Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• финансовый устойчивость ликвидность баланс
• Введение
• 1. Теоретические аспекты методики анализа финансовой устойчивости и ликвидности предприятия
• 1.1 Сущность и анализ финансовой устойчивости
• 1.2 Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости
• 1.3 Методика анализа ликвидности предприятия
• 2. Методика анализа финансовой устойчивости и ликвидности организации (по материалам ООО АФ «Прогресс» Лабинского района)
• 2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО АФ «Прогресс»
• 2.2 Анализ финансовой устойчивости в ООО АФ «Прогресс»
• 2.3 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО АФ «Прогресс»
• 2.4 Пути улучшения финансовой устойчивости ООО АФ «Прогресс»
• Заключение
• Список использованных источников


Введение

Предприятия, для того чтобы выжить, должны проявить инициативу чтобы повысить продуктивность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.

Чтобы обеспечить выживание компании в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствующие устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов.

С позиции краткосрочной и долгосрочной возможности финансовое состояние компании оценивается показателями финансовой устойчивости и платежеспособности. Они позволяют установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами, также может ли оно вовремя и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов перед контрагентами.

Финансовое состояние компании, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение компании. И, напротив, в итоге невыполнение плана по производству и реализации продукции происходит к увеличению ее себестоимости. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение последовательного поступления и расходования валютных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение оптимальных пропорций собственного и заемного капитала и более эффективное его использование.

Если предприятие платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями такого же профиля в привлечении инвестиций, в получении займов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Оно не вступает в конфликты с государством и обществом, в связи с тем, что выплачивает вовремя налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату -- рабочим и служащим, дивиденды -- владельцам акций, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Актуальность этого вопроса вызвала развитие методик оценки финансового состояния компаний, а также проведение анализа ликвидности является необходимым условием эффективной работы организаций различных форм собственности. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния компании, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления экономическим состоянием.

Цель данной темы состоит в том, чтобы изучить методику анализа финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.

В связи с целью были поставлены задачи:

- понять сущность и анализ финансовой устойчивости;

- изучить абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости;

- рассмотреть методику анализа ликвидности предприятия;

- дать организационно-экономическую характеристику ООО АФ «Прогресс»;

- провести анализ финансовой устойчивости в ООО АФ «Прогресс»

- провести оценку ликвидности ООО АФ «Прогресс»;

- определить пути улучшения финансовой устойчивости в ООО АФ «Прогресс».

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность объекта, а за объект возьмём ООО АФ «Прогресс» Лабинский район.

Анализ финансовой устойчивости в ходе курсовой работы рассчитывался с помощью абсолютных и относительных показателей.

1. Теоретические аспекты методики анализа финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

1.1 Сущность и анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость компании характеризует состояние активов, их структуру, также обеспеченность активов источниками покрытия. Обычно ее оценка осуществляется при помощи относительных показателей -- финансовых коэффициентов или на основе абсолютных показателей «балансовой модели».

Сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность затрат и запасов источниками их формирования. Внешним проявлением финансовой устойчивости компании является его платежеспособность и сбалансированность имущества и источников. Одним из основных этапов оценки финансово-экономической работе компании можно назвать изучение финансовой устойчивости. Это изучение позволяет определить, насколько предприятие платежеспособно, другими словами, имеет ли оно возможность рассчитываться по своим обязательствам в определенный момент времени, также отражает необходимую информацию для инвесторов о платежеспособности активов.

Практически все начинающие компании предпочитают развивать собственный бизнес в большей части за счет заемных средств. Поэтому следует отметить, что для таких компаний платежеспособность -- это выполнение соотношения между собственными и заемными средствами. При таком соотношении все долги компании должны погашаться за счет собственных средств полностью. В данном случае важным является ликвидность активов, то есть время изменения того или другого актива в валютную форму для расчетов по обязательствам. Для проведения изучения финансовой устойчивости нужно точно понимать, что такое финансовая устойчивость компании.

Финансовая устойчивость компании -- это размеренное финансовое положение, при котором организация владеет необходимым размером денежных средств, которые позволяют обеспечивать непрерывную производственно-хозяйственную деятельность компании, также вовремя погашать задолженность перед кредиторами и заимодателями.

Анализ финансовой устойчивости компании проводится на определенную дату за прошедший период. Это позволяет понять насколько хорошо в организации, за анализируемый период времени, управление финансовыми ресурсами в процессе их формирования, распределения и применения. Неверное соотношение финансовых ресурсов может привести к неспособности компании расплачиваться с долгами, а это в свою очередь может привести к банкротству. Для того чтоб не допустить данной ситуации определяется финансовая устойчивость, в организации на постоянной основе проводится мониторинг финансовой устойчивости. Это является обязательным условием жизнедеятельности любой компании в кризисных условиях.

Платежеспособность рассчитывается по данным баланса, исходя из характеристики ликвидности оборотных активов. Таким образом, платежеспособность, характеризуя степень ликвидности оборотных активов, говорит, прежде всего, о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

Анализ ликвидности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для банков. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Так же на финансовую устойчивость компании оказывает влияние большое многообразие факторов. Приведем классификацию причин, данную В.М. Родионовой и М. А. Федотовой: по месту возникновения - внешние и внутренние; по важности результата - основные и второстепенные; по структуре - простые и сложные; по времени действия - постоянные и временные.

Внутренние причины зависят от организации работы самого компании, а внешние - не подвластны воле предприятия. Устойчивость компании зависит от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг в неразрывной связи с издержками производства. При этом важно соотношение между постоянными и переменными издержками.

Значительными внутренними факторами финансовой устойчивости являются состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор тактики и стратегии, управление ими. Чем больше у компании своих денежных средств сначала дохода, тем спокойнее оно может себя ощущать.

Внутренними факторами, которые влияют на финансовую устойчивость, являются: отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования; структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе; размер оплаченного уставного капитала; величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами; состояние имущества и денежных ресурсов, в том числе запасы и резервы, их состав и структуру.

К внешним факторам относят воздействие экономических условий хозяйствования, которая господствует в обществе технику и технологии, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую кредитную политику Правительства РФ, законодательные акты по контролю за работой компании, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе и др.

Основная цель финансовой деятельности компании сводится к одной стратегической задаче -- увеличению собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. С этой целью оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и прибыльность, также лучшую структуру актива и пассива баланса.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. При всем этом формы проявления финансовой устойчивости могут быть различны.

1.2 Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости

Оценка финансовой устойчивости позволяет определить финансовые возможности предприятия. Для характеристики финансовой устойчивости используются абсолютные и относительные показатели.

Практическую работу по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляют на основании данных бухгалтерской отчетности

Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют три основных показателя:

- наличие собственных оборотных средств (СОС), которые рассчитываются по формуле:

СОС = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) - Внеоборотные активы;

- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ), определяется как:

СДИ = СОС + долгосрочные обязательства;

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИЗ), определяется по формуле:

ОИЗ = СДИ + краткосрочные обязательства.

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (?СОС):

?СОС = СОС -- запасы.

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (?СДИ):

?СДИ = СДИ -- запасы.

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (?ОИЗ):

?ОИЗ = ОИЗ -- запасы.

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель (М):

М = ( ?СОС; ?СДИ; ?ОИЗ).

Эта модель выражает тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости, их можно увидеть в таблице 1.

Таблица 1

Типы финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Краткая характеристика финансовой устойчивости
1. Абсолютная финансовая устойчивость	М = (1, 1, 1)	Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.
2. Нормальная финансовая устойчивость	М = (0, 1, 1)	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств.
3. Неустойчивое финансовое состояние	М = (0, 0, 1)	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.
4. Кризисное (критическое) финансовое состояние	М = (0, 0, 0)	Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена: ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах; обоснованным уменьшением запасов (до норматива); пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

Устойчивость финансового состояния предприятия так же характеризуется системой относительных показателей -- финансовых коэффициентов. Число основных коэффициентов указано в таблице 2.

Таблица 2

Коэффициенты относительных показателей

№ п/п	Наименование показателя	Формула расчета	Пояснение
1.	Коэффициент автономии	Kа = Собственный капитал и резервы/ итог актива баланса	Минимальное значение 0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственным капиталом.
2.	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Кз/с = Заёмный капитал/собственный капитал	Рекомендуемое значение коэффициента меньше 1. Чем ниже значение показателя, тем выше финансовая устойчивость и независимость предприятия от заемного капитала и обязательств.
3.	Коэффициент маневренности собственных средств	Км = собственный капитал + внеоборотные активы/ собственный капитал	Рекомендован в пределах от 0.2-0.5.Отрицательный коэффициент означает низкую финансовую устойчивость.
4.	Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	Козсс = собственный капитал + внеоборотные активы/ запасы и затраты	Изменяется в пределах 0.6 - 0.8.Рост показателя положительно сказывается на финансовой устойчивости компании.
5.	Коэффициент финансовой устойчивости	Кф = собственный капитал + долгосрочные обязательства / итог пассива баланса	рекомендованное значение не менее 0.75. Если значение ниже, то предприятие не устойчиво.

Коэффициенты финансовой устойчивости удобны тем, что они позволяют определить влияние различных факторов на изменение финансовое состояние предприятия, оценить его динамику. Каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону финансового состояния предприятия.

1.3 Методика анализа ликвидности предприятия

Для оценки платежеспособности организации используется бухгалтерский баланс, и могут быть использованы следующие методы:

- структурный анализ изменений актива и пассива баланса;

- расчет финансовых коэффициентов ликвидности;

- анализ движения денежных средств за отчетный период.

Активы баланса группируются по скорости их превращения в денежную наличность. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Под ликвидностью какого либо актива понимают способность его преобразования в деньги, а степень ликвидности определяется длительностью этого временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем меньше период, тем выше ликвидность этого вида активов.

От степени ликвидности баланса зависит состоятельность предприятия. Ликвидность так же характеризует перспективу текущее состояние расчетов и перспективу.

А-1 - Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2 - Быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары, отгруженные и дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев.

А-3 - Медленно реализуемые активы - производственные запасы и незавершенное производство.

А-4 - Трудно реализуемые активы - основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1 - Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили.

П-2 - Среднесрочные обязательства - краткосрочные кредиты банка и заемные средства.

П-3 - Долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы.

П-4 - Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ? П1; А2 ? П2; A3 ? ПЗ; А4 ? П4.

В случае, когда одно либо несколько неравенств системы имеют знак, обратный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей либо меньшей степени отличается от абсолютной.

Расчет и анализ коэффициентов платежеспособности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.

Особенностью показателей ликвидности является наличие установленных границ их изменения, потому сравнивая их плановые либо фактические значения, приобретенные расчетным путем, с принятыми критериями, можно осуществлять контроль и последующее регулирование платежеспособности компании.

Целью внутреннего анализа ликвидности предприятия является обеспечение планомерного поступления денежных средств и достижение оптимального соотношения собственных и заемных средств, целью внешнего - установление выгодности вложения средств в данное предприятие.



2. Методика анализа финансовой устойчивости и ликвидности организации (по материалам ООО АФ «Прогресс» Лабинского района)

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО АФ «Прогресс»

Главным направлением в ООО Агрофирме «Прогресс» является производство сельскохозяйственной продукции. С 2001 г. агрофирма занимается производством и реализацией элитных и репродуктивных семян Лабинском районе.

Рельеф района представляет собой сочетание зоны предгорий и наклонной Закубанской равнины. В главном природные условия района содействуют развитию сельскохозяйственного производства. На равнинной основной части хозяйства сформировались почвы черноземного типа, они имеют благоприятные водно-физические свойства, высоко плодородные и пригодны для всех культур. На пониженных местах и в западных почвах лугового степного типа, они довольно плодородны для возделывания всех культур, не считая многолетних насаждений.

В структуру севооборота входят:

- озимые культуры (пшеница, ячмень);

- яровые культуры (кукуруза, соя, овес);

- технические культуры (сладкая свекла);

- однолетние и многолетние травы.

Урожайность по некоторым культурам:

Зерновые и зернобобовые - 57,5 ц/га, кукуруза - 64,4 ц/га, картофель - 186,1 ц/га, соя - 14,8 ц/га, овес - 57,7 ц/га.

ООО Агрофирма «Прогресс» зарегистрирована постановлением Главы администрации г. Лабинска 13 апреля 1992 г. первоначально как «фермерское хозяйство». Позднее, в 1995 г. хозяйство было переименовано в ООО Агрофирма «Прогресс».

Производство компании расположено в Лабинском районе. Офис располагается в центре г. Лабинска. От краевого центра предприятие располагается на удалении 200-250 км. Имеется два отделения. Отделение № 1 располагается в х. Хлебодаровском. На территории бригады имеется бригадный домик, крытые токи, машинно-тракторные мастерские, столовая для обслуживания механизаторов, склад для хранения удобрений, сельскохозяйственная техника. Отделение №2 располагается в ст. Владимирской. Там имеется бригадный дом, машинно-тракторные мастерские, склады, сельскохозяйственная техника, гаражи, весовые, столовая и т. д.

Главные конкуренты в Лабинском районе:

- ООО Агрофирма «Родина» - 10 %;

- ООО «АБИ Трейд» -10 %.

Компания самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную деятельность, также социальное развитие коллектива. Основу планов составляют договора с поставщиками и подрядчиками, также с покупателями и заказчиками.

Предприятие осуществляет сотрудничество с разными общественными и другими организациями, приобретает работы и услуги в согласовании с имеющимися нормативно-правовыми актами. Общее руководство деятельности хозяйства осуществляет Наблюдательный Совет. Единоличным и исполнительным органом общества является Генеральный директор. Он действует в интересах общества добросовестно и разумно, решает все вопросы, которые связаны с производственной работой компании.

Общество является собственником имущества, приобретенного в процессе хозяйственной деятельности. Общество осуществляет владение, использование и распоряжение находящимся в его собственности имуществом по собственному усмотрению в соответствии с целями своей деятельности и назначением имущества. Имущество общества учитывается на его самостоятельном балансе. Предприятие пользуется кредитами и отвечает по своим обязательствам всеми своими активами.

Имущество общества образуется за счет вкладов в уставный капитал, также за счет других источников, которые были предусмотрены нормативно-правовыми актами Российской Федерации. Общество осуществляет учет результатов работ, ведет оперативный, бухгалтерский, налоговый, статистический учет по правилам, которые действуют в РФ. Личную ответственность за соблюдением порядка ведения бухгалтерского учета, достоверность учета и отчетности несут Генеральный директор и главный бухгалтер.

Основным финансово-экономическим показателем деятельности является прибыль. Результативность деятельности предприятия можно увидеть в таблице 3.

Таблица 3

Основные экономические показатели деятельности ООО АФ «Прогресс»

Показатели	2013г	2014г	2015г	Отклонение (+;-)	Темп роста,(%)
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.	290516	253300	112645	-177871	38,8
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб	232763	77343	33768	-198995	14,5
Себестоимость продаж, тыс.руб	466961	597584	415652	-51309	89,0
Выручка от реализации продукции, всего, тыс.руб.	757477	850884	528297	-229180	69,7
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	689752	756473	861259	171507	124,8
Среднегодовая численность работников, чел.	279	310	315	36	112,9
Среднемесячная зарплата 1 работника, руб.	25571	29490	25950	379	101,4
Площадь сельскохозяйственных угодий, га	23380	23380	23531	151	100,6
в том числе: пашни, га	20364	20572	21583	1219	105,9

Рассчитав и проанализировав полученные данные в таблице 3, можно сделать вывод о том, что чистая прибыль в 2015 г. по сравнению с 2013 г. уменьшилась на 85,5 %, это произошло за счет уменьшения прибыли от продаж на 61,2 %.

Уменьшение себестоимости на 11 % влечет за собой снижение цены на товар, благодаря чему продукция может более успешно конкурировать на рынке. Это говорит об уменьшении выпускаемой продукции, что влечет за собой снижение выручки от реализации продукции на 30,3 %.

В 2015 г. по сравнению с 2013 г. площадь сельскохозяйственных угодий увеличилась 151 га, в соответствии увеличилась и площадь пашен на 1219 га. Это связано с взятием в аренду земельных угодий под постройку конефермы и арендой земли на выращивание сельскохозяйственных культур.

Число работников в 2015 году по сравнению с 2013 годом увеличилось на 12 %, что повлекло за собой повышение среднемесячной заработной платы на 1,4 %.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 24,8 %. На это могло повлиять незначительное обновление производственных фондов.

В целом можно сказать о динамичном снижении производства и объеме реализации сельскохозяйственной продукции.

В таблице 4 показана оснащенность основными фондами и эффективность их использования на предприятии.



Таблица 4

Оснащенность основными фондами сельскохозяйственного назначения ООО АФ «Прогресс» за 2013-2015 гг

Показатели	2013 г	2014 г	2015 г	Отклонение (+;-)	Темп роста,%
1.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб	689752	756473	861259	171507	124,8
2.Среднегодовая численность работников, чел.	279	310	315	36	112,9
3.Площадь с/х угодий,га	23380	23380	23531	151	100,6
4.Фондообеспеченность,тыс.руб.	29	32	36	7	124,0
5.Фондовооружённость,тыс.руб.	2472	2440	2734	261	110,5

По данным таблицы 4 можно сказать, что фондообеспеченность в 2015 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась на 24 %. Это говорит о том, что на предприятии улучшено обеспечение производства новой техникой и оборудованием. Фондовооружённость, не смотря на рост численности работников на 12,9 %, стала выше на 10,5 % в 2015 г. по сравнению с 2013 г., что характеризует хорошую оснащенность работников предприятия основными производственными фондами.

Рост показателей обеспеченности основными средствами произошёл за счет значительного увеличения среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Процессы производства обеспечивают реализацию задач подготовки и освоения процесса реализации других услуг, техническое обслуживание процесса производства. Работы по обновлению основных производственных фондов, расширению и техническому перевооружению автотранспортных предприятий, подготовке и переподготовке кадров относятся к процессам воспроизводства.

Показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия, можно увидеть в таблице 5.

Таблица 5

Производственно-хозяйственная деятельность ООО АФ «Прогресс» за 2013-2015 гг

Показатели	Годы	Темп роста,%
	2013	2014	2015
Валовая продукция по себестоимости, тыс.руб.	459097	568423	550051	119,8
Валовой доход, тыс.руб.	732489	815296	509222	69,5
Площадь с/у угодий, га	23380	23380	23531	100,6
Среднегодовая численность работников, чел.	279	310	315	112,9
Фонд оплаты труда, тыс.руб.	85612	109702	98009	114,4
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	418342	419839	453633	108,4

Рассчитав и проанализировав данные из таблицы 5, можно сделать вывод, что предприятие стабильно сравнив 2015 год и 2013 год.

На уменьшение валового дохода на 30,5 % в 2015 году по сравнению с 2013 годом повлияло увеличение валовой продукции по себестоимости на 19,8%.

Площадь сельхозугодий незначительно выросла на 0,6 %. Численность среднегодового количества трудящихся возросла на 12,9 %, поэтому вырос фонд оплаты труда, который сейчас составляет 14,4 %. Так же увеличилась среднегодовая стоимость основных средств на 8,4 %.

В целом ООО АФ «Прогресс» не стоит на месте, увеличивает свои земельные угодья и расширяет свои направления. Данная организация увеличила сельскохозяйственную площадь, что в будущем может повлиять на увеличение прибыли. Так же увеличение площади дает рабочие места и возможность большего произведения продукции. То, что организация начинает строительство конеферм и увеличивает свои земли, имеет не малое значение в получении прибыли.

Уменьшение себестоимости влияет на снижение цены на товар, поэтому продукция может более успешно конкурировать на рынке и получать большую прибыль.

2.2 Анализ финансовой устойчивости в ООО АФ «Прогресс»

Анализ финансовой устойчивости заключается в применении аналитических инструментов и методов к показателям финансовых документов с целью выявления существенных связей и характеристик, необходимых для принятия какого-либо решения.

Он служит для преобразования столь многочисленных и разнообразных данных в необходимую и всегда дефицитную информацию.

Процесс проведения финансового анализа описывается по-разному в зависимости от поставленной задачи. Он может быть использован в качестве инструмента предварительной проверки при выборе направления инвестирования или возможных вариантов слияния предприятий. Он также может выступать как инструмент прогнозирования будущих финансовых условий и результатов. Финансовый анализ применим и для выявления проблем управления производственной деятельностью. Он может служить для оценки деятельности руководства компании. А главное, финансовый анализ позволяет в меньшей степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе принятия решения.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 1210 плюс 1220 актива баланса. Далее рассчитываются несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

ЗЗ = 606507 + 14493 = 621000

СОС = 788275 - 834002 = -45727

СДИ = -45727 + 495563 = 449836

ОИЗ = 788275 + 495563 + 569412 - 834002 = 1019248

?СОС = -45727 - 606507 = -652234

?СДИ = 449836 - 606507 = -156671

?ОИЗ = 1019248 - 606507 = 412741

М = ( 0; 0; 1).

Таблица 6

Классификация типа финансового состояния организации ООО АФ «Прогресс» за 2014-2015 год

Показатели	2014 год	2015 год
1. Обобщающая величина запасов и затрат (ЗЗ)	328722	621000
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-321017	-45727
3. Функционирующий капитал (ФК)	9477	449836
4. Общая величина источников (ВИ)	647834	1019248
5.	-846511	-652234
6.	-515963	-156671
7.	122394	412741
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(0; 0; 1)	(0; 0; 1)

Как показывают данные таблицы 6, в организации неустойчивое финансовое состояние, что влечет за собой нарушение нормальной платежеспособности и появляется необходимость в дополнительных источниках финансирования. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.

Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости при анализе финансового состояния вычисляют еще и относительные.

Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения.

Таблица 7

Показатели финансовой устойчивости организации ООО АФ «Прогресс»

Показатели	Норма	2013	2014	2015	Изменение (+/-)
Коэффициент капитализации	U1 < 1,5	1,5	1,6	1,4	- 0,1
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2>=0,5	- 0,4	- 0,04	- 0,5	-0,1
Коэффициент финансовой независимости	U3 >= 0,4-0,6	0,4	0,4	0,5	0,1
Коэффициент финансирования	U4 >= 0,7	0,6	0,7	0,7	0,1
Коэффициент финансовой устойчивости	U5 >= 0,6	0,7	0,6	0,7	-

Как показывают данные таблицы 7, динамика коэффициента финансовой независимости (U3) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы этот показатель был не ниже 0,4. Однако коэффициент U3 дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Его необходимо рассматривать в увязке с коэффициентами обеспеченности собственными средствами (U1 и U2). У данной организации коэффициент капитализации является нормальным. Но коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормы. Это означает, что у организации имеет нехватку оборотных активов за счет собственных средств.

Значение коэффициента финансирования (U4) выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, то есть собственникам принадлежит большая часть в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (U5).

Сделав анализ финансовой устойчивости ООО АФ «Прогресс» можно сказать, что в организации неустойчивое финансовое состояние и имеется острая потребность в собственных оборотных активов.

2.3 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО АФ «Прогресс»

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его ликвидность, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Оценка ликвидности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их денежные средства.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особенное значение в условиях финансовой нестабильности, также при устранении компании в результате её банкротства.

Чтобы найти ликвидность баланса за определенный период, нужно сравнить итоги групп актива, по мере убывания ликвидности, и пассива, в порядке возрастания сроков их погашения. Имеет место утверждение, что баланс считается полностью ликвидным, если выполняются неравенства:

А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

Выполнение первых трех неравенств, влечет выполнение четвертого.

В таблицах 8 и 9 проведен анализ ликвидности предприятия ООО АФ «Прогресс».

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса предприятия ООО АФ «Прогресс»

Группы Показателей	Сумма, тыс.руб.	Группы показателей	Сумма, тыс.руб.	Платежный излишек(+), недостаток (-)
	2014г.	2015г.		2014г.	2015г.	2014г.	2015г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы (А1)	6098	9984	Наиболее срочные обязательства (П1)	151431	210952	-145333	-200968
Быстрореализуемые активы (А2)	111977	386241	Краткосрочные обязательства (П2)	486926	358460	-374949	-27781
Медленно реализуемые активы (А3)	529759	623023	Долгосрочные пассивы (П3)	330548	495563	199211	127460
Труднореализуемые активы (А4)	940187	834002	Постоянные пассивы (П4)	619116	788275	321071	45727
Баланс	1588021	1853250	Баланс	1588021	1853250	-	-

Результаты таблицы 8 сведем в таблицу 9 для более наглядного представления о выполнении равенств ликвидности.

Таблица 9

Соотношение актива и пассива баланса по ликвидности

2014	2015
А1 < П1	А1 < П1
А2 < П2	А2 < П2
А3 > П3	А3 > П3
А4 > П4	А4 > П4

Проанализировав данные таблицы можно сделать вывод, что баланс организации ООО АФ «Прогресс» не являлся абсолютно ликвидным как в 2014 г., так и в 2015 г. Исходя из соотношений, представленных в таблице 9, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. В 2014 г. и 2015г. кредиторская задолженность, сроки которой уже наступили (П₁), превышает наиболее ликвидные активы, причем эта разность к концу анализируемого 2015 года увеличилась на 200968 тыс. руб. Что касается труднореализуемых активов, то они больше устойчивых пассивов на конец 2015 года на 45727 тыс. руб. так же на конец 2015 года среднесрочные обязательства стали выше быстро реализуемых активов. Они увеличились на 27781 тыс. руб. На конец года выполняется единственное неравенство А3 > П3. Оно говорит о том, что медленно реализуемых активов со средней ликвидностью достаточно для погашения долгосрочных пассивов.

2.4 Пути улучшения финансовой устойчивости ООО АФ «Прогресс»

В каждой организации устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, своевременного, а также умелого управления целым комплексом факторов, которые определяют результаты хозяйственной деятельности данного предприятия. Соответственно, после определения уровня финансовой устойчивости компании важным моментом, по сути, ради которого и проводится ее диагностика, является принятие целесообразных управленческих решений по ее обеспечению, повышению или поддержанию.

В связи с тем, что высшим уровнем финансовой устойчивости является ситуация, когда прибыли хватает не только на погашение различных задолженностей, но и на инвестиции в развитие, то соответственно, существуют и различные способы повышения данной устойчивости в организации.

Можно выделить следующие основные варианты повышения финансовой устойчивости в организации:

- увеличение собственного капитала;

- уменьшение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств);

- снижение величины запасов до оптимального уровня;

- факторинговые операции;

- спонтанное финансирование;

- создание резерва по сомнительным долгам;

- выбор оптимального режима налогообложения.

Для улучшения и стабилизации финансового состояния организации необходимо контролировать дебиторскую задолженность и сократить продолжительность ее оборота. Своевременный возврат покупателями денежных средств увеличит быстрореализуемые активы, что, в результате, приведет к стабилизации текущей ликвидности (т.е. ее значение будет находиться в рекомендуемом диапазоне), а соответственно это позволит своевременно погашать кредиторскую задолженность организации и уменьшить расходы на пени за просрочку платежей в бюджет.

Если на предприятии будут заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то в организации может образоваться острый дефицит денежных средств, что впоследствии ведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям на социальные нужды, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой начисление штрафов, пеней, неустоек.

Таким образом, контроль, как над дебиторской, так и над кредиторской задолженностью важен для сохранения деловой репутации предприятия, так как это позволит предотвратить нарушения своих договорных обязательств с поставщиками и подрядчиками.

Наиболее широко используются следующие мероприятия, направленные не только на сокращение дебиторской задолженности, но и на уменьшение срока ее оборачиваемости, которые впоследствии помогают улучшить финансовую устойчивость организации:

- Первоначально необходимо наладить своевременную проверку и мониторинг дебиторской задолженности. Для этого необходимо: назначить ответственное лицо; разработать внутреннюю отчетность для мониторинга дебиторской задолженности; своевременно выявлять просроченную дебиторскую задолженность.

- Организация работы с должниками. В данном случае вводятся в действие следующие мероприятия: ведение телефонных переговоров; рассылка письменных уведомлений и другое.

- Оптимизация договорных отношений включает в себя указание в договоре фиксированной суммы предоплаты, которая не возвращается в случае желания покупателя расторгнуть договор.

- Одним из основных мероприятий является предупреждение возникновения потерь, соответственно, в организации необходимо создать резерв по сомнительным долгам.

В большой мере на финансовое состояние компании и ее результативность оказывает состояние производственных запасов. Накопление больших запасов свидетельствуют о спаде активности организации. А соответственно, сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, вследствие чего ухудшается не только финансовая устойчивость компании, но и ее финансовое состояние в целом. Увеличение оборачиваемости запасов позволит высвободить средства и использовать их в соответствии с потребностями организации.

Для повышения уровня финансовой устойчивости и финансового состояния предприятия, а также сокращения доли запасов в общем капитале следует провести следующие мероприятия:

- назначить ответственного для анализа, планирования и контроля над состоянием запасов;

- использовать запасы топлива, вести таблицу забора топлива для контроля расходов горюче-смазочных материалов;

- использовать запасные части для проведения ремонта автомобильной техники;

- продать, передать неиспользуемое оборудование, инструменты и хозяйственный инвентарь и др.

Также, одним из способов повышения финансовой устойчивость во многих российских предприятий является выбор оптимального налогового режима. Данная процедура для каждого экономического субъекта является не только сложным, но и ответственным этапом налогового менеджмента.

Для повышения финансовой устойчивости в российских организациях является факторинг. Он представляет собой разновидность торгово-комиссионной операции, которая связана с кредитованием оборотных средств. Таким образом, факторинг - это инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности. Непосредственно, его основной целью является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. Соответственно, при использовании данного способа можно выделить следующие преимущества:

- отсутствие залога;

- отсутствие необходимости открытия расчетного счета дебитора в отделении банка;

- снижение рисков поставщика.

В рамках факторинга также имеются несколько недостатков. К ним относят:

- различные дополнительные расходы продавца, которые связаны с продажей продукции;

- утрата прямых контактов с покупателями в процессе осуществления ими платежей.

Использование такого способа повышения финансовой устойчивости как спонтанное финансирование является выгодным для обеих сторон взаимоотношений (т.е. для поставщика и для заказчика). Сверх этого, он позволяет получить определенные косвенные выгоды, например:

- улучшается ликвидность баланса и все финансово-экономические показатели эффективности работы предприятия;

- формируется позитивный образ предприятия, думающего о своих клиентах;

- спонтанное финансирование, как метод финансового менеджмента, способствует снижению дебиторской задолженности.

Таким образом, даже если у предприятия абсолютная устойчивость, то ему необходимо также следить за ее уровнем. Соответственно, в рамках данного случая можно выделить следующие основные направления работы по повышению и поддержанию стабильного уровня финансовой устойчивости:

- сокращение дебиторской задолженности, увеличение ее оборачиваемости и контроля;

- увеличение показателей рентабельности за счет расширения деятельности, сокращения себестоимости, повышения цен, расширения рынка сбыта;

- улучшения управления запасами, сокращение их объема.

Таким образом, использование данных способов по повышению финансовой устойчивости позволит увеличить выручку в предприятии и, соответственно, получаемую прибыль.



Заключение

Финансовое состояние компании, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение компании, и наоборот.

Актуальность темы финансового состояния предприятия состоит в том, что он необходим внутренним пользователям предприятия для контроля и принятия верных финансовых решений, а внешним пользователям, таким как инвесторы, поставщики, кредитные организации, - в целях определения прибыльности и платежеспособности субъекта хозяйствования.

Источники формирования запасов и затрат характеризуются тремя основных показателя: наличие собственных оборотных средств; наличие собственных и долгосрочных заемных источников; общая величина основных источников. Устойчивость финансового состояния предприятия так же характеризуется системой относительных показателей -- финансовых коэффициентов.

Метод и анализ финансовой устойчивости и ликвидности в данной курсовой работе рассматривался на примере организации - ООО АФ «Прогресс» Лабинского района.

Чистая прибыль в 2015 г. организации уменьшилась на 85,5 %, это произошло за счет уменьшения прибыли от продаж на 61,2 %.

Уменьшение себестоимости на 11 % влечет за собой снижение цены на товар, благодаря чему продукция может более успешно конкурировать на рынке. Это говорит об уменьшении выпускаемой продукции, что влечет за собой снижение выручки от реализации продукции на 30,3 %.

В 2015 г. площадь сельскохозяйственных угодий увеличилась 151 га, в соответствии увеличилась и площадь пашен на 1219 га. Это связано с взятием в аренду земельных угодий под постройку конефермы и арендой земли на выращивание сельскохозяйственных культур.

Число работников в 2015 году увеличилось на 12 %, что повлекло за собой повышение среднемесячной заработной платы на 1,4 %.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 24,8 %. На это могло повлиять незначительное обновление производственных фондов.

В целом можно сказать о динамичном снижении производства и объеме реализации сельскохозяйственной продукции.

Проведя анализ финансовой устойчивости организации ООО АФ «Прогресс» можно сделать вывод о том, что в организации неустойчивое финансовое состояние, что влечет за собой нарушение нормальной платежеспособности и появляется необходимость в дополнительных источниках финансирования. Так же предприятие не являлся абсолютно ликвидным как в 2014 г., так и в 2015 г. Об этом свидетельствует три из четырех неравенств которые имеют противоположный знак зафиксированному в оптимальном варианте.

В связи с полученными выводами, могу предложить организации варианты по улучшению финансовой устойчивости:

- увеличение собственного капитала;

- уменьшение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств);

- снижение величины запасов до оптимального уровня;

- факторинговые операции;

- спонтанное финансирование;

- создание резерва по сомнительным долгам;

- выбор оптимального режима налогообложения.

Факторинг - это инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности. Непосредственно, его основной целью является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. Соответственно, при использовании данного способа можно выделить следующие преимущества:

- отсутствие залога;

- отсутствие необходимости открытия расчетного счета дебитора в отделении банка;

- снижение рисков поставщика.

Использование предложенных мною способов по повышению финансовой устойчивости позволит увеличить выручку в предприятии и, соответственно, получаемую прибыль



Список использованных источников

1. Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402 - ФЗ «О бухгалтерском учете» (последняя редакция).

2. Абрютин Д. А., Абрютина М. С., А. В. Грачев «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия»: Учебник. М.: ДИС, 2015. 279 с.

3. Бернстайн Л.А. «Анализ финансовой отчетности»: Учебник. М.: ФиС, 2016. 622 с.

4. Бочаров В.В. «Комплексный финансовый анализ»: Учебное пособие. СПб: Питер, 2017. 432 с.

5. Васильева Л.С. «Финансовый анализ»: Учебник - 2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2017. 544 с.

6. Вахрушина М. А. «Анализ финансовой отчетности»: Учебник 2-e изд. М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2018. 431 с.

7. Глазов М.М. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»: Учебник. СПб.: ООО «Андреевский издательский дом», 2016. 448 с.

8. Гребнев Г. Д. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»: учебное пособие. Оренбург: ОГУ, 2015. 302 с.

9. Григорьева Т.И. «Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз»: учебник для бакалавриата и магистратуры. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство Юрайт, 2017. 486 с.

10. Грищенко О.В. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» - М.: Финансы, 2017. 112 с.

11. Донцова Л.В., Никифоров Н.А. «Анализ финансовой отчетности»: Учебное пособие. 2-е изд. М.: «Дело и Сервис», 2018. 336 с.

12. Ильина А.Д. «Анализ ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса»: Научные записки. М.: ОрелГИЭТ, 2019. № 1 (13). 140 с.

13. Тавасиев А.М. «Банковское дело. Управление и технологии»: учебник. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 664 c.

14. Толмачева И. В. «Проблемы ликвидности хозяйствующих субъектов»: учебное пособие. М.: «Молодой ученый», 2019. №6. 567 с.

15. Шеремет А. Д. «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций» / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. 2-e изд., перераб. и доп. М.: НИЦ Инфра-М, 2018. 208 с.

16. Шеханова А.С., Корсаков Г.Г., Ронова Г.Н. «Сравнительный анализ различных методов группировки активов и пассивов, применяемых для оценки ликвидности бухгалтерского баланса» / Фундаментальные и прикладные исследования в современном мире. 2018. № 13-2. 111 с.

17. https://sprintinvest.ru - Учебник творческого инвестирования.

18. https://kskgroup.ru/press-center/news - Комплексный консалтинг с прагматичным подходом.

19. http://www.consultant.ru - Консультант плюс

Размещено на Allbest.ru

...