Финансовые риски и основные способы их минимизации
Теоретические аспекты управления финансовыми рисками: понятие и сущность, классификация, учет и прогнозирование их возникновения на предприятии, способы снижения. Методы и способы минимизации финансовых рисков. Роль Банка России в минимизации рисков.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | статья |
Язык | русский |
Дата добавления | 03.11.2020 |
Размер файла | 13,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Финансовые риски и основные способы их минимизации
Вилисова М.Л., кандидат экономических наук, доцент доцент кафедры «Экономика и Менеджмент» ИСОиП ДГТУ (филиал)в г. Шахты
Кузнецова А.А., студент
4 курс, факультет «Экономика и Менеджмент» ИСОиП ДГТУ (филиал) в г. Шахты
Аннотация
В статье рассмотрены теоретические аспекты управления финансовыми рисками: их понятие и сущность, различные классификации, учет и прогнозирование финансовых рисков на предприятии, способы снижения финансового риска. Раскрыты методы и способы минимизации финансовых рисков. Освещены документальные аспекты классификации рисков. Проанализирована роль Банка России в управлении и минимизации рисков.
Ключевые слова: финансовый риск, неопределенность, страхование, минимизация риска, система снижения рисков.
Abstract
The article deals with the theoretical aspects of financial risk management: their concept and essence, various classifications, accounting and forecasting of financial risks in the enterprise, ways to reduce financial risk. Methods and methods of minimizing financial risks are disclosed. Documentary aspects of risk classification are highlighted. The role of the Bank of Russia in managing and minimizing risks is analyzed.
Keywords: financial risk, uncertainty, insurance, risk minimization, risk reduction system.
В современном мире риск является неотъемлемой частью финансовой деятельности организации. Нестабильность как внешней, так и внутренней среды, непростая ситуация на внешнеполитической арене оказывают влияние на существенный рост финансовых рисков.
Риску в большой мере подвержены малые предприятия, так как они наиболее зависимы от изменений внешней среды.
Финансовый риск - это риск, который, прежде всего, связан с вероятностью потерь финансовых ресурсов. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения какой-либо операций, которые происходят в финансовых сферах. Финансовые риски являются неотъемлемой частью предпринимательской деятельности.
Возникновение финансового риска имеет место в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами, к числу которых представляется целесообразным причислить банки, финансовые, инвестиционные, страховые компании, биржи, а также с партнерами, контрагентами и другими лицами.
Финансовые риски принято классифицировать на два вида
1. риски, которые связаны с покупательной способностью, свойственной деньгам;
2. риски, которые связаны с вложением капитала (являются инвестиционными рисками).
Управление финансовыми рисками в настоящее время является сегодняшний день наиболее развитой частью комплексной системы управления рисками. Управление финансовыми рисками представляет собой совокупность приемов и методов, которые способствуют уменьшению вероятности появления этих рисков или локализуют их последствия. Управление финансовыми рисками выступает одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера, которое требует глубоких знаний экономики и финансов предприятий, математических и статистических методов, страхового дела и т.п. [1]
С позиции своевременности принятия решения по предупреждению и минимизации потерь представляется возможным выделение трех подходов к управлению рисками
- активным подходом означается максимальное применение менеджером средств управления рисками с целью минимизации их последствий;
- адаптивный подход основывается на методе учета в процессе управления сложившихся условий хозяйствования, а самоуправление исками осуществляется в ходе проведения хозяйственных операций. При этом представляется невозможным предотвратить весь ущерб в случае наступления рискового события, а можно избежать лишь части потерь;
- консервативным подходом предполагается, что управляющие воздействия на финансовые риски начинаются после наступления рискового события, когда предприятием уже получен ущерб.
Процесс управления финансовыми рисками включает несколько этапов. На первом этапе имеет место определение тех видов рисков, с которыми предприятие имеет вероятность столкнуться в процессе своей деятельности. На втором имеет место проведение анализа и количественной оценки степени риска. На третьем происходит осуществление выбора методов управления рисками. На четвертом - данные методы применяются на практике и оцениваются результаты проведенных мероприятий.
Оценка финансовых рисков преследует цель определения вероятности и размера потерь, характеризующих величину (или степень) риска. Она может осуществляться различными методами анализа:качественным, количественным или комплексным.
При помощи качественного анализа можно определить возможные виды риска, факторы, влияющие на уровень риска, а также потенциальные области риска. [4]
Классификации рисков представляют довольно сложную проблему, что обусловлено их многообразием. Хотя в законодательстве нет как такового определения финансовых рисков, но, тем не менее, классификации финансовых рисков мы можем встретить в нескольких нормативных актах.
Федеральный закон «О Центральном банке РФ» (ЦБ РФ) классифицирует финансовые риски на валютные, процентные, иные финансовые риски. [6]
Согласно письму ЦБ РФ «О методических рекомендациях «О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности» от 10 февраля 2006 г. №19-т к финансовым рискам относятся кредитный, рыночный, географический, валютный риск, риск ликвидности, риск процентной ставки. В соответствии с приказом Федеральной службы по финансовым рынкам РФ (ФСФР РФ) от 16 марта 2005 г. К финансовым рискам эмитента относятся следующие риски, связанные:
- с изменением процентных ставок;
- с изменением курса обмена иностранных валют;
- с деятельностью эмитента;
- с хеджированием, осуществляемым эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков.
Кроме этого, все финансовые риски предприятия могут быть вызваны одним из двух факторов: внутренним или внешним, поэтому подразделяются в зависимости от источника риска.
¦По возможности страхования финансовые риски подразделяются на страхуемые и нестрахуемые. ¦
По уровню потерь все финансовые риски могут быть подразделены на допустимый, критический, катастрофический.
¦По возможности предвидения: прогнозируемый и непрогнозируемый
риск.
¦По длительности воздействия: постоянный и временный риск.-
По возможным последствиям:
- риск, вызывающий финансовые потери - при наступлении данного риска финансовые последствия могут быть только отрицательными (потеря дохода или капитала фирмы);
- риск, влекущий упущенную выгоду, т.е. риск, в результате наступления которого коммерческая организация получает определенный объем дохода, на который рассчитывала, т.е. речь идет в данном случае о недополученной прибыли;
- риск, влекущий потери или дополнительные доходы, - риск, в результате наступления которого компания может рассчитывать как на возникновение экономических потерь, так и на получение дополнительного дохода. [7]
Характерной причиной возникновения риска является неопределенность. В соответствии с методологией COSO ERM все риски предприятия могут быть вызваны одним из двух факторов: внутренними или внешними. Под внутренними факторами понимаются те факторы, на которые предприятие может воздействовать, нивелировать своей политикой в отношении управления рисками.
Среди внутренних факторов выделяют:
- сбои в информационных системах;
- недостаточная квалификация персонала;
- смена руководства компании;
- отсутствие четкого разграничения полномочий.,
Эффективное управление предприятием должно учитывать всё
многообразие финансовых рисков, а также внутренних и внешних факторов, оказывающих наиболее существенное воздействие.
Основные особенности финансового риска позволяют сформулировать его определение как результат выбора собственниками или менеджерами организации альтернативного финансового решения, направленного на достижение желаемого целевого результата финансовой деятельности при вероятности экономического ущерба (финансовых потерь) в силу неопределенности условий его реализации.
Деятельность по управлению финансовыми рисками направлена на достижение конкретных целей, смысл которых заключается в том, что все управленческие решения в любой сфере деятельности субъектов экономических отношений должны быть направлены в первую очередь на максимально возможный прирост реальной рыночной цены организации, обеспечения непрерывного роста стоимости на рынке, снижения финансовых потерь и быструю адаптацию к меняющимся условиям экономической конъюнктуры. [5]
Рассмотрим основные способы минимизации финансовых рисков.
Прежде всего, необходимо отметить тот факт, что в системе способов минимизации финансовых рисков основная роль принадлежит внутренним механизмам их нейтрализации. Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой систему методов минимизации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках субъекта экономических отношений. Основным объектом использования внутренних механизмов нейтрализации рисков являются, как правило, все виды допустимых финансовых рисков, значительная часть рисков критической группы. В современных условиях внутренние механизмы нейтрализации охватывают преимущественную часть финансовых рисков организации или иного субъекта предпринимательских отношений. Преимуществом использования внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков является высокая степень альтернативности принимаемых управленческих решений, не зависящих, как правило, от других субъектов хозяйствования. Система внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков предусматривает использование различных методов.
Например, избежание риска, которое заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска.
Наиболее важным методом снижения степени финансового риска является страхование. В настоящее время активно развиваются новые виды страхования, например страхование титула, страхование предпринимательских рисков и др.
Титул - законное право собственности на недвижимость, имеющее документальную юридическую сторону. Страхование титула - это страхование от событий, произошедших в прошлом, последствия которых могут отразиться в будущем. Оно позволяет покупателям недвижимости рассчитывать на возмещение понесенных убытков в случае распоряжения судом договора купли-продажи недвижимости. [2]
Особым видом страховой защиты является заключение договоров страхования со страховыми компаниями. Целью такого страхования является защита инвестиционных вложений от возможных потерь, возникающих вследствие неблагоприятного, непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка и ухудшения других условий для осуществления инвестиционной деятельности. Оно подразделяется по характеру страховых рисков на страхование от политических и коммерческих рисков. Договоры страхования от политических рисков заключают при осуществлении инвестиций в зарубежные страны. Данный вид страхования характеризуется невозможностью математической оценки вероятности наступления страховых случаев и крайне высокими размерами ущерба, поэтому частные страховщики этим страхованием, за редким исключением, не занимаются.
Такое страхование проводят в основном государственные страховые структуры страны-инвестора и международные финансовые организации. В настоящее время на три государственные организации (в США, Германии и Японии) приходится 80% общих объемов операций, осуществляемых в рамках национальных государственных программ страхования инвестиционных рисков.
Страховыми рисками здесь являются события, исходящие от органов власти, управления, иных государственных образований, а также народных масс. При определении конкретного их перечня в договоре учитываются такие факторы, как политическое и экономическое положение страны, ее потенциальные финансовые возможности, уровень развития промышленности, величина валового внутреннего продукта, объемы внутренней и внешней задолженности государства, своевременность погашения имеющихся займов, уровень инфляции и т.п. [3]
Рыночные преобразования в экономике России вызвали коренное изменение роли и места страхования в системе мер, обеспечивающих безопасность хозяйствующих субъектов, населения и российского государства в целом. Динамичное развитие отечественного страхового рынка, начавшееся в начале 90-х годов века, стало одной из важных задач экономического реформирования страны. Ее решение способно во многом обеспечить непрерывность общественного воспроизводства и в настоящее время.
Система воздействия на страховой рынок со стороны государства в России до сих пор окончательно не сформировалась. Среди приоритетных задач по развитию страхового сектора, предусмотренных ОНРФР на среднесрочный период, - необходимость повышения качества активов субъектов страхового дела, обеспечения устойчивости страхового рынка, а также повышения уровня защиты прав потребителей страховых услуг, в частности путем введения количественных нормативов и качественных требований к субъектам страхового рынка, соответствующих подходам риск- ориентированного надзора в рамках концепции Solvency II.
Банк России разработал Концепцию внедрения риск-ориентированного подхода к регулированию страхового сектора в Российской Федерации. Документ подготовлен в целях совершенствования подходов к регулированию и устойчивого развития конкурентоспособного страхового рынка в России, что является одним из важнейших приоритетов для мегарегулятора.
В Концепции устанавливаются основные цели и приоритетные направления деятельности по переходу страхового сектора к использованию риск-ориентированного подхода, а также определяются перспективные направления дальнейшего развития данного подхода.
Неустойчивость этой системы вызвана не только внутренними факторами его развития, но и является прямым следствием макроэкономических процессов, наблюдаемых в реформирующейся экономике страны.
Использованные источники
финансовый риск управление
1. Банковское дело: учебник дли бакалавров / А.М. Тавасиев. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 647 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.
2. Экономическая безопасность: учебник для вузов / под общ. ред. Л.П. Гончаренко, Ф.В. Акулинина. - М.: Издательство Юрайт, 2015. - 478 с. - Серия : Специалист.
3. Страхование и управление рисками: учебник для бакалавров / под ред. Г.В. Черновой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 768 с. - Серия: Бакалавр. Базовый курс.
4. Управление рисками http://www.risk24.ru
5. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РФ / Э.Ю. Черкесова, Ю.В. Шевченко
6. «О Центральном Банке РФ» [Электронный ресурс]: федер. закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 28.11.2015). Консультант Плюс.
7. "Об утверждении Положения о специалистах финансового рынка" [Электронный ресурс]: Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 28 января 2010 г. N 10-4/пз-н. Консультант плюс.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Основные понятия финансовых рисков и их классификация. Обзор методов и способов минимизации финансовых рисков на предприятии: диверсификация, страхование, лимитирование, резервирование, сделки по форвардным контрактам, операции с фьючерсными контрактами.
курсовая работа [79,0 K], добавлен 08.04.2014Понятие и сущность финансовых рисков, их виды и классификация в зависимости от возможного результата. Чистые и спекулятивные риски. Методология управления финансовыми рисками предприятия. Пути минимизации финансовых рисков на примере ОАО "Текстильмаш".
курсовая работа [72,1 K], добавлен 19.01.2013Сущность финансовых рисков, подходы к их классификации. Факторы, влияющие на уровень финансовых рисков. Моменты, характерные для рисковой ситуации. Политика и главные методы управления финансовыми рисками. Основные способы снижения финансовых рисков.
реферат [205,4 K], добавлен 25.10.2014Понятие риска, виды рисков. Система, классификация финансовых рисков. Способы оценки степени риска. Сущность и содержание риск-менеджмента. Структура системы управления рисками. Методы управления финансовым риском. Способы снижения риска.
курсовая работа [39,5 K], добавлен 04.06.2002Понятие риска, виды рисков. Система рисков. Классификация финансовых рисков. Способы оценки степени риска. Сущность и содержание риск-менеджмента. Организация риск-менеджмента. Методы управления финансовым риском. Способы снижения финриска.
контрольная работа [39,3 K], добавлен 18.03.2007Классификация финансовых рисков. Финансовые риски как объект управления. Методы анализа и оценки финансовых рисков. Анализ финансовых рисков ООО "Техносервис". Выявление и расчет рисков. Рекомендации по повышению эффективности управления рисками.
дипломная работа [326,5 K], добавлен 21.10.2010Теоретические аспекты, сущность риск-менеджмента. Виды рисков, способы их оценки. Управление рисками, организация и структура отдела риск-менеджмента. Совершенствование и анализ системы способов минимизации рисков. Показатели финансовой отчётности.
дипломная работа [191,3 K], добавлен 06.01.2011Риски, возникающие при осуществлении лизинговых операций. Методы анализа риска проекта при заключении лизинговой сделки. Создание объективного представления об имеющихся проблемах минимизации рисков в российском бизнесе. Хеджирование рыночных рисков.
реферат [71,7 K], добавлен 06.08.2014Сущность финансового риска, его виды и причины возникновения. Классификация и методы управления финансовыми рисками. Краткая характеристика ООО "Фрау Марта". Совершенствование технологии управления риском с помощью создания программы целевых мероприятий.
курсовая работа [838,2 K], добавлен 11.01.2017Сущность и виды рисков, способы оценки их уровня. Приемы и методы управления финансовым риском. Анализ управления финансовыми рисками на ОАО "Авиалинии Кубани", выявление и обоснование пути совершенствования системы управления рисками на предприятии.
курсовая работа [58,6 K], добавлен 15.08.2011Понятие и свойства финансового риска, причины его возникновения. Классификационная система рисков, способы оценки их степени и величины вероятных потерь. Хеджирование как метод страхования в системе управления рисками и финансовыми отношениями в банке.
дипломная работа [331,6 K], добавлен 25.06.2011Понятие, классификация и управление финансовыми рисками. Оценка финансового состояния ОАО "Магнит". Особенности процесса управления финансовыми рисками. Сущность риск-менеджмента. Страховой, рыночный и кредитный риск. Коэффициент текущей ликвидности.
курсовая работа [67,7 K], добавлен 13.01.2016Основные подходы к классификации банковских рисков, их понятие и причины возникновения. Наиболее эффективные методы управления различными банковскими рисками, а также определение путей их минимизации. Установление степени оптимального уровня риска.
курсовая работа [49,9 K], добавлен 16.09.2011Понятие, классификация и виды рисков. Методы управления финансовым риском. Приемы стратегии финансового менеджмента. Основные способы снижения финансового риска. Сущность и содержание риск-менеджмента. Вероятность возникновения событий, уровня потерь.
контрольная работа [544,7 K], добавлен 23.11.2010Финансовые риски и их классификация. Хеджирование финансовых рисков как метод их снижения. Финансовые операции Банка. Характеристика деятельности и особенности страхования финансовых рисков коммерческой организации на примере КБ Ренессанс Кредит (ООО).
курсовая работа [102,9 K], добавлен 29.06.2015Понятие, виды, классификация и особенности финансовых рисков. Алгоритм и основные методы управления финансовыми рисками. Содержание, структура, функции и этапы организации риск-менеджмента. Анализ финансовых рисков на примере предприятия ООО "Вавилон".
курсовая работа [106,4 K], добавлен 28.03.2016Понятие рыночных рисков, способы их оценки. Классификация рыночных рисков. Портфельный подход как основа управления рыночными рисками на предприятии. Особенности концепции рисковой стоимости. Оценка величины рыночных рисков на примере ОАО "Сбербанк".
курсовая работа [64,9 K], добавлен 30.05.2015Основные задачи инвестиционного портфеля. Принципы формирования инвестиционного портфеля. Основные принципы построения классического консервативного портфеля. Виды рисков по В.В. Бочарову. Принцип достаточной ликвидности, диверсификация вложений.
презентация [127,0 K], добавлен 23.05.2017Сущность финансового риска, его виды и причины возникновения. Методика финансового анализа и оценка финансовых рисков. Способы управления финансовыми рисками. Анализ финансового состояния ООО "КонсалтЭксперт". Анализ финансовой устойчивости предприятия.
дипломная работа [315,5 K], добавлен 18.02.2016Валютный риск и валютная позиция, причины их возникновения. Управление, измерение, ограничение, методы оценки, способы страхования, пути снижения валютного риска. Система внутреннего контроля в банке. Страхование, пути минимизации валютных рисков.
курсовая работа [90,5 K], добавлен 16.12.2010