Электронные деньги в системе современной финансовой инфраструктуры

Размещено на http://www.allbest.ru/

Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)

Электронные деньги в системе современной финансовой инфраструктуры

Филиппова Валерия Дмитриевна

г. Ростов-на-Дону

Деньги в современной экономике имеют сугубо функциональное определение: деньги - это любой инструмент, который выполняет ключевые функции денег. Деньги должны обеспечивать проведение платежей, служить для сохранения стоимости и функционировать как единица расчетов. Традиционные формы денег, которые включаются в денежную массу -это бумажные деньги и банковские вклады. К деньгам также относят ряд ликвидных ценных бумаг.

Термин «электронные деньги» является относительно новым и часто применяется для обозначения широкого спектра платежных инструментов (цифровые деньги, цифровые наличные деньги, электронные наличные деньги, интернет деньги, киберденьги и т.д.), основанных на инновационных технологических решениях. Следствием этого является отсутствие единого, общепризнанного определения электронных денег, которое бы однозначно раскрывало их экономическую и правовую сущность. Также ошибочным является полное отождествление электронных денег с безналичными деньгами. Однако можно выделить две главные, присущие электронным деньгам, характеристики, наличие которых позволяет утверждать, что электронный платежный инструмент можно отнести именно к электронным деньгам:

Он должен выполнять функцию денег, по крайней мере, функции меры и эквивалента стоимости и средства обращения/платежа, а также (как производную от первых двух) функцию средства накопления.

Он должен существовать в электронной форме (небумажной форме) и отличаться от традиционных банковских счетов и ценных бумаг (и инструментов управления ими).

Таким образом, электронные деньги - это разновидность так называемых «фидуциарных» денег, как и практически все существующие сейчас деньги, которые имеют вышеупомянутые соответствующие характеристики. Они являются обязательствами эмитента, выпущенными с целью расчетов, но при этом не имеют собственной внутренней стоимости (в отличие от, например, монет, выработанных из драгоценных металлов).

Электронные деньги должны обладать следующими характеристиками [1]:

иметь способность к накоплению и подсчету баланса, а следовательно - иметь определенную монетарную стоимость (то есть стоимость, выраженную в определенной валюте);

использоваться экономическими агентами (как физическими, так и юридическими лицами) для расчетов;

быть обязательством эмитента, который вступает в обращение лишь после его обмена на традиционные деньги в объеме не меньшем, чем эмитированная денежная стоимость, а также быть объектом обратного обмена по первому требованию их владельца.

храниться в электронном виде или на физическом устройстве (такой, как смарт?карта, телефон или компьютер).

Однако, предел между электронными деньгами и другими электронными платежными инструментами очень нечеткий: одни и те же платежные инструменты могут (в первую очередь) обеспечивать удобный способ использования обычных банковских счетов и в то же время использоваться в системах электронных денег.

Но ключевым отличием электронных денег от традиционных является то, что они могут быть не персонифицированным платежным инструментом (то есть не нуждаются в идентификации владельца) и вращаются в известной степени вне пределов банковской системы. Невзирая на то, что эмитенты электронных денег должны тесно взаимодействовать с банками для обеспечения свободного обмена электронных денег на традиционные и наоборот, электронные деньги не являются «банковскими деньгами», они не учитываются при расчете монетарных агрегатов и не могут быть использованы для осуществления банковских услуг (приему депозитов и выдачи кредитов).

Кроме того не считаются электронными деньгами и те закрытые системы, которые имеют ограниченную сферу использования (например, расчетные/дисконтные карты торговых сетей, транспортные карты и тому подобное), поскольку в данном случае круг участников системы, которые могут принимать электронные деньги, ограничен. Часто это лишь эмитент и связанные с ним лица.

Сегодня не существует единственной классификации систем электронных денег. Поэтому, на основе вышеприведенных характеристик электронных денег, можно выделить следующие их типы в соответствии с такими критериями [2]:

По типу носителя:

(1) В базе физического устройства (англ. hardware -- based): электронные деньги хранятся на специальном устройстве (например, на чипе, встроенном в смарт?карту), которое одновременно используется для осуществления платежей. При использовании такого типа платежных инструментов транзакция между плательщиком и получателем платежа иногда может быть выполнена без дополнительного подсоединения смарт карт к сети (третьего лица).

(2) В базе программного обеспечения (англ. network -- based или software -- based), или их еще называют онлайн?деньгами: электронные деньги хранятся на накопителях информации в форме файлов базы данных/массива информации. В этом случае, при осуществлении транзакции запрос к оператору электронных денег является обязательным для завершения операции.

По типу технологии хранения:

(1) С централизованным ведением счетов (англ. account -- based): все транзакции записываются и авторизуются через централизованную систему счетов, управления которой осуществляет система электронных денег.

(2) С использованием электронных записей/символов (англ. token -- based): транзакция не нуждается в авторизации и электронные деньги существуют в форме электронных символов, которые вращаются внутри компьютерной или телекоммуникационной сети, или путем прямого подсоединения к такой сети электронных устройств (например, электронных чипов в смарт?картах или RFID?модулей в смартфонах).

По степени анонимности:

(1) Полностью анонимные системы электронных денег: идентификации пользователя не требуется ни при приобретении им электронных денег, ни при осуществлении им транзакций, а следовательно, идентификация и отслеживание осуществленных операций между плательщиком и получателем платежа невозможна.

(2) Системы, которые требуют идентификации: плательщик и получатель платежа, осуществленного с помощью электронных денег, должны идентифицировать себя, предоставляя, таким образом, возможность системе электронных денег отслеживать транзакции.

(3) Системы, которые требуют частичной идентификации: как правило, требования относительно частичной идентификации клиентов могут быть установлены на законодательном уровне и предусматривать минимальную идентификацию клиента (например, по паспортным данным).

По размеру платежа:

(1) Системы пикоплатежей (англ. picopayments): могут осуществляться платежи размером от менее, чем 1 евроцента до 1 евро.

(2) Системы микроплатежей: могут осуществляться платежи размером от 1 евро до 10 евро. Осуществление платежей такого размера с использованием чеков или платежных карт часто не является экономически выгодным.

(3) Системы макроплатежей: могут осуществляться транзакции большего размера.

Таким образом, можно рассматривать электронные деньги как инновационный платежный инструмент, который предоставляет экономическим агентам новый способ проведения платежных расчетов, а также как новую платежную технологию, которая позволяет хранить деньги в электронной форме.

Очевидно, что активность использования безналичных платежей тесно связана с уровнем экономического развития страны. Как видно из рисунка 1, в странах с более высоким уровнем ВВП на душу населения, как правило, больше и количество безналичных платежей. Фактически, причинно-следственная связь в данном случае работает в обоих направлениях. С одной стороны, более высокий уровень благосостояния и развития финансовой системы в более богатых странах стимулирует безналичные расчеты. С другой стороны, существует ряд направлений, по которым внедрение безналичных платежей содействует ускорению экономического развития страны [3]. электронный платеж розничный сеть

Зависимость между уровнем ВВП на душу населения и количеством безналичных трансакций на душу населения в 2016 году*.

Во-первых, распространение электронных платежей при расчетах в розничной сети при прочих равных условиях стимулирует потребление домохозяйств. Когда потребитель рассчитывается наличностью, он может купить не больше, чем есть денег у него в кошельке. Это особенно ограничивает импульсивные покупки, но может заставить потребителя отказаться от выгодной, но ограниченной по времени сделки. В то же время электронные инструменты платежей дают доступ ко всем средствам на банковском (или другом) счете, что делает потребление более удобным и увеличивает его объёмы.

Кроме того, платежные карты могут давать доступ к кредитным ресурсам. Это универсальный и простой метод доступа к потребительскому кредитованию в отличие от других форм потребительского кредита, таких как покупка в рассрочку или индивидуальные банковские кредиты, оформление которых требует дополнительных затрат времени и ресурсов.

В свою очередь, увеличение потребления обычно приводит к увеличению занятости и экономическому росту (Рисунок 2.). При правильном регулировании при прочих равных условиях можно с полным правом рассматривать развитие электронных платежей как специфический фактор экономического роста со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Рис.1. Влияние электронных платежей на потребление и экономический рост: логические взаимосвязи.

Во-вторых, развитие электронных платежей позитивно влияет на финансовую систему и монетизацию экономики. Увеличение доли безналичного оборота ведет к увеличению мультипликационного эффекта банковской системы. Привлеченные электронными платежными инструментами средства увеличивают ликвидность банков, проходят через банковскую систему и увеличиваются в много раз. Полученные таким образом кредитные ресурсы и возросшие обязательства банков перед реальным сектором экономики упрощают товарно-денежный оборот и дают доступ населению и предприятиям к дополнительным средствам. При наличии неиспользованных резервов в экономике дополнительные кредиты приводят к реальному росту потребления и инвестиций.

Наконец широкое распространение безналичных платежей делает эти инструменты более доступными и необходимыми для широких слоев населения. Таким образом, увеличивается охват населения услугами банковской системы, что уменьшает непродуктивные наличные сбережения, стимулирует развитие малого бизнеса и уменьшается роль теневых финансовых услуг (рис.3).

Рис.2. Экономический эффект перехода на безналичные расчеты.

В-третьих, введение безналичных платежей означает сокращение операционных издержек банковской системы и государства в целом. Содержание наличной платежной системы сопряжено с существенными затратами, которые в конечном итоге ложатся на общество. Эти затраты включают расходы центрального банка на печатание бумажных денег и обслуживание межбанковских расчетов, расходы государства на осуществление надзора и предотвращение преступлений в этой сфере, расходы времени потребителей и предприятий на учет и проведение расчетов, расходы банков и подрядчиков на поддержание физической инфраструктуры денежного обращения, транспортировку бумажных денег, обработку платежей.

В-четвертых, увеличение безналичного оборота может содействовать уменьшению теневой экономики, в которой используются преимущественно наличные расчеты благодаря их анонимности. Таким образом, увеличение популярности электронных платежных инструментов может привести к появлению конкурентных преимуществ у официальных предприятий, которые принимают такие инструменты.

В-пятых, электронные платежи имеют большое значение для развития туризма и электронной коммерции. В международном туризме платежные карты стали использоваться как безопасные платежные инструменты, принимаемые по всему миру. Снизились риски, связанные с перевозкой крупных сумм денег, а процесс заказа билетов и бронирования мест в отеле значительно упростился.

В то же время, распространение электронных платежей сопряжено с целым рядом рисков. Успешное функционирование платежной системы всегда зависело от доверия участников к платежным инструментам. Даже небольшие сомнения или проблемы в функционировании системы часто приводили к полному разладу системы и уходу к альтернативным платежным инструментам.

Соответственно, для электронных платежей, которые максимально «дематериализированы», вопрос доверия и надежности системы стоит еще более остро. В электронных платежных системах функционирование системы связано с бесперебойной работой и качеством критической инфраструктуры, что может делать их значительно уязвимее, чем бумажные расчеты. Также важным фактором защищённость клиента от мошеннических операций.

Отдельная проблема - анонимность и защита частной информации потребителей. Использование электронных платежей позволяет собрать детальную информацию о покупках отдельных потребителей и о них самих. Потеря или недобросовестное использование личных данных участниками системы, особенно в странах без культуры защиты личной информации, может привести к отрицательным последствиям.

Самым пиком появления на рынке электронных денег в России национальных компаний является 2012 г. За этот год появилось 6 платежных некоммерческих организаций (НКО). Процентное соотношение валюты баланса ведущих электронных платежных систем (ЭПС) за 2016 г. отображено на (рис. 4) [5].

Рис.3. Валюта баланса за 2016 г.

Первые два места уже на протяжении 5 лет уверенно занимают «Яндекс.Деньги» и «RBKMoney». «Деньги @ Mail.Ru» заняло 5 место по доли рынка, что ниже предыдущей ее позиции, в то время как «Дельта Кей» занимают 4 место, что выше предыдущей ее позиции (доля рынка ее составляет 8,22%, и относительно абсолютных величин больше, чем за весь 2015 г.), а «Монета.Ру» занимает 3 место. Необходимо отметить и то, что произошел небольшой спад доли доходов «Яндекс.Деньги», но это не отражается на ее лидерстве.

Основным доходом, получаемым НКО являются комиссионные доходы от проведенных транзакций. Чем больше транзакций проведенных компанией за отчетный период, тем выше уровень комиссионного дохода, и соответственно выше спрос на услуги данной компании.

Рис.4. Чистая прибыль электронных платежных систем (млн. руб.).

При рассмотрении компании относительно уровня чистой прибыли за 2016 г. на рисунке 5 видно, что три первых места распределяются таким образом [6]:

1) «Яндекс.Деньги», у которой уровень чистой прибыли равен 87 млн.руб.

2) «Дельта Кей», у которой уровень чистой прибыли равен 30 млн. руб.

3) «RBK Money», у которой уровень чистой прибыли равен 7 млн. руб.

В этой ситуации необходимо отметить компанию «Дельта Кей», которая за короткий отрезок времени попадает в первую тройку вместе с таким гигантами, как «Яндекс.Деньги» и «RBKMoney», еще к тому же значительно опередив последнюю по показателю.

Следовательно, развитие электронных денег, как электронных платежных инструментов, несет в себе ряд позитивных влияний на экономическое развитие страны, способствуя появлению инновационных платежных инструментов, уменьшению части бумажного денежного оборота и снижению части теневой экономики. В то же время, им присущий ряд специфических рисков, которые, так или иначе, учитываются в мировой практике при создании нормативно?правового поля для функционирования электронных денег. Исходя из анализа вышеприведенных данных, можно сделать вывод, что рынок электронных денежных средств растет с каждым годом выше и выше, и согласно прогнозам на ближайшее время данная динамика только будет усиливаться.

Список литературы

1. Челноков В. А. Деньги, кредит, банки / учебное пособие. - М.: Юнити. - Дана. -2010. - 336 с.

2. Щеголева Н. Г. Деньги и денежное обращение / Учебное пособие. - М.: МФПА. - 2011. - 184 с.

3. Подколзина И.М., Авакян В.А. Проблемы и перспективы развития электронных денег в российской федерации // World science: problems and innovations. - 2017. - С.78-81.

Аннотация

В статье приведен анализ складывающейся в стране системы регулирования электронных платежей, ее влияния на конкуренцию в этом секторе, а также на экономическое развитие России в целом.

Ключевые слова: электронные деньги, платежный инструмент, безналичные транзакции, экономический эффект.

The article provides an analysis of the existing system of regulation of electronic payments in the country, its impact on competition in this sector, as well as on the economic development of Russia as a whole.

Keywords: electronic money, payment instrument, non-cash transactions, economic effect.

Размещено на Allbest.ru