Современные методы комплексной оценки финансового состояния корпорации

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Высшая школа государственного администрирования, МГУ имени М.В. Ломоносова

Современные методы комплексной оценки финансового состояния корпорации

Кесян А.А., магистрант

Аннотация

В статье описывается оптимальная методика по организации и проведению комплексной оценки финансового состояния экономического субъекта, включающая семь последовательных этапов, начинающихся с анализа финансовых результатов деятельности экономического субъекта и завершающихся проведением комплексной оценки финансового состояния - анализом вероятности наступления банкротства экономического субъекта.

Ключевые слова: финансовое состояние, финансовый анализ, факторинг.

Kesyan A.A. The corporation's financial condition: comprehensive assessment methods

Abstract: the optimal methodology for organizing and conducting a comprehensive financial assessment of an economic entity should include 7 consecutive sections, starting with the analysis of the economic entity's financial performance and finishing with the financial condition comprehensive assessment, analyzing the probability of the entity's bankruptcy.

Key words: financial condition, financial analysis, factoring

Отличительной чертой современных российских компаний является нехватка оборотного капитала, низкий уровень платежной дисциплины, высокая стоимость внешних заимствований. Из-за действия данных и иных факторов компаниям не хватает финансовых ресурсов, необходимых для выполнения налоговых обязательств перед госбюджетом, для выплаты зарплаты, для покупки продукции и услуг. По причине увеличения задолженности большое количество отечественных компаний близки к нахождению на грани банкротства или уже по факту является таковыми.

Руководством страны ставится задача по преодолению экономического кризиса, чего нельзя достичь без активного использования передовых методов проведения комплексной оценки финансового состояния корпораций для достижения ими устойчивого экономико-финансового положения. оценка финансовый экономический банкротство

Прочное финансовое положение формируется в ходе всей экономико-финансовой деятельности компаний. В этих условиях определение уровня финансового состояния экономических субъектов на определенную дату времени помогает ответить, в частности, на вопрос о том, насколько правильно экономический субъект управлял своими финансами и т.д.

Под финансовым состоянием принято понимать экономическую категорию, призванную отражать состояние капитала в ходе его кругооборота, и способность экономического субъекта к осуществлению саморазвития на определенный период времени.

На финансовое состояние экономического субъекта влияют факторы внутренней и внешней среды. К первым можно отнести, например, отраслевую принадлежность, размер уставного капитала и т.д. Ко вторым - влияние экономико-финансовых условий деятельности, главенствующую в обществе технологию и технику и т.д.

К спектру максимально очевидных причин, которые обуславливают возникновение неустойчивых финансовых позиций экономических субъектов, требуется отнести, например:

а) неудовлетворительную структуру активов экономических субъектов и источников, связанных с их формированием;

б) уменьшение уровня ликвидности баланса экономического субъекта;

в) производство товаров и/или предоставление услуг низкого качества.

К SWOT-факторам, оказывающим влияние на финансовое состояние экономического субъекта, относятся, например:

- принадлежность отраслевого характера экономического субъекта;

- размер уставного фонда и т.д.

К РБ8ТББ-факторам принято относить, например:

- влияние экономико-финансовых условий деятельности;

- главенствующую в социуме технологию и технику и т.д.

Цель анализа финансового состояния состоит в получении максимального перечня основных параметров, призванных давать объективную и максимально точную картину об экономико-финансовом положении интересуемого экономического субъекта. В перечень ключевых задач входят, например, анализ уровня и динамики абсолютных и относительных критериев оценки итогов финансово-хозяйственной деятельности, определение состава и структуры активов по степени ликвидности и видам итогов финансово-хозяйственной деятельности и т.д.

Оптимальная методика проведения комплексной оценки финансового состояния экономического субъекта должна включать 7 последовательных разделов, начинающихся с анализа финансовых результатов деятельности экономического субъекта, и заканчивающихся проведением анализа вероятности наступления банкротства экономического субъекта.

Главные информационные источники при проведении финансового анализа деятельности экономического субъекта - это формы бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах».

Факторинг является эффективным способом превратить долги в денежные средства, то есть уменьшить дебиторскую задолженность и ускорить оборачиваемость. Применение факторинга по плану должна достичь следующих результатов:

1. Рост кредитоспособности;

2. Рост способности погашать кредиторскую задолженность средствами, находящимися на расчетном счете и в кассе организации;

3. Рост уровня обеспеченности собственными оборотными средствами.

Факторинг (с английского языка factoring от англ. factor - это посредник, торговый агент) - набор услуг финансового характера для товаропроизводителей и поставщиков и подрядчиков, которые ведут торговую деятельность на условиях совершения отсрочки платежа.

Факторингом является финансовый инструмент, который управляет дебиторской задолженностью, суть которого состоит в том моменте, что клиент перепродает банковскому учреждению или какой-либо другой финансовой организации право, связанное с требованием погашения задолженности со своих личных контрагентов.

Смысл факторинга заключается в переуступке долгов. Порядок, связанный с уступкой прав на требования по обязательствам денежного характера, регулируются содержащимися в Гражданском кодексе Российской Федерации нормами, а, точнее, в его главе 43.

В факторинговом соглашении принимают участие три ниже представленные стороны:

1. Покупатель того или иного долга (фактор).

2. Продавец обязательств (поставщик продукции, выполняемых работ, оказанных услуг).

3. Должник (именуемый клиентом дебитором).

На сегодняшний момент времени имеется большое число разновидностей факторинговых услуг, которые отличаются между собой, в первую очередь, уровнем риска, принимаемым на себя со стороны факторинговой компании.

Факторинг с регрессом (recourse factoring) является видом факторинга, где фактор покупает у клиента право на получение всех сумм, которые причитаются от должника. Но при невозможности взыскивания с должника сумм полностью переуступивший задолженность клиент должен возместить фактору недостающий объем денежных средств.

Факторинг без регресса (non-recourse factoring) является видом факторинга, когда фактор покупает у клиента право на получение всех сумм, которые причитаются от должника. При невозможности взыскивания с должника сумм полностью факторинговая компания понесет убытки (хотя только в пределах выплаченного финансирования клиенту).

Факторинг может быть открытым (с соответствующим уведомлением дебитора об уступке), а также может быть закрытым (без соответствующего уведомления).

При использовании механизма открытого факторинга должник платит непосредственно фактору, а при использовании механизма закрытого факторинга должник уплачивает клиенту, а тот потом перечисляет данную денежную сумму фактору.

В итоге, факторинг призван обеспечивать компанию реальными денежными средствами, способствуя повышению оборачиваемости капитала, росту удельного веса производительного капитала и повышению доходности.

Помимо финансирования оборотного капитала при факторинге банковское учреждение возмещает серьезную часть рисков поставщика: валютные риски, процентные риски, кредитные риски и риск ликвидности.

При этом покупатель с помощью заключения факторингового договора получает возможность вернуть задолженность через более продолжительный срок относительно коммерческого кредита (в отдельных ситуациях задолженность пролонгируется под получение дополнительных обязательств), дозволяется и частичное покрытие долга, стимулируя покупку продукции через факторинговые компании.

Таким образом, банковские учреждения и факторинговые компании расширяют благодаря факторингу перечень предоставляемых услуг и повышают свою прибыль. Клиент подает обращение в банковское учреждение или иную финансовую контору с запросом заключить с ним соглашение по продаже его дебиторской задолженности. Банк или иное другое финансово-кредитное учреждение проводит некоторые мероприятия, прежде чем дать положительный или отрицательный ответ.

Список источников

1. Гражданский кодекс РФ. Ч. 1 от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 29.07.2017 №259-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 2017.

2. Федеральный закон от 8.02.1998 №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 29.07.2017 №233-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 2017

3. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» // Собрание законодательства РФ, 2018.

4. Приказ Минфина России от 06.05.1999 №32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (в ред. Приказа Минфина России от 6.04.2015 №57н) // Собрание законодательства РФ, 2017.

5. Приказ Минфина России от 06.05.1999 №33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (в ред. Приказа Минфина России от 6.04.2015 №57н) // Собрание законодательства РФ, 2017.

6. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»» // Собрание законодательства РФ, 2018.

7. Алексеева О.А. Практикум по финансовому менеджменту: учебное пособие. - 3-е изд., - М. - Берлин: Директ-Медиа, 2014. - 255 с.

8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 624 с.

9. Назаренко С.В. Социальный контроль минимизации девиаций и рисков в современном обществе / Проблемы анализа риска. 2017. Т. 14. №3. С. 6-23.

10. Управление затратами: учебное пособие / З.А. Васильева, Ю.А. Хегай. - Красноярск: Сибирский федеральный университет, 2015. - 230 с.

Размещено на allbest.ru