Международный опыт налогообложения криптоактивов

То есть виртуальные валюты и операции с ними являются законными; оборот виртуальных валют на законодательном уровне не запрещен. Это не означает, что деятельность в данной сфере регулируется специальными юридическими нормами или что регулирование является комплексным. Регулирование может носить частичный характер, затрагивающий лишь отдельные виды деятельности или операции отдельных институтов. Такое регулирование может затрагивать только денежно-кредитную сферу или сферу налогообложения.

Как можно видеть из табл. 2, в странах «группы семи», Австралии, Сингапуре и Швейцарии в целях осуществления денежно-кредитного регулирования преобладают три основные интерпретации виртуальных валют: 1) имущество 2) валюта и 3) товар. При этом, как покажет наш последующий анализ, интерпретация виртуальных валют в целях денежно-кредитного регулирования и налогового регулирования могут отличаться.

Несмотря на особенности классификации криптоактивов и интерпретации виртуальных валют в Австралии, Великобритании, Сингапуре, США, Швейцарии и Японии, операции с криптоактивами в этих странах разрешены. В том числе национальные денежно-кредитные власти регулируют функционирование криптовалютных бирж, майнеров и денежных трансмиттеров, а также компаний, занимающихся первоначальным или биржевым размещением цифровых токенов (ICO/IEO). Во всех анализируемых странах в отношении юридических лиц (банков, бирж, эмитентов токенов, денежных трансмиттеров и др.), работающих с криптоактивами, действуют требования FATF по обязательной идентификации клиентов (KYC) и противодействию отмыванию денег (AML)11.

В то же время в каждой из выбранных стран присутствуют свои национальные экономико-правовые особенности, делающие их особо привлекательными для деятельности в сфере цифровых активов. В одних странах присутствуют специально установленные законодательные нормы, разрешающие использование виртуальных валют в платежах, а также комплексно регулирующие деятельность в этой сфере, например в Японии. В других странах присутствует либо частичное регулирование данной сферы, как в Сингапуре, где для работы с виртуальными валютами требуется получение лицензии, либо для работы с виртуальными валютами может вовсе не требоваться специальных разрешений, как в Швейцарии. Подробнее см.: Regulation of Virtual Assets // Financial Action Task Force on Money Laundering (FATF). (http://www.fatf-gafi.org/publications/fatfrecommendations/documents/regulation-virtual- assets.html) (дата обращения: 27.03.2020 г.). Япония является одной из наиболее привлекательных стран для операций с криптоактивами в силу принятого еще в 2017 г. специального законодательства, регулирующего данную сферу. Если до 2019 г. в Японии регулировалось только обращении виртуальных валют, то в настоящее время регулируются операции и с другими формами цифровых токенов В Японии регулированием сферы криптоактивов занимается Агентство финансовых услуг (Financial Services Agency - FSA). Подробнее см.: Revisions to Payment Services Act & Financial In-struments and Exchange Act, etc. on Crypto Assets // Anderson Mori & Tomotsune, Financial Services & Transactions Group. (https://www.amt-law.com/asset/pdf/buUetins2_pdf/190523.pdf) (дата обраще-ния: 27.03.2020 г.).. В настоящее время в стране официально функционируют 22 криптовалютные биржи Crypto-Asset Exchange Service Providers // Financial Services Agency (FSA). (https://www.fsa.go.jp/ menkyo/menkyoj/kasoutuka.pdf) (дата обращения: 27.03.2020 г.)., а японская йена является второй по популярности фиатной валютой в мире при торговле с криптоактивами (доля японской йены в декабре 2019 г. составляла 20,51%) Who's Trading Bitcoin? A Look at Trading Volume by Country in 2020 // Bitcoin Market Journal. (https://www.bitcoinmarketjournal.com/bitcoin-trading-volume-by-country) (дата обращения: 27.03.2020 г.).. В настоящее время более 20 тыс. торговых точек в Японии могут принимать виртуальные валюты в качестве средства платежа. Например, в августе 2019 г. один из крупнейших в мире онлайновых ретейлеров Rakuten с более чем 105 млн пользователей стал принимать виртуальные валюты в платежах Rakuten Wallet Launches Spot Trading Services for Crypto Assets // Rakuten Wallet 19.08.2019. (https://global.rakuten.com/corp/news/press/2019/0819_02.html) (дата обращения: 27.03.2020 г.).. Учитывая возможности, открытые законодательством в сфере криптоактивов, многие японские инвесторы в период 20172019 гг. стали вкладывать денежные средства в виртуальные валюты из-за низкой процентной ставки в национальных финансовых учреждениях, а также вследствие высокого уровня внутренних сбережений.

Сингапур является страной, максимально ориентированной на применение новых технологий в финансовой сфере, в том числе в сфере криптоактивов, чему способствует гибкое нормативное регулирование В Сингапуре регулированием данной сферы занимается Денежно-кредитное управление (Monetary Authority of Singapore - MAS). См.: Payment Services Act (Revision 2019) // Singapore Statutes Online Plus. (https://sso.agc.gov.sg/Acts-Supp/2-2019/Published/20190220?DocDate= 20190220) (да-та обращения: 27.03.2020 г.); A Guide to Digital Token Offerings // The Monetary Authority of Singapore (MAS). (https://www.mas.gov.sg/-/media/MAS/Sectors/Guidance/Guide-to-Digital-Tokens-Offering---23- Dec-2019.pdf) (дата обращения: 27.03.2020 г.).. Сингапур занимает второе место в мире по количеству проектов по первоначальному привлечению цифровых токенов. В период 20162020 гг. здесь быть реализовано 213 проектов 1СО (около 12,78% от общего числа в мире). При этом общая сумма привлеченных средств составила 2,76 млрд долл., что является самым высоким показателем среди всех азиатских стран Crypto Token Sales Market Statistics // CoinSchedule. (https://www.coinschedule.com/stats-geo/ ALL?dates=Jan%2001,%202016%20to%20Mar%2026,%202020) (дата обращения: 27.03.2020 г.).. Многих инвесторов в криптоактивы Сингапур привлекает в силу облегченного порядка регистрации и упрощенного налогообложения в сравнении с другими финансовыми центрами Азии.

США и Великобритания традиционно имеют привлекательные финансовые системы благодаря гибкому регулированиюCommission - CFTF); Комиссия по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission - SEC); Подразделение по борьбе с финансовыми преступлениями Минфина США (Financial Crimes Enforcement Network - FinCEN). Подробнее см.: Guidance Relating to Virtual Currency // CFTC. (https://www.cftc.gov/solr-search/content?keys=virtual+currency+) (дата обращения: 20.03.2020 г.); Spotlight on Initial Coin Offerings (ICOs) // SEC. (https://www.sec.gov/ICO) (дата обращения: 20.03.2020 г.); Application of FinCEN's Regulations to Certain Business Models Involving Convertible Virtual Currencies // FinCEN. (https://www.fincen.gov/sites/default/files/2019-05/FinCEN%20Guidance% 20CVC% 20FINAL%20508.pdf) (дата обращения: 20.03.2020 г.)., высокому уровню доверия к денежно-кредит- ным властям и значительной капитализации их финансовых рынков. Поэтому большинство венчурных инвесторов, в том числе работающих с криптоактивами, пытаются выйти именно на эти рынки. Так, США и Великобритания В Великобритании регулированием деятельности в сфере криптоактивов занимается Уп-равление по финансовому регулированию и надзору (Financial Services Authority - FCA). Под-робнее см.: Guidance on Cryptoassets // Financial Conduct Authority. Policy Statement PS19/22. (https://www.fca.org.uk/publication/policy/ps19-22.pdf) (дата обращения: 20.03.2020 г.). занимают соответственно первое и третье место в мире по количеству реализованных в 2016-2020 гг. проектов ICO (256 и 175 проектов с 15,48% и 10,50% от общего числа соответственно). При этом общая сумма привлеченных средств через ICO для США составила 10,36 млрд долл., а для Великобритании - 1,90 млрд долл. Crypto Token Sales Market Statistics // CoinSchedule. (https://www.coinschedule.com/stats-geo/ ALL?dates=Jan%2001,%202016%20to%20Mar%2026,%202020) (дата обращения: 27.03.2020 г.). Кроме того, с 2019 г. доллар США является ведущей фиатной валютой в мире при покупке-продаже криптоактивов (доля доллара США в декабре 2019 г. составляла 65,33%) Who's Trading Bitcoin? A Look at Trading Volume by Country in 2020 // Bitcoin Market Journal. (https://www.bitcoinmarketjournal.com/bitcoin-trading-volume-by-country/) (дата обращения: 27.03.2020 г.).. При этом доля активных пользователей виртуальными валютами как в Великобритании, так и США являлась в 2019 г. одной из самых высоких среди развитых стран (7% и 5% соответственно) Who's Actually Using Crypto in 2020 & What Are They Using it For? // Finance Magnates. (https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/news/whos-actually-using-crypto-in-2020-what-are- they-using-it-for/) (дата обращения: 27.03.2020 г.)..

Швейцария традиционно является мировым центром по привлечению и управлению капиталами. Здесь сосредоточено около 27% всех мировых офшорных средств. Однако после принятия в 2012 г. под давлением Министерства юстиции США (U.S. Department of Justice) законодательства, отменяющего банковскую тайну, Швейцария оказалась на грани потери своего конкурентного преимущества по сравнению с другими финансовыми рынками. Тем не менее благодаря созданию глобального технологического хаба для развития криптоактивов, известного как «Криптодолина» (Swiss Crypto Valley) Initial Coin Offerings: A Strategic Perspective // PWC & Crypto Valley. (https://cryptovalley.swiss/ wp-content/uploads/20180628_PwC-S-CVA-ICO-Report_EN.pdf) (дата обращения: 27.03.2020 г.). в г. Цуг, и внедрению перспективного регулирования деятельности в сфере цифровых активов В Швейцарии комплексным реагированием криптоактивов занимается Служба надзора за финансовыми рынками (Financial Market Supervisory Authority - FINMA). Cм.: Guidelines for Enquiries Regarding the Regulatory Framework for Initial Coin Offerings (ICOs) // Swiss Financial Market Super-visory Authority (FINMA). (https://www.finma.ch/en/news/2018/02/20180216-mm-ico-wegleitung/) (дата обращения: 27.03.2020 г.)., Швейцария стала одним из ведущих мировых центров развития криптоактивовлютного курса национальной валюты и иметь негативные последствия для развития других сек-торов экономики. Однако степень такого влияния оценить довольно трудно, и этот вопрос требу-ет отдельного исследования.. Так, Швейцария сегодня занимает шестое место в мире по количеству реализованных в 2016-2020 гг. проектов ICO (82 проекта с 4,92% от общего числа), в результате которых были привлечены около 1,49 млрд долл. См.: Crypto Token Sales Market Statistics // CoinSchedule. (https://www.coinschedule.com/ stats-geo/ALL?dates=Jan%2001,%202016%20to%20Mar%2026,%202020) (дата обращения: 27.03.2020 г.).

Австралия тоже является одной из привлекательных стран для проведения операций с криптоактивами в силу нормативной определенности в регулировании данной сферы См.: A Guide to Preparing and Implementing an AML/CTF Program for Your Digital Currency Exchange Business // Australian Transaction Reports and Analysis Centre (AUSTRAC). (https://www.austrac.gov.au/ business/how-comply-guidance-and-resources/guidance-resources/guide-preparing-and-implementing- amlctf-program-your-digital-currency-exchange-business) (дата обращения: 27.03.2020 г.); Initial Coin Offerings and Crypto-assets // Australian Securities & Investments Commission (ASIC) (https://asic.gov.au/ regulatory-resources/digital-transformation/initial-coin-offerings-and-crypto-assets/) (дата обращения: 27.03.2020 г.).. В период 2016-2020 гг. в стране было реализовано 22 проекта ICO, что составило около 2,22% от общемирового числа. Австралия также имеет один из самых высоких показателей доли активных пользователей виртуальными валютами, который в 2019 г. составлял 8%.

Перечисленные выше особенности развития криптоактивов в исследуемых странах позволяют нам теперь перейти к исследованию специфики последствий налогообложения криптоактивов.

Налоговые последствия операций с криптоактивами

В современных условиях быстрого развития финансовых технологий теоретическое осмысление экономической сущности криптоактивов, направлений их использования, регулирования операций с цифровыми активами в значительной степени отстает от технологических новаций. Это приводит к тому, что в развитых странах стихийно формируется практика налогообложения операций с криптоактивами, не всегда имеющая теоретическое обоснование. Научные дискуссии по поводу налоговых аспектов криптоактивов весьма немногочисленны [Bal, 2019; Kowalski, 2015; Пинская, Цаган-Манджиева, 2018; Кузнецов, Якубов, 2016]. Первые попытки разработки наднациональных или межгосударственных правил налогообложения только начинают обсуждаться. В частности, Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) лишь в 2018 г. выступила с инициативой сформировать в ближайшие годы единые подходы к определению налоговых последствий новых технологий (криптоактивов и технологии распределенных реестров) Налоговые регулятивы, рекомендации и модельные конвенции ОЭСР имеют сферу примене-ния, существенно превышающую границы стран, входящих в Организацию экономического сотруд-ничества. в рамках развития проекта «Налоговые мероприятия, связанные с цифровиза- цией» - мероприятия BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) OECD Secretary-General Report to G20 Finance Ministers and Central Banks Governors. Buenos Aires, Argentina, 2018. (https://www.oecd.org/tax/OECD-Secretary-General-tax-report-G20-Finance-Ministers- Argentina-March-20l8.pdf) (дата обращения: 17.02.2020 г.).. Очевидно, что опережение практики налогообложения криптоактивов над теорией обуславливается двумя ключевыми причинами. Первая из них заключается в нежелании налоговых ведомств государств мириться с уклонением от уплаты налогов, которое может возникнуть в связи с использованием криптоактивов. Ключевыми факторами, способствующими уклонению от уплаты налогов посредством криптоактивов, являются их виртуальная форма, не позволяющая взимать налог у источника дохода, и их анонимность, которая затрудняет установление получателя соответствующего дохода [Marian, 2013]. Уклонению от уплаты налогов способствует также сложность определения налоговой юрисдикции возникновения дохода, выяснение, какое именно государство имеет право облагать этот доход. Перечисленные проблемы усложняются общими вызовами цифровой экономики в сфере налогообложения [Bal, 2014].

Вторая причина развития разрозненных налоговых инициатив в отношении криптоактивов обуславливается растущим распространением этих инструментов в условиях отсутствия унифицированных подходов к их фискальному регулированию. Например, в России вопросы статуса криптоактивов и разрешенных направлений их использования обсуждаются с 2014 г., но единые подходы регулирующих институтов так и не выработаны. Тем не менее с 2016 г. Федеральная налоговая служба России и Департамент налоговой и таможенной политики Министерства финансов России выпускают регулирующие письма о необходимости физическим и юридическим лицам уплачивать налоги по операциям с криптоактивами в России. Опыт построения налоговых систем показывает, что стихийно возникающая практика налогообложения зачастую надолго закрепляется в национальном налоговом законодательстве, даже несмотря на свою ограниченную эффективность.

Главная цель, которую хотят достичь регулирующие органы при налогообложении криптоактивов в большинстве стран, состоит в обеспечении государства дополнительными финансовыми ресурсами в результате регулирования операций с использованием цифровых активов. Задачи, которые при этом решают регулирующие органы, состоят во включении криптоактивов в сферу налогообложения и препятствовании уклонению от уплаты налогов путем использования этих инструментов. В этой связи налоговое регулирование цифровых активов может способствовать снижению спекулятивного давления на финансовом рынке и стимулировать более широкое использование криптоактивов в качестве средства платежа и средства сбережения. В то же время цель налогообложения криптоактивов в странах с инновационными экономиками может состоять не только в получении бюджетных доходов, но и в создании благоприятных условий для операций с виртуальными валютами, что позволяет таким странам привлекать новые инвестиции и способствовать развитию финансовых технологий.

Архитектура современных налоговых систем предполагает два вида объектов обложения финансовых активов: доходы, связанные с активами, и операции по реализации активов. Общее соотношение между подоходными и косвенными налогами в анализируемых странах представлено в табл. 3.

Как показано в табл.3, в налоговых системах анализируемых стран преобладают подоходные налоги, причем в Австралии, Швейцарии, Великобритании и США - это преимущественно подоходные налоги с физических лиц, а в Сингапуре и Японии - с юридических лиц. Сингапур относится к низконалоговым юрисдикциям и по подоходным, и по косвенным налогам. В Великобритании косвенные налоги превышают подоходные, что отражает общий тренд для большинства европейских стран.

Таблица 3. Подоходные и косвенные налоги в 2018 г., в % от ВВП

Исследование подходов к налогообложению криптоактивов в Австралии, Швейцарии, Великобритании, США, Японии и Сингапуре позволяет оценить, отражают ли они общую структуру налоговых систем анализируемых стран.

Налогообложение доходов, связанных с криптоактивами

Подоходные налоги различаются в зависимости от субъекта (населения и бизнеса), а также объекта обложения (основная и инвестиционная деятельность). Таким образом, порядок взимания налогов на доходы от операций с криптоактивами мы рассматриваем на основе: 1) налога на доходы юридических лиц от операций с криптоактивами (май- нинг Майнинг (mining) - это операция в схеме криптовалют, в процессе которой майнеры до-бавляют трансакции в блокчейн (защищают и проверяют учетные записи) и в результате кото-рой производится выпуск новых единиц криптовалюты., купля-продажа криптоактивов как основная деятельность); 2) налога на доходы от прироста стоимости цифровых активов у юридических лиц; 3) налога на доходы физических лиц от операций с криптоактивами; 4) налога на доходы от прироста стоимости криптоактивов, приобретенных физическими лицами с инвестиционными целями. При этом под доходом от прироста стоимости понимается превышение доходов от реализации криптоактивов над расходами на их приобретение. Налог на доходы юридических лиц от операций с криптоактивами

Корпоративный налог на доходы взимается в Австралии по базовой ставке на федеральном уровне 30%; пониженная ставка 27,5% применяется для компаний с годовым оборотом менее 50 млн австрал. долл. (около 30 млн долл. США) только к обычным доходам (не включая проценты, аренду, прирост капитала) [Worldwide Corporate Tax... 2019, р. 77-78]. При получении криптоактивов австралийскими компаниями в рамках предпринимательской деятельности их стоимость, выраженная в австрал. долл., включается в состав обычного налогооблагаемого дохода. То же самое справедливо и при получении неденежного вознаграждения по бартерной сделке. Таким образом, трансакции с криптоактивами трактуются при налогообложении в Австралии как бартерные сделки, а сами криптоактивы - как имущество.

Базовая ставка налога на доходы корпораций в Великобритании в 2019 г. составляет 19%, с 2020 г. планируется ее снижение до 17% [Worldwide Corporate Tax. 2019, р. 1667]. Начиная с 2014 г. Управление по налогам и таможенным пошлинам Великобритании (Her Majesty's Revenue and Customs, HMRC) стало указывать, что финансовые результаты сделок компаний с криптоактивами облагаются налогом в соответствии с обычными правилами, которые не были уточнены. В соответствии с позицией HMRC начала 2010-х годов, криптоактивы имеют уникальную идентичность и не могут быть напрямую сопоставлены с какой-либо другой формой инвестиционной деятельности или платежным механиз- мом HMRC. Brief 9. 2014. (https://www.gov.uk/ government/ publications/revenue-and-customs- brief-9-2014-bitcoin-and-other-cryptocurrencies) (дата обращения: 17.02.2020 г.).. Разъяснения порядка налогообложения доходов по операциям с криптоактивами предполагают, что каждая ситуация рассматривается исходя из ее индивидуальных обстоятельств. Поэтому для определения правильного режима налогообложения HMRC применяется действующее законодательство и прецедентное право.

В Сингапуре базовая ставка налога на доходы (без учета льгот и освобождений) составляет 17%. При этом предполагается частичное освобождение от налогообложения 75% из первых 10 тыс. синг. долл. (около 7 тыс. долл. США) и 50% из следующих 290 тыс. синг. долл. в 2019 г. (202 тыс. долл. США). Для стартапов в течение первых трех лет после создания первые 100 тыс. синг. долл. дохода исключены из налогообложения, а 50-процентное освобождение доходов применяется уже с последующих 200 тыс. в 2019 г. и со 100 тыс. синг. долл. в 2020 г. (140 тыс. и 70 тыс. долл. США соответственно) [Worldwide Corporate Tax. 2019, р. 1413-1414]. По данной ставке облагаются все доходы бизнеса, связанные с криптоактивами, т.е. как доходы от майнинга, так и от обычной предпринимательской деятельности по торговле и обмену цифровыми активами. По аналогии с налогооблагаемыми доходами, полученными из любых других источников, предполагается их уменьшение на налоговые вычеты (предусмотренные в налоговом законодательстве расходы от соответствующей деятельности) Income Tax Treatment of Virtual Currencies // Inland Revenue Authority of Singapore. (https://www.iras.gov.sg/irashome/Businesses/Companies/Working-out-Corporate-Income-Taxes/Specific- topics/ Income-Tax-Treatment-of-Virtual-Currencies/) (дата обращения: 17.02.2020 г.).. В соответствии с разъяснениями Валютного управления Сингапура (Monetary Authority of Singapore) под криптоактивами в Синга- пуре подразумевают «конкретный тип цифрового токена, который обычно функционирует как средство обмена, единица учета или хранилище стоимости» Clarifies Regulatory Position on the Offer of Digital Tokens in Singapore. 2017 // Monetary Authority of Singapore (MAS). (http://www.mas.gov.sg/News-and-Publications/Media-Releases/2017/MAS-clarifies- regulatory-position-on-the-offer-of-digital-tokens-in-Singapore.aspx) (дата обращения: 17.02.2020 г.)., т.е. толкование понятия криптоактивов и, соответственно, сфера налогового регулирования весьма широки. При этом виртуальные валюты не являются законным платежным средством. При получении криптоактивов в качестве оплаты реализованных компанией товаров, работ, услуг их стоимость учитывается в сингапурских долларах и далее облагается налогом на доходы в обычном порядке.

В США до 2018 г. ставка федерального налога на доходы корпораций составляла 35%. По итогам налоговой реформы с 2018 г. ставка была снижена до 21%. При этом предусмотрено большое количество исключений, льгот и освобождений, которые делают возможной более низкую эффективную ставку налога [Worldwide Corporate Tax... 2019, р. 1740]. База по налогу определяется в долларах США, поэтому для определения величины доходов от криптоактивов в целях налогообложения применяется понятие справедливой рыночной стоимости (fair market value). Детального алгоритма расчета справедливой стоимости в налоговом законодательстве не представлено. В соответствии с разъяснениями Налогового управления США (Internal Revenue Service) 2014 г., если виртуальная валюта котируется на бирже, а обменный курс определяется рыночным спросом и предложением, то справедливая рыночная стоимость виртуальной валюты определяется путем конвертации виртуальной валюты в долл. США (или в другую фиатную валюту, конвертируемую в американские доллары) по обменному курсу разумным образом Notice 2014-21 // Internal Revenue Service. (https://www.irs.gov/pub/irs-drop/n-14-21.pdf) (дата обращения: 17.02.2020 г.).. Разъяснение 2019 г. дополняет, что для виртуальных валют, которые не котируются на бирже, справедливую рыночную стоимость можно рассчитывать на основе мировых индексов криптовалют Frequently Asked Questions on Virtual Currency Transactions // Internal Revenue Service. (https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/frequently-asked-questions-on-virtual-currency- transactions) (дата обращения: 17.02.2020 г.).. Расчет и обоснование справедливой стоимости виртуальных валют возложен на налогоплательщика и может вызвать достаточно существенные затруднения.

При налогообложении операции с использованием криптоактивов в США должны отражаться в долл. США по справедливой рыночной стоимости на дату платежа или получения оплаты. Компании, которые получают криптоактивы в качестве оплаты товаров, работ или услуг, а также в результате майнинга, должны включить в валовой доход криптоактивы по справедливой рыночной стоимости на дату получения оплаты. При этом в целях налогообложения криптоактивы в США трактуются как имущество. Для учета убытков по криптоактивам применяются общие правила налогового законодательства США: возможность переноса убытков по обычной деятельности в уменьшение соответствующей прибыли, кроме отдельных случаев (например, при получении убытков по сделкам с взаимозависимыми лицами) Publication 544 «Sales and Other Dispositions of Assets» // Internal Revenue Service. (https://www.irs.gov/forms-pubs/about-publication-544) (дата обращения: 17.02.2020 г.).. Обложение прибыли компаний в Швейцарии различается по кантонам. На федеральном уровне взимается 8,5% от прибыли; общая ставка налога составляет от 12 до 24% в зависимости от территории [Worldwide Corporate Tax... 2019, р. 1550-1551]. В связи со значительными налоговыми полномочиями региональных властей, режим обложения прибыли, в том числе подходы к обложению доходов от криптоактивов различаются. Вместе с тем достаточно распространена позиция, что положительный финансовый результат от реализации криптовалют следует облагать налогом на прибыль, а возникающие убытки должны уменьшать налоговую базу. В случае возникновения убытков уменьшают базу по налогу на прибыль. При этом налоговые инспекции отдельных кантонов (Берн Kanton Bern. Kryptowдhrungen. (http://www.taxinfo.sv.fin.be.ch/taxinfo/display/taxinfo/Kryptow% C3%A4hrungen) (дата обращения: 17.03.2020 г.)., Цуг Kanton Zug Finanzdirektion, Steuerverwaltung. Kryptowдhrungen (Bitcoin, Ethereum, Tokens usw.) // Das Zuger Steuerbuch. (https://www.zg.ch/behoerden/finanzdirektion/steuerverwaltung/ steuerbuch- zug/erlaeuterungen-zu-a7-17-selbstaendige-erwerbstaetigkeit/kryptowaehrungen-bitcoin-ethereum- tokens-usw/@@book_reader_view) (дата обращения: 17.03.2020 г.)., Цюрих Kanton Zьrich Finanzdirektion, Steueramt. Mitteilung 11.01.2018. Steuerliche Behandlung von Kryptowдhrungen (Bitcoin etc.) (https://www.steueramt.zh.ch/internet/finanzdirektion/ksta/de/aktuell/ mitteilungen/amtsmitteilungen_2018/kryptowaehrungen.html) (дата обращения: 17.03.2020 г.). и др.) указывают на то, что при взимании налогов при реализации криптовалют следует пользоваться положениями федерального законодательства по налогообложению операций с ценными бумагами Eidgenцssische Steuerverwaltung ESTV. Kreisschreiben № 36 Gewerbsmдssiger Wertschriften-handel. Bern, 27. Juli 2012 (https://www.estv.admin.ch/dam/estv/de/dokumente/bundessteuer/ kreisschreiben/2004/1-036-D-2012.pdf.download.pdf/1-036-D-2012-d.pdf) (дата обращения: 17.03.2020 г.)..

В августе 2019 г. Федеральной налоговой администрацией Швейцарии (Eidgenцssische Steuerverwaltung, ESTV) был подготовлен рабочий документ, регулирующий подходы к налогообложению криптовалют и токенов Eidgenцssische Steuerverwaltung. Arbeitspapier «Kryptowдhrungen und Initial Coin/Token Offe-rings (ICOs/ITOs) als Gegenstand der Vermцgens-, Einkommens- und Gewinnsteuer, der Verrechnungssteuer und der Stempelabgaben», 27.08.2019. (https://www.estv.admin.ch/estv/de/home/direkte-bundessteuer/ direkte-bundessteuer/fachinformationen/kryptowaehrungen.html) (дата обращения: 17.03.2020 г.).. Выделены налоговые последствия, связанные с платежными токенами (native-token), секьюрити-токенами (asset-backed-token) и утилитарными токенами (utility token). Средства, привлеченные в рамках ICO, не приравниваются к налогооблагаемому доходу, а расходы на выплату процентов и схожих платежей по привлеченному капиталу уменьшают базу налога на прибыль.

Национальная ставка налога на доходы корпораций в Японии составляет 23,4%. Для корпораций с капиталом в размере не более 100 млн иен (около 940 тыс. долл. США) к первым 8 млн иен налогооблагаемой прибыли применяется ставка 15%. Компании (и физические лица) также уплачивают местный налог на доходы бизнеса и населения со средней ставкой около 10%. В результате эффективная ставка налога для компаний, облагаемых базовой ставкой 23,4%, составляет приблизительно 34%; для компаний среднего бизнеса эффективная ставка снижается до 30% [Worldwide Corporate Tax. 2019, р. 799800]. С 2017 г. после разъяснений Национального налогового агентства Японии (National Tax Agency) доходы, возникшие в связи с использованием криптоактивов, облагаются налогом по аналогии с доходами, связанными с иностранной валютой, и относятся к разным доходам National Tax Agency Japan (NTA). Taxation Relationship When Profit Arises by using № 1524 Bit-coin. 2017. (https://www.nta.go.jp/rn/taxanswer/1524.htm) (дата обращения: 17.02.2020 г.).. Таким образом, в Австралии, Великобритании, США, Швейцарии и Японии облагается доход, выраженный в криптоактивах и опосредуемый криптоактивами, в обычном порядке. Дополнительных условий, ухудшающих положение налогоплательщиков при операциях с криптоактивами, не предусмотрено, однако это же в целом справедливо и для дополнительных условий, улучшающих положение налогоплательщиков. В налоговом законодательстве Японии отдельно указано, что доход, полученный при майнинге, облагается лишь при реализации криптоактивов. Вместе с тем, так как специальные документы, посвященные налогообложению доходов по операциям с криптоактивами, недостаточно подробны, эта сфера остается слабо урегулированной и потенциально порождает налоговые риски. Со второй половины 2018 г. налоговое регулирование в Швейцарии и Великобритании ориентировано не только на виртуальные валюты, но и на другие виды токенов, в том числе секьюрити-токены.