Аналіз фінансового стану товариства з обмеженою відповідальністю "Золотий колос" Вітовського району

Размещено на http://www.allbest.ru/

Миколаївський національний аграрний університет

Аналіз фінансового стану товариства з обмеженою відповідальністю «Золотий колос» Вітовського району

Анотація

Центральним елементом системи управління економікою в ринкових умовах є якість вироблення і прийняття управлінських рішень щодо забезпечення рентабельності та фінансової стійкості господарської діяльності підприємства. Фінансова стійкість відображає такий стан фінансових ресурсів, при якому підприємство, вільно маніпулюючи коштами, здатне шляхом ефективного їх використання забезпечити безперебійний процес виробництва та реалізації продукції, а також маніпулювати витрати на його розширення і оновлення. Аналіз фінансового стану дозволяє об'єктивно оцінити поточний стан підприємства та визначити напрямки його покращення. У статті досліджено необхідність аналізу фінансового стану підприємства в сучасних умовах, його ліквідність, стабільність та платоспроможність. Обґрунтовано основні методичні підходи до його здійснення, а також його переваги та недоліки.

Ключові слова: фінансовий стан, оцінка фінансового стану, фінансова стійкість, платоспроможність, ліквідність.

Summary

Maksymenko Anna, Vlasiuk Anastasia, Kazan Tetiana

Mykolayiv National Agrarian University

ANALYSIS OF THE FINANCIAL STATUS OF ZOLOTYY KOLOS LLC OF VITOVSKY DISTRICT

Keywords: financial condition, assessment of financial condition, financial stability, solvency, liquidity.

Вступ

Постановка проблеми. В умовах посилення внутрішньої та зовнішньої конкуренції на ринку сільськогосподарської продукції вітчизняні підприємства досить часто за рахунок непродуманої фінансово-господарської політики та переважно короткострокового управління втрачають свої позиції, опиняються на межі банкрутства. Тобто, пристосовуючись до нових умов господарювання, підприємства стикаються зі значними фінансовими труднощами в зв'язку з неправильним перерозподілом коштів і джерел їхнього утворення. У зв'язку з цим постає питання про створення єдиної методики оцінки та аналізу їх фінансового стану як основи подальшого ефективного функціонування.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Проблемі управління фінансовим станом підприємств та ефективності його оцінки присвячено багато публікацій, серед яких варто виділити праці Г.І. Кіндрацької, М.С. Білик, А.Г. Загородного, П.Я. Поповича, Г.І. Андрєєва та багатьох інших. Вище названим авторам вдалось успішно розділити аналіз фінансового стану підприємства на напрямки, за якими результати є більш правильними та зрозумілими. До кожного окремого взятого показника було розроблено пояснення та шляхи, за допомогою яких його можна покращити.

Виділення невирішених раніше частин загальної проблеми. В той же час, слід зауважити, що значна кількість питань теоретичного та прикладного характеру все ще залишається досить дискусійною: немає єдності у визначенні єдиного підходу до здійснення оцінки фінансового стану; несистематизованою та не уніфікованою є система показників оцінки; з різних позицій трактуються їх порогові значення, тощо.

Метою статті є дослідження сутності, завдань і необхідності системного аналізу фінансового стану підприємства та, безпосередньо, оцінка фінансового стану досліджуваного підприємства.

Виклад основного матеріалу

Ефективність функціонування будь-якого суб'єкта підприємницької діяльності визначається, в першу чергу, його фінансовим станом. Фінансовий стан підприємства -- це складна економічна категорія, що відображає на певний момент часу наявність майнових і фінансових ресурсів та стан капіталу в процесі їхнього кругообігу, рівень їх збалансованості, ефективності використання а також здатність суб'єкта господарювання до саморозвитку. У процесі діяльності підприємств відбувається безупинний процес кругообігу їх капіталу, змінюється структура майна, коштів і джерел їхнього формування, наявність і потреба у фінансових ресурсах і, як наслідок, -- фінансовий стан підприємства [1, с. 498].

Ефективність діяльності підприємства багато в чому залежить від того, наскільки швидко і правильно воно орієнтується у ринкових відносинах. Охарактеризуємо результати фінансової діяльності ТОВ «Золотий колос» Вітовського району (табл. 1).

Дослідження особливостей формування фінансових результатів у ТОВ «Золотий колос» Вітов- ського району (табл. 1) дозволяє зазначити, що валовий прибуток у 2019 р. складав 17709,4 тис. грн, що є найбільшим результатом за період дослідження. Також у 2019 р. зросла собівартість реалізованої продукції з 54190,4 тис. грн до 63662,5 тис. грн, тобто на 9472,1 тис. грн більше. рентабельність фінансовий платоспроможність

За весь період дослідження в ТОВ «Золотий колос» отримували чистий прибуток, який у 2019 р. складав 991,5,0 тис. грн, що на 407,2 тис. грн менше, ніж в 2017 р., проте на 2,2 тис. грн більше, ніж у 2018 р. З іншого боку необхідно відмітити стабільне зростання середньорічної вартості активів та власного капіталу товариства.

Отримання прибутку від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) залежить від здійснення основної діяльності суб'єктів господарювання. Прибуток є складовою частиною виручки від реалізації. У таблиці 2 наведено дані щодо динаміки змін фінансових результатів.

У досліджуваному підприємстві за 2017-2019 рр. зафіксовано приріст як фінансових результатів від операційної діяльності, так і фінансових результатів від звичайної діяльності та чистого прибутку. Так, фінансовий результат від операційної діяльності у 2019 р. зріс на 1,9% або на 319,6 тис. грн порівняно з 2018 р. В свою чергу чистий прибуток збільшився на 0,2% відносно показника 2018 р., проте на 407,20 тис. грн зменшився порівняно з 2017 р., аналогічно як попередні результати. Таким чином, найуспішнішим для ТОВ «Золотий колос» був 2017 р., а найменш продуктивним -- 2018 р.

Таблиця 1 Динаміка показників фінансових результатів у ТОВ «Золотий колос» Вітовського району

Джерело: розрахунки проведені на основі зведених показників роботи сільськогосподарських підприємств району (форма 50-сг)

Таблиця 2 Аналіз динаміки змін фінансових результатів у ТОВ «Золотий колос» Вітовського району, тис. грн

Важливими показниками, що характеризує фінансові позиції підприємства є показники платоспроможності та фінансової стійкості.

Платоспроможність -- це здатність підприємства вчасно розраховуватися за своїми зобов'язаннями. Спроможність підприємства швидко погашати свою заборгованість характеризується ліквідністю його балансу, яка визначає рівень покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких на гроші відповідає терміну погашення заборгованості [2, с. 315].

В економічній літературі досить часто ототожнюються поняття ліквідності та платоспроможності підприємства. Ліквідність передбачає наявність ліквідних активів, за допомогою яких підприємство зможе погасити свої борги та розрахуватися за фінансовими зобов'язаннями навіть з порушенням термінів погашення, що передбачені контрактами. Ліквідними активами виступають ті статті активів, які можливо швидко реалізувати, перетворити на готівкові або безготівкові кошти, а також усі види грошових коштів й короткострокові фінансові інвестиції (цінні папери), залишки готової продукції, незавершене виробництво, дебіторська заборгованість (не безнадійна), готівкові кошти у касах [5, с. 301].

Ліквідність балансу -- це рівень покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні статей активу, що згруповані за ознакою ліквідності та розташовані у порядку її спадання, зі статтями пасиву, що згруповані за ознакою строковості і розміщені в порядку збільшення термінів погашення зобов'язань. Для визначення ліквідності балансу групи активів і пасивів зіставляють між собою [6, с. 128].

Таблиця 3 Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Золотий колос» Вітовського району, тис. грн

Баланс буде абсолютно ліквідним, якщо задовольнятиме такі умови:

— найбільш ліквідні активи перевищують негайні пасиви або дорівнюють їм (А1 >

— активи, що швидко реалізуються, дорівнюють короткостроковим пасивам або більші за них (А2 > П2);

— активи, що реалізуються повільно, дорівнюють довгостроковим пасивам або більші за них (А3 > П3);

— активи, що важко реалізуються, менші за постійні пасиви (А4 < П4) [3, с. 240].

Недотримання будь-якої з трьох перших нерівностей показує, що ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. Розглянемо аналіз ліквідності балансу ТОВ «Золотий колос» (табл. 3).

У ТОВ «Золотий колос» станом на початок 2019 р. перші три умови не виконувалися, тобто поточні активи були меншими за зовнішні зобов'язання підприємства. Четверта умова виконується, що свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів, що забезпечує його фінансову стійкість. Невиконання однієї з перших трьох умов указує на те, що фактична ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.

За даними станом на кінець 2019 р. баланс досліджуваного підприємства має наступний вигляд: А1 < П1; А2 > П2; A3 < П3; A4 > П4. Тобто, абсолютно ліквідним баланс ТОВ «Золотий колос» вважати не можна, оскільки на підприємства на кінець звітного періоду виникли проблеми з погашенням негайних кредитів та довгострокових кредитів.

Таблиця 4 Фінансова стійкість та платоспроможність TOB «Золотий колос» Вітовського району

Джерело: розраховано авторами на основі фінансового звіту суб'єкту малого підприємства (форма 1, 2)

Нездатність підприємства погасити свої зобов'язання перед кредиторами приводить її до банкрутства. У цьому випадку фінансова стійкість виступає в якості бар'єру банкрутства і забезпечує виконання майнових претензій у разі їх виникнення. У фінансовій стійкості відображаються результати виробничої та фінансової діяльності. Фінансова стійкість представляє системний процес взаємодії цих двох результатів з їх зворотним зв'язком. Через управління оборотними коштами організації фінансова і економічна стійкість забезпечують досягнення максимального доходу на вкладений капітал. Витримування фінансової рівноваги, що задається обмеженнями фінансового та економічного характеру, дозволяє фінансовій стійкості забезпечити оптимальне зростання доходу промислового підприємства з урахуванням її стратегії розвитку [4, с. 276].

Для характеристики фінансової стійкості та платоспроможності ТОВ «Золотий колос» проведемо розрахунок показників (табл. 4).

За результатами наведених даних (табл. 4) можемо зробити висновок, що концентрація власного капіталу ТОВ «Золотий колос» станом на 31.12.2019 р. скоротилась, проте концентрація залученого капіталу збільшилась. З цього приводу можемо зазначити, що, зростання даного показника в динаміці в умовах ТОВ «Золотий колос» означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства.

Крім того, рівень автономії або фінансової незалежності, концентрації власного капіталу у ТОВ «Золотий колос» менша від рекомендованих показників, крім того в динаміці даний показник зменшується, що вказує на скорочення власних коштів підприємства.

На кожну 1 грн власних коштів, вкладених в активи підприємства, припадає 1,31 грн позикових коштів. Зростання показника в динаміці свідчить про посилення залежності ТОВ «Золотий колос» від інвесторів і кредиторів, тобто про деяке зниження фінансової стійкості.

Також на підприємстві зростає довгострокове залучення капіталу та нагромадження амортизації. В свою чергу реальна вартість основних засобів зменшується як і вартість майна виробничого призначення.

На кінець 2019 р. коефіцієнти абсолютної і швидкої ліквідності у ТОВ «Золотий колос» не відповідали рекомендованому значенню. Це є свідченням відсутності у товариства швидко ліквідних коштів для погашення поточних боргів. Проте, коефіцієнт покриття відповідає нормі, крім того станом на кінець звітного періоду він зріс. Такими чином, за рахунок оборотних активів у ТОВ «Золотий колос» є змога розрахуватися з поточною заборгованістю.

Отже, фінансова діяльність підприємства повинна бути спрямована на забезпечення систематичного надходження і ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства. Саме цим зумовлюється необхідність і практична значущість систематичної оцінки фінансового стану підприємства, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.

Висновки та пропозиції

Фінансовий стан підприємства -- це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. Дана ж діяльність характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального функціонування підприємства, доцільним їх розміщенням та ефективним використанням, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.

В умовах складної фінансово-економічної ситуації в Україні, яка пов'язана зі зовнішніми глобальними проблемами та внутрішніми складними політично-економічними питаннями, ТОВ «Золотий колос» необхідно вжити усіх можливих заходів щодо стабілізації фінансово-господарської діяльності. З цією метою доцільно рекомендувати проводити постійний моніторинг та оперативний аналіз показників фінансової стійкості та платоспроможності.

Список літератури

1. Білик М.Д. Фінансовий аналіз : навчальний посібник. Київ : КНЕУ, 2015. 592 с.

2. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз. Київ : МАУП, 2015. 152 с.

3. Кіндрацька Г.І. Економічний аналіз: теорія і практика. Львів : «Магнолія плюс», 2016. 428 с.

4. Ковальчук М.І. Економічний аналіз діяльності підприємств АПК : підручник. Київ : КНЕУ, 2005. 390 с.

5. Козак В.Г. Аналіз діяльності підприємств. Київ : Урожай, 2013. 306 с.

6. Партин Г.О. Формування стратегічної моделі управління витратами підприємства. Фінанси України. 2004. № 11. C. 124-134.

References

1. Віїік, M.D. (2015). Finansovyi analiz [Ршапсіаі Bn8lysis]. Kyiv: Kyiv ^йопаї Есопотіс University. (in икгаіпіап)

2. Нтаі^а, K.V. (2015). Finansovyi analiz ^шапині апаі^^]. Kyiv: тдаи^шпаї Academy of Регеоппеї Management. (in

3. Kіndratska, G.I. (2016). Ekonomichnyi analiz: teoriia і praktyka [Economic Bn8lysis: Шєогу and practice]. Lviv: Magnolia plus. (in икташгап)

4. Kovalchuk, M.I. (2005). Ekonomichnyi analiz diialnosti pidpryiemstv APK [Economic analysis of agricultural industry: agricultural industry]. Kyiv: Kyiv National EraMmic University. (in

5. ^zek, V.G. (2013). Analiz diialnosti pidpryiemstv [Andysis of the business]. Kyiv: Harvest. (in 0^8^^^

6. РаНт, G.O. (2004). Formuvannia stratehichnoi modeli upravlinnia vytratamy pidpryiemstva [Formation of а strategic model of enterprise rast managemen]. Finances of Ukraine, vol. 11, pp. 124-134.

Размещено на Allbest.ru