Зарубежный опыт по привлечению денежных средств частных инвесторов в инвестиционные активы: налоговые льготы и обязательства
Рассмотрение зарубежного опыта по привлечению денежных средств частных инвесторов в инвестиционные активы. Налоговые последствия, возникающие при привлечении инвестиционными предприятиями денежных средств. Поощрение субъектов предпринимательства.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 23.07.2020 |
| Размер файла | 13,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Ташкентский финансовый институт
Зарубежный опыт по привлечению денежных средств частных инвесторов в инвестиционные активы: налоговые льготы и обязательства
С.Э. Ширинов, канд. экон. наук, доцент
Ш.С. Ширинова, студент
Аннотация
В статье рассматривается зарубежный опыт по привлечению денежных средств частных инвесторов в инвестиционные активы, а также налоговые последствия, возникающие при привлечении инвестиционными предприятиями денежных средств.
Ключевые слова: венчурные трасты, донор-предприятие инвестиционной схемы, налог на прирост капитала, предприятие инвестиционной схемы, налоговое обязательство.
Зарубежные страны развитой экономикой, такие как Великобритания, Япония, Германия имеют большой опыт по привлечению денежных средств частных инвесторов в инвестиционные активы. Для этой цели организованы различные формы инвестиционных предприятий. В Великобритании подобных инвестиционных предприятий часто называют предприятиями инвестиционной схемы или донор-предприятиями инвестиционной схемы, венчурными трастами [1]. Основная функция предприятий, занимающихся инвестиционной деятельностью является привлечение частного капитала физических лиц в уставной капитал субъектов предпринимательства, организованной в виде акционерного общества. Они выступают в качестве посредника между акционерными обществами и частными лицами, имеющими свободные средства и желающие инвестировать свой капитал в бизнес.
Возникает вопрос, почему нужен подобный посредник, нельзя ли частным лицам приобрести принадлежащие другим субъектам предпринимательства акции напрямую, что является главной целью инвестиционных предприятий?
Обычно, инвестиционные предприятия покупают для частных инвесторов обыкновенные акции субъектов предпринимательства. Обыкновенные акции как форма инвестиции, связаны с высоким риском, так как ни доход, ожидаемый от владения акций, ни капитал как доля в уставном капитале, является небезопасным. Если это так, тогда что побуждает заинтересованность частного инвестора в приобретении акции других компаний.
Приобретавшие акции частные лица становятся учредителем акционерного общества и имеют право на получение дивидендов. Именно, дивиденды являются главной мотивирующей силой приобретения акций других компаний, несмотря на то, что существуют большой риск поднесения убытка в связи с владением акций.
Предприятие инвестиционной схемы предназначено для поощрения субъектов предпринимательства и инвестиций с высоким риском. Незарегистрированные на бирже торговые компании привлекают финансовые ресурсы путем выпуска обыкновенных акций к отдельным частным инвесторам, которые не связаны с этой компанией. Лица, которые подписались на акции предприятия инвестиционной схемы, имеют право на получение налоговых льгот по налогу на доходы. Чтобы пользоваться льготой инвестор должен выполнять одно условие
- продажа акций не должна происходит в течение трех лет.
Кроме того, предприятия инвестиционной схемы имеют налоговые льготы по налогу на прирост капитала, в случаях соблюдения следующих условий:
- акции предприятия инвестиционной схемы реализуются после трехлетнего периода;
- акции предприятия инвестиционной схемы реализуются в убыток, то стоимость приобретения акций уменьшается на величину льготной суммы. Убытки от реализации акций списываются от общего дохода.
Следующая организационная структура, которая занимается привлечением денежных средств физических лиц путем реализации акций, называется донор-предприятиями инвестиционной схемы.
Организационная структура, функции и задачи донор-предприятий инвестиционной схемы аналогичны предприятиям инвестиционной схемы. Главная отличительная особенность заключается в том, что донор--предприятие инвестиционной схемы поощряет инвестиции в маленькие, только начинающие, не квотируемые торговые компании.
Физические лица также могут вкладывать средства в акции донор-предприятие инвестиционной схемы и имеют право пользоваться налоговыми льготами по налогу на доходы и прирост капитала.
Венчурные трасты являются котируемыми компаниями, которые инвестируют во внебиржевые торговые компании. Они также имеют право пользоваться налоговыми льготами по налогу на доходы и прирост капитала.
Индивидуальные инвесторы венчурных трастов с объемом инвестиции в размере 200000 фунтов, получают следующие налоговые льготы:
- снижение налога в размере 30% от суммы инвестиций (если акции не реализуется в течение пяти лет);
- полученные дивиденды не облагаются налогом доходы;
- прирост капитала от продажи акций освобождаются от налога на прирост капитала.
Следует подчеркнуть, что и в Узбекистане существуют подобные инвестиционные фонды.
В соответствии со ст. 29 Закона Республики Узбекистан «О рынке ценных бумаг», юридическое лицо - акционерное общество, осуществляющее выпуск акций с целью привлечения денежных средств инвесторов и их вложения в инвестиционные активы, является инвестиционным фондом [2].
Инвестиционный фонд в нашей республике не имеет право выпускать корпоративные и привилегированные акции; инвестировать более 10 процентов чистых активов фонда в ценные бумаги одного эмитента или в доли общества с ограниченной ответственностью; осуществлять инвестиции на общую сумму более 10 процентов от чистых активов фонда, кроме вложения в ценные бумаги.
Теперь у нас есть возможность сравнить английский опыт с опытом Республики Узбекистан по привлечению денежных средств физических лиц в инвестиционные активы.
Опыт Великобритании по привлечению денежных средств физических лиц в инвестиционные активы, на наш взгляд заслуживает внимание, а отдельные нормы, с учетом национальных особенностей, можно применять на практике в Республике Узбекистан.
Библиографический список
частный инвестор налоговая льгота
1. Закон Республики Узбекистан (новая редакция). О рынке ценных бумаг. Газета «Народное слово» от 4 июня 2015 года № 111 (6264).
2. ACCA. Advanced taxation FA2014. Paper P 6. Study text. Printed in The United Kingdom. Published by BPP Learning Media LTD. 2014.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Характеристика денежных средств, их место в кругообороте средств организации. Правовое регулирование учета денежных средств. Анализ состава и структуры денежных средств и потоков, платежеспособности организации на примере КУП "Гроднооблвидеопрокат".
курсовая работа [525,0 K], добавлен 22.06.2011Роль бюджетов и преимущества бюджетирования. Понятие бюджета денежных средств, его цели, функции. Краткая характеристика предприятия ООО "Антарес". Составление бюджета денежных средств на ООО "Антарес". Учет наличных денежных средств в иностранной валюте.
курсовая работа [65,1 K], добавлен 28.04.2012Изучение сущности и значения денежных средств в организации. Анализ отчета о движении денежных средств в ООО "Парфюмерия-Косметика". Расчет экономической эффективности мероприятий по совершенствованию управления движением денежных средств на предприятии.
курсовая работа [285,5 K], добавлен 21.01.2015Причины нарушения финансового равновесия на предприятии. Управление денежными потоками, финансовая политика предприятия. Учет движения денежных средств на предприятии. Анализ потоков денежных средств. Составление бюджета денежных средств (бюджетирование).
реферат [553,8 K], добавлен 23.12.2008Характеристика необходимости и сущности движения денежных средств, их влияние на основные показатели деятельности предприятия. Анализ структуры денежных потоков. Оценка эффективности использования денежных средств ООО "Дальневосточный торговый дом".
курсовая работа [37,1 K], добавлен 20.02.2011Документальное оформление и порядок ведения кассовых операций в организации. Учет движения наличных денежных средств, движения безналичных денежных средств на расчетных специальных счетах в банках. Анализ движения денежных средств в ООО "М.Видео".
дипломная работа [431,5 K], добавлен 22.07.2015Денежные средства как экономическая категория, их роль в кругообороте средств предприятия. Значение и задачи анализа денежных потоков, пути их оптимизации. Анализ состава и структуры денежных средств, денежных потоков, платежеспособности предприятия.
курсовая работа [527,3 K], добавлен 13.08.2011Экономическое содержание и виды денежного потока. Методы управления денежными средствами предприятия. Методы оптимизации денежных потоков организации. Учет и анализ движения денежных средств на предприятии. Источники поступления денежных средств.
курсовая работа [96,8 K], добавлен 29.11.2014Понятие отчета о движении денежных средств и классификация денежных потоков. Составление отчета о движении денежных средств. Контроль движения денежных средств прямым и косвенным методами. Доходы предприятия от реализации векселей, акций и облигаций.
курсовая работа [58,7 K], добавлен 05.07.2016Показатели, применяемые для оценки финансового состояния. Методы составления отчета о движении денежных средств. Порядок заполнения отчета о движении денежных средств. Анализ показателей и финансовых коэффициентов, рассчитанных на основе денежных потоков.
курсовая работа [40,9 K], добавлен 10.11.2014Безналичный оборот как процесс движения денежных средств в безналично-денежной форме в порядке перечисления (перевода) денежных средств со счета плательщика в банке на счет получателя, путем зачеты взаимных требований и других банковских операций.
контрольная работа [21,5 K], добавлен 11.11.2009Экономическая сущность денежных средств организации, порядок и методы управления их движением. Структурный и коэффициентный анализ движения денежного оборота ООО "Ариал". Расчет оптимального остатка денежных средств и рационализация заемной политики.
курсовая работа [121,3 K], добавлен 13.06.2013Инвестиционная деятельность предприятия и сущность финансового анализа. Инвестиционные проекты и методы анализа. Характеристика организации ОАО "Сбербанк", анализ ее основных финансовых показателей и результатов. Анализ движения денежных средств.
курсовая работа [543,9 K], добавлен 24.02.2015Состав и структура денежных средств по видам деятельности предприятия. Прямой и косвенный методы анализа их движения. Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств, резервы повышения эффективности использования.
курсовая работа [51,9 K], добавлен 25.04.2011Раскрытие экономической сущности финансов предприятий как системы денежных отношений, связанных с формированием и использованием фондов денежных средств. Состав основного капитала фирмы. Инвестиционные вложения, оборотный капитал и управление затратами.
презентация [13,8 K], добавлен 15.02.2015Денежные средства, их роль в платежеспособности организации, задачи и источники анализа. Анализ состава, структуры и движения денежных средств по видам деятельности организации. Анализ оборачиваемости денежных средств и платежеспособности организации.
курсовая работа [45,4 K], добавлен 01.10.2011Понятие, характеристика, методика анализа и прогнозирование денежных потоков. Основные направления притока и оттока денежных средств по основной, инвестиционной, финансовой деятельности. Бюджет прямых материальных затрат на производство в ООО "Медком".
курсовая работа [42,0 K], добавлен 13.05.2011График изменения остатка денежных средств (модель Баумоля). Совокупность фактов, выступающих в качестве ограничений. Объем единовременного пополнения денежных средств. Дисперсия ежедневного денежного потока. Особенность модели Баумоля, ее использование.
эссе [235,6 K], добавлен 26.04.2015История развития денежных переводов. Ошибки при осуществлении денежных переводов физических лиц, пути их устранения. Сравнительный анализ систем переводов денежных средств физических лиц. Совершенствование денежных переводов, проблемы перспективы и риски.
курсовая работа [88,2 K], добавлен 04.09.2014Финансовые отношения. Материальная основа финансовых отношений. Финансы предприятий как основа финансовой системы. Роль финансов предприятия в финансовой системе страны. Понятие фондов денежных средств. Виды денежных фондов.
курсовая работа [28,5 K], добавлен 17.04.2007
