Финансовое планирование на современном этапе

Размещено на http://www.allbest.ru/

УДК 336.144

Финансовое планирование на современном этапе

С.Н. Золотарёв

БелГСХА им. В.Я.Горина, г. Белгород, Россия

Финансовое планирование осуществлялось и в условиях административно-командной экономики. Однако финансовый план государственного предприятия определялся заданиями отраслевого министерства. Годовые финансовые планы, утверждаемые предприятиями самостоятельно, тем не менее, составлялись на основе контрольных цифр по объему реализуемой продукции, номенклатуре важнейших изделий, сумме прибыли, показателей рентабельности, доводимыми до предприятия вышестоящими организациями, и согласовывались с ними.

Распределение и использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия, регламентировалось, а в период перехода предприятий на хозрасчет регулировалось нормативами отчислений в фонды экономического стимулирования и лимитами капитальных вложений. Значительная часть амортизационных отчислений и прибыли изымалась министерствами в централизованные фонды и перераспределялась между другими предприятиями, поэтому у предприятий при составлении финансового плана не было настоящей заинтересованности в улучшении финансовых результатов хозяйствования, мобилизации резервов. В этих условиях финансовой службе предприятия отводилась роль исполнителя, а потребность в финансовом планировании на уровне предприятия при директивном управлении утрачивалась.

Отличительным признаком современного управления финансами является самостоятельность. Организации самостоятельно развивают внутрифирменное финансовое планирование, устанавливают цены на собственную продукцию, а также могут участвовать в процессе ценообразования на сырье поставщиков продукции (за исключением продукции и услуг естественных монополий), а также определяют и устанавливают различные формы оплаты труда, однако с ограничением - минимальным уровнем оплаты труда, устанавливаемым законодательством РФ. прибыль финансовый экономика

Однако в существующих системах финансового планирования распространены следующие недостатки:

отсутствие целей организации и стратегии их достижения;

множество учетных и плановых документов и показателей, малопригодных для комплексного планирования, анализа и контроля;

затратный механизм ценообразования, планирование не от продаж, а от производства;

преобладание производственно-экономического планирования над

финансовым, недостаток комплексных решений;

процесс планирования затянут во времени, что делает его непригодным для принятия оперативных управленческих решений.

Сегодня организации обладают подлинной, а не мнимой финансовой независимостью, но вместе с тем существенно возрастает их экономическая ответственность.

Несмотря на важность финансового планирования, в современных условиях отношение в организации к нему неадекватное. Как отмечает некоторые специалисты в своих исследованиях, многие руководители организаций жалуются на недостаток времени. Они считают, что, уделяя определенное время планированию, они не смогут эффективно управлять и организовывать работу в своей сфере. Планирование часто считается руководителями и экономическими работниками пустой тратой времени, а часто - и средств, как минимум в виде заработной платы персонала, занимающегося составлением планов, которое не несет никаких положительных результатов, поскольку будущее неопределенно и будущие результаты никоим образом не изменятся от того, имеются ли плановые цифры по ним или нет. Недоверие к формализованному планированию, основано на мнении, что главный фактор достижения успеха фирмы - это предпринимательский талант, умение быстро и точно ориентироваться в меняющейся текущей рыночной обстановке.

Недостаточная квалификация управляющих и служащих, отсутствие необходимой методической базы также ведет к отрицанию финансового планирования. Многие просто боятся планирования либо из-за отсутствия знаний и опыта в этой области, либо по причине некоторого усложнения их обязанностей из-за необходимости осуществлять планирование.

Современная отечественная экономическая литература в области финансового планирования представлена преимущественно теоретическими разработками и отдельными методическими рекомендациями. Исходя из них, в современных условиях для большинства предприятий характерна «реактивная» форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы, или так называемое «латание дыр». Такая форма управления порождает ряд противоречий между: интересами организации и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного производства и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т.д.

По нашему мнению, принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы, или так называемое «латание дыр» вызвано отсутствием эффективного процесса финансового планирования. Финансовое планирование - неотъемлемая часть общей системы управления финансами, которая в свою очередь является составным элементом общей системы управления предприятием.

В отечественной экономической литературе широко распространено мнение, что целью управления финансами является достижение максимальной прибыли. Данное мнение, на наш взгляд, следует считать спорным. Зарубежные же экономисты полагают, что целью финансового управления является максимизация текущей стоимости одной акции в существующем акционерном капитале (либо максимизация благосостояния акционеров).

Максимизация рыночной стоимости акций в настоящий момент не актуальна для российских организаций, поскольку акции многих из них не котируются на бирже (несмотря на акционерную форму собственности) и определение их рыночной стоимости затруднено. Если постоянно минимизировать риск, то можно проигнорировать возможности получения (роста) прибыли, поскольку денежные средства не будут эффективно использоваться. В то же время критерий максимизации прибыли не учитывает неопределенность и риск, связанный с ее получением.

Следует отметить, что увеличение (не максимизация) объема продаж является наилучшим способом максимизации прибыли, а увеличение прибыли ведет к росту капитала, вложенного собственниками в данную организацию, что в конечном итоге ведет к росту их благосостояния (например, через увеличение рыночной стоимости акций организации). При повышении прибыли могут быть осуществлены дополнительные расходы, связанные с повышением качества производимой продукции, что удовлетворит потребителей, поднимет престиж организации и др. Таким образом, стратегия максимизации прибыли сохраняет свою функцию движущей силы в рыночной экономике.

Однако формирование максимальной прибыли может порождать конфликтные ситуации в организации. Практика стран с рыночной экономикой также свидетельствует о том, что противоречия разрешаются легче, если организация в качестве своей цели избирает получение нормальной, а не максимальной прибыли. Термин «нормальная прибыль» практически не используется отечественными экономистами. Однако, по нашему мнению, важно внедрить это понятие в научный оборот. Формулировка задачи максимизации прибыли носит, на наш взгляд, неопределенный характер относительно периода максимизации и вида прибыли в качестве объекта. Например, такие действия, как откладывание на будущее технического обслуживания, а также иные краткосрочные меры по сокращению расходов, приведут к увеличению прибыли только в настоящем периоде. Организация должна стремиться достичь определенного уровня прибыли, а далее не предпринимать усилий, чтобы его максимизировать. Таким образом, цель организации - не максимизация прибыли, а достижение нормального уровня или нормы прибыли.

Следовательно, только у нормальной прибыли будут эффективно проявляться ее функции, и она будет защищать организацию от угрозы банкротства. По нашему мнению, такая прибыль станет устойчивой, если в организации будет эффективно функционировать система финансового планирования.

Ограниченность распространения финансового планирования в российских организациях, несмотря на его существенные преимущества, обусловлена следующими причинами:

высокая степень неопределенности на российском рынке вследствие

нестабильности внешней среды;

низкий уровень накопления капитала, не позволяющий осуществлять эффективные затраты на организацию планирования;

дефицит времени, приоритеты текущих дел;

мнение об отсутствии влияния планирования на результаты деятельности организации;

недостаточная квалификация управляющих и служащих в области

финансового планирования;

отсутствие методической базы;

теоретический подход к планированию со стороны плановиков.

Отличительными чертами современного финансового планирования является его краткосрочный характер и внутренняя направленность. При финансовом планировании используются лишь финансовые показатели, которые относятся к внутрифирменной деятельности. Информация же о внешних условиях функционирования организации - товарных и финансовых рынках, конкурентах, социально-политических проблемах - в них не учитывается.

Сохраняя и в новых условиях хозяйствования свою важную роль, процесс финансового планирования вместе с тем должно быть изменен. Его содержание и формы выражения должны претерпеть существенные изменения в связи с новыми экономическими условиями хозяйствования и социальными ориентирами. Финансовое планирование должно ориентироваться на конъюнктуру рынка, учитывать вероятность наступления определенных событий и одновременно вырабатывать модели поведения предприятия при изменении финансового состояния.

В современных условиях роль финансового планирования по-прежнему значительна, но она постепенно модифицируется, превращаясь в бюджетирование, поэтому необходимо использовать зарубежный опыт бюджетирования в финансовом планировании, однако с учетом адаптации к российской действительности.

Размещено на Allbest.ru