Fintech-послуги: сутність, роль і значення для економіки країни

Размещено на http://www.allbest.ru/

FINTECH-ПОСЛУГИ: СУТНІСТЬ, РОЛЬ І ЗНАЧЕННЯ ДЛЯ ЕКОНОМІКИ КРАЇНИ

fintech послуга депозитний кредитний

Семеног А.Ю.

Кривич Я.М.

Цирулик С.В.

Сумський державний університет

У статті на основі аналізу наукової літератури досліджено сутність FinTech-послуг. Представлено класифікацію FinTech та наведено аналіз FinTech-послуг, які належать до кредитних, депозитних, послуг зі збільшення капіталу, платіжних, клірингових та розрахункових послуг, послуг з управління активами. Визначено роль і значення FinTech-послуг в економіці країни з погляду потенційних вигод та ризиків, що охоплюють макро- та мікроекономічний рівні.

Ключові слова: FinTech-послуги, ринок фінансових послуг, мобільний гаманець, Р2Р-трансфери, криптовалюта, краудфандінг, мобільний банкінг, кредитний скоринг, e-торгівля, роботи-консультанти.

Постановка проблеми. Розвиток цифрових технологій стрімко змінює смаки та вподобання споживачів. Поширення смартфонів та доступність бездротового Інтернету, поява соціальних мереж та спеціальних додатків разом зі зростанням трудової міграції населення та появою стартапів, що потребують альтернативних шляхів фінансування, зумовили появу попиту на нові фінансові послуги та продукти, які відповідають ері цифрових технологій. Консервативність та законодавчі обмеження не дали змоги класичним фінансовим установам відреагувати на нові запити споживачів, що сприяло появі так званих FinTech-компаній, що спеціалізуються на створенні нових технологічних рішень для класичних фінансових послуг. Змінюючи традиційну концепцію грошових переказів, кредитування та інвестування, вони сформували нову нішу в рамках ринку фінансових послуг - FinTech-послуги, динамічний розвиток яких зумовлює актуальність теоретичного обґрунтування його ролі та значення в економіці країни.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Питання появи та функціонування FinTech-індустрії у житті країни знайшли відображення переважно у працях зарубіжних науковців, серед яких: Дж. Мунч, Г. Дорфлайтнер, Л. Хорнуф, М. Шмітт, М. Вебер, С. Чишті, Я. Барберіс, Д. Хе, Р. Леков, В. Хаксар. Також активні дослідження ведуться колективами авторів, що представляють Базельский комітет із банківського нагляду, Раду фінансової стабільності, аудиторські компанії Pricewaterhouse Coopers та Ernst & Young.

Виділення невирішених раніше частин загальної проблеми. Аналіз наукових досліджень та аналітичних матеріалів засвідчує наявність практичної потреби в розкритті питання сутності, ролі та значення FinTech-послуг в економіці країни.

Мета статті полягає у визначенні сутності, ролі та значення в економіці країни FinTech-послуг.

Виклад основного матеріалу дослідження. Проведений аналіз праць як вітчизняних, так і зарубіжних учених дав змогу зробити висновок про відсутність усталеного трактування поняття FinTech у науковій літературі. Термін FinTech наводиться здебільшого в зарубіжних нормативно-правових та аналітичних документах. Зокрема, у консультаційному документі Базельського комітету «Ефективна практика: наслідки FinTech-розробок для банків і органів банківського нагляду» [1] від 31.10.2017 та у Звіті Ради фінансової стабільності «Наслідки для фінансової стабільності від FinTech: питання нагляду та регулювання, що заслуговують увагу влади» [2] від 27.08.2017 зазначається, що «FinTech - це технологічно підтримувані фінансові інновації, які можуть призвести до появи нових бізнес-моделей, програм, процесів або продуктів, що роблять істотний вплив на фінансові ринки та установи, які надають фінансові послуги».

Згідно з іншими аналітичними та науковими зарубіжними виданнями, FinTech - це:

- галузь економіки, що складається з компаній, які використовують технології для надання фінансових послуг більш ефективним способом. Компанії цієї галузі переважно є стартапами, створеними для здійснення прориву у наявних фінансових системах і організаціях, які не використовують програмні продукти [3];

- організації, що поєднують інноваційні біз- нес-моделі та технології для надання, розширення і розповсюдження фінансових послуг [4];

- сфера дії технічних стартапів, які здійснюють переворот у таких напрямах, як мобільні платежі, перекази грошей, позики, залучення коштів і навіть управління активами [5];

- комп'ютерні програми та інші технології, що використовуються для підтримки або забезпечення банківських і фінансових послуг [6].

Таким чином, термін FinTech, що є скороченням від словосполучення «фінансові технології», вживається для опису широкого спектру інновацій у фінансовій сфері та суб'єктів, що з ними тісно пов'язані [7]. Терміном FinTech називають компанії або їхніх представників, які поєднують фінансові послуги із сучасними інноваційними технологіями. Як правило. вони пропонують онлайн-продукти, що зорієнтовані на реалізацію окремої фінансової послуги (перекази, кредитування, інвестування та ін.) більш зручним, ефективним, прозорим та автоматизованим способом, аніж ті, що можуть запропонувати класичні фінансові установи [8]. Отже, FinTech-послуги - це послуги, що надаються технологічними компаніями за допомогою спеціального програмного забезпечення та зосереджені на фінансових потребах клієнтів.

Варто зазначити, що FinTech - це не нова концепція. Його еволюція відбувалася у три етапи:

- FinTech 1.0 (1866-1967 рр.). Характеризувався появою телеграфу та сучасного транспорту. Формування інфраструктури для фінансової глобалізації у світі.

- FinTech 2.0 (1967-2008 рр.). Характеризувався введенням платіжних карток, банкомату та банківських терміналів у масовий обіг. Із 1967 по 1987 р. фінансові послуги переходять з аналогової ери у цифрову.

- FinTech 3.0 (2008 - сьогодення). На відміну від попередніх етапів характерною є поява ком

FinTech-послуг паній, що надають фінансові послуги (переважно банківські) за допомогою Інтернету та мобільних додатків. Ураховуючи кризу довіри споживачів до класичних фінансових установ, викликану світовою фінансовою кризою та банкрутством великих банків, FinTech-компанії набувають значного поширення на грошово-кредитному ринку. Для оцінки потенційних вигод і ризиків, зумовлених FinTech-інноваціями для економіки, доцільно проаналізувати класифікацію FinTech послуг та дослідити їхню економічну сутність.

Так, Міжнародний валютний фонд класифікує FinTech-послуги на шість груп (рис. 1).

Таким чином, в основі даної класифікації лежать основні функції фінансів - від здійснення платежів до заощаджень, позики, управління ризиками та отримання фінансових консультацій.

Міжнародна консалтингова компанія Ernst & Young у звіті FinTech Adoption Index 2017 виділяє 17 FinTech-послуг, згрупованих у п'ять категорій (табл. 1).

Необхідно зазначити, що класифікація, наведена компанією Ernst & Young, характеризується більшою актуальністю і деталізацією порівняно з класифікацією МВФ.

Базельський комітет із питань банківського нагляду при Банку міжнародних розрахунків (далі - BCBS) класифікує FinTech-послуги на чотири сектори, наведені в табл. 2.

На нашу думку, класифікація FinTech-послуг, розроблена Базельським комітетом із питань банківського нагляду при Банку міжнародних розрахунків, є найбільш удалою, оскільки вона розподіляє FinTech-послуги на сектори, які безпосередньо пов'язані з основними банківськими послугами. Також дана класифікація виділяє послуги з підтримки ринку, які відображають сприятливі технології, що підтримують ці інноваційні продукти. Також необхідно зазначити, що послуги з підтримки ринку пов'язані з інноваціями та новими технологіями, які не є специфічними для фінансового сектора, але відіграють важливу роль у розвитку FinTech.

Ураховуючи провідну роль банків на вітчизняному ринку фінансових послуг України та багатьох країн світу, вважаємо доцільним більш детально зосередитися на FinTech-послугах, що тісно з ними пов'язані.

Розпочнемо з FinTech-послуг які належать до кредитних, депозитних та послуг зі збільшення капіталу: краудфандінг; кредитування; мобільний банкінг; кредитний скоринг.

Основні характеристики вищенаведених FinTech-послуг, сформовані в результаті проведеного контент-аналізу їх трактувань, дають змогу виділити загальні характеристики FinTech послуг даного сегменту, а саме те, що вони:

- функціонують виключно у вигляді Інтернет- платформи або програмного додатку для смартфона чи ПК;

- дають змогу проводити процеси кредитування, надання депозитних послуг та збільшення капіталу без участі традиційних фінансових посередників;

- використовують альтернативні джерела інформації під час оцінки потенційних ризиків;

Таблиця 1

Класифікація FinTech-послуг Ernst&Young

- не мають центрального наглядового органу;

- повністю дублюють послуги традиційних фінансових посередників, при цьому збільшуючи їх доступність та зручність.

Таблиця 2

Класифікація FinTech-послуг, розроблена Базельським комітетом із питань банківського нагляду при Банку міжнародних розрахунків

Джерело: складено за [1]

Рис. 2. Характеристика FinTech-послуг, які належать до платіжних, клірингових та розрахункових послуг

Аналіз FinTech-послуг, які належать до платіжних, клірингових та розрахункових послуг і продаються у роздріб (мобільний гаманець; Р2Р-трансфери; криптовалюта), дав змогу виділити характерні особливості, а саме те, що вони (рис. 2):

- функціонують виключно у вигляді Інтернет-платформи або програмного додатку для смартфона чи ПК;

- надаються без участі традиційних фінансових посередників;

- не мають офіційного регулятора.

FinTech-послугам, що належать до послуг з

управління активами (високочастотний трейдинг, соціальна торгівля, e-торгівля, роботи-консультанти), притаманне те, що вони:

- функціонують виключно у вигляді Інтернет-платформи або програмного додатку для смартфона чи ПК;

- надаються без участі традиційних фінансових посередників;

- використовують автоматизований механізм на основі математичних алгоритмів;

- характеризуються високою швидкістю виконання операцій.

Аналіз спектру FinTech-послуг засвідчує їх потенційно великий вплив на функціонування фінансової системи, що вимагає аналізу вигод і ризиків від FinTech-інновацій для економіки країни.

Теоретично технологічні інновації у сфері фінансових послуг є позитивними для економічного зростання та мають сприяти забезпеченню фінансової стабільності. Переваги розвитку FinTech-послуг представлені в табл. 3.

Разом із тим використання FinTech-послуг є джерелом потенційних ризиків для економіки як на мікро-, так і на макроекономічних рівнях (табл. 4).

Поряд із вищезазначеними перевагами FinTech- інновації потенційно можуть спричиняти й негативний системний вплив на фінансову систему та надання критично важливих фінансових послуг. Серйозне порушення цих послуг або дезінтерме- діації регульованих суб'єктів, що забезпечують їх, можуть мати потенційно серйозні негативні наслідки для економіки країни.

Висновки. Таким чином, FinTech-послуги - це послуги, що надаються технологічними компаніями за допомогою спеціального програмного забезпечення та зосереджені на задоволенні фінансових потреб клієнтів, пропонуючи зручні, ефективні, автоматичні та прозорі онлайн-про- дукти. У цілому FinTech-послуги класифікують на ті, що прямо впливають на банківську діяльність (кредитні, депозитні та послуги зі збільшення капіталу; платіжні, клірингові та розрахункові послуги; послуги з управління активами), та послуги, що надаються лише для підтримки ринку. Визначені вигоди і ризики, зумовлені розвитком FinTech-послуг, указую^ на необхідність дослідження стану та тенденцій на ринку FinTech для розроблення відповідних рекомендацій щодо його регулювання для зменшення ризиків для вітчизняної економіки.

Таблиця 3 Потенційні вигоди від FinTech-інновацій для економіки

Джерело: складено авторами на основі [2]

Таблиця 4

Джерело: складено авторами на основі [2]

Список використаних джерел

1. The Basel Committee on Banking Supervision, consultative document: Sound Practices: Implications of fintech developments for banks and bank supervisors / Bank for International Settlements. 2017. URL: https://www.bis.org/bcbs/publ/d415.pdf.

2. Financial Stability Implications from FinTech / The Financial Stability Board. 2017. URL: http://www.fsb.org/wp-content/ uploads/R270617.pdf.

3. Blurred lines: How FinTech is shaping Financial Services / PricewaterhouseCoopers. 2016. URL: https://www.pwc.be/en/ documents/media-centre/publications/2016/fintech-belgium-report.pdf.

4. EY FinTech Adoption Index 2017 / Ernst & Young. 2017. URL: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/ey-fintech- adoption-index-2017/$FILE/ey-fintech-adoption-index-2017.pdf.

5. Munch J. What is fintech and why does it matter to all entrepreneurs / Hot Topics. 2016. URL: https://www.hottopics.ht/ 3182/what-is-fintech-and-why-it-matters/.

6. Definition of fintech in English by Oxford Dictionaries / Oxford Dictionaries. URL: https://en.oxforddictionaries.com/ definition/fintech.

7. Definition of FinTech and Description of the FinTech Industry / G. Dorfleitner, L. Hornuf, M. Schmitt, M. Weber. FinTech in Germany. Springer International Publishing AG, 2017. P. 5-10.

8. Чишти С., Барберис Я. Финтех. Пyтеводитель по новейшим финансовым технологиям. М.: Aльпина Паблишер, 2017. 676 с.

9. Fintech and Financial Services: Initial Considerations / D. He, R. Leckow, V. Haksar and others; International Monetary Fund. 2017. URL: https://www.imf.org/~/media/Files/Publications/SDN/2017/sdn1705.ashx.28.

10. ФІНТЕХ В УКРАЇНІ: тенденції, огляд ринку та каталог / Проект USAID «Трансформація фінансового сектору». URL: http://fintech.unit.city/guide2018.

Семеног А.Ю.

Кривич Я.Н.

Цирулик С.В.

Сумский государственный университет

FINTECH-УСЛУГИ: СУЩНОСТЬ, РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ДЛЯ ЭКОНОМИКИ СТРАНЫ

Резюме

В статье на основе анализа научной литературы исследована сущность FinTech-услуг. Представлена классификация FinTech и приведен анализ FinTech-услуг, которые относятся к кредитным, депозитным, услугам по увеличению капитала, платежных, клиринговых и расчетным услугам, услугам по управлению активами. Определены роль и значение FinTech-услуг в экономике страны с точки зрения потенциальных выгод и рисков, охватывающих макро- и микроэкономический уровни.

Ключевые слова: FinTech-услуги, рынок финансовых услуг, мобильный кошелек, Р2Р-трансферы, криптовалюта, краудфандинг, мобильный банкинг, кредитный скоринг, e-торговля, роботы-консультанты.

Semenog A. Y.

Kryvych Y. M.

Tsyrulyk S. V.

Sumy State University

FINTECH SERVICES: ESSENCE, ROLE AND VALUE FOR THE ECONOMY OF THE COUNTRY

Summary

Based on the analysis of scientific literature the essence of FinTech services is investigated in the article. The FinTech classification is presented. FinTech's analysis of services related to credit, deposit, capital raising services, payment, clearing and settlement services, asset management services is made. The role and importance of FinTech services in the country's economy in terms of potential benefits and risks covering the macro and microeconomic levels are determined.

Key words: FinTech services, market of financial services, mobile wallet, P2P transfers, crypto foreign exchange, crowdfunding, mobile banking, credit scoring, e-trade, job-consultants.

Размещено на Allbest.ru