Методика оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций

Размещено на http://www.allbest.ru/

Новосибирский государственный аграрный университет

Методика оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций

К.И. Гнилицкая

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов организации. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру активов и пассивов. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Методика проведения анализа финансового состояния включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период, анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия [1, 2].

Устойчивость предприятия во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и, в первую очередь, от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Анализ структуры источников предприятия и определение типа финансовой устойчивости рассчитывают при помощи следующих показателей: коэффициент финансовой независимости, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности функционального капитала, коэффициент покрытия, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, индекс постоянного актива и др. [3, 4].

В качестве примера, была проведена оценка финансового состояния крупной сельскохозяйственной организации Новосибирской области ЗАО «Коневское», которая показала, что с 2011 г., в целом по организации, уровень рентабельности производства, продажи и совокупной деятельности имеет тенденцию к снижению (табл. 1).

Таблица 1. Финансовые результаты деятельности ЗАО «Коневское» за 2010-2014 гг.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом и уровень доходности различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).

В 2011 г. уровень рентабельности производства основных видов продукции, в целом по организации, был на уровне 59,3%, тогда как в 2014 составил только 12,7%.

Рассматривая данный показатель в разрезе отраслей сельскохозяйственного производства, то наибольшую отрицательную динамику за анализируемый период показывает отрасль животноводства (табл. 2). В частности рентабельность производства молока сократилась за 5 лет на 56,2%.

Таблица 2. Уровень рентабельности (убыточности) производства отдельных видов продукции, отраслей и в целом по ЗАО «Коневское» в 2010-2014 гг., %

Существенно возрос показатель реализация прочей продукции. Увеличение в динамике рассмотренных лет 47,3%, что свидетельствует о наличии переработки в организации. Баланс данного предприятия достаточно ликвидный, то есть выполняются 3 неравенства (табл. 3).

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса ЗАО «Коневское» за 2010-2014 гг.

Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего периода выше установленного норматива, что говорит о нерациональном использовании капитала.

Таблица 4. Анализ коэффициентов ликвидности ЗАО «Коневское» за 2010-2014 гг.

Коэффициент быстрой ликвидности также превышает предельное значение норматива, что говорит о стабильности хозяйства и его способности покрывать текущие долги за счет денежных средств и доходов от обычной деятельности (табл. 4). финансовый коммерческий сельскохозяйственный

Коэффициент финансовой независимости находится в пределах нормы. Организация независима от заемных источников финансирования, у нее устойчивое финансовое положение. Коэффициент финансовой напряженности характеризует долю долга в общей сумме капитала, так как этот показатель менее 0,5 это свидетельствует об устойчивом финансовом положении. Индекс постоянного актива показывает, долю собственных источников финансовых ресурсов направляемых на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия (80-90%). Коэффициент платежеспособности говорит о возможности предприятия расплачиваться по своим обязательствам. В данном случае анализируемое предприятие устойчиво и платежеспособно (табл. 5).

Таблица 5. Анализ финансовых коэффициентов ЗАО «Коневское» за 2010-2014 гг.

За анализируемый период наблюдается недостаток собственных и долгосрочных заемных финансовых ресурсов для формирование запасов.

Коэффициент автономии с течением времени не изменялся и был на уровне 0,8, что свидетельствует о стабильном финансовом состоянии предприятия. Коэффициент покрытия или платежеспособности за весь рассматриваемый период выше норматива, что говорит о нерациональной структуре капитала: слишком высокая доля незадействованных в производственно-финансовой деятельности предприятия активов, в виде наличных денег и средств на счетах (табл. 5).

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям финансовой устойчивости, в динамике можно выявить улучшение имущественного положения организации с 129 млн руб. в 2010 г. до 182,3 в 2014 г. (табл. 6).

Таблица 6. Определение типа финансовой устойчивости ЗАО «Коневское» за 2010-2014 гг.

Важную роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности собственного капитала. В оцениваемом предприятии его значение с каждым годом снижается.

Рентабельность активов, характеризующая объём прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, авансированного в формирование активов, с каждым годом снижался и в 2014 году составил 4,3%. Значительная нестабильность наблюдалась по уровню рентабельности инвестированного капитала (рентабельностью инвестиций) показывающей эффективность использования средств, вложенных в развитие данной организации. За анализируемый период его значение варьировалось от 22,1 до 92,6% (табл. 7).

Таблица 7. Показатели рентабельности активов ЗАО «Коневское» за 2010-2014 гг.

В целом, ЗАО «Коневское» независимо от заемных источников финансирования, у него устойчивое финансовое положение, что выявил анализ финансовых коэффициентов (коэффициент финансовой независимости находится в пределах нормы).

За анализируемый период наблюдается тенденция снижения показателей рентабельности совокупной деятельности. Существенное изменение связано с сокращением чистой прибыли в 2014 году (с 19625 тыс. руб. в 2010 году до 9807 тыс. руб. в 2014 году) .

Баланс предприятия достаточно ликвидный, так как выполняются 3 условия. Финансовая устойчивость ЗАО «Коневское» характеризуется, как нормальная.

Хозяйство может покрывать текущие долги за счет денежных средств и доходов от обычной деятельности, о чем говорит превышение коэффициента быстрой ликвидности над нормативом.

Оценивая финансовое состояние сельскохозяйственной организации, следует учитывать ряд отраслевых особенностей:

1) Неотъемлемой чертой производства выступает цикличность. Причем длительность цикла в нормальных условиях в зависимости от специализации производства (продукция животноводства, растениеводства, их конкретные виды) может колебаться от 3 до 18 месяцев и практически не подлежит сокращению.

2) Ярко выражен сезонный характер производства. Пиковые нагрузки обуславливаются природными факторами (в растениеводстве, например, периодами посева и уборки урожая).

3) В сельском хозяйстве существует необходимость вовлечения в производственный процесс большого количества техники, которая в течение года используется короткий промежуток времени и существенно увеличивает себестоимость производимой продукции.

4) Возврат затрачиваемых средств может наступить лишь по окончании полного цикла сельскохозяйственного производства.

5) Нежелательность использования узкой внутриотраслевой специализации.

6) В качестве основного средства производства сельскохозяйственной отрасли выступает земля, которая имеет большой пространственный разброс, увеличивающий транспортные расходы и отдаляющий производственную сферу от рынков сбыта продукции.

7) В качестве объектов производства используются живые организмы, воспроизводство которых подчиняется естественным природным законам, которые часто не подвластны человеку, в результате чего в производственном процессе присутствует значительный элемент случайности.

8) Необходимость соблюдения технологической непрерывности [5, 6, 7].

Таким образом, для полной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации необходимо учитывать не только значение показателей, рассчитываемых по общепринятым методикам, но и вышеуказанные особенности сельскохозяйственного производства.

Библиографический список

1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2009. 115 с.

2. Таланова А.О. Основные направления государственной инвестиционной политики в рамках повышения темпов технико-технологического переоснащения сельского хозяйства / Д.М. Матвеев, Д.В. Меняйкин, А.О. Таланова // Экономика и предпринимательство. - 2014. - №11-3. - С. 92-95.

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2013. - 349 c.

4. Matveev D.M. Current state of production and finance development of scientific and technological progress in agriculture / European Researcher. - 2014. - Vol.(81), № 8-2. - P. 1532-1545.

5. Матвеев Д.М. Роль транспортных затрат в повышении конкурентоспособности российского зерна на мировом рынке / Логистика сегодня. - 2014. - №2. - С. 122-128.

6. Матвеев Д.М. Освоение научно-технических достижений в сельском хозяйстве: реалии и перспективы / Д.М. Матвеев // Вестник АГАУ. - 2014. - №8 (118). - С. 187-195.

7. Виноградская Н.А. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия: финансовый анализ: практикум / Н.А. Виноградская. - М.: МИСиС, 2011. - 118 c.

Аннотация

В работе рассмотрены теоретические и методологические основы оценки финансового состояния коммерческой организации. Описаны особенности данного процесса, характерные для сельскохозяйственного производства, оказывающие существенное воздействие на объективность полученных результатов в ходе оценки текущего финансового состояния организации. В качестве примера автором представлены результаты оценки основных финансовых показателей ЗАО «Коневское» Новосибирской области, специализирующегося на производстве продукции сельского хозяйства.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, оценка, сельское хозяйство

Размещено на Allbest.ru