Принципы финансирования деятельности регионального инновационного машиностроительного кластера

Размещено на http://www.allbest.ru/

ПРИНЦИПЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНАЛЬНОГО ИННОВАЦИОННОГО МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО КЛАСТЕРА

О.А. Мызрова

Аннотация

Рассматриваются проблемы формирования механизма финансирования регионального машиностроительного кластера, взаимосвязь источников, форм и методов финансирования, а также принципы финансирования.

Инновации, кластер, механизм финансирования, региональный машиностроительный кластер, принципы финансирования.

Annotation

The article focuses on the problems of formatting the financing mechanism of regional machine building cluster. Article considers the links of sources, forms and methods of financing, as well as the principles of financing.

Innovation, cluster, funding mechanism, a regional machine building cluster, the principles of financing.

Основная часть

В современных условиях развития экономики России, мирового экономического кризиса, продолжает углубляться разрыв связей цикла «фундаментальные исследования - прикладные исследования - промышленное производство». Предприятия реального сектора экономики имеют низкий спрос на результаты научно-технической деятельности, имеющие значительные коммерческие перспективы. При этом основными экономическими факторами, сдерживающими инновационную активность предприятий реального сектора экономики, являются недостаток собственных средств для расширения данного вида деятельности, высокая стоимость нововведений, экономические риски и длительные сроки окупаемости; отсутствие развитой нормативно-правовой базы для осуществления инновационной деятельности, а также мер ее государственной поддержки, включая прямые (бюджетное финансирование) и косвенные (налоговые преференции, государственные гарантии и т.п.) механизмы; ослабление кооперационных связей между научными организациями, учреждениями образования и производственными предприятиями, в т.ч. на уровнях системы воспроизводства научных кадров, организационного обеспечения цепи «прикладные исследования - опытно-конструкторские разработки - производство», подготовки кадров под конкретные направления инновационной деятельности; низкая информационная прозрачность инновационной сферы, прежде всего, недостаток информации о новых технологиях и возможных рынках сбыта инновационного продукта, а также - для частных инвесторов и кредитных организаций - об объектах вложения капитала с потенциально высокой доходностью.

В Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года поставлена задача перехода российской экономики от экспортно-сырьевого к инновационному социально-ориентированному типу развития. Это позволит резко расширить конкурентный потенциал российской экономики за счет наращивания ее сравнительных преимуществ в науке, образовании и высоких технологиях и на этой основе задействовать новые источники экономического роста и повышения благосостояния. Доля промышленных предприятий, осуществляющих технологические инновации, должна возрасти до 40-50% (2007 г. - 8,5%), а доля инновационной продукции в объеме выпуска - до 25-35% (2007 г. - 5,5%) удельный вес инновационной продукции в общем объеме промышленной продукции увеличится до 6-7% в 2010 г. и до 25- 35% в 2020 г. (в 2007 г. - 5,5%); внутренние затраты на исследования и разработки повысятся до 2,5-3%, доля машиностроительного комплекса в структуре экономики составит в 2020 г. 23% по сравнению с 14,9% в 2007 г. [1]. При этом повышение инновационной активности должно строиться на принципах частно-государственного партнерства.

Одним из направлений решения поставленных задач является создание территориально-производственных кластеров, реализующих конкурентный потенциал территорий, формирование ряда инновационных высокотехнологичных кластеров как новой модели пространственного развития российской экономики.

В настоящее время использование кластерного подхода уже заняло одно из ключевых мест в стратегиях социально-экономического развития ряда субъектов Российской Федерации и муниципальных образований. Ряд проектов развития территориальных кластеров реализуется в инициативном порядке. На федеральном уровне сформирован ряд механизмов, позволяющих обеспечить гибкое финансирование мероприятий по развитию кластеров. финансирование кластер региональный машиностроительный

Несмотря на предпринятые меры по формированию кластеров, до сих пор отсутствуют механизмы методической, информационно-консультационной и образовательной поддержки развития кластеров; отсутствует необходимая координация деятельности федеральных органов исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, объединений предпринимателей по реализации кластерной политики; ограничен набор инструментов финансовой поддержки кластерных проектов из бюджетных источников; не разработаны механизмы финансирования инновационного развития кластеров, механизмы преодоления разрывов в цепочке образование-наука-производство.

Формирование механизма финансирования деятельности регионального инновационного машиностроительного кластера (РИМК) должно строиться на определенных принципах. Прежде чем рассмотреть принципы, необходимо определить источники, формы и методы финансирования РИМК. В общем виде взаимосвязь источников, форм и методов финансирования представлена на рисунке.

Как видно из рисунка, методы государственного финансирования инновационной деятельности делятся на прямые и косвенные. Прямой метод выражается в непосредственном участии государства в финансировании инновационной деятельности, а косвенный - в создании соответствующего экономического механизма. Прямое государственное финансирование выражается в предоставлении из государственного бюджета ассигнований и субсидий для обеспечения инновационной деятельности, финансирования НИОКР. Среди финансовых механизмов государственного финансирования РИМК можно выделить финансирование через систему государственных научно-технических программ различного уровня и через специально созданные фонды.

При проведении своей деятельности РИМК в целом и отдельные его элементы могут использовать следующие формы финансирования: денежные средства; эквиваленты денежных средств (целевые вклады, оборотные средства, паи и доли в уставном капитале, ценные бумаги); интеллектуальные, оцениваемые, как правило, в денежных эквивалентах (секреты производства, лицензии на передачу прав промышленной собственности, патенты на изобретения, образцы, товарные знаки и фирменные наименования, сертификаты на продукцию и технологию, права землепользования и др.).

В общем случае формы финансирования в инновационную деятельность могут быть классифицированы по различным признакам:

- организационным формам;

- объектам инновационной деятельности;

- видам собственности на ресурсы;

- характеру участия в финансировании.

С позиций структурного анализа финансирование инновационной деятельности РИМК как объект исследования можно рассмотреть в единстве следующих основных элементов: субъектов, объектов и собственно экономических отношений. Под объектами финансирования, на наш взгляд, следует понимать:

- строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания, сооружения, предназначенные для производства инновационных продуктов в рамках РИМК;

- комплексы строящихся и реконструируемых объектов, ориентированных на развитие инновационной деятельности РИМК;

- производство инновационных продуктов на имеющихся производственных площадях в рамках действующих производств и организаций РИМК.

Субъектами финансирования выступают организации РИМК, использующие финансовые вложения для развития инновационного производства, внедрения и выпуска инновационной продукции.

С точки зрения затрат, финансовые средства характеризуют направления вложений и выступают как объекты финансовой деятельности. Они включают основной и оборотный капитал, необходимый для проведения инновационной деятельности; ценные бумаги и целевые денежные вклады; нематериальные активы.

В процессе воспроизводства осуществляется постоянная трансформация объекта финансирования, отражающая его двойственную природу: ресурсы преобразуются во вложения, в результате использования вложений формируется доход, являющийся источником финансирования ресурсов следующего цикла, и т.д.

Движение финансовых средств предполагает взаимодействие субъектов финансовой деятельности, экономические отношения по поводу реализации этих средств. Для осуществления инновационного процесса необходимо взаимодействие, по меньшей мере, двух сторон: инициатора проекта и инвестора, финансирующего проект. Реализация становится возможной при совпадении экономических интересов участников инновационного процесса. Поэтому рассматриваемые отношения выступают как совокупность экономических связей, характеризующихся определенными свойствами. Они выражают отношения субъектов инновационной деятельности, обладающих юридической и экономической самостоятельностью, проявляющих взаимную заинтересованность в ее осуществлении.

Финансирование инновационной деятельности осуществляется в различных формах. С целью систематизации анализа и планирования средств в инновационную деятельность они могут быть сгруппированы по определенным классификационным признакам. Классификация определяется выбором критерия, положенного в ее основу, и применительно к инновационной деятельности РИМК может быть представлена, на наш взгляд, следующим образом:

1. По отношению к объекту финансирования выделяют внутренние и внешние средства. Внутренние - представляют собой вложения капитала в активы самого предприятия, осуществляющего инновационную деятельность, а внешние - вложения капитала в реальные активы других хозяйствующих субъектов или финансовые инструменты иных эмитентов РИМК.

2. По периоду осуществления финансирование может быть долгосрочным (на период от трех и более лет), среднесрочным (на период от одного до трех лет) и краткосрочным (до одного года).

3. По степени надежности финансовые средства делятся на относительно надежные и рисковые. Наиболее рисковыми являются вложения в сферу инновационных процессов, т.к. трудно оценить и потребности в ресурсах, и будущие результаты. Различные формы поддержки данного вида финансирования должны осуществляться через государственные программы и гарантии.

4. С точки зрения рисков различают агрессивные, умеренные и консервативные финансовые вложения. Агрессивные - характеризуются высокой степенью риска, и, следовательно, высокой прибыльностью и низкой ликвидностью. Умеренные - средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений. Консервативные - это вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью.

5. По отношению к субъекту финансирования выделяют: частные и государственные средства. Частные средства представляют собой вложения капитала физическими и юридическими лицами негосударственных форм собственности. К государственным средствам относят вложения капитала государственных и муниципальных предприятий, а также средств бюджетов разных уровней и государственных внебюджетных фондов.

6. По характеру использования капитала в инновационном процессе выделяют первичное финансирование, рефинансирование и дезфинансирование. Первичное финансирование - это первоначальные вложения капитала. Рефинансирование представляет собой использование капитала, высвобожденного в результате реализации ранее осуществленных инновационных программ. Дезфинансирование - это высвобождение ранее вложенного капитала из оборота без последующего его использования на развитие инновационной деятельности РИМК.

7. По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественное и иностранное финансирование. Отечественное финансирование представляет собой вложения капитала резидентами данной страны (домашними хозяйствами, предприятиями, организациями, государственными и муниципальными органами). К иностранному финансированию относят вложения капитала нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства.

8. По степени взаимосвязи выделяют: изолированные финансовые средства (вложения, которые не вызывают потребности в привлечении других средств); финансовые средства, зависимые от внешних факторов (например, вложения капитала, которые зависят от наличия производственной, социальной инфраструктуры, уровня инфляции и т.д.); финансовые средства, влияющие на внешние факторы (развитие инновационной деятельности в смежных отраслях, изменение структуры рынка, появление новых технологий, материалов и др.). Вторую и третью группы составляют так называемые взаимосвязанные (взаимозависимые) финансовые вложения.

На основании вышеизложенного можно, на наш взгляд, определить принципы финансирования инновационной деятельности РИМК. Они должны быть ориентированы на множественность источников финансирования и предполагать быстрое и эффективное внедрение инноваций с их коммерциализацией, обеспечивающей рост финансовой отдачи от инновационной деятельности. Однако в настоящее время уменьшившиеся объемы государственного финансирования, недостаток собственных средств у машиностроительных предприятий не восполняются притоком частного капитала.

Принципы финансирования РИМК можно разделить, на наш взгляд, на две группы: традиционные и специфические. Традиционные принципы являются основой любого финансирования, в том числе и инновационной деятельности. К ним относятся принципы возвратности, срочности, платности, обеспеченности кредита, принцип целевого характера.

Сущностью принципа возвратности является то, что полученные от инвесторов финансовые ресурсы подлежат возврату или погашению заемщиком в соответствии с договором. При этом каждый внешний источник финансирования предполагает свой механизм возврата или погашения средств. Банковские кредиты возвращаются в соответствии с кредитным договором, т.е. в установленные сроки гасятся основная сумма долга и процент по нему. При бюджетном финансировании отдача средств может происходить через сумму поступающих налогов, а также путем развития инновационной составляющей экономики, т.е. претворения программы «модернизации экономики». При проектном финансировании - за счет прибыли, получаемой от инновационного проекта. Венчурное финансирование - путем передачи доли собственности.

Принцип срочности означает необходимость возврата привлеченных заемных средств в точно определенный срок. Предоставление заемных средств должно носить долгосрочный характер с учетом времени проведения исследования, разработки, внедрения в производство и коммерциализации. Срок возврата заемных средств по каждому источнику и методу финансирования должен определяться в соответствии с потребностями и долей участия каждого партнера РИМК.

Заемные средства в виде кредита, как правило, предоставляются на основе принципа платности. Данный принцип выражает необходимость не только прямого возврата полученных кредитных ресурсов на проведение инновационной деятельности, но и оплаты права на их использование. Размер процента устанавливается, как правило, в виде годовых норм или ставок, которые могут быть твердыми или плавающими. Твердые процентные ставки остаются неизменными в течение всего срока кредитования, а плавающие ставки могут изменяться. Использование плавающих ставок характерно в условиях инфляции. Начисление процентов может происходить ежемесячно или ежеквартально. Величина и вид процентов устанавливаются кредитным договором. На размер процентов оказывает влияние ряд факторов, как микро-, так и макроэкономического характера: степень риска возврата кредита; срок погашения образовательного кредита; величина расходов по оформлению кредита и контролю за его использованием; темп инфляционного процесса; цикличность развития рыночной экономики и другие факторы. Для эффективного развития деятельности РИМК, на наш взгляд, должны использоваться твердые процентные ставки при их минимальном размере. При этом основным гарантом выплаты процентов должны выступать средства бюджетов различного уровня, или выплаты разницы между минимальной процентной ставкой и ставкой, сложившейся на рынке кредитных услуг. В противном случае у кредитных организаций будет отсутствовать заинтересованность участвовать в финансировании РИМК.

Традиционно принцип обеспеченности имеет свое практическое применение в таких формах как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Данный принцип свойственен, прежде всего, банковскому кредитованию. Однако в качестве обеспеченности можно рассматривать участие в распределении прибыли (проектное финансирование), в собственности (венчурное финансирование), в передаче ценных бумаг предприятий РИМК, государственных облигаций при финансировании через механизм облигационного займа.

Возврат привлеченных средств может быть обеспечен поручительством. На наш взгляд, т.к. инновационная деятельность относится к разряду рискованных, в качестве поручителя должны выступать органы власти различных уровней. Так, например, для РИМК - региональные. По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитными органами отвечать за исполнение заемщиком его обязательства полностью или частично. Поручитель отвечает в том же объеме, что и заемщик, включая уплату процентов, возмещение судебных издержек по взысканию долга и других убытков кредитных организаций, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств должником. Договор может предусматривать для поручителя как субсидиарную, то есть единоличную, так и солидарную с должником ответственность.

При полном исполнении поручителем своего обязательства к нему переходят права кредитора по этому обязательству и права, принадлежащие кредитору как залогодержателю, в том объеме, в каком поручитель удовлетворил требование кредитных организаций. Поручительство прекращается: после возврата кредита; в случае истечения указанного в договоре поручительства срока, на который оно дано.

Принцип целевого характера выражается в необходимости целевого использования финансовых средств. Нарушение обязательства целевого использования предоставленных средств может стать основанием для досрочного их отзыва.

Специфические принципы, лежащие в основе механизма финансирования РИМК, характеризуют особенности его функционирования. К ним можно отнести: обеспечение доступности финансовых средств с позиции сроков привлечения, возможности погашения, создание благоприятных экономических условий для финансовых ресурсов, адресность и дифференцированность, гибкость механизма финансирования, личная ответственность лиц, наличие синергетического эффекта от использования различных источников финансирования.

Финансирование РИМК должно осуществляться в первую очередь на основе принципа обеспечения доступности финансовых ресурсов. Известно, что в настоящее время возрастает их стоимость, а также отсутствует заинтересованность вкладывать средства в высокорискованные инновационные проекты. С точки зрения государства, для машиностроения практически отсутствует возможность участия в бюджетном финансировании, т.к. в федеральных целевых программах машиностроение не относится к категории инновационных направлений развития экономики РФ. В результате, как правило, у машиностроительных предприятий отсутствуют в достаточном объеме финансовые средства, а привлечь их достаточно проблематично, т.к. в современных условиях кризиса у финансово-кредитных организаций отсутствует заинтересованность вкладывать средства в долгосрочные инновационные проекты. В большинстве случаев они готовы предоставлять средства только на заключительной стадии коммерциализации инновационных разработок.

Практическое выражение принципа адресности и дифференцированности финансирования деятельности РИМК предполагает, что объемы денежных средств за счет всех источников финансирования должны распределяться между участниками РИМК в зависимости от стадии жизненного цикла инновации.

Финансирование деятельности РИМК должно основываться на принципе гибкости. В данном случае под гибкостью, на наш взгляд, следует понимать многовариантность (некоторое многообразие) моделей предоставления финансовых средств и, соответственно, различные варианты их возврата (в том числе в различных формах: натуральной или стоимостной, налоговой), а также различные сроки финансирования. Многовариантность моделей необходима и для осуществления государственной экономической поддержки развития инновационной деятельности. Гибкость финансирования должна дать возможность свободного выбора различных источников финансирования деятельности РИМК.

Таким образом, система традиционных и специфических принципов позволит сформировать эффективный механизм финансирования деятельности РИМК.

Литература

1. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года. Утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 17 ноября 2008 г. N 1662-р. - http://www.economy.gov.ru

Размещено на Allbest.ru