідності, який характеризує платоспроможність компанії на дату складання балансу 0,14 <0,2-0,35 - нижче нормативного значення, що свідчить про дефіціт грошових коштів та неплатоспроможність підприємства.

Коефіцієнт критичної ліквідності, який характеризує очікувану платоспроможність на період, що дорівнює середній тривалості одного обороту дебіторської заборгованості 0,47<0,8-1 - нижче нормативного значення, прогнозовані платіжні можливості компанії відсутні.

Коефіцієнт поточної ліквідності 1,63<1,8-2 - не перевищує нормативного показника, що свідчить про слабкі платіжні можливості в середньостроковому періоді.

Узагальнюючи висновки про ліквідність балансу компанії та її платоспроможність, можна бачити що компанія перебуває в критичному нестійкому платіжному стані, власних коштів не вистачає на покриття заборгованостей та зобов'язань.



7. Аналіз фінансових результатів ТОВ «ТПК «Омега-Автопоставка»

Фінансовим результатом господарської діяльності підприємства є прибуток або збиток. Прибуток формується поступово протягом фінансово господарського року. Більшу частину прибутку становить прибуток від реалізації продукції, одержаний у вигляді різниці між виручкою від реалізації продукції і витратами на її виробництво та збут.

Фінансові результати підприємства формуються в процесі основної, операційної, інвестиційної, фінансової діяльності та надзвичайних подій.

Поняття фінансових результатів діяльності трактується В Положенні бухгалтерського обліку 3 «Звіт про фінансові результати», затвердженого наказом Міністерства фінансів України від 31.03.99 р. №87.

Прибуток - один із головних господарських показників роботи підприємства. Це сума на яку доходи перевищують пов» язані з ними витрати. З його допомоги визначають рівень рентабельності, тобто прибутковість, а також ефективність функціонування підприємства. Прибуток формується як різниця між виручкою від реалізації продукції (послуг) і витратами на їх виробництво та їх продаж (надання). Якщо власні витрати перевищують грошові надходження від реалізації, мають місце збитки від реалізації.

Збиток - перевищення суми витрат над сумою доходів, для отримання яких здійснені ці витрати.

Визначення фінансового результату полягає у визначенні чистого прибутку(збитку) звітного періоду. З цією метою в бухгалтерському обліку передбачається послідовне зіставлення доходів і витрат.

Загальний фінансовий результат, який відображається в балансі, називається чистим прибутком або збитком. Цей показник формується поступово протягом фінансово-господарського року в наступному порядку: чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (робіт, послуг) - валовий прибуток (збиток) - фінансовий результат від операційної діяльності - фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування - фінансовий результат від звичайної діяльності - фінансовий результат від надзвичайної діяльності - чистий прибуток (збиток).

Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (робіт, послуг), визначається шляхом вирахування з доходу (виручки) податку на додану вартість, акцизного збору, інших зборів, знижок.

Різниця між чистим доходом і собівартістю реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) називається валовим прибутком (збитком).

Визначаються фінансові результати шляхом визначення доходів та відповідних витрат підприємства.

Джерелами для аналітичної інформації є форми бухгалтерської звітності №1-м «Баланс підприємства, №2 «Звіт про фінансові результати».

Формування чистого фінансового результату компанії:

ЧФР = ФР - Ппр

Д ЧФР = Д ФР - Д Ппр

v

ФР = ФРоп + ФРфі

Д ФР = Д ФРоп + Д ФРфі

v

ФРоп = ФРр + ФРіоп

Д ФРоп. = Д ФРр + Д ФРіоп

v

ФРр = ВФР - АВ - ВЗ

Д ФРр = Д ВФР - Д АВ - Д ВЗ

v

ВФР = ЧД - Срп

Д ВФР = Д ЧД - Д Срп



Розрахунок чистого фінансового результату ТОВ ТПК «Омега-Автопоставка»

	Звітний період	Попередній період
ЧФР = ФР - Ппр	145372-26387=118985	139473-25153=114320	Д ЧФР = Д ФР - Д Ппр 5899-1234=4665
ФР = ФРоп + ФРфі	203406+-58034=145372	180822-+41349 = 139473	Д ФР = Д ФРоп + Д ФРфі 22584-16685=5899
ФРоп = ФРр + ФРіоп	177205+26201=203406	127898+52924=180822	Д ФРоп. = Д ФРр + Д ФРіоп 49307+(-26723)= 22584
ФРр = ВФР - АВ - ВЗ	625269-73234-374830=177205	504393-44414-332081=127898	Д ФРр = Д ВФР - Д АВ - Д ВЗ 120876-28820 - (-42749)= 134805
ВФР = ЧД - Срп	5058924-4433655=625269	4146575-3642182=504393	Д ВФР = Д ЧД - Д Срп 912349-791473=120876

Таблиця 7.1. Аналіз фінансових результатів ТОВ «ТПК «Омега-Автопоставка»

№ з/п	Показники	Звітний період, тис. грн	Попередній період, тис. грн	Зміна
				абсолютна, +/-	темп приросту, %
1	Чистий дохід від реалізації, (ЧД)	5058924	4146575	+912349	+22,0
2	Собівартість реалізованої продукції (Срп)	4433655	3642182	+791473	+21,7
3	Валовий фінансовий результат: прибуток, збиток (ВФР)	625269	504393	+120876	+24,0
4	Адміністративні витрати(АВ)	73234	44414	+28820	+64,9
5	Витрати на збут (ВЗ)	374830	332081	+42749	+12,9
6	Фінансовий результат від реалізації: прибуток, збиток (ФРр)	177205	127898	+49307	+38,6
7	Фінансовий результат від іншої операційної діяльності (ФРіоп)	26201	52924	-26723	-49,5
8	Фінансовий результат від операційної діяльності: прибуток, збиток (ФРоп)	203406	180822	+22584	+12,5
9	Фінансовий результат від фінансово-інвестиційної діяльності (ФРфі)	58034	41349	+16685	+40,4
10	Фінансовий результат до оподаткування (ФР)	145372	139473	+5899	+4,2
11	Податок на прибуток (Ппр)	26387	25153	+1234	+4,9
12	Чистий фінансовий результат: прибуток, збиток (ЧФР)	118985	114320	+4665	+4,1

Аналіз даних таблиці 7.1 дозволяє зробити такі висновки. Всі види прибутку у звітному періоді виросли порівняно з попереднім періодом.

Валовий фінансовий результат зріс на 120876 тис. грн. - це відбулося за рахунок зростання чистого доходу на 912349 тис. грн. та зростання собівартості реалізованої продукції на 791473 тис. грн.

Значно збільшилися адміністративні витрати на 28820 тис. грн. або на 64,9%, що спричиняє зменшення величини чистого доходу товариства; витрати на збут збільшилися на 42749 тис. грн. або на 12,9%.

Фінансовий результат (прибуток) від реалізації збільшився на 49307 тис. грн. або на 38,6%

Фінансовий результат від іншої операційної діяльності у звітному періоді зменшився на 26723 тис. грн., про що свідчить не виконання плану на 49,5%.

Фінансовий результат від операційної діяльності збільшився на 22584 тис. грн. та склав 203406 тис. грн.

Від фінансово-інвестиційної діяльності компанія отримала незаплановані суми прибутку у розмірі 16685 тис. грн. чим перевиконала план на 40,4%.

Фінансовий результат до оподаткування та чистий прибуток компанії збільшилися на 5899 тис.грн. та на 4665 тис. грн. відповідно. Кожен з цих показників виріс всього на 4,2%. Така значна відмінність показників «Фінансовий результат до оподаткування» (4,2%) і «Чистого фінансового результату: прибутку» (4,1%) - пояснюються зростанням податку на прибуток від звичайної діяльності (4,9%).



8. Аналіз рентабельності ТОВ «ТПК «Омега-Автопоставка»

Рентабельність - це ступінь дохідності, вигідності, прибутковості бізнесу. Її вимірюють за допомогою цілої системи відносних показників, що характеризують ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямків діяльності (виробничої, комерційної, інвестиційної тощо), вигідність виробництва продукції і послуг окремих видів. Показники рентабельності повніше, ніж прибуток, характеризують результати господарювання, тому що їхня величина відображає співвідношення ефекту з вкладеним капіталом або спожитими ресурсами, їх використовують для оцінювання діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці та ціноутворенні. Ці показники розраховуються за звітний і попередній періоди, на підставі звітної фінансової форми 2 підприємства «Звіт про фінансові результати».

Таблиця 8.1. Рентабельність ТОВ ТПК «Омега-Автопоставка»

№ з/п	Показники	Формула	Звітний період	Попередній період	Зміна
					Абсолю тна +,-	Темп росту, %
1	Рентабельність продукції за прибутком від реалізації	Rпр =*100%	3,50	3,08	+0,42	13,6
2	Рентабельність продукції за операційним прибутком	Rоп =*100%	4,02	4,36	-0,34	-7,8
3	Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком:	Rрпч =*100%	2,35	2,76	-0,41	-14,9
4	Рентабельність активів за прибутком від реалізації	Rапр =*100%	9,67	6,98	+2,69	38,5
5	Рентабельність активів за чистим прибутком	Rач =*100%	6,49	6,24	+0,25	4,0
6	Рентабельність власного капіталу	Rв =*100%	15,58	14,97	+0,61	4,1
7	Рентабельність необоротних активів	Rн =*100%	193,05	171,61	+21,44	12,5
8	Рентабельність довго строкового (перманен тного) капіталу	Rд =*100%	28,12	21,08	+7,04	33,4

На основі даних таблиці 8.1 можна зробити висновок, що у звітному році основна частина показників рентабельності збільшилась проти попереднього року.

Рентабельність продукції за прибутком від реалізації залишається на стабільному рівна, у звітному році кожна гривня продажів принесла 3,50 копійок чистого доходу. Рентабельність продукції за операційним прибутком у звітному році проти попереднього року зменшилась на 0,34%. У звітному році кожна гривня продажів принесла 4,02 копійок чистого доходу.

Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком, за світовим досвідом має бути в межах 6-12%, але у компанії ця норма у звітному році становить 2,35; у попередньому - 2,76, тобто 1 гривня продаж принесла лиш 2,35 копійок чистого доходу. Це свідчить про не ефективність діяльності компанії після сплати податку на прибуток.

Рентабельність активів за чистим прибутком від реалізації протягом періоду дослідження підвищилась. Якщо в попередньому році компанії отримала 6,98 копійок чистого прибутку на кожну вкладену гривню активів, то в звітному році вже 9,67 копійок. Факторами підвищення є оптимізація структури оборотних активів та підвищення суми чистого прибутку.

Рентабельність власного капіталу компанії підвищується, кожна залучена гривня власних коштів дозволила отримати у звітному році 15,58 копійок чистого прибутку, у попередньому - 14,97 копійок чистого доходу. Якщо порівнювати таке значення з прибутковістю доступних для власників фінансових інструментів, то інвестування в компанію є більш ефективним. У звітному році рентабельність необоротних активів збільшилася на 21,44%, так на 1 гривню необоротних активів у звітному році припадає 193,05 копійок чистого прибутку, у попередньому -171,61 копійку, отже можна зробити висновок про ефективність використання необоротних активів.

Рентабельність довгострокового капіталу збільшилася на 7,04%, у попередньому році на 1 гривню перманентного капіталу припадало 21,08 копійок чистого прибутку від реалізації, а вже у звітному році на 1 гривню перманентного капіталу припадає 28,12 копійок чистого прибутку.



9. Аналіз ділової активності ТОВ «ТПК «Омега-Автопоставка»

Ділова активність - це комплексна характеристика, яка відображає зусилля підприємств, спрямовані на забезпечення динамічності розвитку і досягнення поставлених цілей у різних напрямах діяльності. Основними цілями оцінки та аналізу ділової активності підприємств є здійснення ефективних управлінських рішень з метою забезпечення сталого розвитку та підвищення конкурентоспроможності за умов ринкового середовища.

Ділова активність - це складна, інтегрована за багатьма показниками характеристика діяльності підприємства, яка визначає його стан на ринку, забезпеченість та ефективність використання усіх видів ресурсів та результати господарювання. Ділова активність проявляється в динамічності розвитку підприємства, швидкості обороту засобів підприємства. Критеріями ділової активності є рівень ефективності використання ресурсів підприємства, стійкість економічного зростання, ступінь виконання завдання за основними показниками господарської діяльності тощо. Однак, головним критерієм ефективності роботи підприємства є його прибутковість, тому, здійснюючи господарську діяльність підприємство повинно намагатися не лише прискорювати рух засобів, але й отримувати максимальну віддачу.

Розрахунок показників ділової активності ТОВ ТПК «Омега-Автопоставка»

№ з/п	Показники	Формула	Звітний період	Попередній період
1	Коефіцієнт загальної оборотності капіталу (активів):	Овб =	5058924/1833340,5 =2,76	4146575/1833340,5 =2,26
2	Коефіцієнт оборотності мобільних активів:	Ооа =	5058924/1727975 =2,93	4146575/1727975 =2,40
3	Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних активів (запасів):	Оз =	5058924/1122698,5 =4,51	4146575/1122698,5 =3,69
4	Коефіцієнт оборотності готової продукції:	Огп =	-	-
5	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:	Одз =	5058924/349197,5 =14,49	4146575/349197,5 =11,87
6	Середній період обороту дебіторської заборгованості:	Тдз =	365/14,49=25,19	365/11,87=30,75
7	Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості:	Окз =	5058924/1042765 =4,85	4146575/1042765 =3,98
8	Середній період оборотності кредиторської заборгованості	Ткз=	365/4,85=75,26	365/3,98=91,71
9	Коефіцієнт оборотності власного капіталу:	Овк =	5058924/763533,50 =6,63	4146575/763533,50 =5,43
10	Середній період обороту мобільних активів:	Тоа =	365/2,93=124,57	365/2,40=152,08
11	Середній період обороту запасів:	Тз =	365/4,51=80,93	365/3,69=98,92
12	Період операційного циклу:	Тоц = Тз + Тдз	80,93+25,19=106,12	98,92+30,75=129,67
13	Період фінансового циклу:	Тфц= Тоц - Ткз	106,12-75,26=30,86	129,67-91,71=37,96

Таблиця 9.1. Показники оборотності ТОВ «ТПК «Омега-Автопоставка» у 2017 році

№ з/п	Показники	Звітний період	Попередній період	Зміни
				Абсолютна+/-	Темп росту
1	Коефіцієнт загальної оборотності капіталу (активів) - (Овб)	2,76	2,26	+0,50	+22,12
2	Коефіцієнт оборотності мобільних активів - (Ооа)	2,93	2,40	+0,53	+22,08
3	Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних засобів (запасів) - (Оз)	4,51	3,69	+0,82	+22,22
4	Коефіцієнт оборотності готової продукції - (Огп)	-	-	-	-
5	Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості - (Одз)	14,49	11,87	+2,62	+22,07
6	Середній період обороту дебіторської заборгованості - (Тдз)	25,19	30,75	-5,56	81,92
7	Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Окз)	4,85	3,98	+0,87	+21,86
8	Середній період обороту кредиторської заборгованості - (Ткз)	75,26	91,71	-16,45	82,06
9	Коефіцієнт оборотності власного капіталу - (Овк)	6,63	5,43	+1,20	+22,1
10	Середній період обороту мобільних активів - (Тоа)	124,57	152,08	-27,51	81,91
11	Середній період обороту запасів (Тз)	80,93	98,92	-17,99	81,81
12	Період операційного циклу - (Тоц)	106,12	129,67	-23,55	81,84
13	Період фінансового циклу - (Тфц)	30,86	37,96	-7,10	81,29

1. Коефіцієнт загальної оборотності активів показує, що ефективність використання активів підвищується, зростає ділова активність компанії. Якщо в попередньому році на кожну гривню залучених коштів було надано послуг на суму 2,26 гривень, то в звітному році - вже 2,76.

2. Коефіцієнт оборотності мобільних активів має позитивну тенденцію до зростання, якщо в попередньому році він становив 2,40, то в звітному збільшився на 0,53% та склав 2,93.

3. Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних засобів (запасів) має позитивну тенденцію до зростання. У попередньому періоді він становив 3,69, тоді як у звітному вже збільшився на 0,82% та склав 4,51.

4. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, що в попередньому періоді дебіторська заборгованість компанії зробила 11,87 обороти, в звітному - 14,49 обороти. Можна бачити зростання цього показника, що означає скорочення продажів в кредит.

5. Середній період обороту дебіторської заборгованості має тенденцію до зниження, якщо в попередньому році показник обертає мості складав 30,75 днів, то в звітному році він знизився та склав 25,19 днів. Зниження показника оцінюється позитивно.

6. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості свідчить про зростання оборотів в рік, якщо в попередньому році кількість оборотів складала 3,98, то в звітному році бачимо збільшення - кількість оборотів 4,85. Порівнюючи суму кредиторської заборгованості та дебіторської заборгованості можна підсумувати, що компанія використовує кредиторську заборгованість для фінансування власних дебіторів, а також частина цих коштів використовує для фінансування інших активів.

7. Середній період обороту кредиторської заборгованості у попередньому році становив 91,71 днів, тоді як у звітному він зменшився та став 75,26 днів, позитивним для компанії є зменшення у звітному році ніж у попередньому.

8. Коефіцієнт оборотності власного капіталу у звітному році 6,63, а у попередньому 5,43 можемо прослідити тенденцію до зростання, що означає прискорення кругообігу засобів компанії та ефективність використання основних засобів.

9. Середній період обороту мобільних активів за попередній рік становив 152,08 днів, за звітний період - 124,57 днів, ефективність управління мобільними активами підвищується, причиною підвищення є збільшення обсягу збуту.

10. Середній період обороту запасів також має тенденцію до підвищення, якщо в попередньому році період обороту запасів складав 98,92 дня, то в звітному році вже 80,93 дня. Ефективність управління запасами компанії зростає за рахунок збільшення оборотності запасів.

11. Період операційного циклу показує час трансформації запасів компанії в гроші, тож можемо бачити зниження показника протягом періоду дослідження з 129,67 днів попереднього періоду до 106,12 днів звітного періоду. Період операційного циклу має тенденцію до скорочення, що позитивно характеризує фінансову діяльність компанії.

12. Період фінансового циклу показує період протягом якого власні оборотні кошти роблять один повний оборот. В компанії спостерігається скорочення показника, у попередньому періоді він становив 37,96 днів, тоді як у звітному - 30,86 днів, що є позитивним явищем.

Узагальнюючи показники оборотності компанії ТОВ ТПК «Омега-Автопоставка» можна стверджувати про зростання ділової активності компанії.



10. Напрямки покращення фінансового стану ТОВ ТПК «Омега-Автопоставка»

Таблиця 10.1. Узагальнення аналізу та напрямки покращення фінансового стану ТОВ «ТПК «Омега-Автопоставка»

№ з/п	Аналітичні показники (фінансові проблеми) підприємства	Виявлена тенденція зміни	Ймовірні причини змін (фінансових проблем)	Рекомендації та пропозиції щодо вирішення фінансових проблем	Факторний вплив рекомендацій та пропозицій на фінансовий стан підприємства
1	Оборотні активи	Збільшення на 23,14%	Збільшення запасів, затримка оборотності. Не ефективне розпорядження запасами.	Прискорення оборотності оборотних активів, підвищення рентабельності оборотних активів, прискорення реалізації товарної продукції	Ефективність використання оборотних активів забезпечує компанії належний майновий та фінансовий стан
2	Дебіторська заборгованність	Збільшення на 26,07% залежність від фінансового стану партнерів	Сумнівні борги, несвоєчасне висування претензій, недотримання договірної та розрахункової дисципліни	Прискорення погашення дебіторської заборгованості, надавати покупцям знижку за зменшення строку її погашення, застосовувати при відпуску товарів передоплату, застосування реклами. Вчасне визначення заборгованості, яка є сумнівною. Здійснення претензійної роботи у співпраці з юридичною службою.	Забезпечується стійкий фінансовий стан компанії, збільшення ліквідності активів, не потребує залучення додаткових джерел фінансування.
3	Позикові джерела	Збільшення на 28,74%	Активно залучаються кредити банків або інвестиційні ресурси на збільшення свого майна для розширення своєї діяльності.	Продумувати фінансову стратегію компанії по залучанню позикових джерел. Залучати позиковий капітал в розумних розмірах.	Поповнення необхідного об'єму постійної частини оборотних активів; формування недостатнього об'єму інвестиційних ресурсів; забезпечення соціально-побутових потреб працівників компанії
4	Кредиторська заборгованість	Збільшення по всіх статтях балансу	Несвоєчасне виконання товариством платіжних зобов'язань; за розрахунками за продукцію, роботи, послуги	Правильний вибір форми заборгованості, яка матиме найменші відсоткові виплати, встановлення вигідної форми комерційного або банківського кредиту, недопущення виникнення простроченої заборгованості, мінімізація заборгованості.	При оптимальному співвідношенні кредиторської та дебіторської заборгованостей, покращується фінансовий стан компанії, вирішуються фінансові проблеми.
5	Фінансова стійкість	Кризовий фінансовий стан	Нестача власних оборотних коштів. Нестача основних джерел формування запасів.	Пришвидшення обертання ресурсів підприємства та зменшення терміну їх обороту. Здійснювати покращення планування фінансових потоків вдосконалень технологій, модернізацій і автоматизацій виробництва Підвищувати рівень конкурентоспроможності продукції та послуг. Покращувати загальні показники діяльності, аби досягнути «золотого правила економіки підприємства».	Забезпечення розвитку компанії, безперебійного процеса реалізації товару, запобігання банкрутства компанії, підвищення конкурентоспроможності в умовах ринкового середовища
6	Ліквідність балансу	Критичний нестійкий платіжний стан	Компанія в критичному нестійкому платіжному стані, власних коштів не вистачає на покриття заборгованості та зобов'язань	Зменшення фінансових зобов'язань за рахунок: зменшення суми постійних витрат, рівня умовно-змінних витрат; збільшення грошових активів, шляхом: рефінансування дебіторської заборгованості, оптимізації запасів товарно-матеріальних; скорочення розмірів страхових, гарантійних та сезонних запасів на період перебування підприємства у фінансовій кризі.	Зростання безумовної платоспроможності компанії, з'являється можливість покривати зобов'язання власними активами. Підтримується рівновага між обсягами і строками перетворення активів у грошові кошти та обсягами і строками погашення зобов'язань.



Література

фінансовий капітал позиковий платоспроможність

1. Методичні рекомендації з аналізу і оцінки фінансового стану підприємств https://zakon.rada.gov.ua

2.М.Г. Чумаченко Економічний аналіз. Навчальний посібник. Київ. КНЕУ 2003

3. П (С) БО 2 «Баланс».

4. П(С) БО 28 «Зменшення корисності активів».

5. Грабова Н.М. Теорія бухгалтерського обліку 2001: навч. посіб. / Н.М. Грабова; під ред. М.В. Кутельного. - 2008. - 272 с.

6. Кондратьев О.В. Оцінка фінансової стійкості підприємств та її показники / О.В. Кондратьев. - Фінанси України. - 2006. - №11.

7. Структурний аналіз активів і пасивів підприємства [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http:// www.pidruchniki.ws /10981205/ ekonomika /

8. Андреєва Г. І. Економічний аналіз: навчально-методичний посіб. / Андреєва Г. І. - К.: Знання, 2008. - 263 с.

9. Економічний аналіз (практикум): [навчальний посібник] / Антонюк О.П., Ступницька Т.М., Купріна Н.М., Підгорна. І. Є. - Львів: «Магнолія - 2006», 2010. - 320

10. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 416 с.

11. Грабовецький Б. Є. Економічний аналіз: навчальний посібник / Грабовецький Б. Є. - К.: Центр учбової літератури, 2009. - 256 с.

12. Грабовецький Б. Є. Методичні вказівки до виконання контрольних робіт і підготовки до складання екзаменів з дисципліни «Загальна теорія статистики» для студентів усіх форм навчання / Грабовецький Б. Є. - Вінниця: ВДТУ, 2002. - 64 с.

13. Економічний аналіз: навчальний посібник / [М.А. Болюх, В.З. Бурчевський, М. І. Горбатюк та ін.]; за ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченко - К.: КНЕУ, 2003. - 540 с.

14. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу: навчальний посібник - / Івахненко В.М. - [4-е вид., випр. і доп.]. - К.: Знання, 2004. - 190 с.

15. Кяран Уолш. Ключові фінансові показники: Аналіз та управління розвитком підприємства / Кяран Уолш; [пер. з англ.]. - К.: Всеувито; Наукова думка, 2001. - 367 с.

16. Мец В.О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: навчальний посібник / Мец В.О. - К.: Вища школа, 2003. - 278 с.

17. Мних Є. В. Економічний аналіз: підручник / Мних Є. В. - [2-е вид., перер. і доп.] - К.: Центр навчальної літератури, 2005. - 472 с.

18. Мошенський С.З. Економічний аналіз: підручник /С.З. Мошенський, О.В. Олійник - [2-е вид. доп. і перероб.] - Житомир: Рута, 2007. - 704 с.

19. Тарасенко Н.В. Економічний аналіз: навчальний посібник / Тарасенко Н.В. - [3-є вид., випр. і доп.] - Львів: Магнолія плюс, 2005. - 344 с

Размещено на Allbest.ru

...