Оценка состояния активов предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оценка состояния активов предприятия

Выполнил (а):

Гюнашян Екатерина Львовна

Введение

финансовый баланс ликвидность платежеспособность

1. Исходные данные

ПАО "Заря" с 31.12.2017г по 31.12.2018г

Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках)

В настоящее время руководство компании ведет переговоры с потенциальным кредитором, которого, безусловно, интересует оценка инвестиционной привлекательности компании.

Определите, каковы текущее финансовое положение компании и перспективы ее экономического роста.

1. Проведите экспресс-анализ финансовой отчетности компании.

2. Оцените структуру имущества компании и источников его образования.

3. Оцените уровень ликвидности и платежеспособности, а также финансовой устойчивости компании.

4. Оцените деловую активность компании, доходность вложений капитала.

5. При необходимости дать оценку вероятности финансовой несостоятельности.

1.Экспресс-анализ финансового состояния

Обобщающие показатели экспресс-анализа в таблице 1.

Таблица 1 - Обобщающие показатели экспресс-анализа

* коды показателей бухгалтерского баланса (ф. №1).

Варианты предварительного заключения об итогах работы компании в отчетном году:

? валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на

18,02 %;

? темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов;

? собственный капитал превышает заемный капитал на 542 000 руб., но темпы его роста ниже, чем темпы роста заемного капитала;

? доля собственных средств в оборотных активах 58,75 % на конец года; ? в балансе присутствует статья «Непокрытый убыток».

Таким образом, баланс удовлетворяет признакам «хорошего баланса».

2.Оценка имущественного положения и структуры капитала (вертикальный и горизонтальный анализ баланса)

Основная задача анализа - оценка удовлетворительности структуры баланса, динамика структуры имущества. С этой целью формируется аналитический баланс в формате таблицы 2.

Таблица 2 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

В структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили 13,84 %, а текущие активы 86,16 %.

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 6 688 000 руб. или на 18,02 %; что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

Структура актива баланса существенно не изменилась: рост суммы долгосрочных активов на 186 000 руб. соответствует уменьшению в процентном соотношении к валюте баланса на 1,99 %. Сумма текущих активов увеличилась на 6502 000 руб. в процентном соотношении проявляется в увеличении в структуре валюты баланса на 1,99 %.

С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.

На изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы текущих активов.

Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемом периоде связаны с изменением следующих составляющих:

? сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 291 тыс. руб. или на

5,07 %;

? сумма незавершенного строительства уменьшилась на 105 тыс. руб. или на 78,95 %. Отсутствие величины нематериальных активов на начало и конец 2010 года говорит об отсутствии инновационной направленности деятельности предприятия.

Отсутствие долгосрочных инвестиций свидетельствует об отсутствии вложения средств в развитие предприятия - это отрицательный момент.

В составе текущих активов произошли следующие изменения:

? величина товарно-материальных запасов увеличилась на 1 380 руб. или на 13,29 %;

? величина дебиторской задолженности увеличилась на 4 854 тыс. руб. или на 24,38 %;

? сумма денежных средств и краткосрочных инвестиций увеличилась в рассматриваемом периоде на 268 тыс. руб. или на 28,45 %;

Доля оборотных активов в структуре имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на 1,99 % и составила 37 739 тыс. руб.

Увеличение дебиторской задолженности предприятия может рассматриваться как негативное изменение структуры баланса. Возможно, у предприятия возникли проблемы с получением оплаты за отгруженную продукцию. Для выявления причин нужно более детально проанализировать задолженность по каждому контрагенту и срочности ее возникновения.

Варианты заключения по оценке структуры капитала

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась и составила 50,62 %.

При этом соотношение суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имело тенденцию к росту.

Это может свидетельствовать об относительном снижении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков.

В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 925 тыс. руб. или на 4,35 %.

Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемого периода отсутствует. Величина текущих обязательств в анализируемом периоде составила 21 629 тыс. руб. и увеличилась на 36,32 %.

Увеличение текущих обязательств связано с изменением следующих составляющих:

?сумма краткосрочных займов и кредитов составила 3 159 тыс. руб. и уменьшилась на 54,87 %;

?сумма кредиторской задолженности составила 18 470 тыс. руб. и увеличилась на 108,32 %.

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании кредиторской задолженности и сокращении краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является позитивным фактором, который свидетельствует об улучшении структуры баланса и понижении риска утраты финансовой устойчивости.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода дебиторская задолженность превышала кредиторскую, т.е. предприятие имело активное сальдо.

На конец анализируемого периода предприятие имело активное сальдо задолженности, т.е. предприятие имеет возможность предоставлять дебиторам кредит, превышающий средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.

Факторы риска

В балансе присутствует статья «Непокрытый убыток».

Увеличение величины товарно-материальных запасов только в рассматриваемом периоде на 1 380 тыс. руб. или на 13,29 % может постепенно привести к затовариванию складов, порче в процессе хранения и невостребованности продукции и как следствие убытки в будущем.

Дебиторская задолженность существенно влияет на финансовое положение предприятия, поэтому ее величина должна находиться в рамках допустимых значений. Увеличение дебиторской задолженности на 4 854 тыс. руб. или на 24,38 % в рассматриваемом периоде и превышение дебиторской над кредиторской задолженностью можно рассматривать как негативное изменение структуры баланса. Это может повлечь отвлечение средств предприятия из оборота и невозможностью гасить вовремя задолженность перед кредиторами. Необходимо взять анализ состояния расчётов под контроль.

3.Оценка и анализ финансового положения предприятия (анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости)

Основная задача анализа ликвидности и платежеспособности - оценка системы ликвидности компании и прогноз на ближайший отчетный период. По форме таблицы 3 провести группировку активов по степени их ликвидности, рассчитать коэффициенты ликвидности и сделать вывод о степени ликвидности компании (таблица 4).

Таблица 3 - Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения обязательств

* коды показателей бухгалтерского баланса.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, если выполняется соотношение:

(А1 + А2) - (П1 + П2) > 0.

Перспективная ликвидность дает прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

(А3 - П3) > 0.

Проверка условий абсолютной ликвидности баланса

Размещено на Allbest.ru