Оценка финансового состояния компании ПАО "Вымпел-коммуникации"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Практическая часть

Таблица 1 - Данные бухгалтерского баланса ПАО «ВЫМПЕЛ-КОММУНИКАЦИИ» за 2015-2017гг., тыс.р.

Таблица 2 - Отчет о финансовых результатах ПАО «ВЫМПЕЛ-КОММУНИКАЦИИ» за 2016-2017гг., тыс.р

Таблица 3 - Анализ качества активов организации

Вывод: Расчеты показали, что в динамике происходит сокращение активов организации на 23 168 586 тыс.руб. или на 5,6%. Падение активов организации вызвано преимущественно сокращением иммобилизованных средств, главным образом за счет долгосрочных финансовых вложений. Мобильные средства на протяжении анализируемого периода возрастают, наиболее увеличилась статья краткосрочные финансовые вложения, что позитивно скажется на развитии предприятия. Стремительное сокращение денежных средств относительно краткосрочной ДЗ, свидетельствует об неэффективной кредитной политики предприятия. В начале анализируемого периода соотношение мобильных и иммобилизованных средств равняется 0,23. В дальнейшем опережающий рост мобильных средств по сравнению с иммобилизованными способствует ускорению оборачиваемости средств организации. Доля запасов и дебиторов в мобильных средствах существенно снизилась на 20% в большей части благодаря весомому изменению в статье запасов и затрат.

Таблица 4 - Анализ качества пассивов организации

Вывод: Пассивы предприятия сократились на 23 168 586 тыс.р., что составляет 6%. Сокращение пассивов вызвано уменьшением собственного капитала за счет нераспределенной прибыли. Заемный же капитал в динамике сокращается на 3%. На начало анализируемого периода в составе пассивов преобладает заемный капитал (почти 74%). В течение года удельный вес ЗК только увеличивается (76%). Финансовые риски компании увеличились, а ее финансовая независимость ослабла. ЗК представлен краткосрочной и долгосрочной задолженностью. В следствие более быстрого погашения краткосрочных долгов, долгосрочная задолженность еще больше растет. 

Таблица 5 - Динамика показателей ликвидности и платежеспособности организации

1.Коэф текущ ликвидности = 77496890/ 145464649= 0,53

110365578/ 79235691=1,39

2.чистые оборотные активы = 77496890-145464649= -67967759

110365578 - 79235691= 31129887

К.абс.лик= 26628832/145464649=0,18

59468589 / 79235691=0,75

2.К.крит.лик= 70336195/145464649= 0,48

105434768/79235691= 1,33

3. Степень платеж по тек.обяз. = 145464649/ 22702760= 6,4

79235691/ 22941806,5= 3,45

Степень общ платеж = 305720282/ 22702760 = 13,47

297556456/ 22941806,5= 12,97

2. К.общликвид.(платеж) = 50630722 / 139663876,4 = 0,36

83930921,5/ 124918200,5 = 0,67

3.К.покр.обяз.чист.А= 108279709 / 305720282 = 0,35

93274949 / 297556456 = 0,31

4.К.общ.зад.покред. = 243308978/ 22702760 = 10,71

229913135/ 22941806,5 = 10,02

Вывод: Коэффициент текущей ликвидности в отчетном году достиг показателя соответствующего нормативу. Увеличению чистых оборотных активов до нормы, поспособствовало значительное сокращение краткосрочных обязательств и увеличению оборотных активов предприятия. Снижение краткосрочных обязательств в значительной мере положительно повлияло и на такие показатели как коэффициенты абсолютной и критической ликвидности, степень платежеспособности по текущим платежам. Доведя эти показатели до нормы. Коэффициент общей задолженности по кредитам и займам остался на неизменном уровне.

Таблица 6 - Динамика показателей финансовой устойчивости организации

Вывод: расчеты показали, что предприятие слабо привлекает дополнительные заемные источники для развития, что отразилось на финансовой напряженности. К концу отчетного года финансовая устойчивость нормализовалась за счет значительного увеличения долгосрочных обязательств. Снижение долгосрочных финансовых вложений, повлекло за собой увеличение собственных оборотных средств до 31 129 887 тыс.руб. В связи с чем нормализовался коэффициент маневренности собственного капитала.

Коэф. фин. активности = ЗК/СК

Начало года (145 511 779 - 47 130 + 160 255 633)/( 108 232 579 + 47 130) =2,82

Конец года (79 263 860 - 28 169 + 218 320 765)/( 93 246 780 + 28 169) = 3,19

Индекс финансовой напряженности Заемн К/ Итого П

Начало года (145 511 779 - 47 130 + 160 255 633)/ 413 999 991 = 0,74

Конец года (79 263 860 - 28 169 + 218 320 765) / 390 831 405 = 0,76

Коэффициент автономии (фин.независимость) Собств К/ Итого А

Начало года (108 232 579 + 47 130) / 413 999 991=0,26

Конец года (93 246 780 + 28 169) / 390 831 405= 0,24

Коэффициент финансовой устойчивости Перманентный К/ Итого А

Начало года (108 232 579 + 47 130+160 255 633) / 413 999 991=0,65

Конец года (93 246 780 + 28 169+218 320 765) / 390 831 405= 0,8

Индекс постоянного актива (Внеоборот А - Долг Обяз)/Собствен К

Начало года (336 503 101 - 160 255 633) / (108 232 579 + 47 130)=1,63

Конец года (280 465 827 - 218 320 765) / (93 246 780 + 28 169) = 0,67

Собственные оборотные средства, тыс. руб. СобствК+Долг П-Внеоб А

Начало года (108 232 579 + 47 130) + 160 255 633-336 503 101 = -67 967 759

Конец года (93 246 780 +28 169) + 218 320 765 - 280 465 827 = 31 129 887

Коэффициент маневренности собственного капитала СОС/СК

Начало года ((108 232 579 + 47 130) + 160 255 633-336 503 101)/ (108 232 579 + 47 130) = -0,63

Конец года ((93 246 780 +28 169) + 218 320 765 - 280 465 827) /(93 246 780 - 28 169) = 0,33

Коэффициент обеспеченности собственными источниками СОС/Оборот Активы

Начало года ((108 232 579 + 47 130) + 160 255 633-336 503 101)/ (413 999 991)= -0,16

Конец года ((93 246 780 +28 169) + 218 320 765 - 280 465 827) /(390 831 405)= 0,08

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов СОС/Запасы

Начало года ((108 232 579 + 47 130) + 160 255 633-336 503 101)/ (6 679 302)= -10,17

Конец года ((93 246 780 +28 169) + 218 320 765 - 280 465 827) /(3 564 629) = 8,72

баланс предприятие актив пассив

Таблица 7 - Расчет показателей рентабельности организации

Вывод: существенное изменение в отчетном году в статье «Прибыль до налогообложения» связано с увеличением прочих расходов на 94 919 755 тыс.руб., что снизило её на 15 897 008 тыс.руб. Сокращение основных средств повлекло за собой снижение среднегодовой стоимости активов на 43 533 423 тыс.руб. Из-за значительного уменьшения прибыли до налогообложения, снизилась рентабельность активов на 3,33%.

Ср.гд.ст.2016 А= (477 898 251+413 999 991)/2= 445 949 121

Ср.гд.ст.2016 СК= (119 473 607+64 626)+( 108 232 579+47 130)/2= 113 908 971

Ср.гд.ст.2017 А=(413 999 991+390 831 405)/2= 402 415 698

Ср.гд.ст.2017 СК= ( 108 232 579+47 130)+( 93 246 780+28 169)/2= 100 777 329

Таблица 8 - Четырехфакторная модель рентабельности собственного капитала организации

Вывод: достаточно низкий показатель коэффициента качества 0,25 за счет большого количества прочих расходов и процентов к уплате в отчетном году. Рентабельность продаж составляет 18,33% и не требует вмешательства. 0,68 руб выручки получено с каждого рубля авансированного в активы предприятия. Показатель коэффициент финансовой зависимости 3,99 показывает финансовую устойчивость предприятия. Данное предприятие достаточно устойчиво.

Список использованной литературы

1. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 639 с. - ISBN 978-5-238-01251-3; То же [Электронный ресурс]. http://biblioclub.ru

2. Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник / Н.П. Любушин. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 576 с. - (Золотой фонд российских учебников). - ISBN 978-5-238-01745-7; То же [Электронный ресурс]. - http://biblioclub.ru

3. Кондаурова Л.А. Анализ финансового состояния и результативности деятельности коммерческой организации. Методические рекомендации с заданием по выполнению курсового проекта. - Новосибирск: изд. СГУПСа, 2012. 47с.

Размещено на Allbest.ru