Финансовые критерии эффективности логистической системы промышленной компании

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансовые критерии эффективности логистической системы промышленной компании

Кузнецова А.А., канд. экон. наук, доцент

Финансовый университет при Правительстве РФ, г. Калуга

В настоящее время перспективные промышленные компании понимают важность логистики как средства организации материальных, финансовых, информационных потоков. Для осуществления полного цикла управления логистическими операциями необходимы показатели эффективности товародвижения и финансовых отношений с контрагентами. В статье в качестве информационного обеспечения логистической деятельности промышленного предприятия рассмотрен комплекс критериев, позволяющий объективно оценивать тенденции и проблемы сфер снабжения, производства, сбыта.

В связи со сложившейся сегодня стагнирующей экономической ситуацией и вступлением России в ВТО многие российские предприятия начали переход на логистические методы управления или рассматривают возможность перехода в ближайшее время. Логистика пришла к нам из стран с развитой рыночной экономикой. Одно из преимуществ этого метода управления предприятием заключается в том, что оптимизация финансовых, материальных, информационных и т.д. потоков на предприятии производится не по отдельности для каждого из них, а всех в комплексе. Путем многовариантных расчетов их совместной организации находится такой способ, который обеспечивал бы получение минимальных суммарных издержек организации всех этих потоков и процессов.

Логистика - наука об управлении движением материальных и связанных с ними финансовых и информационных потоков от пункта закупки сырья до потребителя.

Динамика развития экономических процессов, жесткие ресурсные ограничения приводят к существенному возрастанию скорости материальных, транспортных, финансовых и информационных потоков. Их участники на основе единой информационной системы достигают преимуществ, связанных со снижением общих затрат, разделением рисков и повышением качества функционирования всей системы.

Оперативная деятельность любого промышленного предприятия связана с необходимостью осуществления финансовых отношений с контрагентами, а также внутри предприятия. Для выполнения производственных задач фирма организует внешнее и внутренне товародвижение. Возникает необходимость в обеспечении непрерывности производственных, снабженческих, сбытовых процессов.

В связи с этим для осуществления цикла управления и принятия обоснованных управленческих решений требуется система показателей, позволяющих выявлять тенденции развития и проблемы в логистической системе промышленного предприятия. В качестве таких критериев можно использовать комплекс критериев.

1. Состав и структура оборотного капитала по элементам: дебиторская задолженность, денежные средства, запасы, прочие оборотные средства.

Структура оборотного капитала отражает общие тенденции в логистической системе, показывает, в какую сферу деятельности в большей степени отвлечены средства предприятия или же они распределены равномерно.

2. Баланс дебиторской и кредиторской задолженности по критериям:

· сумма

· доля в активах предприятия

· коэффициент оборачиваемости

· средний срок погашения

Необходимо стремиться, чтобы дебиторская и кредиторская задолженности совпадали по суммам и времени.

ИНАЧЕ

1. При превышении дебиторки над кредиторкой:

— Может возникнуть «затоваривание» средств

— Могут произойти необоснованные траты

2. При превышении кредиторки над дебиторкой:

— Свидетельство финансовой зависимости предприятия

— Возникает необходимость в дополнительных источниках финансирования

— Возрастает риск попадания предприятия в долговую яму

Таким образом, баланс задолженностей показывает «узкие» места во взаимоотношениях с контрагентами, выявляет проблемы с ликвидностью.

3. Показатели состояния и движения запасов:

· структура запасов

· оборачиваемость запасов

Структура и движение запасов должны происходить пропорционально в сферах: снабжение, производство, сбыт. Непропорциональность запасов предприятия указывает на проблемы и затягивание одной из стадий операционного цикла.

Логистические затраты

1. Структура затрат на товародвижение

Затраты системы управления запасами складываются из следующих основных компонент (рис. 1).

Затраты на приобретение становятся важным фактором, когда цена единицы продукции зависит от размера заказа, что обычно выражается в виде оптовых скидок в тех случаях, когда цена единицы продукции убывает с возрастанием размера заказа.

Рис. 1. Компоненты затрат в системе управления запасами

Затраты на оформление заказа представляют собой постоянные расходы, связанные с его размещением. Таким образом, при удовлетворении спроса в течение заданного периода времени путем размещения более мелких заказов (более часто) затраты возрастают по сравнению со случаем, когда спрос удовлетворяется посредством более крупных заказов (и, следовательно, реже).

Затраты на хранение запаса, которые представляют собой расходы на содержание запаса на складе (например, процент на инвестированный капитал, затраты на переработку, эксплутационные расходы), обычно возрастают с увеличением уровня запаса.

Потери от дефицита представляют собой расходы, обусловленные отсутствием запаса необходимых ресурсов продукции. Обычно они связаны с ухудшением репутации поставщика у потребителя и с потенциальными потерями прибыли.

При наличии дефицита запасов существует три вида возможных издержек:

1) издержки в связи с невыполнением заказа (задержкой с отправкой заказанного товара)

2) издержки в связи с потерей сбыта - в случаях, когда постоянный заказчик обращается за данной покупкой в какую-то другую фирму

3) издержки в связи с потерей заказчика - в случаях, когда отсутствие запасов оборачивается не только потерей той или иной торговой сделки, но и тем, что заказчик начинает постоянно искать другие источники снабжения

2. Место логистических затрат в себестоимости

Высокий уровень логистической составляющей в себестоимости как бы оттягивает на себя другие затраты и делает их минимальными, а ведь кроме логистических издержек предприятие несет и прочие немаловажные затраты: зарплата, обслуживание оборудования и т.п.

3. «Омертвленные» затраты:

,

где З - уровень запасов

Т - время обращения запасов

R - норма дисконта

Величина «омертвленных» затрат характеризует отвлечение средств на обслуживание товаров.

5. Темпы роста показателей, характеризующих качество управления сбытом и снабжением:

· дебиторская задолженность

· кредиторская задолженность

· запасы

· логистические затраты

Темпы роста показателей обеспечивают проведение горизонтального анализа (изучение динамики).

Влияние логистической системы на финансовые результаты компании: прибыль от продаж, рентабельность продаж. Определяет общую эффективность логистики на предприятии.

Оценим эффективность логистической системы Калужского научно-исследовательского института телемеханических устройств, образованного в 1959 г. как ведущее предприятие отрасли по разработке аппаратуры телеграфной связи.

За годы работы ОАО "КНИИТМУ" внесло существенный вклад в создание отечественных средств и систем связи для широкого круга заказчиков.

C 20 августа 2010 г. ОАО "КНИИТМУ" входит в состав Открытого акционерного общества "Концерн радиостроения "Вега".

Основной деятельностью ОАО «Калужский научно-исследовательский институт телемеханических устройств» (КНИИТМУ) является выполнение НИОКР, выпуск НТП, производство специальной техники и изделий малыми сериями по заказам Минобороны РФ, МЧС России и других заказчиков.

Основные направления работ и стратегические продукты предприятия:

· бортовые и наземные системы и комплексы помехоустойчивой конфиденциальной связи;

· системы и средства оповещения;

· автоматизированные системы мониторинга и управления подвижными объектами на основе сигналов глобальных навигационных спутниковых систем (ГНСС);

· подвижные аппаратные связи;

· терминальное оборудование.

В 2011 г. ОАО «КНИИТМУ» выполнялись работы по разработке и производству изделий по направлениям:

· телекоммуникация и связь;

· радиоэлектронные системы управления воздушным движением и аэродромного обеспечения;

· продукция гражданского назначения.

Рассмотрим данные по общей структуре оборотного капитала КНИИТМУ (рис. 2).

Структура оборотных активов организации претерпела изменения в 2012 г. по причине того, что из-за крупногабаритного и длительного производства, средства за крупные заказы поступили единомоментно в конце отчетного периода, но тем не менее средства, отвлеченные в запасы и дебиторскую задолженность продолжают оставаться стабильно значительными и в 2012 г. суммарно составляли 327188 тыс. руб.

Баланс задолженности определим в таблице.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

О необходимости реформирования сфер снабжения и сбыта предприятия говорит серьезное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, а также тот факт, что 1/3 баланса составляют краткосрочные долги, наблюдаются длительные сроки расчетов с поставщиками. Все это подрывает ликвидность предприятия, свидетельствует о неэффективном финансовом менеджменте затрат.

Оценим состояние запасов ОАО «КНИИТМУ» (рис. 3).

Структура запасов ОАО «КНИИТМУ» явно диспропорциональна с преобладанием сырья и материалов (в 2012 г. их доля в общей сумме запасов составляет 70,5%). Подобный факт, как правило, свидетельствует о значительных суммах, связанных с хранением и администрированием запасов, что в большей степени отражается на затратах и финансовых результатах компаний с особыми условиями хранения материальных ресурсов.

Данная структура запасов оказала влияние на диспропорции в организации товародвижения предприятия, что наглядно видно в «прыгающем» графике (рис. 4), отражающем оборачиваемость по видам запасов в анализируемой организации.

Преобладание запасов ОАО «КНИИТМУ» в сфере снабжения и сбыта оказывает влияние на возникновение существенных диспропорций в товародвижении, проблем, связанных с обслуживанием запасов сырья и материалов,

На фоне уменьшения остатков запасов (рис. 5) и ускорения их оборачиваемости в целом (рис. 6) произошло высвобождение средств, отвлекаемых в запасы (рис. 7).

Рис. 4. Оборачиваемость запасов ОАО «КНИИТМУ», обороты

Рис. 5. Динамика запасов ОАО «КНИИТМУ», тыс.руб.

Рис. 6. Динамика оборачиваемости запасов ОАО «КНИИТМУ», дни

Рис. 7. Омертвленные затраты ОАО «КНИИТМУ», тыс.руб.

Рис. 8. Темпы прироста показателей, отражающих логистическую систему ОАО «КНИИТМУ», %

На основании прироста основных экономических показателей предприятия (рис. 8) можно сделать следующие выводы:

· имеет место рост продаж, пропорциональный увеличению себестоимости;

· как положительный момент можно отметить снижение остатков запасов и кредиторской задолженности;

· однако ощутим прирост логистических затрат.

Далее оценим, как сферы снабжения и сбыта повлияли на финансовые результаты компании.

Рис. 9. Место затрат на товародвижение в себестоимости, %

Подавляющая часть себестоимости КНИИТМУ приходится на логистические затраты (рис. 9) (закупки, транспорт, хранение, администрирование запасов, потери от дефицита (переизбытка) запасов), что значительно «отягощает» финансовые ресурсы организации.

Рис. 10 отражает финансовые результаты ОАО «КНИИТМУ» за 2010-2012 гг.

Рис. 10. Финансовые результаты КНИИТМУ

Прибыль и рентабельность имеют одинаковые тенденции в динамике, но при этом рентабельность продолжает оставаться низкой (в 2012 г. 8,52%).

Итак, можно выделить следующие основные проблемы, возникающие у рассматриваемой промышленной компании при организации логистики:

· отсутствие ярко выраженного тренда ликвидности;

· не диверсифицированная товарная политика;

· дисбаланс между различными видами запасов и их оборачиваемостью, рассогласованность действий подразделений предприятий по сбыту и снабжению;

· стабильно высокая составляющая логистики в себестоимости;

· низкая рентабельность.

логистический промышленный финансовый контрагент

Литература

1. Федеральный закон Российской Федерации от 29 июля 2004 г. №98-ФЗ «О коммерческой тайне».

2. Гаджинский А.М. Логистика / А.М. Гаджинский. - М.: ИД «Дашков и К^о», 2009. - 611 c.

3. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л.Т. Гиляровская. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 547 c.

4. Кузнецова А.А. Матричные методы управления долгами и товарами: монография / А.А. Кузнецова. - Калуга: ИД «Эйдос», 2012. - 96 с.

5. Мишин Ю.А. Формирование учетной управленческой информации в системе рационального эффективного управления запасами / Ю.А. Мишин // Экономический анализ: теория и практика. 2008. №16. с. 40-43.

Размещено на Allbest.ru