Размещено на http://www.allbest.ru/

28

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра денежного обращения, кредита и фондового рынка

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Денежное обращение и кредит

на тему: Развитие лизингового кредита в Республике Беларусь

Студент ФФБД, 3-ий курс, РФК-3 П.В. Ломако

Руководитель М. В. Огур

МИНСК 2019



Реферат

Курсовая работа: 26 с., 3 рис., 23 источника, 2 прил.

ЛИЗИНГОВЫЙ КРЕДИТ, ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ, ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ, ЛИЗИНГОВЫЙ ПЛАТЕЖ, ОБЪЕКТ ЛИЗИНГА, СУБЪЕКТ ЛИЗИНГА, ЛИЗИНГОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ.

Объект исследования - лизинговый кредит.

Предмет исследования - особенности развития лизингового кредита в Республике Беларусь.

Цель работы: изучить теоретические основы и практическую реализацию лизингового кредитования, его преимущества и недостатки, выявить проблемы лизингового кредитования в современной экономике Республики Беларусь и разработать пути его совершенствования.

Методы: описания, научного синтеза,сравнительного анализ, статистический метод, классификации, научной абстракции, аналитический метод, графический, метод сбора фактов.

Исследования и разработки: изучены основные понятия и виды лизинга, представлена их классификация, определены проблемы лизингового кредита в Республике Беларусь, предложены пути их решения.

Область возможного практического применения: семинарские занятия, лекции. лизинговый кредитование экономика беларусь

Автор работы подтверждает, что приведенный в курсовой работе расчётно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.



Содержание

Введение

1. Теоретические основы лизингового кредита

1.1 Сущность и виды лизингового кредита

1.2 Роль лизингового кредита

2. Анализ состояния лизингового кредита в Республике Беларусь

3. Проблемы и перспективы развития лизинга в Республике Беларусь на современном этапе

3.1 Проблемы лизингового кредита

3.2 Перспективы развития лизинга в Республике Беларусь

Заключение

Список использованных источников

Приложение А Лизинговые операции в Республике Беларуси

Приложение Б Динамика развития лизингового кредита в Республике Беларусь

Приложение В Рейтинг лизинговых компаний по операциям



Введение

В условиях рыночной экономики, чтобы предприятие оставалось конкурентоспособным, необходимо постоянное развитие и модернизация производства, что не возможно без циклической замены основных производственных фондов. Из-за дефицита финансовых ресурсов предприятие испытывает недостаток оборотных средств, не в состоянии обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса.

Актуальность развития лизинга в Республике Беларусь обусловлена значительной физической изношенностью основного капитала, наличием морально устаревшего оборудования, низкой эффективностью его использования и другими факторами. Большинство предприятий республики, производящих экспортоориентированные товары, нуждаются в обновлении основных производственных фондов для выпуска конкурентоспособной продукции. Значительное количество товаров отечественного производства собираются из импортных комплектующих, аналоги которых не производятся в Беларуси. В этой связи Беларусь остро нуждается в модернизации действующих и создании новых производств, продукция которых будет способна конкурировать с зарубежными аналогами. Это касается как товаров, так и работ, услуг белорусских компаний, ориентированных на внешние рынки и на замещение импортируемых товаров. В данном случае экономически обоснованным и целесообразным является использование лизинга для приобретения основных средств.

Лизинг в Беларуси определяется как «многосторонние отношения между субъектом хозяйствования, при которых одна сторона (лизингодатель) по предложению другой стороны (лизингополучателя) вступает в соглашение с третьей стороной (продавцом) и, в случае необходимости, с четвертой стороной (кредитором) для приобретения у продавца имущества для лизингополучателя, а лизингополучатель обязуется уплатить лизингодателю за это лизинговые платежи». Наряду с этим указывается, что лизинг может осуществляться и на основе двухсторонних соглашений, свойственных прямому и возвратному лизингу [16, c. 48].

Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивается поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа. С помощью лизинга могут быть привлечены инвестиции, необходимые для модернизации основных фондов в различных отраслях экономики Республики Беларусь.

Все вышеизложенное определяет актуальность выбранной темы. Исходя из этого, целью курсовой работы является выявление сущности, преимуществ и недостатков лизинга на современном экономическом этапе развития рыночных отношений в Республике Беларусь, а также определение пути его совершенствования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1) Определить теоретические основы: дать понятие определению «лизинг» и изучить его виды;

2) Дать классификацию лизинговой деятельности;

3) Охарактеризовать и проанализировать деятельность лизинговой компании Республики Беларусь;

4) Выявить современные проблемы лизинговой деятельности Республики

Беларусь и предложить пути их решения.

Для написания данной курсовой работы послужили действующие законодательные и нормативные акты Республики Беларусь, литературные источники, статьи экономических жерналов.



1. Теоритические основы лизингового кредита

1.1 Сущность и виды лизингового кредита

Под лизингом (происходит от английского "to lease", что означает "арендовать", "брать в аренду") понимают сделку, регламентированную комплексом правовых и экономических соглашений, сутью которой является извлечение прибыли всеми ее участниками за счет использования свободных или привлеченных финансовых средств на приобретение объекта лизинга одним юридическим лицом в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования во владение и пользование на определенный срок за определенную плату.

Лизинг имеет противоречивую, двойственную природу. Эта двойственность проявляется в том, что, с одной стороны, исходя из экономической сути, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, т.е. налицо существование принципов срочности и возвратности; за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных - тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. С другой стороны, по форме, поскольку ссудодатель и заемщик оперируют с капиталом не в денежной, а в производительной форме, лизинг внешне схож с инвестициями.

Стержнем любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее кредитная операция. Собственник имущества (лизингодатель) оказывает пользователю (лизингополучателю) своего рода финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов лизингополучателя, в конечном счете, возмещает эту стоимость. Поэтому, исходя из финансовой стороны отношений, лизинг рассматривают как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде [5].

Таким образом, если рассматривать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, то его можно квалифицировать как товарный кредит в основные фонды. Субъектами лизинговых отношений являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель, и поставщик (продавец) предмета лизинга.

Косвенными участниками лизинговой сделки являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы.

Лизингодатель - это юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в собственность имущество и предоставляет его в качестве объекта лизинга лизингополучателю за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.

Лизингополучатель - субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга.

Производитель (поставщик) - это, как правило, предприятия, организации и другие субъекты хозяйствования, осуществляющие производство или реализацию товарно-материальных ценностей.

В качестве объекта лизинга способно выступать любое движимое и недвижимое имущество, которое по существующей классификации можно отнести к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов. Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение срока действия договора лизинга.

При лизинге право пользования имущества определяются от права владения им. Лизингодатель сохраняет за собой право владения на передаваемое в лизинг имущество, тогда как право его использования переходит к лизингополучателю. За обладание этим правом он производит согласованные с лизингодателем лизинговые платежи. После окончания срока лизинга объект остается собственностью лизингодателя. В ряде случаев в лизинговом договоре может быть предусмотрено право лизингополучателя на покупку объекта после истечения срока договора. В этом случае к нему после оплаты объекта лизинга переходит и право собственности на него [7].

Экономическая ситуация в Республике Беларусь такова, что для большинства субъектов предпринимательской деятельности обновление основных фондов является серьезной проблемой. Однако данная проблема характерна не только для государств с переходной экономикой. Крупные капиталовложения (инвестиции) всегда вызывали определенные сложности, что и явилось одной из предпосылок для появления лизинга [8, c 16].

Таким образом, проанализировав характеристику лизинговой деятельности, можно сделать вывод, что лизинг - это комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи его в аренду. Субъектами кредитных отношений выступают лизингодатель и лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств.

Схема лизинговой операции представлена в рис. 1 приложения А.

В мировой практике выделяют два основных вида лизинговых сделок: финансовый и оперативный. Критериями разделения служит степень покрытия затрат лизингодателя на приобретение объекта лизинга и срок использования оборудования.

Финансовый лизинг - лизинг с полной окупаемостью. Он используется в тех случаях, когда в течение срока действия одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества, а также прибыли от лизинговой операции. Объектами финансового лизинга, как правило, являются дорогостоящие виды машин и оборудования. По окончании срока действия договора лизинга пользователь может приобрести оборудование в собственность, возобновить договор на льготных условиях или прекратить договорные отношения.

Финансовый лизинг характеризуют:

- участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта);

- невозможность расторгнуть договор лизинга;

- продолжительный период соглашения (срок аренды совпадает со сроком его службы);

- высокая стоимость имущества.

Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным инвестиционным банковским кредитованием, то главное место в этом сегменте занимают банки и связанные с ними компании. Финансовый лизинг является более распространенным в Республике Беларусь [10, с. 15-16].

Разновидностью финансового лизинга служит возвратный лизинг. При этом виде лизинга совмещаются функции поставщика (производителя) и лизингополучателя, т.е. предприятие - собственник объекта продает его лизингодателю и берет тот же объект обратно в лизинг. Таким образом, первоначальный собственник получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, сохраняет за собой право владения и лишь выплачивает периодические платежи за пользование оборудованием [19, стр. 33].

В финансовом лизинге выделяют сделки истинного лизинга (true lease) и капитального лизинга (capital lease) [8, стр. 170].

Договор истинного лизинга должен предусматривать возможность лизингополучателя приобрести лизинговое имущество в конце срока договора по рыночной цене или возможность продлить данный договор в соответствии с ценой, отражающей реальную стоимость имущества.

Капитальный лизинг - сделки, удовлетворяющие одному из следующих условий:

- в конце договора лизинга имущество переходит в собственность лизингополучателя;

- лизинговый договор предусматривает право лизингополучателя на покупку имущества по окончании сделки по минимальной стоимости;

- период лизинга превышает или равен 75% срока возможной полезной эксплуатации имущества.

При оперативном лизинге лизингодатель сдает имущество в аренду на срок значительно меньше сроков физического износа оборудования, что позволяет сдавать объект в лизинг неоднократно в течении нормального срока его службы. Предметом оперативного лизинга обычно бывает оборудование с высокими темпами морального старения [20]. Лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления платежей только от одного из клиентов и риск порчи или утери объекта сделки лежит на лизингодателе.

Виды лизинга:

1. По отношению к арендуемому имуществу:

- Чистый, когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель переводит лизингодателю чистые, или нетто, платежи. Большинство лизинговых сделок на белорусском рынке относится к данному виду;

- Полный (или «мокрый» лизинг) т.е. с полным набором услуг. Лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. Его, как правило, используют сами производители оборудования.По стоимости полный лизинг - один из самых дорогих;

- Частичный (с наличным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества;

2. По типу финансирования:

- Срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества;

- Возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более современные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее сторонами не оговариваются.

Разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

3. В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают:

- Прямой - лизингодатель является собственником имущества, напрямую вступает во взаимоотношения с лизингополучателем;

- Косвенный - передача в аренду имущества происходит через посредника - лизинговую компанию;

- Групповой - применяется при крупных сделках, имеющих большую стоимость, и тогда в дело вступают другие лизингодатели, в том числе участниками могут быть производители объекта лизинга совместно с лизинговыми компаниями или банками;

- Генеральный - между лизингодателем и лизингополучателем заключается генеральный договор, и поставки оборудования могут осуществляться без заключения новых контрактов;

4. По типу имущества:

- Лизинг движимого имущества (оборудования, техники, автомобилей), в том числе бывших в употреблении;

- Лизинг недвижимости (здания, сооружения, суда, самолеты);

5. В зависимости от сектора рынка проводимых лизинговых услуг:

- Внутренний, когда все участники сделки представляют одну страну;

- Внешний (международный). К нему относятся сделки, в которых хотя бы один из участников принадлежит к другой стране. К данному виду лизинга относят сделки, в которых одной из сторон является совместное предприятие.

Международный лизинг в зависимости от местонахождения сторон, участвующих в лизинговых операциях, делится на:

а) экспортный лизинг, при котором лизинговая компания приобретает предмет лизинга и затем передает его иностранному лизингополучателю;

б) импортный лизинг - сделка, при которой поставщик находится на территории иностранного государства;

в) международный транзитный лизинг - сделка, при которой все субъекты лизинга находятся на территории разных государств.

6. В зависимости от закрытия сумм лизинговой сделки:

- Купный;

- Стандартный;

- Мелкий[8, стр. 170].

Таким образом, лизинговые сделки делятся на множество видов, применение которых наиболее точно отвечает потребностям и возможностям арендатора в пользовании и приобретении различных видов имущества, а также дающим возможность получения льготного налогообложения прибыли.

1.2 Роль лизингового кредита

Государство, целенаправленно поддерживая развитие лизинга, получает возможность обеспечить целевое использование выделяемых в производственную сферу инвестиций и в результате достигает определённого экономического и социального эффекта.

Роль лизинга проявляется:

1) в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорения оборота основных фондов субъектов хозяйствования;

2) в содействии развития научно-технического прогресса;

3) в снижении издержек производства и обращения;

4) в развитии международного сотрудничества;

5) в социальной сфере.

Лизинг позволяет перераспределять на условиях кредита временно свободные денежные средства субъектам хозяйствования, нуждающимся в ресурсах, и, как следствие, содействует непрерывности воспроизводственного процесса. Лизинг, являясь инструментом инвестирования, выступает одним из источников формирования основных фондов предприятий и предпринимателей, который не требует от них значительных накоплений собственных средств, таким образом, лизинг содействует приобретению и эксплуатации основных средств в условиях недостатка собственных ресурсов, более быстрому вовлечению в хозяйственный оборот оборудования и имущества. В результате лизинг не только содействует непрерывности воспроизводственного процесса, но и выступает фактором его ускорения.

Лизинг играет важную роль в обеспечении развития научно-технического прогресса. Являясь источником капитальных вложений, лизинговый кредит позволяет арендатору совершенствовать технологический уровень производства. При помощи лизинга эффективно решается проблема оперативной замены морально и физически устаревшего оборудования.

Роль лизинга в снижении издержек производства и обращения выражается в сокращении затрат на микроуровне, в масштабах предприятия, и на макроуровне, в масштабах общества. Лизинг позволяет использовать одни и те же объекты несколько раз, что делает возможным значительно сократить объёмы ресурсов, требуемые для удовлетворения потребностей предприятия в оборудовании. Применения лизинга субъектами хозяйствования снимает для них необходимость в накоплении собственных денежных средств, требуемых для покупки имущества.

Существенную роль играет лизинг в социальной сфере. Благодаря использованию лизинговых отношений происходит повышение эффективности производства, условий труда, насыщение рынка потребительскими товарами, создание дополнительных рабочих мест, формирование благоприятных условий для развития предпринимательства.

Однако, как и любое экономическое явление, лизинг может иметь и негативные стороны, например, подготовка лизингового договора требует некоторого времени (иногда до месяца), что оттягивает момент получения лизингополучателем необходимого элемента основных средств; нельзя производить переоценку объекта лизинга до окончания действия лизингового договора.

Таким образом лизинг играет значительную роль не только для отдельных его субъектов, но и для государства в целом, а именно в обеспечении эффективного развития нового бизнеса, создании мощной материально-технической базы, применении современных прогрессивных технологий и проявляется в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорения оборота основных фондов субъектов хозяйствования, в содействии развития научно-технического прогресса, в снижении издержек производства и обращения, в развитии международного сотрудничества и в социальной сфере.

Рассмотрев сущность, виды и роль лизингового кредита в Республике Беларусь можно сделать следующие выводы:

1. Лизинг - это комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи его в аренду. Субъектами кредитных отношений выступают лизингодатель и лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств.

2. Рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга (оперативный и финансовый). Финансовый лизинг является наиболее распространённым, поэтому существуют следующие виды: по отношению к арендуемому имуществу (чистый, полный, частичный), по типу финансирования (срочный, возобновляемый), в зависимости от состава участников (прямой, косвенный, групповой, генеральный), по типу имущества( движимого имущество, недвидимости), от сектора рынка проводимых лизинговых услуг(внутренный, внешний), от закрытия сумм лизинговой сделки(крупный, стандартный, мелкий).

3. Лизинг играет значительную роль не только для отдельных его субъектов, но и для государства в целом и проявляется в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорения оборота основных фондов субъектов хозяйствования, в содействии развития научно-технического прогресса, в снижении издержек производства и обращения, в развитии сферы частного бизнеса, в развитии международного сотрудничества и в социальной сфере.



2. Анализ состояния лизингового кредита в Республике Беларусь

Лизинг пришел в Беларусь в 1991 году вместе с первыми рыночными изменениями. Он развивался как инициатива "снизу" и до последнего времени не имел государственной поддержки. Параллельно проходило становление внутреннего и международного лизинга.

Первые белорусские лизинговые компании появились при банках, круг их клиентов ограничивался теми же банками и очень небольшим количеством других организаций, которые были в состоянии оценить эффективность лизинга и воспользоваться его преимуществами. Уже на первых этапах своего развития лизинговые компании почувствовали необходимость в объединении своих усилий для внедрения на белорусский рынок лизинга - совершенно новой и незнакомой подавляющему большинству предприятий формы инвестиций. Поэтому в 1993 году такие компании, как "Приорлизинг", "Дукат-Лизинг", "Лотос" стали заниматься лизингом недвижимости. Что касается лизинга движимого имущества, то можно отметить, что 85 % всех лизинговых услуг приходится на лизинг оборудования.

Параллельно с внутренним лизингом развивался и международный лизинг. Начиная с 1991 года, в республику стали поступать автопоезда в форме лизинга. Значительная часть грузовой техники РБ предоставлена по международному оперативному лизингу заводскими лизинговыми компаниями: “Мерседес”, “Вольво”, “Рено” и др. Фактически сформировалась новая отрасль - международные транспортные перевозки, базирующаяся в основном на лизинговом оборудовании.

Лизинговая отрасль является одной из наиболее перспективных развивающихся секторов в экономике Республики Беларусь. Эффективность лизинговых сделок заключается в активизации инвестиционного процесса, укрепления финансового состояния предприятий-лизингополучателей, повышении конкурентоспособности среднего и малого бизнеса и стимулировании деловой активности в экономике страны.

На современном этапе лизинговых отношений сформировались 4 группы лизингодателей [1, стр. 14].

- банки, имеющие право осуществлять лизинговую деятельность;

- специализированные лизинговые компании, созданные крупными производителями машин и оборудования (“Мазконтрактлизинг”, Промышленная лизинговая компания, Транслизинг);

- лизинговые компании, созданные как дочерние структуры при банках (“Приорлизинг”, “Белинтерфинансы” при “Белвнешэкономбанке” и др.). Такие компании предоставляют более полный спектр услуг своим клиентам. На сегодняшний день коммерческие банки имеют право выдавать одному клиенту ограниченную сумму кредита. Но так как потребности клиентов растут, то лизинговая компания становится одним из способов расширения возможностей их финансирования.

Объединение в лизинговом бизнесе сводит вместе 3 структуры: финансовую, производственную и коммерческую. Финансовую структуру представляют банки, инвестиционные компании, консалтинговые фирмы. Производственную - предпрятия-изготовители. Коммерческую - лизинговые фирмы, внешнеторговые компании, торгово-посреднические, транспортные и сервисные фирмы.

При совместной деятельности с промышленными, торговыми, банковскими, страховыми организациями лизинговые фирмы получают ряд преимуществ:

1) повышается конкурентоспособность;

2) при обмене информацией между структурами экономическая ситуация становится более предсказуемой;

3) появляется доступ к дополнительным источникам финансирования и, как следствие, возможность прямого сотрудничества с зарубежными лизинговыми компаниями;

4) в рамках объединения появляются дополнительные возможности для развития оперативного лизинга с наименьшими материальными затратами на базе уже существующих сервисных центров или предприятий-изготовителей (подразделений холдинга).

Подводя итоги работы лизинговых организаций в 2018 г. можно отметить, что данные задачи успешно решаются Национальным банком. Немалая заслуга в этом принадлежит Ассоциации лизингодателей Беларуси, которая активно участвует в разработке нормативных правовых актов, организует эффективное взаимодействие регулятора и бизнес-сообщества.

По состоянию на 1 января 2019 г. в реестр Национального банка включено 97 лизинговых организаций, совокупный уставный фонд которых составляет 649,7 млн. руб. Иностранные инвесторы из Кипра, Эстонии, России, Латвии, Литвы, США, Италии, Австрии, Великобритании, Шотландии в настоящее время имеют долю участия в уставных фондах белорусских лизинговых организаций. Положительные тенденции, которые сформировались в 2017 г., создали фундамент для успешного функционирования лизинговой отрасли и в 2018 г.: - продолжился рост лизингового портфеля (за 2018 г. портфель вырос на 1 409 млн. руб., или на 50%). В результате объем совокупного лизингового портфеля на 01.01.2019 составил 4,2 млрд. руб.; - сохранилась тенденция роста объема новых договоров (за 2018 г. значение данного показателя на 61,8%, или на 1 295,3 млн. руб., выше значения данного показателя, сложившегося по итогам 2017 г.).

В настоящее время лизинговую деятельность с жилыми помещениями осуществляют три организации (ООО «АСБ Лизинг», СООО «Райффайзен-Лизинг» и ОАО «Агролизинг»). На 1 января 2019 г. объем лизингового портфеля по договорам лизинга жилого помещения составил 84,3 млн. руб., увеличившись за 2018 г. на 64,2 млн. белорусских руб., или в 4 раза. За 2018 г. заключено с физическими лицами 228 договоров, предметом лизинга по которым явились жилые помещения, на общую сумму около 66,3 млн. белорусских руб.

Лизинговые компании преимущественно расположены в г. Минске. В то время как компании, находящиеся в остальных регионах республики составляют около 19% от общего их количества.

Совокупный объем лизингового портфеля лизинговых организаций Беларуси составил 4,265,329,646 бел.рублей, что на 36,653,627 бел.рублей (на 0,9 %) больше по сравнению с 01.01.2019 г. Всего действовало 393 468 договоров, что на 13 896 договоров меньше (на 3.4 %) по сравнению с 01.01.2019 г.

Общая сумма заключенных договоров лизинга за 1 квартал 2019 г. составила 716,554,905 бел.рублей (60 695 договоров), что составляет 21.1 % от совокупного значения данного показателя за 2018 г. (за 1 квартал 2018 г. этот показатель равнялся 574 709 662 бел. рублей (75 960 договоров) - 27.5% от совокупного значения за 2017 г.).

Рисунок 2.1 Структура договоров лизинга по предметам лизинга в 2019 году

Примечание - Источник [2]

По видам переданные за 1 квартал 2019 г. предметы лизинга распределились следующим образом:

Здания и сооружения: 101 предмет на 18,850,708 бел.рублей (4,0 % совокупного объема нового бизнеса, 12,2 % к совокупному значению 2018 года). (По состоянию на 31.03.2018 г.: 76 предметов на 12 483 547 бел.рублей, 3,0 % совокупного объема нового бизнеса, 21,6 % к совокупному значению 2017 года). В том числе физическим лицам было передано 52 предмета лизинга - объектов жилого фонда на общую сумм 10,571,653 бел.рублей. (26,45 % от совокупного значения 2018 года). (За 2018 г. было передано 235 предметов на общую сумму 39 969 817 бел.рублей).

Машины и оборудование: 16 509 предметов на 146,929,559 бел.рублей (31,1 % совокупного объема нового бизнеса, 17,6 % к совокупному значению 2018 года). (По состоянию на 31.03.2018 г.: 5 850 предметов на 169 949 898 бел.рублей, 41,4 % совокупного объема нового бизнеса, 29,7 % к совокупному значению 2017 года).

Транспортные средства: 4 744 предметов на 263,280,757 бел рублей (55,8% совокупного объема нового бизнеса, 25,5 % к совокупному значению 2018 года) (По состоянию на 31.03.2018 г.: 3047 предмета на 183 793 088 бел.рублей, 44,8 % совокупного объема нового бизнеса, 29,5 % к совокупному значению 2017 года). В том числе физическим лицам было передано 1834 предмета на общую сумму 53 763 164 бел.рублей (34,7 % от совокупного значения 2018 года). (За 2018 г. было передано 5276 предметов на общую сумму 186,253,994 бел.рублей)

Иные предметы лизинга: 65 104 предметов на 43,057,273 бел. рублей (9,1 % совокупного объема нового бизнеса, 16,2 % к совокупному значению 2018 года) (По состоянию на 31.03.2018 г.: 83 243 предмета на 43 787 962 бел.рублей, 10,7 % совокупного объема нового бизнеса, 19,7 % к совокупному значению 2017 года). В том числе физическим лицам было передано 64 777 предметов на общую сумму 41 844 116 бел.рублей. (22,2 % от совокупного значения 2018 года). (За 2018 г. было передано 330 270 предметов на общую сумму 188,144,897 бел.рублей.)

Приведенные данные свидетельствуют об увеличении активности в сегментах недвижимости и транспортных средств, дальнейшем уменьшении удельного веса иных предметов лизинга за счет стабилизации потребностей лизингополучателей в сегменте потребительского лизинга, об уменьшении интереса к сегменту машин и оборудования.

Рисунок 2.2 Структура лизингового портфеля

Примечание - Источник [3]

Совокупный объем лизингового портфеля лизинговых организаций Беларуси в части договоров оперативного лизинга составил 1,115,261 бел. рублей что на, что 84 895 бел.рублей (на 8,2 %) больше по сравнению с 01.01.2019 г. Всего действовало 19 договоров. (По состоянию на 31.03.2018 г. - 18 договоров на 443 941 бел. рублей). В 1 квартале 2019 г. был заключён 1 договор оперативного лизинга на сумму 210 934 бел.рубля. Всего же договора оперативного лизинга составили 0,026 % от совокупного размера лизингового портфеля лизинговых организаций Беларуси (по состоянию на 31.03.2018 г. - 0,015 %), что в очередной раз подтверждает полное отсутствие развития данного сегмента в стране.

Говоря об уязвимых местах лизинга страны, можно выделить недостаточную развитость информационной инфраструктуры лизингового рынка, что является серьезным препятствием для его развития. Инфраструктура, способствуя развитию лизинга в Республике Беларусь должна включать в себя более обширную сеть лизинговых компаний, соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях услуг лизинга. Преодоление поставленной задачи требует приложения усилий всех участников лизингового рынка.

Также, в целях устранения сдерживающих факторов развития лизинга, необходимо крайне серьезно подойти к вопросу о качестве квалификации специалистов данной сферы, что не позволит лизинговым компаниям испытывать трудности с подбором кадров, и окажет благоприятное влияние на развития лизинга страны. Однако уже сейчас налицо активность в решении данного вопроса - подготовке лизинговых специалистов: в ВУЗах появились соответствующие специальности, реализующие соответствующую программу по сертификации лизинговых операций.

В современных условиях развития, необходимо отметить актуальность лизинга высокотехнологичного оборудования и программных продуктов. Зачастую стоимость программного обеспечения может превышать стоимость самого оборудования, в составе которого используется. Лизинг может решить вопрос о возможности приобретения и использования более качественного программного обеспечения на приемлемых условиях.

В соответствии с постановлением Совета Министров РБ от 28.03.17 №229/6 «О стратегии развития финансового рынка Республики Беларусь до 2020 года», дальнейшее развитие лизинга будет осуществляться в направлении совершенствования законодательства, регулирующего лизинговую деятельность, расширения сфер деятельности, в которых используются операции лизинга, принятия мер по стимулированию привлечения инвесторов на отечественный рынок лизинга [4].

Лизинговые отношения в Республике Беларусь имеют большой потенциал для развития и могут выступать катализатором обновления технологической базы субъектов хозяйствования, о чем свидетельствует достаточно хорошо проработанная законодательная база в данной области. В перспективе лизинг, как одна из рыночных и высокорентабельных форм, может дать рост общих объемов инвестиций в республике и реально расширить выбор методов и способов хозяйствования для организаций материальной сферы.

Таким образом, в целях усовершенствования лизинговой деятельности в Республике Беларусь могут быть предложены следующие мероприятия:

- использование лизинговых сделок между крупными предприятиями и предприятиями малого бизнеса, у которых чаще всего не имеется собственных средств;

- совершенствование методологии налогообложения в интересах участников лизинговой сделки с целью увеличения собственных источников финансирования проектов и привлечения потенциальных клиентов в виде предприятий малого и среднего бизнеса;

- проведение организационных мероприятий в учреждениях образования по подготовке специалистов, в совершенстве знающих лизинговую деятельность, которые должны разбираться в вопросах банковского кредитования, бизнес - планирования и знать действующее законодательство;

- создание Единого информационно-лизингового центра, который мог бы информировать о лизингодателях и лизингополучателях;

- использование международного лизинга, привлекая крупнейшие европейские предприятия в целях гарантий, как для лизингодателя, так и для лизингополучателя.

Определенно, лизинг в Республике Беларусь стремится наращивать обороты, а также имеет множество нереализованных возможностей для развития экономики, посредством увеличения объемов лизинговых сделок до общемирового уровня, обеспечивая прирост инвестиций в страну и расширяя выбор методов и способов хозяйствования предприятий, и, как следствие, их возможностей.



3. Проблемы и перспективы развития лизинга в Республике Беларусь на современном этапе

3.1 Проблемы лизингового кредита

На сегодняшний день актуальным является вопрос выбора между кредитом и лизингом для наиболее выгодного способа финансирования.

Несмотря на это, в Беларуси же чаще используют кредит, чем лизинг, в первую очередь из-за привычности кредита и его кажущейся финансовой выгоды. Следует отметить недостатки и несовершенства лизинга, которые препятствуют широкому распространению и использованию лизинга в Беларуси, а также разработать пути решения этих проблем [14, c.37-38].

Проблемы, препятствующие использованию лизинговых механизмов:

1. Высокая процентная ставка рефинансирования, установленная Национальным Банком Республики Беларусь, и, как следствие, высокая стоимость кредитных ресурсов, необходимых для приобретения объектов лизинга. Выходом из данной ситуации может послужить поиск альтернативных источников финансирования, например, коммерческие кредиты поставщиков, привлечение ресурсов страховых компаний, иностранных инвесторов. Также возможно использование международного лизинга, привлекая крупнейшие европейские предприятия, но для этого необходимо создать схему страхования лизинговых сделок, чтобы как лизингодатель, так и лизингополучатель имели определенные гарантии;

2. Действующая в республике политика административного ограничения цен, вследствие которой субъектам хозяйствования, использующим лизинг, сложно достигнуть показателя рентабельности продукции, работ, услуг, позволяющего обеспечить достаточный для существования предприятия уровень воспроизводства;

3. Отсутствие возможности физическим лицам выступать в качестве лизингополучателей. Разрешение физическим лицам быть лизингополучателем позволит расширить рынок лизинга.

4. Несоответствие законодательства и экономической практики в области налогообложения лизинговой деятельности. Так, с января 2000 г. в Республике Беларусь была введена новая система исчисления налога на добавленную стоимость (НДС). В практике ведения лизинговой деятельности данная система налогообложения выявила свои противоречия. Одно из них заключается в том, что существует определенный перечень субъектов хозяйствования, имеющих льготу по НДС в размере от 50 % до 100 %.

К таким субъектам хозяйствования можно отнести индивидуальных предпринимателей, предприятия, осуществляющие медицинские услуги, организации, ориентированные на экспорт и т. п. Заключая договор лизинга с лизинговой компанией или банком, вышеупомянутые субъекты обязаны уплачивать НДС на лизинговые платежи в размере 20 %. Эта сумма реально увеличивает стоимость лизинговой услуги. Поэтому большинство таких предприятий будут откладывать сроки инвестирования в свой бизнес, накапливать необходимые средства на покупку основных средств, брать дорогостоящие кредиты (не пользоваться льготами, которые предлагает лизинг) либо обращаться за этими услугами к иностранным лизинговым компаниям, предлагающим лизинговые услуги без НДС.

Следовательно, для того, чтобы решить эту проблему, необходимо пересмотреть налоговую политику и снизить НДС.

5. Другой важной проблемой является то, что лизинг как экспортная услуга не имеет льготы по НДС. Это обстоятельство не дает возможность конкурировать с западными лизинговыми инвесторами на международном рынке лизинговых услуг.

Сегодня не все отечественные предприятия хорошо знакомы с особенностями и преимуществами применения лизинга. Применения лизинга для предприятий как метода инвестирования является наиболее выгодным способом. Для того, чтобы показать это, определим основные преимущества лизинга:

1. Налоговый щит и ускоренная амортизация. Эффективность лизинга у многих ассоциируется как возможность использования налоговых льгот: лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, а также применяется ускоренная амортизация с коэффициентом ускорения, что позволяет снизить налог на имущество и увеличить амортизационные отчисления

2. Снижение потребности в собственном стартовом капитале. Лизинг предполагает финансирование покупки оборудования лизингодателем, что позволяет без резкого финансового напряжения приобретать новое имущество. При этом вопросы приобретения основных фондов, финансирования сделки и использования оборотного капитала разрешаются одновременно. Лизинг предполагает 100%-ную предоплату за счет средств лизингодателя. При использовании обычного кредита предприятие должно часть стоимости покупки оплатить за счет собственных средств.

Предприятию проще и, как правило, выгоднее получить оборудование по лизингу, чем кредит на его приобретение, т.к. лизинговое имущество находится в собственности лизингодателя и может выступать в качестве предмета залога, обеспечивающего обязательства лизингодателя перед кредитующим банком.

3. Лизинговый договор более гибкий, чем кредитный договор или договор займа. Он предоставляет возможность сторонам выработать более удобную схему выплат, привязав их к собственным поступлениям денежной выручки или к выручке от реализации продукции, работ, произведенных на взятом в лизинг оборудовании. Следовательно, лизинг обеспечивает большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке за счет собственных или заемных средств. Это дает возможность предприятию производить долгосрочное планирование денежных потоков и их использование. Помимо приобретения имущества в собственность, лизингополучатель имеет возможность поступить по-иному: отказаться от оборудования и взять в лизинг абсолютно новое. В этом случае старое оборудование может зачитываться в стоимость нового по цене реальной реализации.

4. Лизинг дает возможность предприятию-арендатору расширить или модернизировать производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств. При лизинге совокупные затраты на приобретение оборудования оказываются меньше, чем при других схемах оформления.

Учитывая вышеизложенные преимущества, можно сделать вывод о том, что используя лизинг, мы получаем удобства в простоте и быстроте оформления, и значительную выгоду в денежном отношении.

Дальнейшее совершенствование и развитие лизинга будет способствовать решению целого ряда актуальных задач отечественной экономики, связанных с развитием среднего и малого предпринимательства, обновлением основных фондов предприятий. Через систему лизинга могут получить развитие наиболее эффективные направления производства. Лизинг также способствует улучшению финансовых показателей в связи с экономией денежных средств и своевременной модернизацией производства и оптимизации налогооблагаемой базы предприятий [15, c. 21-22].

Таким образом, можно выделить следующие проблемы, препятствующие развитию лизинговой деятельности:

- высокая ставка рефинансирования, установленная Национальным Банком Республики Беларусь;

- отсутствие возможности физическим лицам выступать в качестве лизингополучателей;

- несоответствие законодательства и экономической практики в области налогообложения лизинговой деятельности;

- лизинг как экспортная услуга не имеет льготы по НДС;

- запрет для государственных предприятий выступать гарантами или поручителями перед банками-кредиторами по исполнению обязательств по возврату полученных кредитов юридическими лицами негосударственной формы собственности.

Отмеченные недостатки, присущие лизингу в целом, не меняют общего положительного эффекта применения лизинга для предприятий как метода инвестирования.

3.2 Перспективы развития

Для дальнейшего развития лизинговой деятельности в Республике Беларусь, привлечения инвестиций перспективными направлениями должны стать:

1. Совершенствование механизма взимания налогов с юридических лиц по лизинговым платежам. Так, необходимо предусмотреть дополнительные налоговые льготы, в том числе льготное налогообложение прибыли лизингодателей, полученной от реализации договоров на лизинг оборудования со сроком действия свыше трех лет, а при сроке действия договоров более пяти лет - полное освобождение прибыли от налогообложения; для активизации лизинга в сфере наукоемкой продукции следовало бы ввести льготное налогообложение прибыли по лизинговым операциям с передовыми технологиями и высококачественным оборудованием;

2. Развитие схемы страхового и гарантийного обеспечения лизинговой деятельности.

3. Поиск новых путей финансирования лизинговых предприятий и усовершенствование используемых источников. Как один из возможных вариантов привлечения средств - упрощение заимствования денежных средств юридических лиц по договорам займа на процентной основе. Следует также использовать опыт зарубежных стран и разрешить участие физических лиц в лизинговой деятельности в качестве лизингополучателей, что позволит в некоторых объемах увеличить доход лизинговых компаний.

4. Создание необходимых условий для развития международного импортного лизинга. С этой целью целесообразно: освободить вывозимое лизинговое имущество от уплаты таможенных пошлин, кроме сборов за таможенное оформление.

Следует отметить, что в республике имеется значительный неиспользованный потенциал развития лизинговых отношений, который следует как можно скорее запустить в производство, что позволит решить ряд неотложных задач технического, технологического перевооружения производства, повышения его конкурентоспособности, уменьшить остатки готовой продукции на складе, увеличить объемы лизинговых операций и прибыль, получаемую от них. Возможными путями развития могут стать:

- Развитие лизинга для физических лиц как инструмента стимулирования потребительского рынка, важного фактора развития малого бизнеса. Опыт стран, где лизинг для физических лиц получил распространение, показывает, что интерес к нему проявляют люди, которые не имеют возможности задекларировать доход, достаточный для погашения кредитов, и, соответственно, не имеют к услуге доступа. Это пенсионеры, студенты, безработные, а также те, кто получают зарплату в конверте или за границей. Круг потенциальных пользователей довольно широк. «Потребительский» лизинг нужен и предпринимателям, работающим в сельской местности. Сегодня жители малых городов зачастую не могут стать ремесленниками лишь потому, что у них нет денег, чтобы купить, например, швейную машинку или набор инструментов. Владельцам сельских усадеб для занятия агроэкотуризмом требуется много дополнительной бытовой техники - холодильники, телевизоры, стиральные машины, кухонное оборудование. Все эти вещи проще всего взять в лизинг;

- Развитие оперативного лизинга (и в последующем флит-менеджмента);

- Развитие вендорного лизинга (осознание поставщиками возможностей лизинга как дополнительного источника роста продаж);

- Повышение осведомленности о преимуществах лизинга среди поставщиков и руководителей предприятий малого и среднего бизнеса. Отстройка лизинга от кредитования;

- Развитие дополнительных сегментов (IT-оборудование, ж/д лизинг, водный, авиа).

Лизинговым компаниям Республики Беларусь необходимо стратегически ориентироваться не только на уже существующие, традиционные виды операций по лизингу, но и искать новые направления сбыта лизинговых услуг с учётом индивидуальных условий бизнеса клиентов. Для этого необходимо изучать состояние и динамику рынков, на которых работают лизингополучатели и разрабатывать для них специальные (клиентоориентированные) программы воспроизводства основных фондов.

Предоставление новых видов лизинговых услуг может стать перспективным направлением развития современного лизингового рынка в Республике Беларусь. Например, лизинг с полным набором услуг (full-service leasing), лизинг для физических лиц, освоение оперативного лизинга.
многие компании-резиденты пользуются услугами лизинга, которые предоставляются зарубежными кэптивными организациями.

Преимуществами кэптивных компаний являются:

- отсутствие проблем, связанных с оформлением договора лизинга и сбором пакета документов;

- снижение процентной ставки (производитель заинтересован в реализации своего автотранспорта, оборудования);

- достаточный объем финансирования (завод-производитель предоставляет товарные кредиты дочерней кэптивной лизинговой компании).

Таким образом, для успешного развития лизинговых компаний в Республике Беларусь целесообразно учитывать опыт зарубежных стран. Необходимо адаптировать национальное законодательство к международным стандартам, расширять сферу лизинговых услуг, усилить специализацию лизинговых компаний, осуществлять поиск новых ресурсов для обеспечения лизинговой деятельности. Применение указанных мер будет способствовать повышению эффективности осуществления лизинговыми компаниями сделок и активизации инвестиционной деятельности.

Подводя общий итог, мы можем сделать вывод, что лизинг как форма инвестиций имеет хорошие перспективы развития. То, как эти перспективы будут реализовываться на практике, во многом зависит от позиции, которую займут в отношении этой проблемы основные участники белорусского рынка инвестиций. И можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике Республики Беларусь.

Рассмотрев главу «Проблемы и перспективы развития лизинга в Республике Беларусь» можно выделить следующие проблемы, препятствующие развитию лизинговой деятельности: высокая ставка рефинансирования, установленная Национальным Банком Республики Беларусь; действующая в республике политика административного ограничения цен; отсутствие возможности физическим лицам выступать в качестве лизингополучателей; несоответствие законодательства и экономической практики в области налогообложения лизинговой деятельности; лизинг как экспортная услуга не имеет льготы по НДС.

Отмеченные недостатки, присущие лизингу в целом, не меняют общего положительного эффекта применения лизинга для предприятий как метода инвестирования.

Таким образом, для успешного развития лизинга в Республике Беларусь необходимо, в первую очередь, улучшение инфраструктуры рынка лизинга, стимулирование лизинговой деятельности, снижение ставок по кредитам, развитие системы страхового и гарантийного обеспечение лизинговой деятельности. Подводя итог, можно сказать, что за счет развертывания лизинговых операций можно осуществить продвижение производимой отечественной промышленностью продукции на внутренний и международный рынок, а также обновление парка оборудования, не прибегая к крупным капиталовложениям, и в условиях низкой покупательной способности.



Заключение

В ходе исследования темы «Развитие лизингового кредита в Республике Беларусь» можно сделать следующие выводы:

1) Лизинг это комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи его в аренду. Субъектами кредитных отношений выступают лизингодатель и лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств;

...