Угрозы финансовой безопасности устойчивого функционирования предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

.

Угрозы финансовой безопасности устойчивого функционирования предприятия

Д.Ю. Десятниченко, канд. экон. наук, доцент

О.Ю. Десятниченко, канд. экон. наук, доцент

В.В. Остапенко, студент

Северо-Западный институт управления (филиал) Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ

(Россия, г. Санкт-Петербург)

Аннотация. В статье исследуются основные теоретические аспекты анализа угрозы финансовой безопасности предприятия, а также проводится анализ финансовой отчетности действующего предприятия химической промышленности Северо-Западного региона РФ на предмет оценки уровня его финансовой устойчивости, вероятности банкротства, финансовой безопасности в целом.

Ключевые слова: финансовые интересы, угрозы финансовой безопасности, ликвидность, платёжеспособность.

Сущность экономической безопасности заключается в устранении рисков угрозы снижения эффективности бизнеса, законности и целесообразности использования трудовых, финансовых, производственных, земельных ресурсов. Понятие «угрозы безопасности» отражает такие изменения во внешней и внутренней среде субъекта, которые приводят к негативному изменению предмета безопасности. В качестве предмета угроз могут выступать те составные части хозяйственной системы предприятия, параметры которых могут выйти за допустимый интервал.

Регулирование финансовой безопасности представляет собой составную часть общей безопасности предприятия. Главной целью регулирования финансовой безопасности, является разработка системы обязательных финансовых предпосылок ее стабильного роста и развития в краткосрочной и долгосрочной перспективе. На краткосрочную перспективу целью финансовой безопасности становится стабилизация финансового состояния, являющегося основой будущего развития предприятия. В долгосрочной перспективе цели направлены на сохранение важнейших финансовых пропорций, обеспечивающих постоянное возрастание его рыночной стоимости [1].

Для достижения данной цели необходимо решение следующих задач:

- установление ведущих финансовых интересов, которые необходимы для развития предприятия;

- определение угроз и рисков, которые могут повлиять на осуществление финансовых интересов;

- устранение данных угроз и рисков, с помощью сформированных эффективных методов.

Компонентами системы контроля финансовой безопасности являются:

- создание эффективных информационных систем, которые бы обеспечивали альтернативными вариантами управленческих решений;

- осуществление регулярного анализа состояния финансовой безопасности хозяйствующего субъекта;

- разработка эффективной системы по организации финансовой безопасности предприятия;

- формирование собственной системы внутреннего контроля по обеспечению финансовой безопасности предприятия.

Финансовая безопасность предприятия базируется на сформированной финансовой политике предприятия, которая гарантирует эффективный рост производства, при котором предприятие станет независимым от финансово- кредитных институтов. Отметим внешние и внутренние факторы, которые влияют на финансовую безопасность организации.

К внешним факторам, влияющих на финансовую безопасность относят: устойчивая экономическая ситуация в стране; надежность клиентов и контрагентов; деятельность органов местного самоуправления; деятельность конкурентов; цена и качество банковских услуг; платежеспособность должников.

К наиболее существенным внутренним факторам относят: степень ликвидности предприятия; уровень платежеспособности предприятия; профессионализм работников предприятия; соотношение собственного капитала фирмы к заёмному; технологичность производства.

Одним из условий состояния финансовой безопасности предприятия является защищенность его финансовых ресурсов от внешних и внутренних угроз. В связи с этим всестороннее изучение сущности угроз, их видов и классификации, приобретают важное значение для исследования сущности финансовой безопасности предприятия в структуре экономической безопасности предприятий.

Исследование угроз финансовой безопасности предприятия, как ведущей составляющей экономической безопасности предприятий, позволило сформировать их последующую обобщенную классификацию (табл. 1).

Таблица 1. Классификация угроз состояния финансовой безопасности хозяйствующих субъектов [2]

Представленная классификация содержит основные классификационные признаки угроз финансовой безопасности предприятия. Конечно, эту классификацию можно расширить, но представленных признаков угроз финансовой безопасности вполне достаточно для исследований в этой сфере, необходимых для дальнейшей разработки системы антикризисного управления финансовой безопасностью предприятия.

Из выше перечисленных угроз, влияющих на финансовую безопасность хозяйствующего субъекта, должно быть акцентировано внимание на самые опасные их виды. Данные угрозы оказывают непосредственное влияние на осуществление приоритетных финансовых интересов и служат причиной к появлению ущерба на предприятии [3].

Наиболее важное методологическое и практическое значение имеет разработка и усовершенствование финансовой безопасности предприятия. Для своевременного выявления проблем и недостатков в управлении и контроле финансового состояния организации, необходимо регулярно осуществлять расчет уровня финансовой безопасности, разработать стратегию развития для её поддержания и повышения, что позволит избежать негативного влияния внешних и внутренних факторов, а также сохранить финансовую устойчивость (рис. 1).

Рисунок 1. Подходы к оценке финансовой безопасности предприятия

Для оценки финансовой безопасности предприятия наиболее часто используется индикаторный метод, основывающийся на выборе определенных показателей, которые бы наиболее полно характеризовали состояние предприятия в сопоставлении их фактических значений с нормативными. Высокий уровень финансовой безопасности признается при условии, что вся совокупность индикаторов будет превышать пределы пороговых значений [4].

Таким образом, проблема финансовой безопасности остро стоит в современных экономических условиях. Перед руководством фирмы стоит важная задача - учет финансовой безопасности при разработке финансовой стратегии кампании [5].

В главе рассмотрены вопросы определения финансовой безопасности предприятия в составе экономической безопасности. Определено, что уровень финансовой безопасности предприятий является одним из факторов влияния на экономику государства, его уровень финансовой и экономической безопасности. Выяснено, что финансовая безопасность является основной функциональной составляющей обеспечения экономической безопасности предприятий. Главная задача предприятия - это определить, какие риски, оказывают влияние на деятельность компании. Далее, основной целью организации является управление этими рисками, то есть необходимо разработать план мероприятий по минимизации потерь от риска.

Таким образом, с помощью механизмов управления рисками химической промышленности можно сократить уровень интегрального риска, а также снизить неопределенность деятельности.

Практический анализ финансовой безопасности, финансового состояния предприятия проведем на примере ООО «Фосфорит» - одного из ведущих производителей фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на Северо-Западе России, а также серной и фосфорной кислот.

Результаты анализа и размещения активов предприятия ООО «Фосфорит» представлены в таблице 2.

Таблица 2. Состав и размещение активов ООО «Фосфорит», за 2015-2017 гг.

Анализ таблицы 2 показывает, что к концу рассматриваемого периода активы организации ООО «Фосфорит» снизились с 6795 тыс. руб. до 6755 тыс.руб. Одновременно изменилась их структура:

Таблица 3. Структура пассивов организации ООО «Фосфорит» за 2015-2017 гг.

Таким образом, анализ состава и структуры активов и пассивов предприятия, показал, что в ООО «Фосфорит» валюта баланса уменьшилась в 2015-2017 гг., на 40 тыс. руб., доля внеоборотных активов увеличилась с 5,9% до 7%, оборотные активы снизилась на 110 тыс.руб. По данным анализа структуры пассива баланса ООО «Фосфорит» можно отметить негативный момент - тот факт, что доля собственных средств ООО «Фосфорит» уменьшилась с 34,8% до 31,8%. Доля собственных источников низкая и это угрожает финансовой независимости предприятия ООО «Фосфорит».

Дадим анализ ликвидности баланса ООО «ФОСФОРИТ» по данным за 2015-2017 гг., представленным в таблице 3.

Таблица 3. Ликвидность баланса ООО «ФОСФОРИТ» в 2015 - 2017 гг.

В 2015 году: А₁<П₁, А₂>П₂, А₃>П₃, А₄<П₄;

В 2016 году: А₁<П₁, А₂>П₂, А₃>П₃, А₄<П₄;

В 2017 году: А₁<П₁, А₂>П₂, А₃>П₃, А₄<П₄.

Данные доказывают довольно низкую ликвидность и платёжеспособность организации ООО «Фосфорит», т.е. баланс не является абсолютно ликвидным. По показателям 2017 г. текущая ликвидность, определяемая первыми двумя неравенствами, определяется негативной тенденцией.

Характеризуя ликвидность баланса по группам, следует отметить, что по первой группе активов на предприятии ООО «Фосфорит» наблюдается платежный недостаток денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств: на 2015 г. - 886 тыс. руб., на 2016 г. - 1204 тыс. руб., в 2017 г. - 1453 тыс. руб.

Сравнение итогов 2-й группы активов по активу и пассиву А₂ и П₂ (сроки от 3-х до 6-ти месяцев) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности ООО «Фосфорит» в недалеком будущем.

Здесь положение на протяжении всего анализируемого периода стабильно, платежный излишек ООО «Фосфорит» увеличивается.

По третьей группе необходимо отметить, что медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы ООО «Фосфорит». Выполнение четвертого неравенства в течение всего анализируемого периода характеризует соблюдение минимального условия финансовой устойчивости ООО «Фосфорит» - наличие у нее собственных оборотных средств.

Постоянных пассивов в организации в разы больше, нежели труднореализуемых активов. Следовательно, в 2015-2017 гг. в ООО «Фосфорит» соблюдалось условие финансовой устойчивости.

Полученные значения говорят нам о том, что предприятие ООО «Фосфорит» в 2017 г. могло погасить задолженность за счет наиболее ликвидных активов 67% краткосрочных обязательств. За анализируемый период значение коэффициента соответствует нормативному.

В краткосрочном периоде, реализуя свои наиболее ликвидные активы, предприятие ООО «Фосфорит» сможет погасить свои обязательства, что характеризует коэффициент быстрой ликвидности, равный 1,26 в 2017 г. По сравнению с предыдущим годом показатель несколько ухудшился (на 0,03 п.п.), однако в целом соответствует нормативному значению, что характеризует улучшение текущей деятельности ООО «Фосфорит». Это связано с более высокими темпами роста задолженности ООО «Фосфорит».

В целом предприятие ООО «Фосфорит» платежеспособно, однако наблюдается тенденция снижения всех коэффициентов ликвидности.

Оценим вероятность риска банкротства (Z - счет Альтмана) для ООО «Фосфорит» в ближайшем будущем с помощью пятифакторной модели расчета риска банкротства: Z = 3,3K1 + 1,0K2 + 0,6K3 + 1,4K4 + 1,2K5 ,

Критическое значение Z = 2,675. При значениях Z< 2,675 возможно банкротство в обозримом будущем (2 - 3 года). В 2015 году Z = 3,3 Ч 0,048 + 1,0 х 0,690 + 0,6 х 0,034 + 1,4 Ч 0,037 + 1,2 Ч 0,008 = 0,93; в 2016 году Z = 3,3 Ч 0,093 + 1,0 х 0,426 + 0,6 х 0,107 + 1,4 Ч 0,073 + 1,2 Ч 0,095 = 1,02; в 2017 году Z = 3,3 Ч 0,147 + 1,0 х 3,395 + 0,6 х 0,161 + 1,4 Ч 0,118 + 1,2 Ч 0,150 = 1,32

Расчеты показали, что вероятность банкротства ООО «Фосфорит» на конец 2017 года очень высокая. Однако наблюдается тенденция увеличения значения коэффициента. В целом предприятие ООО «Фосфорит» платежеспособно, однако наблюдается тенденция снижения всех коэффициентов ликвидности.

Финансовая безопасность является основной функциональной составляющей обеспечения экономической безопасности предприятий. Уровень финансовой безопасности предприятий является одним из факторов влияния на экономику государства, уровень его финансовой и экономической безопасности. Важнейшая задача предприятия в этой связи - грамотно определить, какие риски оказывают влияние на деятельность компании, после чего, целью предприятия становится управление этими рисками, разработка плана мероприятий по минимизации потерь от рисков и поддержание требуемого уровня его финансовой безопасности.

Библиографический список

угроза финансовый безопасность отчетность

1. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование. - М.: Книжный дом, 2015. - 366 с.

2. Ильяшенко С. Н. Экономическая безопасность и подходы к ее оценке. - М.: «Прогресс», 2013. - 247 с.

3. Десятниченко Д.Ю., Десятниченко О.Ю. Теоретические аспекты формирования стратегии развития сферы рекреации и туризма в регионе. // Управленческое консультирование. - 2016. №4 (88). С. 150-157.

4. Десятниченко Д.Ю., Десятниченко О.Ю. О некоторых методических подходах к снижению издержек производства на предприятиях сферы туризма. // Экономика и предпринимательство. - 2017. №9 (105). С. 64-73

5. Десятниченко Д.Ю., Десятниченко О.Ю. О необходимости учета ресурсных ограничений микроуровня при реализации стратегии модернизации экономики России. // Управленческое консультирование. - 2015. №9 (81). С. 87-95.

Размещено на Allbest.ru