Факторы финансового поведения населения Дальнего Востока Российской Федерации

Источник: рассчитано автором по данным Центрального банка России (cbr.ru)

Приведенные данные показывают, что как сберегательная активность населения территорий Дальнего Востока, так и склонность к получению кредита характеризуются отчетливо выраженной региональной дифференциацией. Для осуществления рациональной экономической политики в регионе важное значение имеет понимание того, почему возникают такие неравномерности в финансовом поведении домохозяйств.

Объяснение дифференциации Тема исследования факторов, влияющих на кредитное и сберегательное поведение населения, широко освещена в отечественной научной экономической литературе. Традиционно большинство исследователей сходятся на том, что основными факторами, которые влияют на рост или снижение показателей объёма выданных кредитов или привлечённых вкладов являются такие показатели, как платёжеспособность населения, величина доходов и, особенно, процентная ставка. [Рензин, Троп, 2016. С. 52-60; Скребков, 2004. С. 109-128; Мамонов, 2017. С. 251-282; Сушко, 2017].

Проведённый нами корреляционный анализ взаимосвязи доходов и объема розничных финансовых операций за 2010-2017 гг. показывает, что на территории Дальнего Востока этот тезис подтверждается лишь частично (табл. 2).

Как видно из таблицы, уровень доходов населения действительно очень сильно коррелирует с показателем привлечённых вкладов физических лиц. Во всех регионах коэффициенты корреляции превышают значение 0,94, что говорит о наличии сильной прямой связи между данными показателями.

Таблица 2

Коэффициенты корреляции среднедушевых доходов населения с показателями выданных кредитов и привлечённых вкладов на душу населения в регионах Дальнего Востока Российской Федерации, 2010-2017 гг.

Источник: рассчитано автором по данным cbr.ru и gks.ru

В особой мере исследователей привлекает оценивание факторов кредитного поведения населения. Начиная с 1980-х гг., учёные и работники банков обратили внимание на то, что список детерминант, определяющих кредитную активность, в современном мире значительно больше, чем считалось ранее. финансовый поведение население дальний восток

В частности, в работе С. Ли, П. Уэбли и М. Левайна [Lea, Webley, Levine, 1993] был сделан однозначный вывод о том, что помимо распространённых в экономической мысли факторов, связанных с условиями кредитования, важную роль играет социальное положение человека, его предубеждения и статус. Авторами были выявлены такие факторы, как одобрение кредита окружающими (друзьями и знакомыми), экономическая социализация (одобрение кредита и долга родителями и другими членами семьи, воспитание) и социальное сравнение (если более богатые группы людей активно пользуются кредитами, то более бедные, ориентируясь на них, также улучшают своё отношение к возможности взять кредит).

П. Лунт и С. Ливингстоун опубликовали ряд интересных работ, связанных с исследованием зависимости между социально-экономическими характеристиками должников, их финансовой грамотностью, умением планировать расходы и объёмом имеющихся долгов и возможностью их погашения. Одна из важных задач, которую исследователи пытались решить с помощью эконометрических методов, - возможность прогнозирования погашения долга людьми с различными социально-демографическими данными, уровнем финансовой грамотности [Livingstone, Lunt, 1992].

Исследование Федерального резервного банка Бостона, проведённое в 2007 г. [Meier, Sprenger, 2007], показывает, что объём кредита или долга по кредитной карте довольно сильно зависит от таких личных характеристик, как уровень образования, возраст, пол. К похожим результатам пришли исследователи Немецкого федерального Банка, определившие значительную связь между уровнем кредитной активности и такими факторами, как возраст, уровень образования, семейное положение [Le Blanc, Porpiglia, Teppa, 2014].

Ещё одним фактором, которому было посвящено немало исследований зарубежных учёных, является финансовая грамотность. Несмотря на кажущуюся логичность, прямая связь между уровнем финансовой грамотности людей и их кредитной активностью была опровергнута работами специалистов из Университета Мидуэстэрн (США) [Robb, Sharpe, 2009]. К аналогичным выводам пришли авторы работ, проведенных в Европе. Они подтвердили выводы о том, что кредитное поведение только косвенно связано с уровнем финансовой грамотности, более существенными оказались такие показатели, как пол, возраст и уровень образования [Bassa Scheresberg].

Названные исследования, а также ряд других, осуществленных в рамках концепции «поведенческих финансов», позволяют рассматривать ряд дополнительных факторов, которые могут оказывать влияние на кредитную активность населения. На основе анализа этих работ для выявления значимой зависимости между социально-экономическими и демографическими факторами и кредитным поведением населения на Дальнем Востоке России нами был сформирован список показателей, которые можно протестировать с использованием накопленной и доступной информации.

В качестве исследуемых факторов были выбраны региональные социально-экономические характеристики, для которых проводился корреляционный анализ взаимосвязи с объемами кредитования за 2010-2017 гг. (табл. 3).

В ходе корреляционного анализа было выяснено, что наблюдается довольно сильная связь между исследуемыми факторами и показателями объёма выданных кредитов на душу населения. При этом выявлено, что в разных регионах Дальнего Востока России эти связи также разнятся: региональные характеристики в различной степени определяют особенности финансового поведения населения.

Таблица 3

Коэффициенты корреляции исследуемых факторов с показателем среднедушевого объёма выданных кредитов в регионах Дальнего Востока Российской Федерации, 2010-2017 гг.

Источник: рассчитано автором по данным Центрального банка России (cbr.ru), Росстата (gks.ru)

Подтверждается гипотеза о том, что половозрастной состав населения (доля женщин), уровень образования, наличие в собственности материальных активов (число личных автомобилей) могут выступать детерминантами финансовой активности населения на рынке банковских услуг и оказывать значительное влияние на изменение кредитного и сберегательного поведения.

1. Доу Ш. Психология финансовых рынков: Кейнс, Мински и поведенческие финансы // Вопросы, экономики. 2010. №1.

2. Мамонов М.Е. Рынок кредитов населению: идентификация спроса и предложения в рамках VECM-анализа // Экономический журнал ВШЭ. 2017. Т. 21. №С. 251-282.

3. Рензин О.М., Троп Т.И. Кредитное поведение населения: региональная компаративистика // Власть и управление на Востоке России. 2016. №3. С. 52-60.

4. Стребков Д.О. Основные типы и факторы кредитного поведения населения в современной России // Вопросы экономики. 2004. №2. С. 109-128.

5. Сушко Е.Ю. Финансовое поведение населения и его детерминанты // Финансы и кредит. Т. 23. Вып. 12, март 2017.

6. Федотова М., Плескачевский В., Рутгайзер В., Будицкий А. Поведенческая оценка; концепция поведенческих финансов и ее применение в оценке бизнеса // Вопросы, экономики 2009, №5. С. 104-117.

7. de Bassa Scheresberg, Carlo: Financial Literacy and Financial Behavior among Young Adults: Evidence and Implications, Numeracy: Vol. 6: Iss. 2. Article 5.

8. Lea S.E.G., Webley P., Levine R.M. The Economic Psychology of Consumer Debt // Journal of Economic Psychology, 1993, 14 (1).

9. Le Blanc J., Porpiglia A., Teppa F, and others: Household saving behavior and credit constraints in the Euro area Bundesbank Discussion Paper, 2014. No 16.

10. Livingstone S.M., Lunt P.K.: Predicting personal debt and debt repayment: Psychological, social and economic determinants // Journal of Economic Psychology, 1992. 13 (1).

11. Meier S., Sprenger C. Impatience and credit behavior: Evid,ence from a field experiment. Working paper series // Federal Reserve Bank of Boston. No. 07-3, 2007.

12. Robb C.A., Sharpe D.L Effect of Personal Financial Knouledge on College Students' Credit Card Behavior // Journal of Financial Counseling and Planning, 2009. Volume 20. Issue 1.

References: